招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 (2020 年第 1 号) 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 重要提示 招商产业债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会 2012 年 2 月 16 日《关于核准招商产业债券型证券投资基金募集的批复》（证监许可〔2012〕192 号文）核准公开募集。本基金的基金合同于 2012 年 3 月 21 日正式生效。本基金为契约型 开放式。 招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内 容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核 准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没 有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前 所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投 资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市 场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证 券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连 续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风 险，本基金的特定风险等。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成 对本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明 书和基金合同。 《基金合同》生效后，基金招募说明书信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工 作日内，更新基金招募说明书，并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更 的，基金管理人至少每年更新一次。基金合同终止的，基金管理人可以不再更新基金招募 说明书。 关于基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施之日起一年后 开始执行。 1  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 本基金本次更新招募说明书主要根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》和修 订后的基金合同对相关信息进行了更新，更新截止日为 2020 年 1 月 11 日，除非另有说明， 本招募说明书其他所载内容截止日为 2019 年 3 月 21 日，有关财务和业绩表现数据截止日 为 2018 年 12 月 31 日，财务和业绩表现数据未经审计。 §1 基金管理人 1.1 基金管理人概况 公司名称：招商基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 设立日期：2002 年 12 月 27 日 注册资本：人民币 13.1 亿元 法定代表人：刘辉 办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 电话：（0755）83199596 传真：（0755）83076974 联系人：赖思斯 股权结构和公司沿革： 招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文 批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。目前公司注册资本金为人民币十三亿一 千万元（RMB1,310,000,000 元），股东及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称 “招商银行”）持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”） 持有公司全部股权的 45%。 2002 年 12 月，公司由招商证券、ING Asset Management B.V.（荷兰投资）、中国电 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成 立时注册资本金人民币一亿元，股东及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的 40%， ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公 司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。 2005 年 4 月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，公司注册资本金由人 民币一亿元增加至人民币一亿六千万元，股东及股权结构不变。 2007 年 5 月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，招商银行受让中国电 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持 有的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受 2  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 让招商证券持有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为： 招商银行持有公司全部股权的 33.4%，招商证券持有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。同时，公司注册资本金由人民 币一亿六千万元增加至人民币二亿一千万元。 2013 年 8 月 ， 经 公 司 股 东 会 审 议 通 过 并 经 中 国 证 监 会 批 复 同 意 ， ING Asset Management B.V.（荷兰投资）将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让 给招商证券。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商银行持有全部股权的 55％，招商证券持有全部股权的 45％。 2017 年 12 月，经公司股东会审议通过并经报备中国证监会，公司股东招商银行和招商 证券按原有股权比例向公司同比例增资人民币十一亿元。增资完成后，公司注册资本金由 人民币二亿一千万元增加至人民币十三亿一千万元，股东及股权结构不变。 公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行始终坚持“因 您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。 招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成 为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券交易所 上市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号： 6099）。 公司将秉承“诚信、理性、专业、协作、成长”的理念，以“为投资者创造更多价值” 为使命，力争成为中国资产管理行业具有“差异化竞争优势、一流品牌”的资产管理公司。 1.2 主要人员情况 1.2.1 董事会成员 刘辉女士，经济学硕士，招商银行股份有限公司行长助理。1995 年 4 月加入招商银行， 2010 年至 2013 年担任总行计划财务部副总经理，2013 年至 2015 年担任总行市场风险管理 部总经理，2015 年至 2017 年担任总行资产负债管理部总经理兼总行投资管理部总经理， 2017 年 12 月起担任总行投行与金融市场总部总裁兼总行资产管理部总经理。2019 年 4 月 起担任招商银行行长助理兼招商银行资产管理部总经理，同时兼任招银金融租赁有限公司 董事、招银国际金融有限公司董事。现任公司董事长。 邓晓力女士，毕业于美国纽约州立大学，获经济学博士学位。2001 年加入招商证券， 并于 2004 年 1 月至 2004 年 12 月被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组成员。 在加入招商证券前，邓女士曾任 Citigroup（花旗集团）信用风险高级分析师。现任招商证 3  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 券股份有限公司副总裁，分管招商资产管理有限公司、招商致远资本投资有限公司；兼任 中国证券业协会风险控制委员会副主任委员。现任公司副董事长。 金旭女士，北京大学硕士研究生。1993 年 7 月至 2001 年 11 月在中国证监会工作。 2001 年 11 月至 2004 年 7 月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004 年 7 月至 2006 年 1 月在宝盈基金管理有限公司任总经理。2006 年 1 月至 2007 年 5 月在梅隆全球投资有限公司 北京代表处任首席代表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月担任国泰基金管理有限公司总经理。 2015 年 1 月加入招商基金管理有限公司，现任公司副董事长、总经理兼招商资产管理（香 港）有限公司董事长。 吴冠雄先生，硕士研究生，22 年法律从业经历。1994 年 8 月至 1997 年 9 月在中国北 方工业公司任法律事务部职员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月在新加坡 Colin Ng & Partners 任中国法律顾问。1999 年 2 月至今在北京市天元律师事务所工作，先后担任专职律师、事 务所权益合伙人、事务所管理合伙人、事务所执行主任和管理委员会成员。2009 年 9 月至 今兼任北京市华远集团有限公司外部董事，2016 年 4 月至今兼任北京墨迹风云科技股份有 限公司独立董事，2016 年 12 月至今兼任新世纪医疗控股有限公司（香港联交所上市公司） 独立董事，2016 年 11 月至今任中国证券监督管理委员会第三届上市公司并购重组专家咨询 委员会委员。现任公司独立董事。 王莉女士，高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院，历任中国人民解放军昆 明军区三局战士、助理研究员；国务院科技干部局二处干部；中信公司财务部国际金融处 干部、银行部资金处副处长；中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、 副行长等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理; 联办控股 有限公司董事总经理等。现任公司独立董事。 何玉慧女士，加拿大皇后大学荣誉商学士，26 年会计从业经历。曾先后就职于加拿大 National Trust Company 和 Ernst & Young，1995 年 4 月加入香港毕马威会计师事务所， 2015 年 9 月退休前系香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主管 合伙人。2016 年 8 月至今任泰康保险集团股份有限公司独立董事，2017 年 9 月至今任汇丰 前海证券公司独立董事，同时兼任多个香港政府机构辖下委员会的委员和香港会计师公会 纪律评判小组委员。现任公司独立董事。 孙谦先生，新加坡籍，经济学博士。1980 年至 1991 年先后就读于北京大学、复旦大 学、 William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、工商管理硕 士和经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会 计研究院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特 聘教授和财务金融系主任。兼任上海证券交易所，中国金融期货交易所和上海期货交易所 博士后工作站导师，科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任 公司独立董事。 4  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 1.2.2 监事会成员 赵斌先生，毕业于深圳大学国际金融专业、格林威治大学项目管理专业，分别获经济 学学士学位、理学硕士学位。1992 年 7 月至 1996 年 4 月历任招商银行证券部员工、福田营 业部交易室主任；1996 年 4 月至 2006 年 1 月历任招商证券股份有限公司海口营业部、深圳 龙岗证券营业部、深圳南山南油大道证券营业部负责人；2006 年 1 月至 2016 年 1 月历任招 商证券私人客户部总经理、零售经纪总部总经理。赵斌先生于 2007 年 7 月至 2011 年 5 月 担任招商证券职工代表监事，2008 年 7 月起担任招商期货有限公司董事，2015 年 7 月起担 任招商证券资产管理有限公司董事。2016 年 1 月至 2018 年 11 月，担任招商证券合规总监、 纪委书记，2018 年 11 月起担任招商证券副总裁。现任公司监事会主席。 彭家文先生，中南财经大学国民经济计划学专业本科，武汉大学计算机软件专业本科。 2001 年 9 月加入招商银行。历任招商银行总行计划资金部经理、高级经理，计划财务部总 经理助理、副总经理。2011 年 11 月起任零售综合管理部副总经理、总经理。2014 年 6 月 起任零售金融总部副总经理、副总裁。2016 年 2 月起任零售金融总部副总裁兼总行零售信 贷部总经理。2017 年 3 月起任招商银行郑州分行行长。2018 年 1 月起任总行资产负债管理 部总经理兼投资管理部总经理。现任公司监事。 罗琳女士，厦门大学经济学硕士。1996 年加入招商证券股份有限公司投资银行部，先 后担任项目经理、高级经理、业务董事；2002 年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司 成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、产品运营官， 现任首席市场官兼市场推广部总监、渠道财富管理部总监 、公司监事。 鲁丹女士，中山大学国际工商管理硕士；2001 年加入美的集团股份有限公司任 Oracle ERP 系统实施顾问；2005 年 5 月至 2006 年 12 月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问；2006 年 12 月至 2011 年 2 月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监；2011 年 2 月至 2014 年 3 月 任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官；现任招商基金管理有限公司战略与人力资源总 监兼人力资源部总监、公司监事，兼任招商财富资产管理有限公司董事。 李扬先生，中央财经大学经济学硕士，2002 年加入招商基金管理有限公司，历任基金 核算部高级经理、副总监、总监，现任产品运营官兼产品研发一部总监、公司监事。 1.2.3 公司高级管理人员 金旭女士，总经理，简历同上。 钟文岳先生，常务副总经理，厦门大学经济学硕士。1992 年 7 月至 1997 年 4 月于中国 农村发展信托投资公司任福建（集团）公司国际业务部经理；1997 年 4 月至 2000 年 1 月于 申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理；2000 年 1 月至 2001 年 1 月任厦门海发投 资股份有限公司总经理；2001 年 1 月至 2004 年 1 月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经 5  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 理；2004 年 1 月至 2008 年 11 月任新江南投资有限公司副总经理；2008 年 11 月至 2015 年 6 月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理；2015 年 6 月加入招商基金管理有限公司， 现任公司常务副总经理兼招商财富资产管理有限公司董事。 沙骎先生，副总经理，南京通信工程学院工学硕士。2000 年 11 月加入宝盈基金管理有 限公司，历任 TMT 行业研究员、基金经理助理、交易主管；2008 年 2 月加入国泰基金管理 有限公司，历任交易部总监、研究部总监，投资总监兼基金经理，量化&保本投资事业部总 经理；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司副总经理兼招商资产管理（香港）有 限公司董事。 欧志明先生，副总经理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险控制岗从事风险管理工作；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部 高级经理、副总监、总监、督察长，现任公司副总经理、董事会秘书，兼任招商财富资产 管理有限公司董事兼招商资产管理（香港）有限公司董事。 杨渺先生，副总经理，经济学硕士。2002 年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产投资部) 负责人及总经理助理，现任公司副总经理。 潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务工作；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加 入中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长； 2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。 1.2.4 基金经理 马龙先生，经济学博士。2009 年 7 月加入泰达宏利基金管理有限公司，任研究员，从 事宏观经济、债券市场策略、股票市场策略研究工作，2012 年 11 月加入招商基金管理有限 公司固定收益投资部，曾任研究员，现任固定收益投资部副总监兼招商安心收益债券型证 券投资基金基金经理（管理时间：2014 年 3 月 27 日至今）、招商产业债券型证券投资基金 基金经理（管理时间：2015 年 4 月 1 日至今）、招商睿祥定期开放混合型证券投资基金基 金经理（管理时间：2016 年 8 月 30 日至今）、招商招丰纯债债券型证券投资基金基金经理 （管理时间：2018 年 2 月 27 日至今）、招商 3 年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投 资基金（LOF）基金经理（管理时间：2018 年 8 月 17 日至今）、招商稳祯定期开放混合型 证券投资基金基金经理（管理时间：2018 年 9 月 20 日至今）、招商添利两年定期开放债券 型证券投资基金基金经理（管理时间：2018 年 9 月 20 日至今）、招商金鸿债券型证券投资 6  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 基金基金经理（管理时间：2018 年 11 月 2 日至今）、招商安弘灵活配置混合型证券投资基 金基金经理（管理时间：2019 年 1 月 3 日至今）、招商添盈纯债债券型证券投资基金基金 经理（管理时间：2019 年 1 月 7 日至今）。 本基金历任基金经理包括：张国强先生，管理时间为 2012 年 3 月 21 日至 2013 年 10 月 19 日；胡慧颖女士，管理时间为 2012 年 3 月 21 日至 2015 年 1 月 5 日；吴伟明先生， 管理时间为 2014 年 11 月 22 日至 2015 年 4 月 14 日；康晶先生，管理时间为 2015 年 8 月 5 日至 2017 年 5 月 20 日。 1.2.5 投资决策委员会成员 公司的投资决策委员会由如下成员组成：总经理金旭、副总经理沙骎、副总经理杨渺、 总经理助理兼固定收益投资部负责人裴晓辉、总经理助理兼投资管理一部总监王景、交易 业务总监兼交易部总监路明、国际业务部总监白海峰。 1.2.6 上述人员之间均不存在近亲属关系。 §2 基金托管人 2.1 基金托管人基本情况 名称：中信银行股份有限公司（简称“中信银行”） 住所：北京市东城区朝阳门北大街 9 号 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号 法定代表人：李庆萍 成立时间：1987 年 4 月 20 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：489.35 亿元人民币 存续期间：持续经营 批准设立文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14 号 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[2004]125 号 联系人：中信银行资产托管部 联系电话：4006800000 传真：010-85230024 客服电话：95558 网址：bank.ecitic.com 7  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 经营范围：保险兼业代理业务（有效期至 2020 年 09 月 09 日）；吸收公众存款；发放 短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发 行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买 卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；结 汇、售汇业务；代理开放式基金业务；办理黄金业务；黄金进出口；开展证券投资基金、 企业年金基金、保险资金、合格境外机构投资者托管业务；经国务院银行业监督管理机构 批准的其他业务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经 相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的 经营活动。） 中信银行（601998.SH、0998.HK）成立于 1987 年，原名中信实业银行，是中国改革开 放中最早成立的新兴商业银行之一，是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行，并 以屡创中国现代金融史上多个第一而蜚声海内外。伴随中国经济的快速发展，中信实业银 行在中国金融市场改革的大潮中逐渐成长壮大，于 2005 年 8 月，正式更名“中信银行”。 2006 年 12 月，以中国中信集团和中信国际金融控股有限公司为股东，正式成立中信银行股 份有限公司。同年，成功引进战略投资者，与欧洲领先的西班牙对外银行（BBVA）建立了优 势互补的战略合作关系。2007 年 4 月 27 日，中信银行在上海交易所和香港联合交易所成功 同步上市。2009 年，中信银行成功收购中信国际金融控股有限公司（简称：中信国金） 70.32%股权。经过三十年的发展，中信银行已成为国内资本实力最雄厚的商业银行之一， 是一家快速增长并具有强大综合竞争力的全国性股份制商业银行。2009 年，中信银行通过 了美国 SAS70 内部控制审订并获得无保留意见的 SAS70 审订报告，表明了独立公正第三方 对中信银行托管服务运作流程的风险管理和内部控制的健全有效性全面认可。 2.2 主要人员情况 方合英先生，中信银行执行董事，代为履行行长职责。方先生于 2018 年 9 月加入本行 董事会。方先生自 2014 年 8 月起任本行党委委员，2014 年 11 月起任本行副行长，2017 年 1 月起兼任本行财务总监，2019 年 2 月起任本行党委副书记。方先生现同时担任信银（香 港）投资有限公司、中信银行（国际）有限公司及中信国际金融控股有限公司董事。此前， 方先生于 2013 年 5 月至 2015 年 1 月任本行金融市场业务总监，2014 年 5 月至 2014 年 9 月 兼任本行杭州分行党委书记、行长；2007 年 3 月至 2013 年 5 月任本行苏州分行党委书记、 行长；2003 年 9 月至 2007 年 3 月历任本行杭州分行行长助理、党委委员、副行长；1996 年 12 月至 2003 年 9 月在本行杭州分行工作，历任信贷部科长、副总经理，富阳支行行长、 党组书记，国际结算部副总经理，零售业务部副总经理，营业部总经理；1996 年 7 月至 1996 年 12 月任浦东发展银行杭州城东办事处副主任；1992 年 12 月至 1996 年 7 月在浙江 8  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 银行学校实验城市信用社信贷部工作，历任信贷员、经理、总经理助理；1991 年 7 月至 1992 年 12 月在浙江银行学校任教师。方先生为高级经济师，毕业于北京大学，获高级管理 人员工商管理硕士学位，拥有二十余年中国银行业从业经验。 杨毓先生，中信银行副行长，分管托管业务。杨先生自 2015 年 7 月起任本行党委委员， 2015 年 12 月起任本行副行长。此前，杨先生 2011 年 3 月至 2015 年 6 月任中国建设银行江 苏省分行党委书记、行长；2006 年 7 月至 2011 年 2 月任中国建设银行河北省分行党委书 记、行长；1982 年 8 月至 2006 年 6 月在中国建设银行河南省分行工作，历任计财处副处 长，信阳分行副行长、党委委员，计财处处长，郑州市铁道分行党委书记、行长，郑州分 行党委书记、行长，河南省分行党委副书记、副行长（主持工作）。杨先生为高级经济师， 研究生学历，管理学博士。 陈珞珈女士，中信银行资产托管部副总经理，代为履行部门负责人职责，硕士研究生 学历。陈女士 2014 年 5 月至今历任本行资产托管部总经理助理、副总经理；2007 年 6 月至 2014 年 5 月在中国光大银行上海分行工作，历任公司业务二部副总经理，长兴岛支行行长， 公司业务管理部总经理，投行业务部总经理；2002 年 12 月至 2007 年 6 月在 HSBC Bank PLC 工作。 2.3 基金托管业务经营情况 2004 年 8 月 18 日，中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委员会 批准，取得基金托管人资格。中信银行本着“诚实信用、勤勉尽责”的原则，切实履行托 管人职责。 截至 2018 年末，中信银行已托管 160 只公开募集证券投资基金，以及基金公司、证券 公司资产管理产品、信托产品、企业年金、股权基金、QDII 等其他托管资产，托管总规模 达到 8.44 万亿元人民币。 §3 相关服务机构 3.1 基金份额销售机构 3.1.1 直销机构 直销机构：招商基金管理有限公司 招商基金客户服务热线：400-887-9555（免长途话费） 招商基金官网交易平台 交易网站：www.cmfchina.com 9  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 客服电话：400-887-9555（免长途话费） 电话：（0755）83196437 传真：（0755）83199059 联系人：陈梓 招商基金战略客户部 地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801 电话：010-56937566 联系人：莫然 地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼 电话：（021）38577388 联系人：胡祖望 招商基金机构理财部 地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼 电话：（0755）83190401 联系人：任虹虹 地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801 电话：18600128666 联系人：贾晓航 地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼 电话：（021）38577379 联系人：伊泽源 招商基金直销交易服务联系方式 地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 11 层招商基金客户服务部直销柜台 电话：（0755）83196359 83196358 传真：（0755）83196360 备用传真：（0755）83199266 联系人：冯敏 3.1.2 代销机构 代销机构 代销机构信息 中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人：易会满 电话：95588 10  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 传真：010-66107914 联系人：杨菲 招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 法定代表人：李建红 电话：（0755）83198888 传真：（0755）83195050 联系人：邓炯鹏 中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 法定代表人：陈四清 电话：95566 传真：（010）66594853 联系人：张建伟 中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号 法定代表人：周慕冰 电话：95599 传真：（010）85109219 联系人：张伟 交通银行股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区 银城中路 188 号 法定代表人：彭纯 电话：（021）58781234 传真：（021）58408483 联系人：王菁 中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区太平桥大街 25 号 法定代表人：李晓鹏 电话：95595 传真：（010）63636248 联系人：朱红 北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号 首层 法定代表人：闫冰竹 电话：95526 传真：010-66226045 联系人：赵姝 华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号 法定代表人：吴建 电话：（010）85238667 传真：（010）85238680 联系人：郑鹏 中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 11  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 号 法定代表人：洪崎 电话：95568 传真：（010）58092611 联系人：穆婷 中国邮政储蓄银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 3 号 法定代表人：李国华 电话：95580 传真：（010）68858117 联系人：王硕 中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号 法定代表人：李庆萍 电话：95558 传真：（010）65550827 联系人：王晓琳 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号 法定代表人：高国富 电话：（021）61618888 传真：（021）63604199 联系人：高天 平安银行股份有限公司 注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号 法定代表人：谢永林 电话：95511-3 传真：（021）50979507 联系人：赵杨 包商银行股份有限公司 注册地址：内蒙古包头市钢铁大街 6 号 法定代表人：李镇西 电话：0472-5189051 传真：0472-5189057 联系人：李佳 兴业银行股份有限公司 注册地址：上海市江宁路 168 号 法定代表人：高建平 电话：95561 传真：（021）62569070 联系人：李博 恒丰银行股份有限公司 注册地址：山东省烟台市芝罘区南大街 248 号 法定代表人：蔡国华 电话：95395 传真：021-20501978 联系人：李胜贤 12  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 宁波银行股份有限公司 注册地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号 法定代表人：陆华裕 电话：0574-87050038 传真：0574-87050024 联系人：王佳毅 大连银行股份有限公司 注册地址：辽宁省大连市中山区中山路 88 号 法定代表人：陈占维 电话：0411-82356695 传真：0411-82356594 联系人：朱珠 东莞农村商业银行股份有限公司 注册地址：东莞市东城区鸿福东路 2 号 法定代表人：何沛良 电话：0769-961122 联系人：李燕红 珠海华润银行股份有限公司 注册地址：广东省珠海市吉大九洲大道东 1346 号 法定代表人：刘晓勇 电话：96588 传真：（0755）82817612 联系人：钟春苗 江苏江南农村商业银行股份有限公司 注册地址：常州市天宁区延宁中路 668 号 法定代表人：陆向阳 电话：0519-80585939 传真：0519-89995066 联系人：蒋姣 渤海银行股份有限公司 注册地址：天津市河东区海河东路 218 号 法定代表人：李伏安 电话：95541 传真：022 5831 6569 联系人：陈玮 广东顺德农村商业银行股份有限公司 注册地址：佛山市顺德区大良德和居委会 拥翠路 2 号 法定代表人：：姚真勇 电话：0757-22223388 传真：0757-22388235 联系人：陈素莹 苏州银行股份有限公司 注册地址：江苏省苏州市工业园区钟园路 728 号 法定代表人：王兰凤 电话：96067 传真：0512-69868373 联系人：葛晓亮 招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 13  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 A 座 38－45 层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38－45 层 法定代表人：宫少林 电话：（0755）82960223 传真：（0755）82960141 联系人：林生迎 客户服务电话：95565 网址：www.newone.com.cn 中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国 际企业大厦 C 座 办公地址：北京市西城区金融街 35 号国企 大厦 C 座 5 层 法定代表人：陈有安 电话：010-83574507 传真：010-66568990 联系人：辛国政 客服电话：4008-888-888 网址：www.chinastock.com.cn 中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号 楼 办公地址：北京市朝内大街 188 号 法定代表人：王常青 电话：4008888108 传真：（010）65182261 联系人：权唐 客服电话：4008888108 网址：www.csc108.com 国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区 商城路 618 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人：杨德红 电话：021-38676666 传真：021-38670666 联系人：芮敏祺 客服电话：95521 网址：www.gtja.com 申万宏源证券有限公司（原申银万国证 注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 券） 层 办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人：李梅 电话：021-33389888 14  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 传真：021-33388224 联系人：曹晔 客服电话：95523 或 4008895523 网址：www.swhysc.com 平安证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层 办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层 法定代表人：谢永林 电话：（0755）22621866 传真：（0755）82400862 联系人：吴琼 客户服务电话：95511-8 网址：http://stock.pingan.com 光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人：薛峰 电话：（021）22169999 传真：（021）22169134 联系人：刘晨 客户服务热线:95525 网址：www.ebscn.com 财富证券有限责任公司 注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼 法定代表人：蔡一兵 电话：0731-84403347 传真：无 联系人：郭静 客服电话：（0731）84403319 网址：www.cfzq.com 安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安 联大厦 35 层、28 层 A02 单元 办公地址：深圳市福田区深南大道 2008 号 中国凤凰大厦 1 栋 9 层 法定代表人：牛冠兴 电话：0755-82558323 传真：0755-82558355 联系人：刘志斌 客服电话：4008001001 网址：www.essence.com.cn 国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号 国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号 15  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 国信证券大厦 法人代表人：何如 电话：0755-82130833 传真：0755-82133952 联系人：齐晓燕 客户服务电话：95536 网址：www.guosen.com.cn 中银国际证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层 办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层 法定代表人：许刚 电话：（021）20328000 传真：（021）50372474 联系人：王炜哲 客服电话：400-620-8888 网址：www.bocichina.com 国海证券股份有限公司 注册地址：广西桂林市辅星路 13 号 办公地址：广西南宁市滨湖路 46 号 法定代表人：何春梅 电话：(0755)83709350 传真：(0755)83704850 联系人：牛孟宇 客服电话：95563 网址：www.ghzq.com.cn 华泰证券股份有限公司 注册地址：南京市江东中路 228 号 办公地址：南京市建邺区江东中路 228 号 华泰证券广场、深圳市福田区深南大道 4011 号港中旅大厦 18 楼 法定代表人：周易 电话：0755-82492193 传真：0755-82492962 联系人：庞晓芸 客服电话：95597 网址：www.htsc.com.cn 申万宏源西部证券有限公司（原宏源证 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市 券） 区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市 区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 法定代表人：许建平 电话：（010）88085858 传真：（010）88085195 16  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 联系人：李巍 客服电话：4008-000-562 网址：www.hysec.com 天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯 大厦 B 座 701 办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新 盛大厦 B 座 4 层 法定代表人：林义相 电话：010-66045608 传真：010-66045527 联系人：林爽 客服电话：（010）66045678 网址：http://www.txsec.com 东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层 办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-29 层 法定代表人：潘鑫军 电话：（021）63325888 传真：（021）63326173 联系人：胡月茹 客服电话：95503 网址：www.dfzq.com.cn 信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号 院 1 号楼 办公地址：北京市西城区宣武门西大街甲 127 号大成大厦 6 层 法定代表人：张志刚 电话：010-83252182 传真：（010）63080978 联系人：唐静 客服电话：95321 网址：www.cindasc.com 中航证券有限公司 注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼 办公地址：北京市朝阳区安立路 60 号润枫 德尚 6 号楼 3 层中航证券 法定代表人：王宜四 电话：010-64818301 传真：010-64818443 联系人：史江蕊 客服电话：400-8866-567 网址：www.avicsec.com 华融证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 8 号 17  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 12 层 法定代表人：祝献忠 电话：010-85556048 传真：010-85556088 联系人：孙燕波 客服电话：400-898-9999 网址：www.hrsec.com.cn 华宝证券有限责任公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区 世纪大道 100 号 57 层 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区 世纪大道 100 号 57 层 法定代表人：陈林 电话：021-68777222 传真：021-20515593 联系人：刘闻川 客服电话：4008209898 网址：www.cnhbstock.com 华安证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天 鹅湖路 198 号 公司地址：安徽省合肥市政务文化新区天 鹅湖路 198 号财智中心 B1 座 法定代表人：李工 电话：0551-5161666 传真：0551-5161600 联系人：甘霖 客服电话：95318、400-80-96518 网址：www.hazq.com 中泰证券股份有限公司（原齐鲁证券） 注册地址：山东省济南市经七路 法定代表人：李玮 电话：0531-68889155 传真：0531-68889752 联系人：吴阳 客服电话：95538 网址：：www.zts.com.cn 广州证券股份有限公司 注册地址：广州市天河区珠江西路 5 号广 州国际金融中心主塔 19 层、20 层 办公地址：广州市天河区珠江西路 5 号广 州国际金融中心主塔 19 层、20 层 法定代表人：邱三发 电话：020-88836999 传真：020-88836654 联系人：林洁茹 客服电话：95396 18  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 网址：www.gzs.com.cn 东海证券股份有限公司 注册地址：江苏省常州延陵西路 23 号投资 广场 18 层楼 办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号 东海证券大厦 法定代表人：赵俊 电话：021-20333333 传真：021-50498825 联系人：王一彦 客服电话：400-888-8588；95531 网址：www.longone.com.cn 东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区星阳街 5 号 法定代表人：吴永敏 电话：0512-65581136 传真：0512-65588021 联系人：方晓丹 客服电话：95330 网址：http://www.dwzq.com.cn 渤海证券股份有限公司 注册地址：天津市经济技术开发区第二大 街 42 号写字楼 101 室 办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号 法定代表人：王春峰 电话：022-28451861 传真：022-28451892 联系人：王兆权 网址：www.ewww.com.cn 客服电话：400-651-5988 国都证券股份有限公司 注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 法定代表人：常喆 电话：010-84183333 传真：010-84183311 联系人：黄静 客服电话：400-818-8118 网址：http://www.guodu.com 西南证券股份有限公司 注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号 办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南 证券大厦 法定代表人：吴坚 电话：023-63786141 传真：023-63786212 联系人：张煜 客服电话：4008096096 网址：www.swsc.com.cn 19  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 浙商证券股份有限公司 注册地址：浙江省杭州市杭大路 1 号 办公地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙 世纪广场 A 座 6-7 法定代表人：吴承根 电话：021-64718888 传真：021-64713795 联系人：李凌芳 客服电话：0571967777 网址：www.stocke.com.cn 英大证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南中路华能大 厦三十、三十一层 办公地址：深圳市福田区深南中路华能大 厦三十、三十一层 法定代表人：吴骏 联系人：吴尔晖 联系人电话：0755-83007159 联系人传真：0755-83007034 客服电话：4000-188-688 公司网址：www.ydsc.com.cn 大同证券有限责任公司 注册地址：大同市城区迎宾街 15 号桐城中 央 21 层 办公地址：山西省太原市长治路 111 号山 西世贸中心 A 座 F12、F13 法定代表人：董祥 联系人：薛津 联系电话：0351-4130322 传真：0351-4130322 客服电话：4007121212 网址：www.dtsbc.com.cn 东北证券股份有限公司 注册地址：长春市自由大路 1138 号 办公地址：长春市净月开发区生态大街 6666 号东北证券 503 室 法定代表人：杨树财 联系电话：0431-85096517 传真：0431-85096795 联系人：安岩岩 客服电话：400-600-0686 网址：www.nesc.cn 华鑫证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安 联大厦 28 层 A01、B01（b）单元 办公地址：上海市肇嘉浜路 750 号 法定代表人：俞洋 联系人：陈敏 电话：021-54967552 20  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 传真：021-64333051 网站：www.cfsc.com.cn 客服电话：021-32109999；029-68918888； 4001099918 新时代证券股份有限公司 注册地址：北京市海淀区北三环西路 99 号 院 1 号楼 15 层 1501 办公地址：北京市海淀区北三环西路 99 号 院 1 号楼 15 层 1501 法定代表人：叶顺德 联系人：田芳芳 联系电话：010-83561146 客户服务电话：95399 网址：www.xsdzq.cn 客服电话：400-698-9898 第一创业证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼 办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 15-20 楼 法定代表人：刘学民 地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行 大厦 18 层 联系人：李晓伟 电话：0755-23838076 传真：0755-25838701 网址：www.fcsc.cn 客服电话：4008881888 中国国际金融有限公司 注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸 大厦 2 座 27 层及 28 层 办公地址：北京市建国门外大街 1 号国贸 大厦 2 座 27 层及 28 层 法定代表人：金立群 联系人：蔡宇洲 电话：010-65051166 传真：010-65051166 网址：www.cicc.com.cn 客服电话：4009101166 中国民族证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号 院 5 号楼 办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号 盘古大观 A 座 40F-43F 法定代表人：赵大建 电话：59355941 传真：56437030 21  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 联系人：李微 客户服务电话：4008895618 网址：www.e5618.com 万联证券有限责任公司 注册地址：广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18、19 层 办公地址：广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18、19 层 法定代表人：张建军 联系人：王鑫 电话：020-38286588 传真：020-38286588 客服热线：4008888133 公司网址：www.wlzq.com.cn 太平洋证券股份有限公司 注册地址：云南省昆明市青年路 389 号志 远大厦 18 层 办公地址：北京市西城区北展北街九号华 远企业号 D 座三单元 法定代表人：李长伟 联系人：谢兰 电话：010-88321613 传真：010-88321763 客服电话：400-665-0999 网址：www.tpyzq.com 联讯证券股份有限公司 注册地址：广东省惠州市惠城区江北东江 三路惠州广播电视新闻中心三、四楼 公司地址：广东省惠州市惠城区江北东江 三路惠州广播电视新闻中心三、四楼 法定代表人：徐刚 电话：0752-2119700 传真：无 联系人：彭莲 客服电话：95564 网址：www.lxsec.com 中信期货有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-1305 室、14 层 办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-1305 室、14 层 法定代表人：张皓 联系人：韩钰 电话：010-60833754 传真：010-57762999 公司网址：www.citicsf.com 22  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 客服电话：400-990-8826 杭州科地瑞富基金销售有限公司 注册地址：杭州市下城区武林时代商务中 心 1604 室 办公地址：杭州市下城区上塘路 15 号武林 时代 20F 法定代表人：陈刚 联系人：胡璇 电话：0571-85267500 传真：无 网址：www.cd121.com 客服电话：0571-86655920 东海期货有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区东方路 1928 号 东海证券大厦 8 楼 办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号 东海证券大厦 8 楼 法定代表人：陈太康 联系人：李天雨 电话：021-68757102/13681957646 传真：无 网址：www.qh168.com.cn 客服电话：95531/4008888588 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号 楼 15 层 1809 办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C1809 法定代表人：戎兵 电话：010-52413385 传真：010-85894285 联系人：魏晨 统一客服电话：400-6099-200 公司网站地址： www.yixinfund.com 泰诚财富基金销售（大连）有限公司 注册地址： 辽宁省大连市沙河口区星海中 龙园 3 号 办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中 龙园 3 号 法定代表人：林卓 联系人：徐江 电话：0411-88891212-119 传真：0411-84396536 统一客服电话：400-6411-001 公司网站地址： www.haojiyoujijin.com 世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 23  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 招商银行大厦 40-42 层 办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 招商银行大厦 40-42 层 法定代表人：姜昧军 联系人：王雯 电话：0755-83199599 传真：0755-83199545 统一客服电话：4008323000 公司网站地址： www.csco.com.cn 山西证券股份有限公司 注册地址：山西省太原市府西街 69 号山西 国际贸易中心东塔楼 办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西 国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 电话：0351－8686659 传真：0351－8686619 联系人：郭熠 客服电话：400-666-1618 网址：www.i618.com.cn 上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 法定代表人：张跃伟 电话：400-820-2899 传真：021-58787698 联系人：敖玲 深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号 发展银行大厦 25 楼 I、J 单元 法定代表人：薛峰 电话：0755-33227950 传真：0755-82080798 联系人：童彩平 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路 东2号 法定代表人：陈柏青 电话：0571-28829790 传真：0571-26698533 联系人：韩松志 北京展恒基金销售有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 24  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 6号 法定代表人：闫振杰 电话：010-62020088 传真：010-62020088-8802 联系人：周文婕 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 公司 7650 号 205 室 法定代表人：汪静波 电话：400-821-5399 传真：（021）38509777 联系人：李娟 上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 法定代表人：杨文斌 电话：（021）58870011 传真：（021）68596916 联系人：张茹 中期资产管理有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 16 号 1 幢 11 层 法定代表人：路瑶 电话：400-8888-160 传真：010-59539866 联系人：朱剑林 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 法定代表人：其实 电话：400-1818-188 传真：021-64385308 联系人：潘世友 和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛 利大厦 10 层 法定代表人：王莉 电话：400-9200-022 传真：0755-82029055 联系人：吴阿婷 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元 茂大厦 903 室 法定代表人：凌顺平 25  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 电话：0571-88911818 传真：0571-86800423 联系人：刘宁 上海陆金所基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 法定代表人：郭坚 电话：021-20665952 传真：021-22066653 联系人：宁博宇 北京唐鼎耀华投资咨询有限公司 注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区 百泉街 10 号 2 栋 236 室 法定代表人：张鑫 电话：010-53570572 传真：010-59200800 联系人：刘美薇 上海联泰资产管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易区富特 北路 277 号 3 层 310 室 法定代表人：燕斌 电话：400-046-6788 传真：021-52975270 联系人：凌秋艳 北京虹点基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路 甲 2 号裙房 2 层 222 单元 法定代表人：郑毓栋 电话：400-068-1176 传真：010-56580660 联系人: 于婷婷 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科 技园 4 栋 10 层 1006# 法定代表人：杨懿 电话：400-166-1188 传真：010-83363072 联系人: 文雯 深圳富济财富管理有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一 路 1 号 A 栋 201 室 法定代表人：刘鹏宇 电话：0755-83999913 传真：0755-83999926 26  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 联系人: 陈勇军 嘉实财富管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号 上海国金中心办公楼二期 46 层 4609-10 单 元 法定代表人：赵学军 电话：400-021-8850 联系人: 余永健 网址： www.harvestwm.cn 珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491 法定代表人：肖雯 电话：020-80629066 联系人: 刘文红 网址： www.yingmi.cn 上海汇付金融服务有限公司 注册地址：上海市中山南路 100 号金外滩 国际广场 19 楼 法定代表人：冯修敏 电话：400-8213-999 联系人: 陈云卉 网址： https://tty.chinapnr.com/ 上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区东方路 989 号 中达广场 2 楼 法定代表人：李兴春 电话：400-921-7755 联系人: 王淼晶 网址： www.leadfund.com.cn 奕丰金融服务（深圳）有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一 路 1 号 A 栋 201 室 法定代表人：TAN YIK KUAN 电话：400-684-0500 联系人: 陈广浩 网址：www.ifastps.com.cn 南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号 法定代表人：钱燕飞 电话：025-66996699-887226 联系人: 王锋 网址：http://fund.suning.com 27  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 北京新浪仓石基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区北四环西路 58 号 906 法定代表人：张琪 电话：010-62675369 联系人: 付文红 网址：http://www.xincai.com/ 北京钱景财富投资管理有限公司 注册地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10 层 法定代表人：赵荣春 电话：400-893-6885 联系人: 盛海娟 网址： http://www.qianjing.com/ 北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号 院 6 号楼 2 单元 21 层 222507 法定代表人：钟斐斐 电话：4000-618-518 联系人：戚晓强 网址：http://www.ncfjj.com/ 深圳前海微众银行股份有限公司 注册地址：深圳市南山区桃园路田厦金牛 广场 37 楼 法定代表人：顾敏 电话：400-999-8877 联系人：罗曦 网址：http://www.webank.com/ 上海万得投资顾问有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区 福山路 33 号 11 楼 B 座 法定代表人：王延富 电话：400-821-0203 联系人：徐亚丹 网址：http://www.520fund.com.cn/ 上海华信证券有限责任公司 注册地址：上海浦东新区世纪大道 100 号 环球金融中心 9 楼 法定代表人：郭林 电话：400-820-5999 联系人：徐璐 网址：www.shhxzq.com 天津国美基金销售有限公司 注册地址：天津经济技术开发区南港工业 区综合服务区办公楼 D 座二层 202-124 室 28  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 法定代表人：丁东华 电话：400-111-0889 联系人：郭宝亮 网址：www.gomefund.com 北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 法定代表人：王伟刚 电话：400-619-9059 联系人：丁向坤 网址：http://www.fundzone.cn 南京途牛金融信息服务有限公司 注册地址：南京市玄武区玄武大道 699-1 号 法定代表人：宋时琳 电话：400-799-9999 联系人：贺杰 网址：http://jr.tuniu.com 凤凰金信（银川）投资管理有限公司 注册地址：宁夏回族自治区银川市金凤区 阅海湾中央商务区万寿路 142 号 14 层 1402 法定代表人：程刚 电话：400-810-5919 联系人：张旭 网址：www.fengfd.com 上海中正达广投资管理有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室 法定代表人：黄欣 电话：400-6767-523 联系人：戴珉微 网址：www.zzwealth.cn 上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公 路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济 发展区） 法定代表人：王翔 电话: 400-820-5369 联系人：吴鸿飞 网址： www.jiyufund.com.cn 中民财富基金销售（上海）有限公司 注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 7 层 05 单元 29  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 法定代表人：弭洪军 电话：400-876-5716 联系人：茅旦青 网址：www.cmiwm.com 北京晟视天下投资管理有限公司 注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室 法定代表人：蒋煜 电话: 400-818-8866 联系人：尚瑾 网址：www.gscaifu.com 北京创金启富投资管理有限公司 注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A 法定代表人：梁蓉 电话：400-6262-818 联系人：魏素清 网址： www.5irich.com 联储证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 333 号东方汇经中心 8 楼 法定代表人：沙常明 电话：400-620-6868 联系人：唐露 网址： http://www.lczq.com/ 上海华夏财富投资管理有限公司 注册地址：上海市虹口区东大名路 687 号 一幢二楼 268 室 法定代表人：李一梅 电话：13911253562 联系人：吴振宇 网址：https://www.amcfortune.com/ 上海挖财金融信息服务有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区 杨高南路 799 号 5 层 01、02/03 室 法定代表人：胡燕亮 电话：021-50810687 联系人：樊晴晴 网址： www.wacaijijin.com 北京肯特瑞基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06 法定代表人：江卉 电话：01089189288 30  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 联系人：徐伯宇 网址： http://kenterui.jd.com/ 通华财富(上海)基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴世纪金 融广场杨高南路 799 号 3 号楼 9 楼 法定代表人：兰奇 电话：95156 转 5 联系人：陈益萍 网址： www.tonghuafund.com 深圳市前海排排网基金销售有限责任公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一 路 1 号 A 栋 201 室 法定代表人：李春瑜 电话：400-680-3928 联系人：华荣杰 网址：www.simuwang.com 天津万家财富资产管理有限公司 注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎 宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓 2-2413 室 法定代表人：李修辞 电话：010-59013842 联系人：王茜蕊 网址：http://www.wanjiawealth.com 上海有鱼基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区 浦东大道 2123 号 3 层 3E-2655 室 法定代表人：林琼 客服电话：4007676298 联系人：徐海峥 公司网址：www.youyufund.com 北京植信基金销售有限公司 注册地址：北京朝阳区四惠盛世龙源国食 苑 10 号楼 法定代表人：于龙之 客服电话：4006-802-123 邮箱：services@zhixin-inv.com 公司网址：https://www.zhixin-inv.com/ 腾安基金销售（深圳）有限公司 注册地址：深圳市南山区科技中一路腾讯 大厦 11 楼 法定代表人：刘明军 客服电话：95017 转 1 转 6 或 0755- 86013388 31  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 公司网址：https://www.tenganxinxi.com/ 北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市北京经济技术开发区宏 达北路 10 号 5 层 5122 室 法定代表人：周斌 联系人：马鹏程 联系电话：010-57756074 客服电话：400-786-8868 公司网址：http://www.chtfund.com 济安财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号 院 1 号楼冠捷大厦 3 层 307 单元 法定代表人：杨健 联系人：李海燕 联系电话：13501184929 客服电话：400-673-7010 公司网址：http://www.jianfortune.com/ 中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司 注册地址：中国(上海)自由贸易试验区陆家 嘴环路 333 号 729S 室 法定代表人：许欣 联系人：从欣雨 联系电话：021-68609600-5981 客服电话：400-700-9700 公司网址：https://www.qiangungun.com/ 民商基金销售(上海)有限公司 注册地址：上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区（东座）6 楼 A31 室 法定代表人：贲惠琴 联系人：董筱爽 联系电话：18121169537 客服电话：021-50206003 公司网址：www.msftec.com 西藏东方财富证券股份有限公司 注册地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金 座东方财富大厦 法定代表人：陈宏 联系人：付佳 联系电话：17717379005 客服电话：95357 公司网址：http://www.18.cn 上海大智慧基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区 杨高南路 428 号 1 号楼 1102 单元 32  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 法定代表人：申健 联系人：施燕华 联系电话：18901685505 客服电话：021-20292031 公司网址：https://www.wg.com.cn 北京百度百盈基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区上地十街 10 号 1 幢 1 层 101 法定代表人：张旭阳 联系人：王语妍 联系电话：13810785862 客服电话：95055-9 公司网址：https://www.baiyingfund.com/ 基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金。 3.2 注册登记机构 名称：招商基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 法定代表人：刘辉 成立日期：2002 年 12 月 27 日 电话：（0755）83196445 传真：（0755）83196436 联系人：宋宇彬 3.3 律师事务所和经办律师 名称：上海源泰律师事务所 注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼 负责人：廖海 电话：（021）51150298 传真：（021）51150398 经办律师：刘佳、张雯倩 联系人：刘佳 3.4 会计师事务所和经办注册会计师 名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 33  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 注册地址：北京市东长安街 1 号东方广场东二办公楼八层 执行事务合伙人：邹俊 电话：(0755）2547 1000 传真：(0755）8266 8930 经办注册会计师：程海良、吴钟鸣 联系人: 蔡正轩 §4 基金名称 招商产业债券型证券投资基金 §5 基金类型 债券型证券投资基金 §6 投资目标 在严格控制投资风险并保持资产流动性的基础上，通过对产业债积极主动的投资管理， 追求基金资产的长期稳定增值。 §7 投资范围 限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行交易的债券（包括可转换债券及可 分离转债、国债、央行票据、公司债和企业债、短期融资券、政府机构债、政策性金融债、 商业银行金融债、资产支持证券、中期票据等）、股票、权证、货币市场工具以及法律法规 或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但需符合中国证监会的有关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产。但本基金可以参与一级市场 新股申购或增发新股，并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以 及因投资可分离转债而产生的权证等，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他权益类 品种。 本基金对固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的 80%，其中产业债的投资比例 不低于固定收益类资产的 80%，股票、权证等权益类资产的投资比例不高于基金资产的 20%， 34  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 基金保留不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不 包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金所指产业债，是指公司债、企业债、短期融资券、可转换债券及可分离转债、 中期票据、资产支持证券等除国债、中央银行票据之外的、非国家信用的固定收益类金融 工具，但不包括城投债。 §8 投资策略 本基金将以力争获取超越存款利率的绝对收益为目标，运用本金保护机制，谋求有效 控制投资风险。基金管理人将根据宏观经济指标，目标资产的流动性状况、信用风险情况 等因素，进行自上而下和自下而上的综合分析，在整体资产之间进行动态配置，分散非系 统性风险，以追求超越基准的绝对收益。 1、资产配置策略 本基金对固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的 80%，其中产业债的投资比例 不低于固定收益类的 80%，股票、权证等权益类资产的投资比例不高于基金资产的 20%。 本基金将根据宏观经济指标，各类资产的流动性状况、证券市场走势、信用风险情况、 风险预算和有关法律法规等因素的综合分析，在整体资产之间进行动态配置，确定资产的 最优配置比例和相应的风险水平。 在整体资产配置策略的指导下，根据不同类属资产的收益率水平、利息支付方式、利 息税务处理、附加选择权价值、类属资产收益差异、市场偏好、流动性等因素以及法律法 规的规定决定不同类属资产的目标配置比例。 在明细资产配置上，首先根据明细资产的剩余期限、资产信用等级、流动性指标（流通 总量、日均交易量）决定是否纳入组合；其次，根据个别债券的收益率（到期收益率、票面 利率、利息支付方式、利息税务处理）与剩余期限的配比决定是否纳入组合；最后，根据个 别债券的流动性指标（发行总量、流通量、上市时间），决定投资总量。 2、债券投资策略 本基金在债券投资中以产业债投资为主，更加关注债券的信用风险，利用有效严格的 内部风险控制系统，对信用债进行严加筛选，选取合格的产业债作为投资标的，在规避信 用风险的同时，取得较好的投资收益。投资策略方面主要基于对国家财政政策、货币政策 的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用久期控制下的主动性投资策略，主要包括： 久期控制、期限结构配置、信用策略、相对价值判断、期权策略、动态优化等管理手段， 对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。 （1）产业债筛选及投资策略 35  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 产业债相较于城投债而言，有自主经营能力强，盈利能力及现金流产生能力强，对政 府及政策依赖性较弱的特点，受货币政策以及宏观经济环境的影响相对较弱，有更好的风 险收益比，也可回避地方政府债务等敏感问题。 招商基金拥有一套成熟有效的产业债券评估和内控体系，通过定性和定量的评分筛选， 选出信用风险可控的产业债作为投资标的。 对产业债的筛选是一个动态过程，债券发行人自身素质的变化，包括公司产权状况、 法人治理结构、管理水平、经营状况、财务质量、抗风险能力等的变化都将对产业债的投 资价值产生影响。基金管理人需要对发行人发生变化后的情况进行及时跟踪，重新评估发 行人是否符合投资的标准和要求。 对于筛选出来的产业债，我们采用基于信用利差曲线变化的投资策略。信用债收益率 是在基准收益率基础上加上反映信用风险的信用利差。基准收益率受宏观经济和政策环境 影响；信用利差收益率主要受该信用债对应信用水平的市场信用利差曲线以及该信用债本 身的信用变化的影响。基于这两方面的因素，我们分别采用以下的分析策略： 一是分析经济周期和相关市场变化对信用利差曲线的影响，若宏观经济经济向好，企 业盈利能力增强，经营现金流改善，则信用利差可能收窄；二是分析信用债市场容量、信 用债券结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响，比如信用债发行利率提高，相对 于贷款的成本优势减弱，则企业债的发行可能减少；同时政策的变化影响可投资信用债券 的投资主体对信用债的需求变化，这些因素都影响信用债的供求关系。本基金将综合各种 因素，分析信用利差曲线整体及分行业走势，确定信用债券总的投资比例及分行业的投资 比例。 我们主要依靠内部评级系统分析信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利差。 基金管理人开发的收益率基差分析模型能够分析任意时间段、不同债券的历史利差情况， 并且能够统计出历史利差的均值和波动度，发掘相对价值被低估的债券，以确定债券组合 的类属配置和个券配置。 （2）宏观经济和市场因素分析，确定债券组合久期 宏观经济和市场因素分析主要是通过债券投资策略表进行。债券投资策略表是结合宏 观策略表与市场因素的综合评分表。在具体投资研究工作中，基金管理人通过对主要的经 济变量（如宏观经济指标、货币政策、通货膨胀、财政政策及资金和证券的供求等因素）的 跟踪预测和结构分析，建立“宏观策略表”，并结合债券市场收益率曲线及其变动、货币 市场利率及央行公开市场操作等市场因素进行评分。通过对上述指标上阶段的回顾、本阶 段的分析和下阶段的预测，债券投资策略表以定量打分的形式给出了下一阶段债券市场和 货币市场的利率走势。 基金管理人最终根据债券投资策略表综合打分结果给出的下一阶段投资债券市场的发 展趋势，确定债券组合的久期配置。 36  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 （3）收益率曲线分析，确定债券组合期限结构配置 债券收益率曲线是市场对当前经济状况的判断及对未来经济走势预期的结果。分析债 券收益率曲线，不仅可以非常直观地了解当前债券市场整体状态，而且能通过收益率曲线 隐含的远期利率，分析预测收益率曲线的变化趋势，从而把握债券市场的走向。通过收益 率曲线形态分析以及收益率变动预期分析，形成组合的期限结构策略，即明确组合采用子 弹、杠铃还是阶梯型策略。如预测收益率曲线变陡，将采用子弹策略；如预测收益率曲线 变平，将采用杠铃策略。 （4）相对价值判断 根据对同类债券的相对价值判断，选择合适的交易时机，增持相对低估、价格将上升 的债券，减持相对高估、价格将下降的债券。比如判断未来利差曲线走势，比较期限相近 的债券的利差水平，选择利差较高的品种，进行价值置换。由于利差水平受流动性和信用 水平的影响，因此该策略也可扩展到新老券置换、流动性和信用的置换，即在相同收益率 下买入近期发行的债券，或是流动性更好的债券，或在相同外部信用级别和收益率下，买 入内部信用评级更高的债券。 （5）优化配置，动态调整 本基金管理人的组合测试系统主要包括组合分析模型和情景分析模型两部分。债券组 合分析模型是用来实时精确监测债券组合状况的系统，情景分析模型是模拟未来市场环境 发生变化（例如升息）或买入卖出某债券时可能对组合产生的影响的系统。通过组合测试， 能够计算出不同情景下组合的回报，以确定回报最高的模拟组合。 我们同时运用风险管理模型对固定收益组合进行事前和事后风险收益测算，动态调整 组合，实现组合的最佳风险收益匹配。 3、可转换公司债投资策略 由于可转债兼具债性和股性，其投资风险和收益介于股票和债券之间，可转债相对价 值分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值，把握可转债的价值走向， 选择相应券种，从而获取较高投资收益。 可转债相对价值分析策略首先从可转债的债性和股性分析两方面入手。 本基金用可转债的底价溢价率和可转债的到期收益率来衡量可转债的债性特征。底价 溢价率越高，债性特征越弱；底价溢价率越低，则债性特征越强；可转债的到期收益率越 高，可转债的债性越强；可转债的到期收益率越低，可转债的股性越强。在实际投资中， 可转债的底价溢价率小于 10%或到期收益率大于 2%的可转债可视为债性较强。 本基金用可转债的平价溢价率和可转债的 Delta 系数来衡量可转债的股性特征。平价 溢价率越高，股性特征越弱；溢价率越低，则股性特征越强。可转债的 Delta 系数越接近 于 1，股性越强；Delta 系数越远离 1，股性越弱。在实际投资中，可转债的平价溢价率小 于 5%或 Delta 值大于 0.6 可视为股性较强。 37  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 此外，在进行可转债筛选时，本基金还对可转债自身的基本面要素进行综合分析。这 些基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、流动性等。本基金还会充分借鉴基金管 理人股票分析团队的研究成果，对可转债的基础股票的基本面进行分析，形成对基础股票 的价值评估。将可转债自身的基本面评分和其基础股票的基本面评分结合在一起，最终确 定投资的品种。 4、股票投资策略 本基金不能主动从二级市场买入股票，但可以通过申购新股、增发等方式参与股票市 场，还可持有因可转债转股所形成的股票。 在参与股票一级市场投资和新股增发的过程中，本基金管理人将全面深入地把握上市 公司基本面，运用招商基金的研究平台和股票估值体系，深入发掘新股内在价值，结合市 场估值水平和股市投资环境，积极参与新股的申购、询价，有效识别并防范风险，以获取 较好收益。 （1）新股研究与定价 本基金管理人将充分利用招商基金的投资平台和股票估值体系，通过行业研究、个股 基本面研究、个股估值分析及投资建议四个步骤，积极发掘新股价值，为是否参与新股申 购提供决策建议。 ①行业研究 行业研究与个股研究紧密结合，是股票研究的第一步，深入、细致的行业研究有利于 准确把握行业景气状况、企业生存竞争状态及企业未来增长潜力等，将对投资决策结果产 生重要作用。本基金管理人将通过行业属性分类、行业发展评估、政策影响和行业横向对 比四个步骤来发掘景气行业。 ②个股基本面研究 经过对所研究股票所属行业进行深入分析后，行业研究员将从公司基本面分析入手， 利用公开信息、公司调研、外部研究报告等信息，对上市公司进行多方位、多角度的研究。 分析过程侧重对包括公司所处的行业的前景、公司在该行业中的地位和定价能力、公司的 管理层素质以及公司治理结构在内的一些因素进行定性分析。 ③个股估值分析 在基本面分析的基础上，利用绝对和相对估值等多种方式和方法对研究对象的股票价 值进行评估。在投资过程中，绝对估值方法与相对估值方法的综合使用为投资决策提供更 为可靠的依据。 其中，股票绝对估值方法主要采用自由现金流折现（DCF）模型及股息折现（DDM）模型 计算公司隐含增长率，进而评估股票现价的估值水平。股票相对估值方法主要采用基于核 心盈利（Core earnings）计算的市盈率（PER）、市净率（PBV）、EV/EBITDA、市销率 38  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 （Price/Sales）、市价与现金流比率（Price/Cash Flow）及 PEG（PE to Growth）等指标 进行估值。 ④决策建议 上述三步的研究与评估，有助于对所研究股票的投资价值形成较清晰的认识，为本基 金的股票申购业务提供以下三方面决策支持： 首先，确定合理的初步询价申报价格。本基金管理人将在对发行股票深入研究的基础 上，结合新股发行当期市场状况及短期市场走势判断，以历史新股发行折价水平为参考， 确定合理的初步询价申报价格。 其次，预测股票流通后的市场价格。发行人和承销商最终确定发行价格后，本基金管 理人将综合衡量发行折价水平、近期新股上市涨幅、短期市场变化、市场对该股的预期、 行业平均估值水平及其他影响新股市场价格的因素，从而判断新股上市首日及锁定期满后 的可能市场价格。 最后，分析和比较申购收益率。经过上述分析研究，本基金管理人将结合发行市场资 金状况，大致测算申购中签率及收益率等数据，并将该收益率与申购资金成本进行比较， 从而决定是否参与新股发行申购。如果申购收益率为负或远低于资金成本，则放弃申购； 否则可以考虑参与申购。 （2）积极参与新股申购 本基金将充分利用新股询价制度，在深入研究的基础上，与股票发行人及承销商进行 充分的交流与沟通，力争确定合理的股票发行价格区间，并根据具体品种及发行价格参与 新股申购。 （3）新股变现策略 本基金因参与一级市场新股申购持有的股票，本基金应在其可交易之日起的 30 个交易 日内择机卖出。 §9 投资程序 1、投资决策依据 （1）须符合国家有关法律法规，严格遵守基金合同及公司章程； （2）维护基金份额持有人利益作为基金投资的最高准则。 2、投资程序 （1）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项； （2）基金管理部通过股票投资周会和债券投资周会，确定拟投资的个股和个券； （3）基金经理根据所管基金的特点，确定基金投资组合； （4）基金经理发送投资指令； 39  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 （5）交易部审核与执行投资指令； （6）数量分析人员对投资组合的分析与评估； （7）基金经理对组合的检讨与调整。 在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策环节的合规性、事前及事后风险、操 作风险等投资风险进行监控，并在整个投资流程完成后，对投资风险及绩效做出评估，提 供给投资决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。 §10 业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率（税后）。 上述“三年期银行定期存款收益率”是指当年 1 月 1 日中国人民银行公布并执行的三 年期“金融机构人民币存款基准利率”。《基金合同》生效日所在年度以《基金合同》生效 日中国人民银行公布并执行的三年期“金融机构人民币存款基准利率”为准。 本基金为债券型基金，基金管理人希望运用积极的投资策略、稳健的风险控制手段追 求绝对收益。因此，以三年期银行定期存款收益率作为本基金的业绩比较基准，能够使本 基金投资人理性判断本基金产品的风险收益特征。 若未来市场发生变化导致此业绩基准不再适用本基金，基金管理人可根据市场发展状 况及本基金的投资范围和投资策略，调整本基金的业绩比较基准。业绩基准的变更须经基 金管理人和基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，基金管理人应在调整前 2 日在指 定媒介上公告，并在更新的招募说明书中列示。 §11 风险收益特征 本基金属于证券市场中的较低风险品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低 于一般混合型基金和股票型基金。 §12 基金投资组合报告 招商产业债券型证券投资基金管理人－招商基金管理有限公司的董事会及董事保证本 报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性承担个别及连带责任。 本投资组合报告所载数据截至 2018 年 12 月 31 日，来源于《招商产业债券型证券投资 基金 2018 年第 4 季度报告》。 40  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,250,645,639.89 96.52 其中：债券 4,250,645,639.89 96.52 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 48,494,013.19 1.10 计 8 其他资产 104,622,445.42 2.38 9 合计 4,403,762,098.50 100.00 2 报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 238,846,000.00 6.54 其中：政策性金融债 238,846,000.00 6.54 41  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 4 企业债券 1,320,941,720.41 36.14 5 企业短期融资券 512,423,000.00 14.02 6 中期票据 2,073,696,000.00 56.74 7 可转债（可交换债） 36,607,919.48 1.00 8 同业存单 68,131,000.00 1.86 9 其他 - - 10 合计 4,250,645,639.89 116.31 5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 数量 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） （张） 值比例（％） 1 1280059 12 泉矿债 1,100,000 111,221,000.00 3.04 2 101655022 16 沙钢 MTN002 1,000,000 99,860,000.00 2.73 3 101654068 16 苏沙钢 900,000 90,171,000.00 2.47 MTN001 4 1380107 13 晋能交债 800,000 82,552,000.00 2.26 5 136815 16 杭汽 02 800,000 79,704,000.00 2.18 6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 9.2 本基金投资股指期货的投资政策 42  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 11 投资组合报告附注 11.1 报告期内基金投资的前十名证券除 14 新余钢铁 MTN001（证券代码 101464029）、16 沙 钢 MTN002（证券代码 101655022）、16 苏沙钢 MTN001（证券代码 101654068）、18 晋商银 行 CD206（证券代码 111889312）、18 中建 MTN001（证券代码 101800894）、18 中建 MTN002 （证券代码 101800900）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、14 新余钢铁 MTN001（证券代码 101464029） 根据 2018 年 7 月 10 日发布的相关公告，该证券发行人因安全生产隐患管理类违法被 新余市安全生产监督管理局行政处罚。 2、16 沙钢 MTN002（证券代码 101655022） 根据 2018 年 12 月 17 日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被工业和信 息化部责令改正。 3、16 苏沙钢 MTN001（证券代码 101654068） 根据 2018 年 12 月 17 日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被工业和信 息化部责令改正。 4、18 晋商银行 CD206（证券代码 111889312） 43  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 根据 2018 年 4 月 10 日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被山西银监局罚款, 没收违法所得,责令改正。 5、18 中建 MTN001（证券代码 101800894） 该证券发行人在报告期内因环境污染、未依法履行职责、涉嫌违反法律法规等原因多 次收到监管机构的处罚决定。 6、18 中建 MTN002（证券代码 101800900） 该证券发行人在报告期内因环境污染、未依法履行职责、涉嫌违反法律法规等原因多 次收到监管机构的处罚决定。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法 律法规和公司制度的要求。 11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 36,351.95 2 应收证券清算款 1,600,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 76,183,028.25 5 应收申购款 26,803,065.22 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 104,622,445.42 11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 比例（％） 1 132004 15 国盛 EB 9,000,577.70 0.25 2 128019 久立转 2 2,815,008.84 0.08 3 120001 16 以岭 EB 2,000,800.00 0.05 4 110043 无锡转债 1,938,200.00 0.05 5 123003 蓝思转债 1,804,000.00 0.05 6 132006 16 皖新 EB 1,024,100.00 0.03 44  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 7 128032 双环转债 729,840.00 0.02 8 132012 17 巨化 EB 278,189.10 0.01 11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §13 基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风 险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示： 招商产业债 A 业绩比 业绩比较 净值增 净值增 较基准 基准收益 阶段 长率标 ①－③ ②－④ 长率① 收益率 率标准差 准差② ③ ④ 2012.03.21-2012.12.31 6.46% 0.11% 3.91% 0.01% 2.55% 0.10% 2013.01.01-2013.12.31 1.91% 0.16% 4.25% 0.01% -2.34% 0.15% 2014.01.01-2014.12.31 21.42% 0.26% 4.25% 0.01% 17.17% 0.25% 2015.01.01-2015.12.31 11.88% 0.15% 4.00% 0.01% 7.88% 0.14% 2016.01.01-2016.12.31 4.17% 0.08% 2.75% 0.01% 1.42% 0.07% 2017.01.01-2017.12.31 3.02% 0.07% 2.75% 0.01% 0.27% 0.06% 2018.01.01-2018.12.31 8.64% 0.06% 2.75% 0.01% 5.89% 0.05% 自基金成立起至 2018.12.31 71.81% 0.15% 24.66% 0.01% 47.15% 0.14% 注：本基金合同生效日为 2012 年 3 月 21 日。 招商产业债 C 业绩比 业绩比较 净值增 净值增 较基准 基准收益 阶段 长率标 ①－③ ②－④ 长率① 收益率 率标准差 准差② ③ ④ 2015.09.28-2015.12.31 2.18% 0.09% 1.02% 0.01% 1.16% 0.08% 2016.01.01-2016.12.31 3.32% 0.07% 2.75% 0.01% 0.57% 0.06% 2017.01.01-2017.12.31 2.23% 0.07% 2.75% 0.01% -0.52% 0.06% 45  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 2018.01.01-2018.12.31 8.15% 0.06% 2.75% 0.01% 5.40% 0.05% 自基金成立起至 2018.12.31 16.81% 0.07% 9.27% 0.01% 7.54% 0.06% 注：本基金从 2015 年 9 月 28 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2015 年 9 月 30 日起存 续。 §14 基金的费用概览 14.1 基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、基金销售服务费； 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 6、基金份额持有人大会费用； 7、基金的证券交易费用； 8、基金的银行汇划费用； 9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。 14.2 基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.7%年费率计提。管理费计算方法如下： H=E×0.7%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人 发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一 次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%年费率计提。托管费计算方法如下： H=E×0.2%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 46  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人 发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一 次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 3、销售服务费 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.50%。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理人将在基金 年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。销售服务费计提的计算公式如下： H=E×0.50%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值 基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托 管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产 中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 上述“14.1 基金费用的种类”中第 4－9 项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费 用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 14.3 不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的 损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披 露费用等费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 14.4 费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金 托管费率、销售服务费率等相关费率。 调高基金管理费率、基金托管费率、销售服务费率等费率，须召开基金份额持有人大 会审议；调低基金管理费率、基金托管费率、销售服务费率等费率，无须召开基金份额持 有人大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒介上公 告。 47  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 14.5 基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 14.6 申购、赎回的费用 本基金根据是否收取销售服务费，将基金份额分为不同的类别。不从本类别基金资产 中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费的 基金份额，称为C类基金份额。 1、申购费用 （1）A类基金份额的申购费用 投资者在申购本基金A类基金份额时需交纳前端申购费，费率按申购金额递减。 本基金对通过直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费 率。 养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成 的补充养老基金，包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金 单一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金 管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围，并按规定向中国 证监会备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他投资者。 通过基金管理人的直销中心申购本基金A类基金份额的养老金客户申购费率见下表： 申购金额（M） 申购费率 M＜100 万元 0.32% 100 万元≤M＜500 万元 0.20% 500 万元≤M＜1000 万元 0.08% M≥1000 万元 每笔 1000 元 其他投资者申购本基金A类基金份额的申购费率见下表： 申购金额（M） 申购费率 M＜100 万元 0.8% 100 万元≤M＜500 万元 0.5% 500 万元≤M＜1000 万元 0.2% M≥1000 万元 每笔 1000 元 48  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申购费用由申购人承担，在投资者申购本基金份额时从申购金额中扣除，不列入基金财 产，由基金管理人及代销机构收取，用于本基金的市场推广、销售、注册登记等发生的各项 费用。 在申购费按金额分档的情况下，如果投资者多次申购，申购费适用单笔申购金额所对应 的费率。 （2）C类基金份额的申购费用 C 类基金份额不收取申购费用。 2、赎回费用 （1）A类份额的赎回费用 本基金A类份额的赎回费由赎回人承担，在投资者赎回基金份额时收取。所有赎回费用 将全部计入基金资产。本基金的赎回费按持有时间的增加而递减，费率如下： 连续持有时间（N） 赎回费率 N＜12 个月 1.5% 12 个月≤N＜18 个月 1.0% 18 个月≤N＜24 个月 0.5% N≥24 个月 0% 注：12个月指365天，18个月指547天，24个月指730天。 （2）C类份额的赎回费用 本基金C类基金份额的赎回费率如下表所示： 连续持有时间（N） 赎回费率 N＜7 日 1.50% 7 日≤N＜30 日 0.50% 30 日≤N 0 赎回费用由赎回C类基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回C类基金 份额时收取。对C类基金份额持有人收取的赎回费全额计入基金财产。 3、基金管理人官网交易平台交易 www.cmfchina.com网上交易，详细费率标准或费率标准的调整请查阅官网交易平台及 基金管理人公告。 4、基金管理人可以在履行相关手续后，在基金合同约定的范围内调整申购、赎回费率 或调整收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办 49  招商产业债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 法》的有关规定在指定媒介公告。 5、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定 基金促销计划，对投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关 监管部门要求履行相关手续后基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。 基金管理人可以针对特定投资人（如养老金客户等）开展费率优惠活动，届时将提前公 告。 §15 对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作 管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》 及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于 2019 年 4 月 30 日刊登的本基金招募说明 书进行了更新，并根据本基金管理人在前次招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行 了内容补充和数据更新。 本次主要更新的内容如下： 1、更新了“重要提示”。 2、更新了“释义”。 3、更新了“基金管理人”。 4、更新了“相关服务机构”。 5、更新了“基金份额的申购、赎回”。 6、更新了“基金的投资”。 7、更新了“基金资产的估值”。 8、更新了“基金的收益分配”。 9、更新了“基金的费用与税收”。 10、更新了“基金的会计与审计”。 11、更新了“基金的信息披露”。 12、更新了“基金合同的变更、终止与基金财产的清算”。 13、更新了“基金合同的内容摘要”。 14、在“基金托管协议的内容摘要”。 15、在“招募说明书存放及其查阅方式”。 招商基金管理有限公司 2020 年 1 月 15 日 50