招商现金增值开放式证券投资基金 基金管理人:招商基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 送出日期:2012年3月27日 §1 重要提示 基金管理人招商基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告中财务资料已经审计,德勤华永会计师事务所为本基金财务出具了2011年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告期自2011年1月1日起至12月31日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 ■ 2.2 基金产品说明 ■ 2.3 基金管理人和基金托管人 ■ 2.4 信息披露方式 ■ §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 1、招商现金增值货币A 金额单位:人民币元 ■ 2、招商现金增值货币B 金额单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,所以,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 2、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。 3、本基金收益分配为按日结转份额。 3.2基金表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商现金增值货币A ■ 招商现金增值货币B ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ ■ 注:根据基金合同第十四条(五)投资限制的规定:本基金投资于债券及相关品种不低于基金总资产的80%,本基金于2004年01月14日成立,自基金成立日起45个工作日内为建仓期,建仓期结束时投资范围符合上述规定的要求。 1、招商现金增值货币A ■ 2、招商现金增值货币B ■ 注:本基金分级日期为2009年12月01日,招商现金增值货币B2009年度净值收益率按当年实际存续期计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 1、招商现金增值货币A 单位:人民币元 ■ 2、招商现金增值货币B 单位:人民币元 ■ 注:1、本基金采取的收益分配方式是:每日计算投资人帐户当日所产生的收益,每月将投资人账户累计的收益结转为其基金份额,计入该投资人账户的本基金份额中。 2、本基金分级日期为2009年12月01日,招商现金增值货币B的报告期不足三年。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会(2002)100号文批准设立,是中国第一家中外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为:招商银行股份有限公司持有公司全部股权的33.4%,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的33.3%,ING Asset Management B.V.(荷兰投资)持有公司全部股权的33.3%。公司注册资本金为2.1亿元人民币。 截至2011年12月31日,本基金管理人共管理二十二只共同基金,具体如下:从2003年4月28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金(含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金、招商安泰债券投资基金) 从2004年1月14日起管理招商现金增值开放式证券投资基金 从2004年6月1日起开始管理招商先锋证券投资基金 从2005年11月17日起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 从2006年7月11日起开始管理招商安本增利债券型证券投资基金 从2007年3月30日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金 从2008年6月19日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 从2008年10月22日起开始管理招商安心收益债券型证券投资基金 从2009年6月19日起开始管理招商行业领先股票型证券投资基金 从2009年12月25日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金 从2010年3月25日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII) 从2010年6月22日起开始管理招商深证100指数证券投资基金 从2010年6月25日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金 从2010年12月8日开始管理上证消费80交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金 从2011年2月11日起开始管理招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 从2011年3月17日起开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金 从2011年6月27日开始管理深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金及招商深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金联接基金 从2011年9月1日起开始管理招商安达保本混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 ■ 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商现金增值开放式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所有组合的各条指令,均在中央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 报告期内,本组合不存在与本基金管理人旗下的其他投资组合投资风格相似的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,未发现重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年上半年,货币政策力度从紧、通胀预期高企导致资金面持续紧张、债市行情萎靡,同时经历2次加息,短端利率上行幅度较大 三季度央行再次加息,并将保证金存款纳入法定准备金收缴范畴之内,使得资金面持续紧缩,债券市场继续深幅调整 四季度政策基调有所放松,资金面有所改善,经济通胀双双下行,债券市场走出一波牛市行情。 报告期内,货币基金市场总规模发生较大波动,其中第二、三季度缩减严重,四季度增长显著。我们在前三季度主要着力于避免债券仓位被动增加 在10月初和年底两度大幅增加了债券持仓,其中部分资本利得已于11月实现 同时在第四季度通过定期存款比例的适当调整,在保证组合流动性的基础上增加了组合静态收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2011年招商现金增值货币A的份额净值收益率为3.7607%,同期业绩比较基准收益率为3.3257%,基金份额净值收益率优于业绩比较基准收益率0.4350% 招商现金增值货币B的份额净值收益率为4.0092%,同期业绩比较基准收益率为3.3257%,基金份额净值收益率优于业绩比较基准收益率0.6835%。本基金报告期内份额净值收益率优于比较基准的主要原因来自于两方面:一方面是四季度债市行情带动短端利率下行,本基金抓住交易性机会产生资本利得 另一方面是本基金在保证组合安全性、流动性的基础上适时调整资产配置比例,有效提高了静态收益。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2012年,国际方面,美国与欧洲或呈现不同的走势:美国经济环比回升趋势较为明显,就业市场、房地产、以及消费者信心均有望得到持续改善 而欧洲则因继续面临较为严峻的债务到期问题,部分国家将受到经济回落与财政紧缩的困扰。国际市场或将面临相对强势美元与地缘政治的双重影响,波动率较大。 国内方面,经济增速继续放缓,但程度有所改善,信贷投放可能略超预期,通胀将进一步回落,货币政策掣肘于通胀的压力得到减轻。 债券市场方面,前期利率产品与高等级信用产品已有较好的资本利得回报,预计在目前的经济环境下低等级信用产品利差或将维持 总体而言,短端债券市场收益率的走势将取决于通胀回落的节奏、流动性改善的程度、机构配置需求和债券供给量。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估值政策。另外,公司设立由股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种 股票投资部和专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值的确认和计量 研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适用 基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性,并负责与托管行沟通估值调整事项 风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制 法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作 法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论 对需采用特别估值程序的证券,基金及时启动特别估值程序,由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人未与任何外部估值定价服务机构签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内,根据法律法规及《基金合同》的约定,本基金每日计算投资人账户当日所产生的收益,每月将投资人帐户累计的收益结转为其基金份额,计入该投资人帐户的本基金份额中。本报告期内,招商现金增值货币A共分配利润人民币116,989,773.59元,招商现金增值货币B共分配利润人民币147,855,211.29元,不存在应分配但尚未实施分配的情况。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明,在本报告期内,基金托管人—招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 招商银行股份有限公司 §6 审计报告 德勤华永会计师事务所审计了招商现金增值开放式证券投资基金的财务报表,包括2011年12月31日的资产负债表,2011年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注,并出具了无保留意见的审计报告。 投资者欲了解详细内容,可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体:招商现金增值开放式证券投资基金 报告截止日: 2011年12月31日 单位:人民币元 ■ 注:报告截止日2011年12月31日,招商现金增值货币A基金份额净值1.0000元,基金份额总额6,421,791,584.60份 招商现金增值货币B基金份额净值1.0000元,基金份额总额5,035,374,950.52份 总份额总额11,457,166,535.12份。 7.2 利润表 会计主体:招商现金增值开放式证券投资基金 本报告期:2011年1月1日至2011年12月31日 单位:人民币元 ■ 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:招商现金增值开放式证券投资基金 本报告期:2011年1月1日 至 2011年12月31日 单位:人民币元 ■ 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: ____ 许小松______ _____赵生章______ ____ 李扬____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 招商现金增值开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商现金增值开放式证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2003]136号文批准公开发行。本基金为契约型开放式基金,存续期限为不定期,首次设立募集基金份额为4,644,530,480.68份,经德勤华永会计师事务所有限公司验证,并出具了编号为德师报(验)字(04)第003号验资报告。《招商现金增值开放式证券投资基金基金合同》于2004年1月14日正式生效。本基金因自2007年7月1日起执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”),于2007年9月28日公告了修改后的基金合同(以下简称“修改后的基金合同”)。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。 根据2009年11月25日发布的《招商基金管理有限公司关于招商现金增值开放式证券投资基金实施基金份额分级的公告》,从2009年12月1日起,本基金增设B级基金份额(以下简称“招商现金增值货币B”),招商现金增值货币B的年销售服务费率为0.01%。于2009年12月1日持有本基金的投资者,单个基金账户分级前保留的基金份额余额为A级基金份额(以下简称“招商现金增值货币A”),招商现金增值货币A的年销售服务费率为0.25%。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、修改后的基金合同及于2011年8月26日公告的《招商现金增值开放式证券投资基金更新招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法发行、高信用等级、具有一定剩余期限限制的债券、央行票据、回购以及法律法规允许投资的其他金融工具。本基金投资组合的平均剩余到期期限不得超过180天。基金的投资组合为:央行票据0%-80% 回购0%-80% 短期债券0%-80% 现金资产或者到期日在一年以内的政府债券(包括政策性金融债)的比例为5%-80%。本基金暂不投资交易所债券。本基金的业绩比较基准:一年期银行定期储蓄存款的税后利率=(1-利息税率)×一年期银行定期储蓄存款利率。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 7.4.5差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、国税函[2008]870号《关于做好证券市场个人投资者证券交易结算资金利息所得免征个人所得税工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下: 1)以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不缴纳营业税。 2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。 3)对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税,暂不缴纳企业所得税。 7.4.7 关联方关系 ■ 注:本报告期内与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 7.4.8.1.2 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 7.4.8.1.3 债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 7.4.8.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 ■ 注:支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.33%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×0.33%÷365 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 ■ 注:支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.10%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%÷365 7.4.8.2.3 销售服务费 单位:人民币元 ■ 注:本基金自2009年12月1日起实行销售服务费分级收费方式,逐日累计至每月月底,按月支付。其中:招商现金增值货币A的年费率为0.25%,招商现金增值货币B的年费率为0.01%。其计算公式为: 招商现金增值货币A的日销售服务费=前一日招商现金增值货币A资产净值×0.25%÷365 招商现金增值货币B的日销售服务费=前一日招商现金增值货币B资产净值×0.01%÷365 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.2.1招商现金增值货币A 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资招商现金增值货币A的情况。 7.4.8.4.2.2招商现金增值货币B 份额单位:份 ■ 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 ■ 注:1、本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管,按银行同业利率计息。 2、本基金用于证券交易结算的资金通过招商银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限公司,实质上类似于存放在托管人的存款,于2011年12月31日转存备付金余额为人民币0.00元,其当期利息收入为人民币1,624,522.21元(2010年12月31日:转存备付金余额为人民币40,000,000.00元,其当期利息收入为人民币1,328,425.00元)。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.9 期末( 2011年12月31日 )本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。 7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2011年12月31日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额人民币1,497,586,733.61元,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 ■ 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末持有的债券中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 ■ 8.2 债券回购融资情况 金额单位:人民币元 ■ 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 8.3 基金投资组合平均剩余期限 8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 ■ 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。 8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例 ■ 8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 ■ 8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 金额单位:人民币元 ■ 8.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ■ 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 投资组合报告附注 8.8.1 本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余存续期内摊销,每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。 8.8.2 本报告期内,除以下情况之外,本基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。 ■ 8.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.8.4 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 ■ §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 ■ 注:机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ■ §10 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:总申购份额含红利再投及转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门发生如下重大变动: 1、 本报告期,经招商基金管理有限公司董事会审议通过,同意成保良先生辞去招商基金管理有限公司总经理职务,聘任许小松先生为招商基金管理有限公司总经理。以上人事变动已经中国证监会备案核准,并已按相关规定公告披露。 2、 根据招银发[2011]331号文,夏博辉先生不再担任本基金托管人资产托管部总经理职务,本基金托管人已聘任吴晓辉先生担任资产托管部负责人。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金的审计事务所无变化,目前德勤华永会计师事务所已为本基金提供八个年度的审计服务,本报告期应支付给德勤华永会计师事务所的报酬为人民币120,000.00元整。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期,基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚,亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 ■ 注:基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配,券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分,从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。 11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况 本基金本报告期内不存在偏离度绝对值超过0.5%的情况。 招商基金管理有限公司 2012年3月27日 基金简称 招商现金增值货币 基金主代码 217004 交易代码 217004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年1月14日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 11,457,166,535.12份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 招商现金增值货币A 招商现金增值货币B 下属分级基金的交易代码: 217004 217014 报告期末下属分基基金的份额总额 6,421,791,584.60份 5,035,374,950.52份 投资目标 保持本金的安全性与资产的流动性,追求稳定的当期收益 投资策略 以严谨的市场价值分析为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对短期金融工具的操作,在保持本金的安全性与资产流动性的同时,追求稳定的当期收益 业绩比较基准 一年期银行定期储蓄存款的税后利率:(1-利息税率)×一年期银行定期储蓄存款利率 风险收益特征 本基金流动性好、安全性高、收益稳定 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 吴武泽 张燕 联系电话 0755-83196666 0755-83199084 电子邮箱 cmf@cmfchina.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 400-887-9555 95555 传真 0755-83196405 0755-83195201 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金年度报告报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦(2)招商银行股份有限公司资产托管部地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 3.1.1期间数据和指标 2011年 2010年 2009年 本期已实现收益 116,989,773.59 37,002,887.25 81,431,892.59 本期利润 116,989,773.59 37,002,887.25 81,431,892.59 本期净值收益率 3.7607% 1.8279% 1.3671% 3.1.2期末数据和指标 2011年末 2010年末 2009年末 期末基金资产净值 6,421,791,584.60 1,423,257,199.55 2,365,503,333.49 期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000 3.1.1期间数据和指标 2011年 2010年 自分级日(2009年12月1日)至2009年12月31日 本期已实现收益 147,855,211.29 44,444,539.71 2,103,296.79 本期利润 147,855,211.29 44,444,539.71 2,103,296.79 本期净值收益率 4.0092% 2.0731% 0.1357% 3.1.2期末数据和指标 2011年末 2010年末 2009年末 期末基金资产净值 5,035,374,950.52 5,457,494,491.15 1,492,813,162.45 期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.2286% 0.0034% 0.8944% 0.0000% 0.3342% 0.0034% 过去六个月 2.1105% 0.0033% 1.7847% 0.0001% 0.3258% 0.0032% 过去一年 3.7607% 0.0030% 3.3257% 0.0007% 0.4350% 0.0023% 过去三年 7.1018% 0.0047% 7.9431% 0.0014% -0.8413% 0.0033% 过去五年 13.6680% 0.0055% 14.5916% 0.0019% -0.9236% 0.0036% 自基金合同生效起至今 21.2455% 0.0046% 19.9142% 0.0021% 1.3313% 0.0025% 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.2891% 0.0034% 0.8944% 0.0000% 0.3947% 0.0034% 过去六个月 2.2335% 0.0033% 1.7847% 0.0001% 0.4488% 0.0032% 过去一年 4.0092% 0.0030% 3.3257% 0.0007% 0.6835% 0.0023% 自基金合同生效起至今 6.3094% 0.0043% 5.8493% 0.0015% 0.4601% 0.0028% 招商现金增值货币A 年度 已按再投资形式转实收基金 直接通过应付赎回款转出金额 应付利润本年变动 年度利润分配合计 备注 2011 116,989,773.59 - - 116,989,773.59 - 2010 37,002,887.25 - - 37,002,887.25 - 2009 81,431,892.59 - - 81,431,892.59 - 合计 235,424,553.43 - - 235,424,553.43 - 招商现金增值货币B 年度 已按再投资形式转实收基金 直接通过应付赎回款转出金额 应付利润本年变动 年度利润分配合计 备注 2011 147,855,211.29 - - 147,855,211.29 - 2010 44,444,539.71 - - 44,444,539.71 - 2009 2,103,296.79 - - 2,103,296.79 - 合计 194,403,047.79 - - 194,403,047.79 - 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 胡慧颖 本基金的基金经理 2010年8月19日 - 5 胡慧颖,女,中国国籍,经济学学士。2006年加入招商基金管理有限公司,先后在交易部、专户资产投资部、固定收益部从事固定收益产品的交易、研究、投资相关工作,现任招商现金增值开放式证券投资基金基金经理。 资产 本期末2011年12月31日 上年度末2010年12月31日 资产: 银行存款 7,701,710,231.76 710,622,775.77 结算备付金 - 42,659,090.91 存出保证金 - - 交易性金融资产 5,154,313,536.57 2,962,937,460.80 其中:股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 5,154,313,536.57 2,962,937,460.80 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - 3,128,953,268.42 应收证券清算款 - - 应收利息 107,437,642.77 40,284,925.08 应收股利 - - 应收申购款 800.00 3,200.00 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 12,963,462,211.10 6,885,460,720.98 负债和所有者权益 本期末2011年12月31日 上年度末2010年12月31日 负债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 1,497,586,733.61 - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 66,917.50 - 应付管理人报酬 3,960,658.71 1,645,154.47 应付托管费 1,200,199.62 498,531.65 应付销售服务费 1,627,371.11 487,246.83 应付交易费用 134,758.79 104,070.73 应交税费 1,147,170.96 1,914,490.96 应付利息 507,330.04 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 64,535.64 59,535.64 负债合计 1,506,295,675.98 4,709,030.28 所有者权益: 实收基金 11,457,166,535.12 6,880,751,690.70 未分配利润 - - 所有者权益合计 11,457,166,535.12 6,880,751,690.70 负债和所有者权益总计 12,963,462,211.10 6,885,460,720.98 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 一、收入 307,369,443.34 106,330,918.65 1.利息收入 299,405,521.44 98,397,552.00 其中:存款利息收入 128,790,419.63 15,220,457.67 债券利息收入 128,528,314.74 60,962,787.22 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 42,086,787.07 22,214,307.11 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 7,963,921.90 7,933,366.65 其中:股票投资收益 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 7,963,921.90 7,933,366.65 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 - - 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) - - 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) - - 减:二、费用 42,524,458.46 24,883,491.69 1.管理人报酬 22,021,209.20 13,643,798.54 2.托管费 6,673,093.73 4,134,484.36 3.销售服务费 7,818,843.68 5,487,682.84 4.交易费用 - - 5.利息支出 5,684,667.17 1,306,827.16 其中:卖出回购金融资产支出 5,684,667.17 1,306,827.16 6.其他费用 326,644.68 310,698.79 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 264,844,984.88 81,447,426.96 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 264,844,984.88 81,447,426.96 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 6,880,751,690.70 - 6,880,751,690.70 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 264,844,984.88 264,844,984.88 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 4,576,414,844.42 - 4,576,414,844.42 其中:1.基金申购款 59,392,068,285.32 - 59,392,068,285.32 2.基金赎回款 -54,815,653,440.90 - -54,815,653,440.90 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -264,844,984.88 -264,844,984.88 五、期末所有者权益(基金净值) 11,457,166,535.12 - 11,457,166,535.12 项目 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 3,858,316,495.94 - 3,858,316,495.94 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 81,447,426.96 81,447,426.96 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 3,022,435,194.76 - 3,022,435,194.76 其中:1.基金申购款 22,908,683,331.13 - 22,908,683,331.13 2.基金赎回款 -19,886,248,136.37 - -19,886,248,136.37 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -81,447,426.96 -81,447,426.96 五、期末所有者权益(基金净值) 6,880,751,690.70 - 6,880,751,690.70 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构 招商银行 基金托管人、基金管理人的股东、基金代销机构 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 INGAssetManagementB.V.(荷兰投资) 基金管理人的股东 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 22,021,209.20 13,643,798.54 其中:支付销售机构的客户维护费 3,623,293.00 1,187,123.81 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 6,673,093.73 4,134,484.36 获得销售服务费的各关联方名称 本期2011年1月1日至2011年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 招商现金增值货币A 招商现金增值货币B 合计 招商基金管理有限公司 1,086,758.42 303,904.08 1,390,662.50 招商银行 5,391,202.48 35,547.51 5,426,749.99 招商证券 102,313.21 2,114.01 104,427.22 合计 6,580,274.11 341,565.60 6,921,839.71 获得销售服务费的各关联方名称 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 招商现金增值货币A 招商现金增值货币B 合计 招商基金管理有限公司 2,499,327.53 189,537.51 2,688,865.04 招商银行 1,986,309.47 1,375.46 1,987,684.93 招商证券 58,263.37 433.14 58,696.51 合计 4,543,900.37 191,346.11 4,735,246.48 关联方名称 本期末2011年12月31日 上年度末2010年12月31日 持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 招商证券 - - 200,034,574.68 3.67% 关联方名称 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 101,710,231.76 296,788.50 10,622,775.77 449,135.95 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额 1101098 11央行票据98 2012年1月4日 96.73 7,000,000 677,109,346.70 110227 11国开27 2012年1月4日 100.32 1,000,000 100,324,785.24 1181215 11农垦CP01 2012年1月4日 100.08 410,000 41,031,354.51 041156013 11电网CP002 2012年1月4日 100.00 1,500,000 150,004,577.36 041159003 11北电CP001 2012年1月4日 100.68 800,000 80,544,506.36 041164007 11营口港CP001 2012年1月4日 100.40 1,200,000 120,481,198.63 100236 10国开36 2012年1月5日 100.27 200,000 20,054,141.29 110236 11国开36 2012年1月5日 97.97 700,000 68,582,348.82 090411 09农发11 2012年1月5日 99.80 500,000 49,897,552.05 1181098 11川水电CP01 2012年1月5日 100.06 500,000 50,030,577.38 041161015 11农垦CP002 2012年1月6日 100.10 500,000 50,048,440.83 1181238 11苏龙CP01 2012年1月5日 100.06 200,000 20,012,440.48 1181249 11神火CP01 2012年1月5日 100.08 900,000 90,072,543.20 合计 15,410,000 1,518,193,812.85 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 5,154,313,536.57 39.76 其中:债券 5,154,313,536.57 39.76 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 7,701,710,231.76 59.41 4 其他各项资产 107,438,442.77 0.83 5 合计 12,963,462,211.10 100.00 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 2.66 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 1,497,586,733.61 13.07 其中:买断式回购融资 - - 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 160 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 161 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 72 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例(%) 各期限负债占基金资产净值的比例(%) 1 30天以内 3.77 13.07 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 2.80 - 2 30天(含)—60天 24.59 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 2.51 - 3 60天(含)—90天 8.15 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 2.80 - 4 90天(含)—180天 46.08 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 5 180天(含)—397天(含) 29.61 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 合计 112.21 13.07 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 677,109,346.70 5.91 3 金融债券 1,018,169,957.83 8.89 其中:政策性金融债 1,018,169,957.83 8.89 4 企业债券 183,193,387.68 1.60 5 企业短期融资券 3,275,840,844.36 28.59 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 5,154,313,536.57 44.99 9 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 929,100,403.45 8.11 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值比例(%) 1 1101098 11央行票据98 7,000,000 677,109,346.70 5.91 2 070219 07国开19 2,700,000 272,262,942.06 2.38 3 100230 10国开30 2,400,000 237,694,938.50 2.07 4 100236 10国开36 1,700,000 170,460,200.96 1.49 5 041156013 11电网CP002 1,700,000 170,005,187.67 1.48 6 1181090 11大众CP01 1,500,000 150,104,907.00 1.31 7 041162006 11云铜CP001 1,200,000 120,906,760.15 1.06 8 041164007 11营口港CP001 1,200,000 120,481,198.63 1.05 9 100209 10国开09 1,200,000 118,947,190.20 1.04 10 041154019 11统众CP001 1,100,000 110,004,480.16 0.96 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 21 报告期内偏离度的最高值 0.2720% 报告期内偏离度的最低值 -0.2782% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1381% 序号 发生日期 该类浮动债占基金资产净值的比例(%) 原因 调整期 1 2011年6月15日 21.39 基金规模变动 9个工作日 2 2011年6月16日 21.60 基金规模变动 8个工作日 3 2011年6月17日 23.88 基金规模变动 7个工作日 4 2011年6月20日 24.06 基金规模变动 6个工作日 5 2011年6月21日 25.50 基金规模变动 5个工作日 6 2011年6月22日 26.59 基金规模变动 4个工作日 7 2011年6月23日 28.32 基金规模变动 3个工作日 8 2011年6月24日 28.55 基金规模变动 2个工作日 9 2011年6月27日 30.20 基金规模变动 1个工作日 10 2011年7月4日 20.81 基金规模变动 2个工作日 11 2011年7月5日 20.10 基金规模变动 1个工作日 12 2011年8月17日 20.05 基金规模变动 1个工作日 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 107,437,642.77 4 应收申购款 800.00 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 107,438,442.77 份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 A级 40,146 159,960.93 610,521,505.14 9.51% 5,811,270,079.46 90.49% B级 131 38,437,976.72 4,093,717,517.60 81.30% 941,657,432.92 18.70% 合计 40,277 284,459.28 4,704,239,022.74 41.06% 6,752,927,512.38 58.94% 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 A级 1,105,784.55 0.0172% B级 - - 合计 1,105,784.55 0.0097% 招商现金增值货币A 招商现金增值货币B 基金合同生效日(2004年1月14日)基金份额总额 4,644,530,480.68 - 本报告期期初基金份额总额 1,423,257,199.55 5,457,494,491.15 本报告期基金总申购份额 35,493,568,804.64 23,898,499,480.68 减:本报告期基金总赎回份额 30,495,034,419.59 24,320,619,021.31 本报告期期末基金份额总额 6,421,791,584.60 5,035,374,950.52 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 长城证券有限责任公司 - - - - - - 中国银河证券股份有限公司 - - 400,000,000.00 100.00% - -