招商安达灵活配置混合型证券投资基 金 2020 年中期报告 2020 年 06 月 30 日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2020 年 8 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...... 1 1.1 重要提示 ...... 1 1.2 目录 ...... 2 §2 基金简介 ...... 4 2.1 基金基本情况 ...... 4 2.2 基金产品说明 ...... 4 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5 2.4 信息披露方式 ...... 5 2.5 其他相关资料 ...... 5 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 5 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 5 3.2 基金净值表现 ...... 6 §4 管理人报告 ...... 7 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 8 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 8 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 9 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 10 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......11 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......11 §5 托管人报告 ......11 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......11 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......11 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......11 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ......11 6.1 资产负债表 ...... 12 6.2 利润表 ...... 13 6.3 所有者权益（基金净值）变动表...... 15 6.4 报表附注 ...... 16 §7 投资组合报告 ...... 32 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 32 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 33 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 34 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 35 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 38 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 38 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 39 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 39 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 39 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 39 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 39 7.12 投资组合报告附注 ...... 40 §8 基金份额持有人信息 ...... 41 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 41 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 41 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...... 41 §9 开放式基金份额变动 ...... 41 §10 重大事件揭示 ...... 41 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 41 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 42 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 42 10.4 基金投资策略的改变 ...... 42 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 42 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 42 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 42 10.8 其他重大事件 ...... 43 §11 备查文件目录 ...... 45 11.1 备查文件目录...... 45 11.2 存放地点 ...... 45 11.3 查阅方式 ...... 45 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 招商安达灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 招商安达灵活配置混合 基金主代码 217020 交易代码 217020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 10 月 10 日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 87,932,910.12 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 通过灵活动态的资产配置，在股市和债市之间选择投资机会，精选股票 投资目标 和债券品种，适当集中投资，致力于在多种市场环境下为投资者创造超 额收益。 资产配置方法：在资产配置方法上，投资组合管理人在借鉴国际先进投 资技术的基础上，结合国内实际情况和自身的投资管理经验，建立了自 己的资产配置体系。招商基金的资产配置体系分为战略资产配置和战术 资产配置。 股票投资策略：本基金的股票投资采取自下而上的方法，以深入的基本 面研究为基础，精选具有一定核心优势的且成长性良好、价值被低估的 上市公司股票，构建投资组合，以寻求超越业绩基准的超额收益。 货币市场工具投资：在本基金的货币市场工具投资过程中，将以严谨的 市场价值分析为基础，采用稳健的投资组合策略，通过对短期金融工具 的组合操作，在保持资产流动性的同时，追求稳定的投资收益。 投资策略 债券投资策略：根据国内外宏观经济形势、财政、货币政策、市场资金 与债券供求状况、央行公开市场操作等方面情况，采用定性与定量相结 合的方式，确定债券投资的组合久期，并根据通胀预期确定浮息债与固 定收益债比例；在满足组合久期设置的基础上，投资团队分析债券收益 率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素，预测收益 率曲线的变动趋势，并结合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行 分析，综合评判个券的投资价值。在个券选择的基础上，投资团队构建 模拟组合，并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情况，确定风险、 收益最佳匹配的组合。 权证投资策略：本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在 价值最重要的两种因素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化， 灵活构建避险策略，波动率差策略以及套利策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*55%+标普中国全债指数收益率*45% 风险收益特征 本基金是混合型基金，属于基金中的中高风险品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 姓名 潘西里 贺倩 信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 010-66060069 电子邮箱 cmf@cmfchina.com tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 400-887-9555 95599 传真 0755－83196475 010-68121816 注册地址 深圳市福田区深南大道 北京市东城区建国门内大街 69 7088 号 号 办公地址 中国深圳深南大道 北京市西城区复兴门内大街 28 7088 号招商银行大厦 号凯晨世贸中心东座 F9 邮政编码 518040 100031 法定代表人 刘辉 周慕冰 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道 7088 号招商银行 大厦 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020 年 1 月 1 日 - 2020 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 37,179,444.70 本期利润 49,754,998.87 加权平均基金份额本期利润 0.5155 本期加权平均净值利润率 27.92% 本期基金份额净值增长率 34.51% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 106,393,318.76 期末可供分配基金份额利润 1.2099 期末基金资产净值 187,219,928.39 期末基金份额净值 2.1291 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 74.23% 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 14.63% 1.43% 3.74% 0.49% 10.89% 0.94% 过去三个月 25.37% 1.43% 6.64% 0.49% 18.73% 0.94% 过去六个月 34.51% 2.18% 2.37% 0.83% 32.14% 1.35% 过去一年 70.79% 1.73% 7.75% 0.67% 63.04% 1.06% 自基金合同 74.23% 1.54% 12.77% 0.71% 61.46% 0.83% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准设立。 目前，公司注册资本金为人民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理资格；2004 年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。 2020 年半年度公司获奖情况： 金牛奖·固定收益投资金牛基金公司·《中国证券报》·2020 年 3 月 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 （助理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 男，硕士。2011 年加入长江证券股份有 本基金 2017年11 限公司研究部，曾任分析师、高级分析 王奇玮 基金经 月 30 日 - 8 师、资深分析师，食品饮料小组组长； 理 2014 年 12 月加入招商基金管理有限公 司，曾任研究部高级研究员，招商安泰 偏股混合型证券投资基金基金经理，现 任招商安达灵活配置混合型证券投资基 金、招商丰盛稳定增长灵活配置混合型 证券投资基金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也对分析中发现的价格差异次数占比超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果，公司旗下组合的同向交易情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反 向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。报告期内亦未发现其他有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年上半年市场首先聚焦于新冠肺炎疫情的发展态势，尤其是国内和海外疫情的此消彼长带来了资产价格的波动。国内相对有力的疫情防控措施和恰当的刺激政策使得中国权益资产相对最为抗跌，中国债券更是达到了历史性价比的极致。而海外美元流动性一度极为紧张，以及出现了以美股多次熔断为代表的恐慌性抛售，权益资产价格暴跌。全球各国政府均采取大幅货币宽松+财政刺激政策加以对冲，极致的政策应对带来资产价格的极致反转，二季度以来全球资产价格呈现反转模式，美元流动性缓解，美股重新持续上涨，市场风格偏向受疫情较小的科技成长主线。国内政策方面，在保持货币宽松的基础上，更强调直达实体，并未采取“大水漫灌”的强刺激政策，后续宽信用持续性仍可期待。上半年重点扶植金融和企业部门，而对小微企业的支持客观上起到了稳定消费的作用。 市场回顾：债券上半年完整的走了一个 v 型，一季度受疫情导致风险偏好下行、经济下滑及极度宽松的货币政策影响，收益率出现了大幅下行，10 年国债创出历史新低，但 4月下旬央行开始对短端利率进行一定干预，导致资金价格明显上升，各期限收益率受此影响都出现了显著回升，另外 4 月开始经济数据也都陆续开始超预期，基本面也对债券市场形成压制。上半年股票市场经历了两轮大跌，第一轮受国内疫情影响，但随后市场预期冲击短暂，指数创新高；3 月底受海外疫情大爆发，海外市场暴跌及美元回流影响，A 股市场也出现大幅下跌；二季度开始随着疫情趋于稳定，国内经济稳步复苏，股市走出了一轮反弹，但结构分化依然显著。其中指数涨幅不算大，但很多个股涨幅非常大，其中尤其以景气度相对好、疫情受损小且增速较高的个股涨幅靠前。截止上半年末，上证综指录得 2.15%的跌幅，创业板上涨 35.60%。 基金操作回顾：本基金的主要配置资产为股票和可转债。2020 年上半年，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范运作。对权益部分保持较高仓位，自下而上增持了景气度高、增速快、需求恢复明确的个股，主要聚焦在医药、消费电子、云计算、先进制造业等产业升级方向。转债进行波段操作，卖出一些估值较高以及正股不看好的转债。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金份额净值增长率为 34.51%，同期业绩基准增长率为 2.37%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2020 下半年，仍存在一定的风险扰动，美国疫情仍在反复叠加美国大选临近，外部风险犹存；新兴市场疫情持续加速扩散可能影响汇率；外需不振的滞后影响将拖累制造业订单复苏进程。但总的来看，下半年 A 股基本面趋势向上有望逐步得到确认。相对宽松的货币政策工具有望帮助实体企业逐步改善财务报表，下半年扩张性财政政策也有助于对冲疫情对居民消费带来的负面冲击。下半年重点关注三季度需求回补以及长期成长性的行业。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—招商 基金管理有限公司 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日基金的投资运作，进行了认真、独 立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为, 招商基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，招商基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：招商安达灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期末 2020 年 6 月 30 上年度末 2019 年 12 月 资产 附注号 日 31 日 资产： 银行存款 6.4.7.1 3,908,592.82 3,279,445.33 结算备付金 1,629,414.51 1,185,989.62 存出保证金 107,423.30 71,949.74 交易性金融资产 6.4.7.2 190,854,914.57 159,436,378.87 其中：股票投资 150,712,719.55 125,654,560.75 基金投资 - - 债券投资 40,142,195.02 33,781,818.12 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 148,518.18 1,698,076.20 应收利息 6.4.7.5 300,882.80 214,843.89 应收股利 - - 应收申购款 1,044,017.15 2,185,436.41 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 197,993,763.33 168,072,120.06 本期末 2020 年 6 月 30 上年度末 2019 年 12 月 负债和所有者权益 附注号 日 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 8,700,000.00 8,100,000.00 应付证券清算款 688,136.24 1,896,414.32 应付赎回款 554,857.18 135,037.75 应付管理人报酬 217,389.10 205,225.37 应付托管费 36,231.51 34,204.20 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 384,903.36 201,451.39 应交税费 7,254.14 7,394.59 应付利息 - -671.23 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 185,063.41 270,265.95 负债合计 10,773,834.94 10,849,322.34 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 67,772,984.76 76,561,026.24 未分配利润 6.4.7.10 119,446,943.63 80,661,771.48 所有者权益合计 187,219,928.39 157,222,797.72 负债和所有者权益总计 197,993,763.33 168,072,120.06 注：报告截止日2020年6月30日，基金份额净值2.1291元，基金份额总额87,932,910.12 份。 6.2 利润表 会计主体：招商安达灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 上年度可比期间2019年 本期 2020 年 1 月 1 日至 项目 附注号 1 月 1 日至 2019 年 6 月 2020 年 6 月 30 日 30 日 一、收入 52,803,808.90 42,346,941.22 1.利息收入 241,532.22 637,635.05 其中：存款利息收入 6.4.7.11 30,669.28 24,949.03 债券利息收入 210,862.94 612,686.02 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 - - 收入 其他利息收入 - - 证券出借利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 39,668,324.59 23,997,185.75 填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.12 35,667,338.26 22,878,247.26 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 3,599,872.58 359,636.91 资产支持证券投资 6.4.7.14 - - 收益 贵金属投资收益 6.4.7.15 - - 衍生工具收益 6.4.7.16 - - 股利收益 6.4.7.17 401,113.75 759,301.58 3.公允价值变动收益（损 6.4.7.18 12,575,554.17 17,698,584.21 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以 - - “－”号填列） 5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.19 318,397.92 13,536.21 号填列） 减：二、费用 3,048,810.03 2,290,241.43 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 1,331,234.94 1,125,438.48 2.托管费 6.4.10.2.2 221,872.44 187,573.10 3.销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4.交易费用 6.4.7.20 1,292,523.08 777,989.57 5.利息支出 94,837.20 89,479.39 其中：卖出回购金融资产 94,837.20 89,479.39 支出 6.税金及附加 233.82 1,821.09 7.其他费用 6.4.7.21 108,108.55 107,939.80 三、利润总额（亏损总额 49,754,998.87 40,056,699.79 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 49,754,998.87 40,056,699.79 “-”号填列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：招商安达灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 76,561,026.24 80,661,771.48 157,222,797.72 （基金净值） 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 - 49,754,998.87 49,754,998.87 （本期利润） 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 -8,788,041.48 -10,969,826.72 -19,757,868.20 动数（净值减少以 “－”号填列） 其中：1.基金申购款 30,732,337.94 43,996,591.22 74,728,929.16 2.基金赎回款 -39,520,379.42 -54,966,417.94 -94,486,797.36 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 - - - 值减少以“－”号填 列） 五、期末所有者权益 67,772,984.76 119,446,943.63 187,219,928.39 （基金净值） 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 114,780,742.45 29,028,794.18 143,809,536.63 （基金净值） 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 - 40,056,699.79 40,056,699.79 （本期利润） 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 -24,730,184.50 -13,491,715.15 -38,221,899.65 动数（净值减少以 “－”号填列） 其中：1.基金申购款 2,497,056.14 1,409,464.76 3,906,520.90 2.基金赎回款 -27,227,240.64 -14,901,179.91 -42,128,420.55 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 - - - 值减少以“－”号填 列） 五、期末所有者权益 90,050,557.95 55,593,778.82 145,644,336.77 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ____王小青___ ____欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 招商安达灵活配置混合型证券投资基金(原名招商安达保本混合型证券投资基金，以下 简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基 金法》、《招商安达保本混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“原基金合同”)及其他 有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可 [2011]966 号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期。本基金 首次设立募集基金份额为 1,032,286,589.43 份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证， 并出具了编号为德师报(验)字(11)第0066 号验资报告。原基金合同于2011年9月1日正式 生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有 限公司(以下简称“中国农业银行”)。 招商安达保本混合型证券投资基金根据 2014 年 10 月 9 日《招商基金管理有限公司关于 招商安达保本混合型证券投资基金转入下一保本期过渡期折算结果及进入下一保本期的公 告》，招商安达保本混合型证券投资基金在第一个保本期到期日和第二个保本期开始之间设 置过渡期，过渡期最后一个工作日(2014 年 9 月 29 日)收市后进行基金份额折算，折算后基 金份额净值调整为1.000元，依据合同规定的折算规则确定的折算比例为1:1.297878557。 依据招商安达保本混合型证券投资基金基金管理人于 2017 年 9 月 20 日发布的《招商安 达保本混合型证券投资基金保本期到期安排及转型为招商安达灵活配置混合型证券投资基金的第一次提示性公告》，自2017年10月10日起，“招商安达保本混合型证券投资基金”将更名为“招商安达灵活配置混合型证券投资基金”，《招商安达灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“新基金合同”)及托管协议亦于该日同时生效。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、新基金合同及截至报告期末最新公告的招募说明书的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定 。本基金投资于股票的比例为基金资产的 30%-80%；债券、货币市场工具等固定收益类资产占基金资产的 20%-70%，其中，基金保留不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率×55%+标普中国全债指数收益率×45%。6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作 的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2020 年 6 月 30 日的财务状况以及自 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通 知》、2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工 作的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股 票、债券免征增值税；2018 年 1 月 1 日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管 产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 (2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 (3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以 上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得 暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受 让方不再缴纳印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 活期存款 3,908,592.82 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计 3,908,592.82 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 116,130,059.11 150,712,719.55 34,582,660.44 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 38,694,830.90 38,772,195.02 77,364.12 债券 银行间市场 1,355,303.35 1,370,000.00 14,696.65 合计 40,050,134.25 40,142,195.02 92,060.77 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 156,180,193.36 190,854,914.57 34,674,721.21 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 651.78 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 659.88 应收债券利息 299,527.58 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 43.56 合计 300,882.80 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 384,903.36 银行间市场应付交易费用 - 合计 384,903.36 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 528.05 预提费用 184,535.36 应付证券出借违约金 - 合计 185,063.41 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 99,334,843.05 76,561,026.24 本期申购 39,873,942.42 30,732,337.94 本期赎回（以“-”号填列） -51,275,875.35 -39,520,379.42 基金份额折算变动份额 - - 本期末 87,932,910.12 67,772,984.76 注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 81,804,223.80 -1,142,452.32 80,661,771.48 本期利润 37,179,444.70 12,575,554.17 49,754,998.87 本期基金份额交易产 -12,590,349.74 1,620,523.02 -10,969,826.72 生的变动数 其中：基金申购款 37,822,553.52 6,174,037.70 43,996,591.22 基金赎回款 -50,412,903.26 -4,553,514.68 -54,966,417.94 本期已分配利润 - - - 本期末 106,393,318.76 13,053,624.87 119,446,943.63 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 17,212.27 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 12,811.67 其他 645.34 合计 30,669.28 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入 35,667,338.26 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 35,667,338.26 6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 426,375,533.63 减：卖出股票成本总额 390,708,195.37 买卖股票差价收入 35,667,338.26 6.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无股票赎回差价收入。 6.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无股票申购差价收入。 6.4.7.12.5 股票投资收益——证券出借差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无证券出借差价收入。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 3,599,872.58 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 3,599,872.58 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 167,233,835.03 付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到 163,171,089.86 期兑付）成本总额 减：应收利息总额 462,872.59 买卖债券差价收入 3,599,872.58 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无债券赎回差价收入。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无债券申购差价收入。 6.4.7.14 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.15 贵金属投资收益 6.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.15.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。 6.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。 6.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。 6.4.7.16 衍生工具收益 6.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。 6.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。 6.4.7.17 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 401,113.75 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 401,113.75 6.4.7.18 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 12,575,554.17 ——股票投资 14,285,827.72 ——债券投资 -1,710,273.55 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产 - 生的预估增值税 合计 12,575,554.17 6.4.7.19 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 318,397.92 合计 318,397.92 6.4.7.20 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 1,292,523.08 银行间市场交易费用 - 合计 1,292,523.08 6.4.7.21 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 审计费用 24,863.02 信息披露费 59,672.34 证券出借违约金 - 银行费用 4,973.19 其他 18,600.00 合计 108,108.55 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国农业银行股份有限公司 基金托管人 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 上年度可比期间 2019 年 1 月 年 6 月 30 日 1 日至 2019 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 1,331,234.94 1,125,438.48 理费 其中：支付销售机构的客户 644,431.00 577,947.35 维护费 注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 上年度可比期间 2019 年 1 月 年 6 月 30 日 1 日至 2019 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 221,872.44 187,573.10 管费 注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 上年度可比期间2019年1月1日至 关联方名称 月 30 日 2019 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 3,908,592.82 17,212.27 3,416,209.96 15,111.37 注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管，按银行约定利率计 息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（2020 年 06 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 成功认 可流通 流通受 认购 期末 数量（单 期末成本 期末估值 证券代码 证券名称 购日 日 限类型 价格 估值 位：股） 总额 总额 备注 单价 2020 年 2020 年 新股锁 300840 酷特智能 6 月 30 7 月 8 定 5.94 5.94 1,185 7,038.90 7,038.90 - 日 日 2020 年 2020 年 新股锁 300843 胜蓝股份 6 月 23 7 月 2 定 10.01 10.01 751 7,517.51 7,517.51 - 日 日 2020 年 2020 年 新股锁 300845 捷安高科 6 月 24 7 月 3 定 17.63 17.63 470 8,286.10 8,286.10 - 日 日 2020 年 2020 年 新股锁 300846 首都在线 6 月 22 7 月 1 定 3.37 3.37 1,131 3,811.47 3,811.47 - 日 日 300847 中船汉光 2020 年 2020 年 新股锁 6.94 6.94 1,421 9,861.74 9,861.74 - 6 月 29 7 月 9 定 日 日 2020 年 2020 年 新股锁 688027 国盾量子 6 月 30 7 月 9 定 36.18 36.18 2,217 80,211.06 80,211.06 - 日 日 2020 年 2020 年 新股锁 688377 迪威尔 6 月 29 7 月 8 定 16.42 16.42 5,116 84,004.72 84,004.72 - 日 日 2020 年 2020 年 新股锁 688568 中科星图 6 月 30 7 月 8 定 16.21 16.21 7,369 119,451.49 119,451.49 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 688600 皖仪科技 6 月 23 1 月 4 定 15.50 15.50 5,012 77,686.00 77,686.00 - 日 日 6.4.12.1.2 受限证券类别：债券 成功认 可流通 流通受 认购 期末 数量（单 期末成本 期末估值 证券代码 证券名称 购日 日 限类型 价格 估值 位：张） 总额 总额 备注 单价 2020 年 2020 年 新债未 100.0 100.0 128112 歌尔转 2 6 月 12 7 月 13 上市 0 0 3,661 366,098.40 366,098.40 - 日 日 6.4.12.1.3 受限证券类别：资产支持证券 成功认 可流通 流通受 认购 期末 数量（单 期末成本 期末估值 证券代码 证券名称 购日 日 限类型 价格 估值 位：份） 总额 总额 备注 单价 - - - - - - - - - - - 注：以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2020年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额8,700,000.00元，于2020年7月1日到期。该类交易要求本基金在回购期 内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规 定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金为混合型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和其他价格风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、相互制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、债券投资及其他金融资产。 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人[基金托管人]，定期存款分别存放于信用良好的股份制商业银行，与银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，并由交易对手向中央国债登记结算公司提交充足的债券进行质押，以控制相应的信用风险。 对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注6.4.13.2.1至6.4.13.2.6列示了于本报告期末及上年度末本基金所持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 AAA - - AAA 以下 31,367,557.02 25,613,570.32 未评级 - - 合计 31,367,557.02 25,613,570.32 注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.3 流动性风险 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注 6.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息。可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波 动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资。本基金的基金管理 人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述 利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2020 年 6 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 月 30 日 资产 银行存款 3,908,592.82 - - - 3,908,592.82 结算备付金 1,629,414.51 - - - 1,629,414.51 存出保证金 107,423.30 - - - 107,423.30 交易性金融资产 10,144,638.00 11,982,583.40 18,014,973.62 150,712,719.55 190,854,914.57 买入返售金融资 - - - - - 产 应收利息 - - - 300,882.80 300,882.80 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 1,044,017.15 1,044,017.15 应收证券清算款 - - - 148,518.18 148,518.18 其他资产 - - - - - 资产总计 15,790,068.63 11,982,583.40 18,014,973.62 152,206,137.68 197,993,763.33 负债 应付赎回款 - - - 554,857.18 554,857.18 应付管理人报酬 - - - 217,389.10 217,389.10 应付托管费 - - - 36,231.51 36,231.51 应付证券清算款 - - - 688,136.24 688,136.24 卖出回购金融资 8,700,000.00 - - - 8,700,000.00 产款 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 384,903.36 384,903.36 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 7,254.14 7,254.14 其他负债 - - - 185,063.41 185,063.41 负债总计 8,700,000.00 - - 2,073,834.94 10,773,834.94 利率敏感度缺口 7,090,068.63 11,982,583.40 18,014,973.62 150,132,302.74 187,219,928.39 上年度末 2019 年 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 12 月 31 日 资产 银行存款 3,279,445.33 - - - 3,279,445.33 结算备付金 1,185,989.62 - - - 1,185,989.62 存出保证金 71,949.74 - - - 71,949.74 交易性金融资产 9,532,450.40 7,782,377.80 16,466,989.92 125,654,560.75 159,436,378.87 买入返售金融资 - - - - - 产 应收利息 - - - 214,843.89 214,843.89 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 2,185,436.41 2,185,436.41 应收证券清算款 - - - 1,698,076.20 1,698,076.20 其他资产 - - - - - 资产总计 14,069,835.09 7,782,377.80 16,466,989.92 129,752,917.25 168,072,120.06 负债 应付赎回款 - - - 135,037.75 135,037.75 应付管理人报酬 - - - 205,225.37 205,225.37 应付托管费 - - - 34,204.20 34,204.20 应付证券清算款 - - - 1,896,414.32 1,896,414.32 卖出回购金融资 8,100,000.00 - - - 8,100,000.00 产款 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 201,451.39 201,451.39 应付利息 - - - -671.23 -671.23 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 7,394.59 7,394.59 其他负债 - - - 270,265.95 270,265.95 负债总计 8,100,000.00 - - 2,749,322.34 10,849,322.34 利率敏感度缺口 5,969,835.09 7,782,377.80 16,466,989.92 127,003,594.91 157,222,797.72 注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 1.若市场利率平行上升或下降 50 个基点 假设 2.其他市场变量保持不变 3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 相关风险变量的变动 位：人民币元） 分析 本期末（ 2020 年 6 月 上年度末（ 2019 年 12 30 日 ） 月 31 日 ） 1. 市场利率平行上升 50 个基点 -817,575.24 -659,044.68 2. 市场利率平行下降 50 个基点 844,764.50 680,913.60 6.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格 因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相 关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例（%） （%） 交易性金融资产- 150,712,719.55 80.50 125,654,560.75 79.92 股票投资 交易性金融资产- - - - - 基金投资 交易性金融资产- - - - - 贵金属投资 衍生金融资产-权 - - - - 证投资 其他 - - - - 合计 150,712,719.55 80.50 125,654,560.75 79.92 6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5% 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 相关风险变量的变动 位：人民币元） 本期末（ 2020 年 6 月 上年度末（ 2019 年 12 分析 30 日 ） 月 31 日 ） 1. 权益性投资的市场价格上升 7,535,635.98 6,282,728.04 5% 2. 权益性投资的市场价格下降 -7,535,635.98 -6,282,728.04 5% 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 150,712,719.55 76.12 其中：股票 150,712,719.55 76.12 2 固定收益投资 40,142,195.02 20.27 其中：债券 40,142,195.02 20.27 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 5,538,007.33 2.80 7 其他资产 1,600,841.43 0.81 8 合计 197,993,763.33 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 132,483,725.87 70.76 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,766.32 0.01 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 18,216,227.36 9.73 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 150,712,719.55 80.50 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 公允价值 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） （元） 净值比例 （％） 1 603638 艾迪精密 255,345 13,380,078.0 7.15 0 2 002475 立讯精密 220,605 11,328,066.75 6.05 3 601100 恒立液压 120,300 9,648,060.00 5.15 4 002241 歌尔股份 312,000 9,160,320.00 4.89 5 000661 长春高新 20,400 8,880,120.00 4.74 6 688111 金山办公 24,935 8,517,297.30 4.55 7 300760 迈瑞医疗 26,400 8,070,480.00 4.31 8 300750 宁德时代 39,900 6,956,964.00 3.72 9 603658 安图生物 41,900 6,806,236.00 3.64 10 600521 华海药业 197,020 6,684,888.60 3.57 11 600570 恒生电子 61,130 6,583,701.00 3.52 12 603538 美诺华 122,100 6,224,658.00 3.32 13 603338 浙江鼎力 79,129 5,995,604.33 3.20 14 603659 璞泰来 54,200 5,583,684.00 2.98 15 002812 恩捷股份 81,970 5,393,626.00 2.88 16 603517 绝味食品 71,800 5,079,132.00 2.71 17 603369 今世缘 120,400 4,790,716.00 2.56 18 300639 凯普生物 79,300 4,118,049.00 2.20 19 002332 仙琚制药 227,155 3,825,290.20 2.04 20 603986 兆易创新 15,600 3,680,196.00 1.97 21 300702 天宇股份 34,200 3,636,144.00 1.94 22 300496 中科创达 38,400 2,983,680.00 1.59 23 300572 安车检测 45,000 2,859,750.00 1.53 24 688568 中科星图 7,369 119,451.49 0.06 25 688377 迪威尔 5,116 84,004.72 0.04 26 688027 国盾量子 2,217 80,211.06 0.04 27 688600 皖仪科技 5,012 77,686.00 0.04 28 603087 甘李药业 581 58,274.30 0.03 29 300824 北鼎股份 1,954 26,789.34 0.01 30 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.01 31 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.01 32 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.01 33 300847 中船汉光 1,421 9,861.74 0.01 34 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00 35 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00 36 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00 37 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 002371 北方华创 14,047,774.20 8.93 2 603986 兆易创新 13,461,682.54 8.56 3 300750 宁德时代 13,079,622.32 8.32 4 603005 晶方科技 11,918,560.00 7.58 5 603501 韦尔股份 9,567,354.00 6.09 6 603369 今世缘 9,522,568.64 6.06 7 002131 利欧股份 8,792,839.00 5.59 8 688111 金山办公 8,790,403.96 5.59 9 300496 中科创达 8,444,646.59 5.37 10 603517 绝味食品 8,206,137.81 5.22 11 600498 烽火通信 7,928,841.00 5.04 12 300738 奥飞数据 7,884,988.60 5.02 13 601100 恒立液压 7,760,661.25 4.94 14 002714 牧原股份 7,714,154.00 4.91 15 002241 歌尔股份 7,578,061.00 4.82 16 002409 雅克科技 7,343,458.00 4.67 17 600570 恒生电子 7,272,762.75 4.63 18 002555 三七互娱 7,266,440.07 4.62 19 000858 五 粮 液 7,105,246.68 4.52 20 000063 中兴通讯 7,049,977.00 4.48 21 002271 东方雨虹 7,018,266.88 4.46 22 600519 贵州茅台 6,819,201.00 4.34 23 600521 华海药业 6,772,120.40 4.31 24 603916 苏博特 6,694,195.08 4.26 25 600449 宁夏建材 6,660,749.20 4.24 26 603658 安图生物 6,284,217.28 4.00 27 603638 艾迪精密 6,214,660.51 3.95 28 000756 新华制药 6,125,518.84 3.90 29 002475 立讯精密 5,689,070.00 3.62 30 000661 长春高新 5,650,099.00 3.59 31 600845 宝信软件 5,636,609.00 3.59 32 002624 完美世界 5,601,286.90 3.56 33 002230 科大讯飞 5,446,744.62 3.46 34 002920 德赛西威 5,413,314.00 3.44 35 002317 众生药业 5,308,946.00 3.38 36 603659 璞泰来 5,143,890.00 3.27 37 300601 康泰生物 5,115,722.00 3.25 38 002812 恩捷股份 5,028,156.50 3.20 39 603338 浙江鼎力 4,919,498.23 3.13 40 688158 优刻得 4,918,197.88 3.13 41 600641 万业企业 4,800,590.63 3.05 42 603538 美诺华 4,790,064.00 3.05 43 300497 富祥药业 4,715,598.00 3.00 44 002641 永高股份 4,483,942.22 2.85 45 603019 中科曙光 4,468,019.90 2.84 46 000977 浪潮信息 4,466,839.48 2.84 47 600216 浙江医药 4,311,823.00 2.74 48 000988 华工科技 4,141,157.67 2.63 49 600720 祁连山 4,101,145.00 2.61 50 300014 亿纬锂能 4,026,069.58 2.56 51 603799 华友钴业 4,014,361.00 2.55 52 002332 仙琚制药 3,978,302.20 2.53 53 603232 格尔软件 3,800,306.04 2.42 54 300737 科顺股份 3,773,536.00 2.40 55 300702 天宇股份 3,745,201.00 2.38 56 300782 卓胜微 3,651,866.00 2.32 57 300639 凯普生物 3,437,591.00 2.19 58 600585 海螺水泥 3,280,913.00 2.09 59 002120 韵达股份 3,184,790.00 2.03 60 603160 汇顶科技 3,153,503.00 2.01 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 603005 晶方科技 22,151,194.80 14.09 2 603986 兆易创新 19,129,494.67 12.17 3 600519 贵州茅台 16,819,959.02 10.70 4 000858 五 粮 液 16,581,854.08 10.55 5 603501 韦尔股份 14,861,996.67 9.45 6 002624 完美世界 12,881,004.58 8.19 7 002371 北方华创 12,740,711.00 8.10 8 300738 奥飞数据 11,528,928.40 7.33 9 000977 浪潮信息 11,229,546.63 7.14 10 603369 今世缘 9,390,844.00 5.97 11 002475 立讯精密 8,841,781.54 5.62 12 600498 烽火通信 8,813,213.00 5.61 13 603916 苏博特 8,663,633.08 5.51 14 002714 牧原股份 8,066,334.00 5.13 15 002131 利欧股份 7,929,844.94 5.04 16 603799 华友钴业 7,503,157.44 4.77 17 002555 三七互娱 7,316,794.00 4.65 18 000661 长春高新 7,126,886.30 4.53 19 603899 晨光文具 7,062,181.00 4.49 20 002271 东方雨虹 6,998,859.00 4.45 21 600449 宁夏建材 6,733,972.40 4.28 22 300750 宁德时代 6,575,218.00 4.18 23 600570 恒生电子 6,375,998.06 4.06 24 300601 康泰生物 6,193,070.50 3.94 25 002409 雅克科技 6,149,435.00 3.91 26 002600 领益智造 6,128,150.00 3.90 27 300628 亿联网络 5,997,290.00 3.81 28 000063 中兴通讯 5,684,112.00 3.62 29 000756 新华制药 5,472,041.50 3.48 30 601799 星宇股份 5,459,417.50 3.47 31 300496 中科创达 4,986,909.28 3.17 32 600845 宝信软件 4,966,090.18 3.16 33 600438 通威股份 4,946,664.90 3.15 34 002920 德赛西威 4,914,416.51 3.13 35 002317 众生药业 4,783,262.00 3.04 36 603939 益丰药房 4,682,871.00 2.98 37 603737 三棵树 4,637,432.00 2.95 38 002230 科大讯飞 4,491,461.50 2.86 39 300497 富祥药业 4,427,701.20 2.82 40 002078 太阳纸业 4,366,718.00 2.78 41 600720 祁连山 4,340,492.40 2.76 42 300014 亿纬锂能 4,338,291.00 2.76 43 603019 中科曙光 4,167,498.00 2.65 44 600216 浙江医药 4,099,777.00 2.61 45 600641 万业企业 4,087,097.00 2.60 46 688158 优刻得 3,995,659.17 2.54 47 002641 永高股份 3,952,168.00 2.51 48 688111 金山办公 3,905,162.27 2.48 49 603659 璞泰来 3,818,417.40 2.43 50 000988 华工科技 3,499,358.00 2.23 51 603517 绝味食品 3,481,864.00 2.21 52 002120 韵达股份 3,434,539.11 2.18 53 603232 格尔软件 3,324,841.12 2.11 54 300737 科顺股份 3,300,299.00 2.10 55 600585 海螺水泥 3,250,159.00 2.07 56 300782 卓胜微 3,152,074.00 2.00 注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项“累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 401,480,526.45 卖出股票收入（成交）总额 426,375,533.63 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 2,509,254.00 1.34 2 央行票据 - - 3 金融债券 6,265,384.00 3.35 其中：政策性金融债 6,265,384.00 3.35 4 企业债券 1,370,000.00 0.73 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 29,997,557.02 16.02 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 40,142,195.02 21.44 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 113571 博特转债 47,100 6,463,533.00 3.45 2 018007 国开 1801 62,560 6,265,384.00 3.35 3 123020 富祥转债 26,980 5,694,938.40 3.04 4 128086 国轩转债 21,430 4,706,670.90 2.51 5 128102 海大转债 27,178 3,852,209.72 2.06 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.11.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券除华海药业（证券代码 600521）、迈瑞医疗（证券代码 300760）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、华海药业（证券代码 600521） 根据 2020 年 4 月 9 日发布的相关公告，该证券发行人因未及时披露公司重大事件被上 海证券交易所给予警示。 2、迈瑞医疗（证券代码 300760） 根据 2019 年 12 月 20 日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被光明新区安监局 责令改正。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 7.12.3 期末其他各项资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 107,423.30 2 应收证券清算款 148,518.18 3 应收股利 - 4 应收利息 300,882.80 5 应收申购款 1,044,017.15 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,600,841.43 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 123020 富祥转债 5,694,938.40 3.04 2 128086 国轩转债 4,706,670.90 2.51 3 110051 中天转债 3,547,636.80 1.89 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有 持有人结构 人户 户均持有的基金份 机构投资者 个人投资者 数 额 占总份 占总份 （户 持有份额 额比例 持有份额 额比例 ） 4,47 19,641.03 84,123.07 0.10% 87,848,787.05 99.90% 7 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持 248,021.05 0.2821% 有本基金 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门 10~50 负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2017 年 10 月 10 日)基金份 602,042,667.94 额总额 本报告期期初基金份额总额 99,334,843.05 本报告期基金总申购份额 39,873,942.42 减：报告期基金总赎回份额 51,275,875.35 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 - 以"-"填列） 本报告期期末基金份额总额 87,932,910.12 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 根据本基金管理人 2020 年 5 月 7 日的公告，因本公司第五届董事会任期届满，经公司 股东会审议通过，选举刘辉女士、金旭女士、杜凯先生、王小青先生、何玉慧女士、张思宁女士、邹胜先生担任公司第六届董事会董事，其中何玉慧女士、张思宁女士、邹胜先生为独立董事。第五届董事会董事邓晓力女士及独立董事吴冠雄先生、王莉女士、孙谦先生不再继续担任本公司董事职务。 根据本基金管理人 2020 年 5 月 12 日的公告，经招商基金管理有限公司第六届董事会 2020 年第一次会议审议通过，同意聘任王小青先生为公司总经理，金旭女士不再担任公司总经理职务，担任公司副董事长。 本基金本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣金 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 总量的比例 额的比例 川财证券 2 277,875,001.88 33.76% 258,786.45 33.76% - 天风证券 1 178,834,694.29 21.73% 166,549.30 21.73% - 海通证券 1 130,155,645.95 15.81% 121,215.94 15.81% - 东方证券 1 100,562,076.10 12.22% 93,653.73 12.22% - 中信建投 1 79,296,617.78 9.63% 73,847.94 9.63% - 证券 华泰证券 2 53,451,177.68 6.49% 49,778.84 6.49% - 方正证券 1 2,994,769.83 0.36% 2,788.81 0.36% - 山西证券 1 - - - - - 东方财富 1 - - - - - 证券 西南证券 1 - - - - - 注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、 路演质量、联合调研质量等维度进行打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综 合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 券回购成 成交金额 证成交总 额的比例 交总额的 额的比例 比例 川财证券 100,485,134.66 30.76% 425,248,000.00 42.88% - - 天风证券 70,530,571.82 21.59% 68,067,000.00 6.86% - - 海通证券 20,377,849.50 6.24% 154,800,000.00 15.61% - - 东方证券 78,227,861.90 23.95% 28,301,000.00 2.85% - - 中信建投 31,400,998.10 9.61% 210,200,000.00 21.20% - - 证券 华泰证券 24,789,042.28 7.59% 87,500,000.00 8.82% - - 方正证券 871,856.30 0.27% 17,600,000.00 1.77% - - 山西证券 - - - - - - 东方财富 - - - - - - 证券 西南证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露 日期 1 招商基金管理有限公司关于修订旗下部分公募 中国证券报及基金管 2020-01-11 基金基金合同信息披露有关条款的公告 理人网站 2 招商安达灵活配置混合型证券投资基金基金合 中国证券报及基金管 2020-01-11 同（2020 年 1 月 11 日修订） 理人网站 3 招商安达灵活配置混合型证券投资基金托管协 中国证券报及基金管 2020-01-11 议（2020 年 1 月 11 日修订） 理人网站 4 招商安达灵活配置混合型证券投资基金更新的 中国证券报及基金管 2020-01-15 招募说明书（二零二零年第一号） 理人网站 5 招商安达灵活配置混合型证券投资基金更新的 中国证券报及基金管 2020-01-15 招募说明书摘要（二零二零年第一号） 理人网站 6 招商基金管理有限公司旗下基金 2019 年第 4 中国证券报及基金管 2020-01-18 季度报告提示性公告 理人网站 7 招商安达灵活配置混合型证券投资基金 2019 中国证券报及基金管 2020-01-18 年第 4 季度报告 理人网站 招商基金管理有限公司关于调整旗下基金 中国证券报及基金管 8 2020 年春节假期申购赎回等交易业务及清算 理人网站 2020-01-29 交收安排的提示性公告 9 招商基金管理有限公司关于公司固有资金投资 中国证券报及基金管 2020-02-05 旗下偏股型公募基金的公告 理人网站 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加五矿 中国证券报及基金管 10 证券为销售机构及开通定投和转换业务并参与 理人网站 2020-02-20 其费率优惠活动的公告 11 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更 中国证券报及基金管 2020-03-13 的公告 理人网站 关于招商基金管理有限公司旗下部分基金增加 中国证券报及基金管 12 中国人寿为销售机构及开通定投和转换业务并 理人网站 2020-03-13 参与其费率优惠活动的公告 13 招商基金管理有限公司旗下基金 2019 年年度 中国证券报及基金管 2020-03-31 报告提示性公告 理人网站 14 招商安达灵活配置混合型证券投资基金 2019 中国证券报及基金管 2020-03-31 年年度报告 理人网站 15 招商安达灵活配置混合型证券投资基金 2020 中国证券报及基金管 2020-04-21 年第 1 季度报告 理人网站 16 招商基金管理有限公司旗下基金 2020 年第 1 中国证券报及基金管 2020-04-21 季度报告提示性公告 理人网站 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加唐鼎 中国证券报及基金管 17 耀华为销售机构及开通定投和转换业务并参与 理人网站 2020-04-24 其费率优惠活动的公告 18 招商基金管理有限公司关于公司董事变更的公 中国证券报及基金管 2020-05-07 告 理人网站 招商基金管理有限公司关于提醒网上直销个人 中国证券报及基金管 19 投资者及时上传身份证件影印件并完善、更新 理人网站 2020-05-09 身份信息以免影响日常交易的公告 20 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更 中国证券报及基金管 2020-05-12 的公告 理人网站 21 招商安达灵活配置混合型证券投资基金更新的 中国证券报及基金管 2020-05-22 招募说明书摘要（二零二零年第二号） 理人网站 22 招商安达灵活配置混合型证券投资基金更新的 中国证券报及基金管 2020-05-22 招募说明书（二零二零年第二号） 理人网站 23 招商基金管理有限公司关于调整旗下相关基金 中国证券报及基金管 2020-06-03 定期定额申购业务最低申购金额的公告 理人网站 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商安达灵活配置混合型证券投资基金设立的文件； 3、《招商安达灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 4、《招商安达灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 5、《招商安达灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 11.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 11.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2020 年 8 月 28 日