招商深证电子信息传媒产业(TMT)50交易 型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年第2季度报告 2017年6月30日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2017年7月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月20日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 2.1基金产品情况 基金简称 招商深证TMT50ETF联接 基金主代码 217019 交易代码 217019 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年6月27日 报告期末基金份额总额 50,916,967.56份 投资目标 通过主要投资于深证TMT50ETF，密切跟踪标的指数，追 求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 本基金为深证TMT50ETF的联接基金，主要通过投资于 深证TMT50ETF以求达到投资目标。本基金对业绩比较 投资策略 基准的跟踪目标是：在正常情况下，本基金相对于业绩 比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.3%，年跟 踪误差不超过4%。 业绩比较基准 深证TMT50指数收益率×95%＋商业银行活期存款利率 （税后）×5%。 本基金为深证TMT50ETF的联接基金，属于股票型基金， 预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市 风险收益特征 场基金，在证券投资基金中属于较高风险、较高收益的 投资品种；并且本基金为被动式投资的指数基金，跟踪 深证MT50指数，具有与标的指数以及标的指数所代表 的股票市场相似的风险收益特征。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 2.1.1目标基金基本情况 基金名称 深证TMT50ETF（场内简称：深TMT） 基金主代码 159909 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年6月27日 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011年9月1日 基金管理人名称 招商基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 2.1.2目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 本基金以深证TMT50指数为标的指数，采用完全复制法， 即完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票 投资策略 投资组合，进行被动式指数化投资。股票在投资组合中 的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进 行相应调整，但在特殊情况下，本基金可以选择其他证 券或证券组合对标的指数中的股票进行适当替代。 业绩比较基准 深证TMT50指数 本基金属于股票型基金，预期风险与收益水平高于混合 基金、债券基金与货币市场基金，在证券投资基金中属 风险收益特征 于较高风险、较高收益的投资品种；并且本基金为被动 式投资的指数基金，采用完全复制法紧密跟踪深证TMT50 指数，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场 相似的风险收益特征。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年4月1日－ 2017年6月30日） 1.本期已实现收益 -143,616.84 2.本期利润 4,187,779.36 3.加权平均基金份额本期利润 0.0812 4.期末基金资产净值 74,661,173.78 5.期末基金份额净值 1.466 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、本基金从2017年2月23日起新增C类份额。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 净值增长 业绩比较基 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去三个月 5.92% 0.94% 6.11% 0.95% -0.19% -0.01% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：本基金自2017年2月23日起新增C类份额，至报告期末未有份额进入，因此上图仅显示招 商深证TMT50ETF联接A自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 男，经济学硕士。2007年加入华润（深 圳）有限公司，从事商业地产投资项目 分析及营运管理工作；2008年4月加入 招商基金管理有限公司，从事养老金产 品设计研发、基金市场研究、量化选股 研究及指数基金运作管理工作，曾任高 本基金基 2013年1 级经理、ETF专员，现任上证消费80交 罗毅 金经理 月19日 - 9 易型开放式指数证券投资基金及其联 接基金、深证电子信息传媒产业（TMT） 50交易型开放式指数证券投资基金及 其联接基金、招商沪深300高贝塔指数 分级证券投资基金、招商沪深300地产 等权重指数分级证券投资基金、招商中 证全指证券公司指数分级证券投资基 金基金经理。 女，硕士。2012年1月加入招商基金管 理有限公司量化投资部，曾任ETF专员， 协助指数类基金产品的投资管理工作， 现任上证消费80交易型开放式指数证 本基金基 2017年1 券投资基金及其联接基金、深证电子信 苏燕青 金经理 月13日 - 5 息传媒产业（TMT）50交易型开放式指 数证券投资基金及其联接基金、招商沪 深300高贝塔指数分级证券投资基金、 招商沪深300地产等权重指数分级证券 投资基金、招商中证全指证券公司指数 分级证券投资基金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、报告截止日至批准送出日期间，自2017年7月1日起罗毅先生离任本基金的基金经理； 3、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人 员范围的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商深证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。4.4报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，从国内宏观经济数据来看，经济相对比较平稳，货币政策维持中性。TMT50指数报告期内上涨6.42%，从市场风格来看，报告期内属于大盘股行情，从行业来看，家用电器、非银金融、食品饮料、银行等行业板块涨幅较大，国防军工、农林牧渔、综合、纺织服装等行业板块跌幅较大。 关于本基金的运作，作为ETF联接基金，目标基金仓位维持在94.5%左右的水平，基本完成了对基准的跟踪。 4.5报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金份额净值增长率为5.92%，同期业绩比较基准增长率为6.11%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 82,940.00 0.11 其中：股票 82,940.00 0.11 2 基金投资 70,213,635.60 93.64 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 4,361,072.73 5.82 8 其他资产 322,288.63 0.43 9 合计 74,979,936.96 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 22,730.00 0.03 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 60,210.00 0.08 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 82,940.00 0.11 5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 300104 乐视网 1,800 55,224.00 0.07 2 002049 紫光国芯 500 15,410.00 0.02 3 002610 爱康科技 3,000 7,320.00 0.01 4 000503 海虹控股 200 4,986.00 0.01 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值（人民 占基金资产 币元） 净值比例(%) 招商深证 交易型开 招商基金管 1 TMT50ETF 股票型 放式 理有限公司 70,213,635.60 94.04 （ETF） 5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.10.2本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.11.1本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.11.3本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.12投资组合报告附注 5.12.1 报告期内基金投资的前十名证券除乐视网（证券代码300104）外其他证券的发行主体未有被 监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 该证券发行人于2017年4月24日发布公告称，因关联交易未及时审议与披露，被中国证监 会地方监管机构警示。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规 和公司制度的要求。 5.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程 上要求股票必须先入库再买入。 5.12.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 470.48 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 751.12 5 应收申购款 321,067.03 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 322,288.63 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产 流通受限情况 允价值(元) 净值比例（%） 说明 1 300104 乐视网 55,224.00 0.07 重大事项 2 002049 紫光国芯 15,410.00 0.02 重大事项 3 002610 爱康科技 7,320.00 0.01 重大事项 4 000503 海虹控股 4,986.00 0.01 重大事项 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 52,193,037.37 报告期期间基金总申购份额 3,003,805.60 减:报告期期间基金总赎回份额 4,279,875.41 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 50,916,967.56 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 由于本基金C类份额从成立至报告期末未有资金进入，本基金XBRL报送版本按照未分级的普通基金模板披露，报告中披露的内容均为本基金A类份额的情况。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商深证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基金联接基金设立的文件； 3、《招商深证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 4、《招商深证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 5、《招商深证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。9.2存放地点 招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦9.3查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2017年7月21日