关于招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 修订基金合同的公告 根据中国证监会 2017 年 8 月 31 日发布的《公开募集开放式证券投资基金流 动性风险管理规定》(以下简称“《规定》”),对已经存续的开放式证券投资基金且 基金合同内容不符合《规定》要求的,应当在《规定》施行之日起 6 个月内予以 调整。根据《规定》等法律法规,经与基金托管人协商一致,招商基金管理有限 公司(以下简称“本基金管理人”)对旗下招商优势企业灵活配置混合型证券投资 基金(以下简称“本基金”)的《招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金基金 合同》(以下简称“《基金合同》”)相关条款进行修订。本次《基金合同》修订的 内容包括前言、释义、基金份额的申购、赎回、基金的投资、基金资产的估值、 基金的信息披露等。具体修订内容详见公告附件。 本次《基金合同》修订系因相关法律法规发生变动而进行,且对现有基金份 额持有人的利益无实质性影响,根据《基金合同》的约定,不需要召开基金份额 持有人大会。本次《基金合同》修订已经过本基金管理人与基金托管人协商一致 并已报监管机构备案。修订后的《基金合同》自本公告发布之日起生效,但为不 影响现有基金份额持有人的利益,《基金合同》中“本基金对持续持有期少于 7 日 的投资者收取不低于 1.5%的赎回费,并将上述赎回费全额计入基金财产”的条款 约定将于 2018 年 3 月 31 日起正式实施。本基金将于 2018 年 3 月 31 日起,对持 续持有期少于 7 日的基金份额持有人收取 1.5%的赎回费。本基金管理人经与基金 托管人协商一致,已相应修订了本基金的《招商优势企业灵活配置混合型证券投 资基金托管协议》,并将在更新的《招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金招 募说明书》中作出相应调整。 本基金管理人将于公告当日将修改后的《基金合同》、《招商优势企业灵活配 置混合型证券投资基金托管协议》登载于本基金管理人网站。投资者可通过本基 金管理人的网站:www.cmfchina.com 或客户服务电话:400-887-9555 了解详情。 特此公告。 招商基金管理有限公司 二〇一八年三月二十二日 附件:《基金合同》修订对照表 原文条款 修改后条款 章节 内容 内容 一、前言 (一)订立《招商优势企业灵活配置混合 (一)订立《招商优势企业灵活配置混合 型证券投资基金基金合同》(以下简称“本 型证券投资基金基金合同》(以下简称“本 基金合同”)的目的、依据和原则 基金合同”)的目的、依据和原则 2、订立本基金合同的依据 2、订立本基金合同的依据 订立本基金合同的依据是《中华人民共和 订立本基金合同的依据是《中华人民共和 国民法通则》、《中华人民共和国合同法》、 国民法通则》、《中华人民共和国合同法》、 《中华人民共和国证券投资基金法》(以 《中华人民共和国证券投资基金法》(以 下简称《基金法》)、《证券投资基金运 下简称《基金法》)、《证券投资基金运 作管理办法》(以下简称《运作办法》)、 作管理办法》(以下简称《运作办法》)、 《证券投资基金信息披露管理办法》(以 《证券投资基金信息披露管理办法》(以 下简称《信息披露办法》)和《证券投资 下简称《信息披露办法》)、《公开募集 基金销售管理办法》(以下简称《销售办 开放式证券投资基金流动性风险管理规 法》)及其他法律法规的有关规定。 定》 (以下简称“《流动性规定》”)和 《证券投资基金销售管理办法》(以下简 称《销售办法》)及其他法律法规的有关 规定。 二、释义 无 《流动性规定》: 指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实施的 《公开募集开放式证券投资基金流动性风 险管理规定》及颁布机关对其不时做出的 修订 流动性受限资产: 指由于法律法规、监 管、合同或操作障碍等原因无法以合理价 格予以变现的资产,包括但不限于到期日 在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期 存款(含协议约定有条件提前支取的银行 存款)、停牌股票、流通受限的新股及非 公开发行股票、资产支持证券、因发行人 债务违约无法进行转让或交易的债券等 六、基金份额的申 (五)申购与赎回的数额限制 (五)申购与赎回的数额限制 购、赎回 无 4、当接受申购申请对存量基金份额持有人 利益构成潜在重大不利影响时,基金管理 人应当采取设定单一投资者申购金额上限 或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申 购、暂停基金申购等措施,切实保护存量 基金份额持有人的合法权益,具体请参见 相关公告; (七)申购和赎回的费用及其用途 (七)申购和赎回的费用及其用途 3、本基金的赎回费率按照持有时间递减, 3、本基金的赎回费率按照持有时间递减, 即相关基金份额持有时间越长,所适用的 即相关基金份额持有时间越长,所适用的 赎回费率越低,赎回费用等于赎回金额乘 赎回费率越低,赎回费用等于赎回金额乘 以所适用的赎回费率(见前述计算公式)。 以所适用的赎回费率(见前述计算公式)。 实际执行的赎回费率在招募说明书中载 实际执行的赎回费率在招募说明书中载 明。 明。本基金对持续持有期少于 7 日的投资 者收取不低于 1.5%的赎回费,并将上述赎 回费全额计入基金财产。 (九)巨额赎回的认定及处理方式 (九)巨额赎回的认定及处理方式 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式 (2)部分延期赎回:当基金管理人认为兑 (2)部分延期赎回:当基金管理人认为兑 付投资者的赎回申请有困难,或认为兑付 付投资者的赎回申请有困难,或认为兑付 投资者的赎回申请进行的资产变现可能使 投资者的赎回申请进行的资产变现可能使 基金资产净值发生较大波动时,基金管理 基金资产净值发生较大波动时,基金管理 人在当日接受赎回比例不低于上一日基金 人在当日接受赎回比例不低于上一日基金 总份额 10%的前提下,对其余赎回申请延 总份额 10%的前提下,对其余赎回申请延 期办理。对于当日的赎回申请,应当按单 期办理。若进行上述延期办理,对于单个 个基金份额持有人申请赎回份额占当日申 基金份额持有人当日赎回申请超过上一开 请赎回总份额的比例,确定该基金份额持 放日基金总份额 10%以上的部分,将自动 有人当日受理的赎回份额;未受理部分除 进行延期办理。对于其余当日非自动延期 投资者在提交赎回申请时选择将当日未获 办理的赎回申请,应当按单个账户非自动 受理部分予以撤销者外,延迟至下一开放 延期办理的赎回申请量占非自动延期办理 日办理,赎回价格为下一个开放日的价格。 的赎回申请总量的比例,确定当日受理的 转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优 赎回份额。未受理部分除投资者在提交赎 先权,以此类推,直到全部赎回为止。 回申请时选择将当日未获受理部分予以撤 销者外,延迟至下一开放日办理,赎回价 格为下一个开放日的价格。转入下一开放 日的赎回申请不享有赎回优先权,以此类 推,直到全部赎回为止。 (十)拒绝或暂停申购的情形及处理 (十)拒绝或暂停申购的情形及处理 …… …… 发生上述(1)到(4)项和(6)项暂停申 (5)当前一估值日基金资产净值 50%以上 购情形时,基金管理人应当在至少一家指 的资产出现无可参考的活跃市场价格且采 定媒体刊登暂停申购公告并报中国证监会 用估值技术仍导致公允价值存在重大不确 备案。基金管理人决定拒绝或暂停接受某 定性时,经与基金托管人协商确认后,基 些投资者的申购申请时,申购款项将退回 金管理人应当暂停接受基金申购申请; 投资者账户。在暂停申购的情形消除时, (7)基金管理人接受某笔或者某些申购申 基金管理人应及时恢复申购业务的办理并 请有可能导致单一投资者持有基金份额的 依法公告。 比例达到或者超过 50%,或者变相规避 50% 集中度的情形。 发生上述(1)到(5)项和(8)项暂停申 购情形时,基金管理人应当在至少一家指 定媒体刊登暂停申购公告并报中国证监会 备案。基金管理人决定拒绝或暂停接受某 些投资者的申购申请时,申购款项将退回  投资者账户。在暂停申购的情形消除时, 基金管理人应及时恢复申购业务的办理并 依法公告。 (十一)暂停赎回或者延缓支付赎回款项 (十一)暂停赎回或者延缓支付赎回款项 的情形及处理方式 的情形及处理方式 无 (5)当前一估值日基金资产净值 50%以上 的资产出现无可参考的活跃市场价格且采 用估值技术仍导致公允价值存在重大不确 定性时,经与基金托管人协商确认后,基 金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接 受基金赎回申请; 十三、基金的投资 (四)投资策略 (四)投资策略 1、 资产配置策略 1、 资产配置策略 本基金将基金资产的 30%-80%投资于股 本基金将基金资产的 30%-80%投资于股 票,权证投资比例不超过基金资产净值的 票,权证投资比例不超过基金资产净值的 3%,股指期货的投资比例遵循国家相关法 3%,股指期货的投资比例遵循国家相关法 律法规,将基金资产的 20%-70%投资于现 律法规,将基金资产的 20%-70%投资于现 金和债券等固定收益类资产(其中,现金 金和债券等固定收益类资产(其中,现金 或到期日在一年以内的政府债券不低于基 或到期日在一年以内的政府债券不低于基 金资产净值的 5%)。 金资产净值的 5%,其中,现金类资产不 包括结算备付金、存出保证金、应收申购 款等)。 (七)投资禁止行为与限制 (七)投资禁止行为与限制 2、基金投资组合比例限制 2、基金投资组合比例限制 (4)本基金持有的现金和到期日在一年以 (3)基金管理人管理的全部开放式基金 内的政府债券为基金资产净值 5%以上; (包括开放式基金以及处于开放期的定期 (6)本基金持有的全部资产支持证券,其 开放基金)持有一家上市公司发行的可流 市值不得超过基金资产净值的 20%,中国 通股票,不得超过该上市公司可流通股票 证监会规定的特殊品种除外;本基金应投 的 15%;本基金管理人管理的全部投资组 资于信用级别为 BBB 以上(含 BBB)的资 合持有一家上市公司发行的可流通股票, 产支持证券。在持有资产支持证券期间, 不得超过该上市公司可流通股票的 30%; 如果其信用等级下降、不再符合投资标准, (5)本基金持有的现金和到期日在一年以 应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全 内的政府债券为基金资产净值 5%以上, 部卖出;本基金持有的同一(指同一信用级 其中,现金类资产不包括结算备付金、存 别)资产支持证券的比例,不得超过该资产 出保证金、应收申购款等; 支持证券规模的 10%; 本基金投资于同一 (7)本基金持有的全部资产支持证券,其 原始权益人的各类资产支持证券的比例, 市值不得超过基金资产净值的 20%,中国 不得超过基金资产净值的 10%;本基金管 证监会规定的特殊品种除外;本基金持有 理人管理的全部证券投资基金投资于同一 的同一(指同一信用级别)资产支持证券的 原始权益人的各类资产支持证券,不得超 比例,不得超过该资产支持证券规模的 过其各类资产支持证券合计规模的 10%; 10%; 本基金投资于同一原始权益人的各 (7)本基金在任何交易日日终,持有的买 类资产支持证券的比例,不得超过基金资 入股指期货合约价值,不得超过基金资产 产净值的 10%;本基金管理人管理的全部 净值的 10%;在任何交易日日终,持有的 证券投资基金投资于同一原始权益人的各 买入期货合约价值与有价证券市值之和, 类资产支持证券,不得超过其各类资产支 不得超过基金资产净值的 95%,其中,有 持证券合计规模的 10%; 价证券指股票、债券(不含到期日在一年 (8)本基金应投资于信用级别为 BBB 以 以内的政府债券)、权证、资产支持证券、 上(含 BBB)的资产支持证券。在持有资 买入返售金融资产(不含质押式回购)等; 产支持证券期间,如果其信用等级下降、 在任何交易日日终,持有的卖出期货合约 不再符合投资标准,应在评级报告发布之 价值不得超过基金持有的股票总市值的 日起 3 个月内予以全部卖出; 20%;本基金所持有的股票市值和买入、 (9)本基金在任何交易日日终,持有的买 卖出股指期货合约价值,合计(轧差计算) 入股指期货合约价值,不得超过基金资产 占基金资产的比例范围为 30%-80%;在任 净值的 10%;在任何交易日日终,持有的 何交易日内交易(不包括平仓)的股指期 买入期货合约价值与有价证券市值之和, 货合约的成交金额不得超过上一交易日基 不得超过基金资产净值的 95%,其中,有 金资产净值的 20%;本基金每个交易日日 价证券指股票、债券(不含到期日在一年 终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证 以内的政府债券)、权证、资产支持证券、 金后,应当保持不低于基金资产净值 5%的 买入返售金融资产(不含质押式回购)等; 现金或到期日在一年以内的政府债券; 在任何交易日日终,持有的卖出期货合约 …… 价值不得超过基金持有的股票总市值的 (八)投资组合比例调整 20%;本基金所持有的股票市值和买入、 基金管理人应当自基金合同生效之日起六 卖出股指期货合约价值,合计(轧差计算) 个月内使基金的投资组合比例符合基金合 占基金资产的比例范围为 30%-80%;在任 同的约定。因证券市场波动、上市公司合 何交易日内交易(不包括平仓)的股指期 并、基金规模变动等基金管理人之外的因 货合约的成交金额不得超过上一交易日基 素致使基金投资不符合基金合同约定的投 金资产净值的 20%; 资比例规定的,基金管理人应当在十个交 (10)本基金每个交易日日终在扣除股指 易日内进行调整。法律法规或监管机构另 期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保 有规定时,从其规定。 持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日 在一年以内的政府债券,其中,现金资产 不包括结算备付金、存出保证金、应收申 购款等; (14)本基金主动投资于流动性受限资产 的市值合计不得超过本基金资产净值的 15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致 使基金不符合前述所规定比例限制的,基 金管理人不得主动新增流动性受限资产的 投资; (15)本基金与私募类证券资管产品及中 国证监会认定的其他主体为交易对手开展 逆回购交易的,可接受质押品的资质要求 应当与基金合同约定的投资范围保持一 致; …… (八)投资组合比例调整 基金管理人应当自基金合同生效之日起六  个月内使基金的投资组合比例符合基金合 同的约定。除上述第(5)、(8)、(10)、 (14)、(15)项外,因证券市场波动、 上市公司合并、基金规模变动等基金管理 人之外的因素致使基金投资不符合基金合 同约定的投资比例规定的,基金管理人应 当在十个交易日内进行调整。法律法规或 监管机构另有规定时,从其规定。 十六、基金资产的估 (六)暂停估值的情形 (六)暂停估值的情形 值 3、中国证监会认定的其他情形。 3、当前一估值日基金资产净值 50%以上的 资产出现无可参考的活跃市场价格且采用 估值技术仍导致公允价值存在重大不确定 性时,经与基金托管人协商一致的,基金 管理人应当暂停基金估值; 4、法律法规、中国证监会认定的其他情形。 二十、基金的信息披 (五)定期报告 (五)定期报告 露 无 本基金持续运作过程中,应当在基金年度 报告和半年度报告中披露基金组合资产情 况及其流动性风险分析等。 如报告期内出现单一投资者持有基金份额 达到或超过基金总份额 20%的情形,为保 障其他投资者的权益,基金管理人至少应 当在基金定期报告“影响投资者决策的其 他重要信息”项下披露该投资者的类别、 报告期末持有份额及占比、报告期内持有 份额变化情况及产品的特有风险,中国证 监会认定的特殊情形除外。 (六)临时报告与公告 (六)临时报告与公告 23、基金发生巨额赎回并延期支付; 23、基金发生巨额赎回并延期办理; 28、本基金发生涉及基金申购、赎回事项 调整或潜在影响投资者赎回等重大事项 时;