招商深证 100 指数证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 2016 年 3 月 31 日 基金管理人:招商基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 4 月 21 日  招商深证 100 指数证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 招商深证 100 指数 基金主代码 217016 交易代码 217016 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 6 月 22 日 报告期末基金份额总额 50,183,442.63 份 通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段,实现对标的指 数的有效跟踪,获得与标的指数收益相似的回报。本基金的风险控 投资目标 制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%,年跟踪误差 不超过 4%。 本基金原则上采取完全复制法构建股票指数组合,即按照深证 100 投资策略 指数成份股及权重构建指数投资组合,并根据指数成份股及其权重 的变动而进行相应调整。 业绩比较基准 深证 100 指数收益率×95%+商业银行活期存款利率(税后)×5%。 本基金属于股票型指数基金,在证券投资基金中属于较高风险、较 风险收益特征 高收益的品种,本基金主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现, 具有与标的指数相似的风险收益特征。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 1 页 共 11 页  招商深证 100 指数证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 3 月 31 日 ) 1.本期已实现收益 -544,461.66 2.本期利润 -9,621,376.88 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1903 4.期末基金资产净值 52,296,635.08 5.期末基金份额净值 1.042 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率标 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -16.24% 3.02% -14.64% 2.66% -1.60% 0.36% 注:业绩比较基准收益率=深证 100 指数收益率×95%+商业银行活期存款利率(税后)×5%,业 绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 第 2 页 共 11 页  招商深证 100 指数证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:根据基金合同第十一条(四)投资策略的规定:本基金股票等权益类资产的投资比例为基金 资产的 85%-95%,其中投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于 80%; 现金、债券等固定收益类资产的投资比例为基金资产的 5%-15%,其中现金及到期日在一年以内的 政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。本基金于 2010 年 6 月 22 日成立,自基金成立日起 6 个月内为建仓期,建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 王平,男,中国国籍,管理学硕士, 本 基 金 2010 年 6 月 FRM。2006 年加入招商基金管理有 王平 的 基 金 - 9 22 日 限公司,历任投资风险管理部助理 经理 数量分析师、风险管理部数量分析 第 3 页 共 11 页  招商深证 100 指数证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 师、高级风控经理、副总监,主要 负责公司投资风险管理、金融工程 研究等工作,现任全球量化投资部 副总监、招商深证 100 指数证券投 资基金、上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金及其联接基金、 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金及 其联接基金、招商中证大宗商品股 票指数分级证券投资基金及招商央 视财经 50 指数证券投资基金、招商 中证银行指数分级证券投资基金、 招商中证煤炭等权指数分级证券投 资基金、招商中证白酒指数分级证 券投资基金、招商国证生物医药指 数分级证券投资基金及招商量化精 选股票型发起式证券投资基金基金 经理。 王立立,男,中国国籍,经济学硕 士。曾任职于广东省志高空调股份 有限公司及江西省景德镇学院, 2010 年起先后任职于东兴期货有 限责任公司及湘财祈年期货经纪有 限公司,从事宏观研究、期指策略 本 基 金 2014 年 1 月 研究及量化策略研究工作,2012 年 王立立 的 基 金 - 5 11 日 加入招商基金管理有限公司,任全 经理 球量化投资部高级研究员,从事量 化策略研究工作,现任招商深证 100 指数证券投资基金、招商中证 银行指数分级证券投资基金及招商 中证白酒指数分级证券投资基金基 金经理。 注:1、报告截止日至批准送出日期间,自 2016 年 4 月 19 日起陈剑波先生担任本基金的基金经理; 2、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 3、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人 员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商深 第 4 页 共 11 页  招商深证 100 指数证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 证 100 指数证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金 运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律 法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组 合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建 立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理 等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限 的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层 面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送 的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相 关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合 等除外。 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,本公司 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日 成交量的 5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,从国内宏观经济数据来看,经济出现积极信号有企稳迹象,货币政策相对宽松, 有小幅趋紧态势。深 100 回报指报告期内下跌 15.46%,从市场风格来看,报告期内为普跌行情, 从行业来看,食品饮料、银行、采掘、有色金属、农林牧渔等行业板块跌幅较小,计算机、通信、 机械设备、传媒、综合等行业板块跌幅较大。 关于本基金的运作,报告期内我们对市场走势保持中性的看法,股票仓位总体维持在 94.5% 左右的水平,基本完成了对基准的跟踪。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 1.042 元,本报告期份额净值增长率为-16.24%,同期业绩 第 5 页 共 11 页  招商深证 100 指数证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 比较基准增长率为-14.64%,基金净值表现落后于业绩比较基准,幅度为 1.60%。主要原因是有以 下两点:(1)组合日常申购赎回导致仓位变动带来净值偏离;(2)部分成分股停牌期间因市场 波动较大,启动重估带来了净值偏离。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求,基金合同生效 后,连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形 的,基金管理人应当在定期报告中予以披露。 报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 49,571,060.09 94.02 其中:股票 49,571,060.09 94.02 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,088,586.13 5.86 8 其他资产 65,784.56 0.12 9 合计 52,725,430.78 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 255,909.44 0.49 C 制造业 25,129,738.36 48.05 电力、热力、燃气及水生产和 D 供应业 423,751.50 0.81 E 建筑业 307,918.24 0.59 第 6 页 共 11 页  招商深证 100 指数证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 F 批发和零售业 1,040,129.45 1.99 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服 I 务业 6,201,005.52 11.86 J 金融业 7,234,202.63 13.83 K 房地产业 5,053,208.23 9.66 L 租赁和商务服务业 644,815.72 1.23 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 1,341,267.25 2.56 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,230,784.45 2.35 S 综合 379,181.41 0.73 合计 49,241,912.20 94.16 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 303,555.00 0.58 B 采掘业 - - C 制造业 14,537.29 0.03 电力、热力、燃气及水生产和 D - - 供应业 E 建筑业 11,055.60 0.02 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服 I - - 务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 329,147.89 0.63 第 7 页 共 11 页  招商深证 100 指数证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 000002 万科A 188,221 3,540,437.01 6.77 2 000651 格力电器 97,638 1,990,838.82 3.81 3 000001 平安银行 136,328 1,450,529.92 2.77 4 000333 美的集团 44,373 1,368,907.05 2.62 5 000725 京东方A 509,099 1,298,202.45 2.48 6 000858 五粮液 38,323 1,077,259.53 2.06 7 300059 东方财富 24,100 1,067,630.00 2.04 8 000776 广发证券 62,646 1,047,441.12 2.00 9 002024 苏宁云商 90,841 1,040,129.45 1.99 10 300104 乐视网 20,989 973,679.71 1.86 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资 明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 300498 温氏股份 5,900 303,555.00 0.58 2 300506 名家汇 555 11,055.60 0.02 3 002791 坚朗五金 207 7,781.13 0.01 4 300474 景嘉微 344 6,756.16 0.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 第 8 页 共 11 页  招商深证 100 指数证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除广发证券(股票代码 000776)外其他证券的发行主体未 有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2015 年 9 月 10 日,广发证券因未按规定审查、了解客户真实身份违法违规案,被证监会作 出行政处罚。 对该股票的投资决策程序的说明:因复制指数被动持有。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流 程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,877.81 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 622.41 5 应收申购款 63,284.34 第 9 页 共 11 页  招商深证 100 指数证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 65,784.56 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的公允 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 价值(元) 净值比例(%) 1 000002 万科A 3,540,437.01 6.77 重大事项 2 000651 格力电器 1,990,838.82 3.81 重大事项 3 300104 乐视网 973,679.71 1.86 重大事项 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 48,546,024.97 报告期期间基金总申购份额 7,761,317.00 减:报告期期间基金总赎回份额 6,123,899.34 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 报告期期末基金份额总额 50,183,442.63 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 第 10 页 共 11 页  招商深证 100 指数证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、中国证券监督管理委员会批准招商深证 100 指数证券投资基金设立的文件; 3、《招商深证 100 指数证券投资基金基金合同》; 4、《招商深证 100 指数证券投资基金托管协议》; 5、《招商深证 100 指数证券投资基金招募说明书》; 6、《招商深证 100 指数证券投资基金 2016 年第 1 季度报告》。 8.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 8.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有 限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2016 年 4 月 21 日 第 11 页 共 11 页