招商深证100指数证券投资基金 2013年第3季度报告 2013年9月30日基金管理人:招商基金管理有限公司基金托管人:中国工商银行股份有限公司报告送出日期:2013年10月25日 招商深证100指数证券投资基金2013年第3季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 招商深证100指数 基金主代码 217016 交易代码 217016 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年6月22日 报告期末基金份额总额 131,354,427.52份 通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段, 实现对标的指数的有效跟踪,获得与标的指数收益相投资目标 似的回报。本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏 离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。 本基金原则上采取完全复制法构建股票指数组合,即 投资策略 按照深证100指数成份股及权重构建指数投资组合,并 根据指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。 深证100指数收益率×95%+商业银行活期存款利率(业绩比较基准 税后)×5%。 本基金属于股票型指数基金,在证券投资基金中属于 较高风险、较高收益的品种,本基金主要采用指数复风险收益特征 制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数相似的风 险收益特征。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 1 页 共 11 页 招商深证100指数证券投资基金2013年第3季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013年7月1日 - 2013年9月30日 ) 1.本期已实现收益 -484,426.71 2.本期利润 11,773,563.26 3.加权平均基金份额本期利润 0.0833 4.期末基金资产净值 108,683,489.89 5.期末基金份额净值 0.827注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率标 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 10.86% 1.34% 9.19% 1.37% 1.67% -0.03%注:业绩比较基准收益率=深证100指数收益率×95%+商业银行活期存款利率(税后)×5%,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 第 2 页 共 11 页 招商深证100指数证券投资基金2013年第3季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注:根据基金合同第十一条(四)投资策略的规定:本基金股票等权益类资产的投资比例为基金资产的85%-95%,其中投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于80%;现金、债券等固定收益类资产的投资比例为基金资产的5%-15%,其中现金及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基金于2010年6月22日成立,自基金成立日起6个月内为建仓期,建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 第 3 页 共 11 页 招商深证100指数证券投资基金2013年第3季度报告 王平,男,中国国籍,管理学 硕士,FRM。2006年加入招商基 金管理有限公司,历任投资风 险管理部助理数量分析师、风 险管理部数量分析师、高级风 控经理、副总监,主要负责公 司投资风险管理、金融工程研 究等工作,现任招商深证100指 本基金的 王平 2010年6月22日 - 7 数证券投资基金、上证消费80 基金经理 交易型开放式指数证券投资基 金及其联接基金、深证电子信 息传媒产业(TMT)50交易型开 放式指数证券投资基金及其联 接基金、招商中证大宗商品股 票指数分级证券投资基金及招 商央视财经50指数证券投资基 金基金经理。注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商深证100指数证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层 第 4 页 共 11 页 招商深证100指数证券投资基金2013年第3季度报告面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所有组合的各条指令,均在中央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,国内PMI逐步上行,经济复苏情况好于预期,受传媒企业并购、上海设立自贸区及国资国企改革等因素的影响,2013年三季度A股市场主题投资热情大幅上升,相关股票极其活跃,市场成交量放大,创业板创历史新高,主板市场呈现震荡上行的走势,深证100回报指数上涨10.41%,其中信息服务、商业贸易、餐饮旅游、信息设备等行业涨幅居前,建筑建材、公用事业、食品饮料、采掘等行业涨幅较小。 关于本基金的运作,三季度我们对市场走势保持乐观的看法,认为市场上涨的概率较大,股票仓位维持在94.8%左右的水平,基本完成了对基准的跟踪。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为0.827元,本报告期份额净值增长率为10.86%,同期业绩比较基准增长率为9.19%,基金净值表现优于业绩比较基准,幅度为1.67%。主要因为报告期内归属于本指数样本且因关联方关系不能投资的标的在报告期内表现落后于指数,另外样本更换期间获取了部分超额收益。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 1、尽管近期美国的经济增速被往下修正,但三季度美国制造业及非制造业的PMI逐月上行,失业率进一步下降,消费者信心指数步入上升通道,个人消费支出稳步上行,总体来看,四季度美国经济在房地产、汽车消费及电子信息消费的带动下会延续三季度的格局。 2、国内2013年四季度经济形势将好于市场的预期。政府一系列的深化改革及转型政策,包 第 5 页 共 11 页 招商深证100指数证券投资基金2013年第3季度报告括上海设立自贸区、国资国企改革、行政审批权限下放、金融改革、IT国产替代、节能推广与环境治理等,给实体经济注入了新的活力和动力。传统的房地产与汽车产业,相关产品销量数据走势平稳。四季度,货币政策将保持稳健,但财政支出的力度受季节性因素影响将有所加大,因此我们判断四季度国内经济增速会好于市场预期。 3、预计四季度A股市场风格会进进一步轮换,目前超跌的商业贸易已经大幅反弹,后续采掘、有色、化工等行业的反弹值得期待,中长期来看,医药生物、消费板块中的稳定成长类公司依旧会获得市场的青睐,另外主题热点投资依然值得关注与跟踪。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比例(% 序号 项目 金额(元) ) 1 权益投资 102,752,655.70 94.20 其中:股票 102,752,655.70 94.20 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 6,296,354.80 5.77 6 其他资产 28,069.02 0.03 7 合计 109,077,079.52 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 537,439.34 0.49 B 采矿业 3,656,899.19 3.36 C 制造业 57,206,344.19 52.64 电力、热力、燃气及水生产和 D 574,601.08 0.53 供应业 E 建筑业 1,460,673.01 1.34 F 批发和零售业 4,002,762.15 3.68 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 第 6 页 共 11 页 招商深证100指数证券投资基金2013年第3季度报告 信息传输、软件和信息技术服 I 2,819,775.72 2.59 务业 J 金融业 10,685,897.38 9.83 K 房地产业 8,718,186.76 8.02 L 租赁和商务服务业 492,832.96 0.45 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 3,654,714.85 3.36 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 956,465.25 0.88 S 综合 829,695.90 0.76 合计 95,596,287.78 87.965.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 6,581,923.69 6.06 电力、热力、燃气及水生产和 D - - 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服 I - - 务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 574,444.23 0.53 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 7,156,367.92 6.58 第 7 页 共 11 页 招商深证100指数证券投资基金2013年第3季度报告5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 资明细 公允价值(元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) ) 比例(%) 1 000002 万 科A 642,899 5,869,667.87 5.40 2 000651 格力电器 167,864 4,458,467.84 4.10 3 002024 苏宁云商 311,499 4,002,762.15 3.68 4 000001 平安银行 312,370 3,710,955.60 3.41 5 000776 广发证券 218,859 2,593,479.15 2.39 6 000858 五 粮 液 133,243 2,398,374.00 2.21 7 000538 云南白药 20,390 2,386,853.40 2.20 8 000063 中兴通讯 139,171 2,310,238.60 2.13 9 000333 美的集团 53,310 2,305,124.40 2.12 10 002241 歌尔声学 51,974 2,197,460.72 2.025.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投 资明细 公允价值(元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) ) 比例(%) 1 600276 恒瑞医药 93,736 3,409,178.32 3.14 2 600436 片仔癀 10,719 1,316,829.15 1.21 3 600585 海螺水泥 60,776 907,993.44 0.84 4 600763 通策医疗 17,551 574,444.23 0.53 5 000915 山大华特 14,941 543,254.76 0.505.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 第 8 页 共 11 页 招商深证100指数证券投资基金2013年第3季度报告5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。5.9.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券除五粮液(股票代码000858)外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2013年2月22日,五粮液之控股子公司“宜宾五粮液酒类销售有限责任公司”(酒类销售公司)收到四川省发展和改革委员会《行政处罚决定书》川发改价检处[2013]1号,处罚决定书主要内容如下: 根据《中华人民共和国反垄断法》,本机关依法对你公司限定交易相对人向第三人转售白酒最低价格的行为进行了调查。2012年12月,你公司依据《五粮液营销督查处理通报(督字001号)》,对14家经销商“低价、跨区、跨渠道违规销售五粮液”的行为给予扣除违约金、扣除市场支持费用等处罚。本机关认为,你公司通过合同约定、价格管控、考核奖惩等方式,对经销商向第三人销售五粮液白酒的最低价格进行限定,对市场竞争秩序产生了不利影响,对消费者的合法权益造成了损害。 本机关认定,你公司的上述行为违反了《中华人民共和国反垄断法》第十四条的规定。鉴于你公司能够积极配合调查,主动提供相关证据材料,并已正式发布公告停止并纠正,进行深入整改等情节。据此,本机关决定对你公司处以2012年度销售额百分之一的罚款二亿零二百万元。 对该股票的投资决策程序的说明:该股票是本基金因复制指数而被动持有的,同时本基金管 第 9 页 共 11 页 招商深证100指数证券投资基金2013年第3季度报告理人看好宜宾五粮液股份有限公司在白酒行业中的品牌实力以及中低端酒领域的营销渠道改革;经过与管理层的交流以及本基金管理人内部严格的投资决策流程,该股票被纳入本基金的实际投资组合。5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 18,214.54 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 996.55 5 应收申购款 8,857.93 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 28,069.025.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 145,671,919.94 报告期期间基金总申购份额 8,181,361.55 减:报告期期间基金总赎回份额 22,498,853.97 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 131,354,427.52注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 第 10 页 共 11 页 招商深证100指数证券投资基金2013年第3季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况 本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本公司管理基金的情况。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、中国证券监督管理委员会批准招商深证100指数证券投资基金设立的文件; 3、《招商深证100指数证券投资基金基金合同》; 4、《招商深证100指数证券投资基金托管协议》; 5、《招商深证100指数证券投资基金招募说明书》; 6、《招商深证100指数证券投资基金2013年第3季度报告》。8.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦8.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2013年10月25日 第 11 页 共 11 页