招商行业领先股票型证券投资基金 更新的招募说明书摘要 （二零一五年第二号） 招商行业领先股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会 2009年4月23日《关于同意招商行业领先股票型证券投资基金募集的批复》（证监许可〔2009〕 331）核准公开发行。本基金的基金合同于2009年6月19日正式生效。本基金为契约型开放式。 重要提示 投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本招募说明书摘要根据本基金的基金合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准。基 金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份 额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对 基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权 利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。 本更新招募说明书所载内容截止日为 2015 年 6 月 19 日，有关财务和业绩表现数据截止 日为 2015 年 3 月 31 日，财务和业绩表现数据未经审计。 一、基金管理人 （一） 基金管理人概况 名称：招商基金管理有限公司 住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 28 楼 设立日期：2002 年 12 月 27 日 法定代表人：张光华 办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 28 楼 电话：（0755）83196351 传真：（0755）83076974  联系人：曾倩 注册资本：人民币 2.1 亿元 股权结构和公司沿革： 招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文批 准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、ING Asset Management B.V.（荷兰投资）、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远 财务有限责任公司共同投资组建。经公司股东会通过并经中国证监会批准，公司的注册资本 金已经由人民币一亿元（RMB100，000，000 元）增加为人民币二亿一千万元（RMB210， 000，000 元）。 2007 年 5 月，经公司股东会通过并经中国证监会批复同意，招商银行股份有限公司受 让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券 股份有限公司分别持有的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权；公司外资股东 ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招商证券股份有限公司持有的公司 3.3％的股权。上述股 权转让完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结构为：招商银行股份有限公司持有公 司全部股权的 33.4%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。 2013 年 8 月，经公司股东会审议通过，并经中国证监会证监许可[2013]1074 号文批复 同意，荷兰投资公司（ING Asset Management B.V.)将其持有的招商基金管理有限公司 21.6% 股权转让给招商银行股份有限公司、11.7%股权转让给招商证券股份有限公司。上述股权转 让完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结构为：招商银行股份有限公司持有全部股 权的 55％，招商证券股份有限公司持有全部股权的 45％。 公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日，总行设在深圳，业务以 中国市场为主。招商银行于 2002 年 4 月 9 日在上海证券交易所上市（股票代码：600036）。 2006 年 9 月 22 日，招商银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。 招商证券股份有限公司是百年招商局旗下金融企业，经过多年创业发展，已成为拥有证 券市场业务全牌照的一流券商。2009 年 11 月，招商证券在上海证券交易所上市（代码 600999）。 公司本着“长期、稳健、优良、专业”的经营理念，力争成为客户推崇、股东满意、员 工热爱，并具有国际竞争力的专业化的资产管理公司。 （二） 主要人员情况 1、基金管理人董事、监事及其他高级管理人员介绍： 邓晓力，女，毕业于美国纽约州立大学，获经济学博士学位。2001 年加入招商证券， 期间于 2004 年 1 月至 2005 年 9 月被中国证监会借调至南方证券行政接管组工作，参与南方 证券的清算；在加入招商证券前，曾在美国纽约花旗银行从事风险管理工作。现任招商证券 股份有限公司副总裁，分管风险管理、公司财务、清算及培训工作；中国证券业协会财务与 风险控制委员会副主任。现任公司副董事长。 金旭，女，北京大学硕士研究生。1993 年 7 月至 2001 年 11 月在中国证监会工作。2001 年 11 月至 2004 年 7 月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004 年 7 月至 2006 年 1 月在 宝盈基金管理有限公司任总经理。2006 年 1 月至 2007 年 5 月在梅隆全球投资有限公司北京 代表处任首席代表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月担任国泰基金管理有限公司总经理。2015 年 1 月加入招商基金管理有限公司，现任公司总经理、董事、代理董事长。 李俊江，男，经济学博士，教授,博士生导师。历任吉林大学经济学院副院长、德国不 莱梅大学客座教授、美国印第安纳大学经济系高级访问学者。现任吉林大学经济学院院长、 金融学院院长、社会科学学部学术委员会主任、美国研究所所长。兼任中国世界经济学会副 秘书长、中国美国经济学会副秘书长、教育部经济学专业教学指导委员会委员、中共吉林省 委决策咨询委员会委员、吉林省政府决策咨询委员会委员等。现任公司独立董事。 王莉，女，高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院，历任中国人民解放军昆明 军区三局战士、助理研究员；国务院科技干部局二处干部；中信公司财务部国际金融处干部、 银行部资金处副处长；中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、副行长 等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理; 联办控股有限公司 董事总经理等。现任公司独立董事。 蔡廷基，男，毕业于香港理工学院（现为香港理工大学）会计系。历任香港毕马威会计 师事务所审计部副经理、经理，毕马威会计师事务所上海办事处执行合伙人，毕马威华振会 计师事务所上海首席合伙人，毕马威华振会计师事务所华东华西区首席合伙人。现为香港会 计师公会资深会员、上海市静安区政协委员、上海市静安区归国华侨联合会名誉副主席。兼 任中国石化上海石油化工股份有限公司等三家香港上市公司的非执行独立董事。现任公司独 立董事。 孙谦，男，新加坡籍，经济学博士。1980 年至 1991 年先后就读于北京大学、复旦大学、 William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、工商管理硕士和 经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会计研究 院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特聘教授和 财务金融系主任。兼任上海证券交易所，中国金融期货交易所和上海期货交易所博士后工作 站导师，科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任公司独立董事。 张卫华，女，1981 年 07 月――1988 年 8 月，曾在江苏省连云港市汽车运输公司财务部 门任职；1983 年 11 月――1988 年 08 月，任中国银行连云港分行外汇会计部主任；1988 年 08 月――1994 年 11 月，历任招商银行总行国际部、会计部主任、证券业务部总经理助理； 1994 年 11 月――2006 年 02 月，历任招银证券、国通证券及招商证券股份有限公司总裁助 理兼稽核审计部总经理； 2006 年 03 月――2009 年 04 月，任招商证券股份有限公司稽核监 察总审计师；2009 年 04 月起任招商证券股份有限公司合规总监。现任公司监事会主席。 周松，男，武汉大学世界经济专业硕士研究生。1997 年 2 月加入招商银行，1997 年 2 月至 2006 年 6 月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理，2006 年 6 月 至 2007 年 7 月任招商银行总行计划财务部副总经理，2007 年 7 月至 2008 年 7 月任招商银 行武汉分行副行长。2008 年 7 月至 2010 年 6 月任招商银行总行计划财务部副总经理（主持 工作）。2010 年 6 月至 2012 年 9 月任招商银行总行计划财务部总经理。2012 年 9 月至 2014 年 6 月任招商银行总行业务总监兼总行计划财务部总经理。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任 招商银行总行业务总监兼总行资产负债管理部总经理。2014 年 12 月起任招商银行总行同业 金融总部总裁兼总行资产管理部总经理。现任公司监事。 罗琳，女，厦门大学经济学硕士。1996 年加入招商证券股份有限公司投资银行部，先 后担任项目经理、高级经理、业务董事；2002 年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司 成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理，副总监，总监，现任产品运营 官兼市场推广部总监、公司监事。 鲁丹，女，中山大学国际工商管理硕士；2001 年加入美的集团股份有限公司任 Oracle ERP 系统实施顾问；2005 年 5 月至 2006 年 12 月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问；2006 年 12 月至 2011 年 2 月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监；2011 年 2 月至 2014 年 3 月任 倍智人才管理咨询有限公司首席运营官；现任招商基金管理有限公司人力资源部总监、公司 监事，兼任招商财富资产管理有限公司董事。 李扬，中央财经大学经济学硕士，2002 年加入招商基金，历任基金核算部高级经理、 副总监、总监，现任产品一部总监、公司监事。 钟文岳，男，厦门大学货币银行学硕士。1992 年 7 月至 1997 年 4 月于中国农村发展信 托投资公司任福建（集团）公司国际业务部经理；1997 年 4 月至 2000 年 1 月于申银万国证 券股份有限公司任九江营业部总经理；2000 年 1 月至 2001 年 1 月任厦门海发投资股份有限 公司总经理；2001 年 1 月至 2004 年 1 月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经理；2004 年 1 月至 2008 年 11 月任新江南投资有限公司副总经理；2008 年 11 月至 2015 年 6 月任招 商银行股份有限公司投资管理部总经理；2015 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任副 总经理。 欧志明，男，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士；2002 年加入广发证 券深圳业务总部任机构客户经理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任风险控制岗 从事风险管理工作；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部高级经理、 副总监、总监、督察长，现任公司副总经理、董事会秘书兼代理督察长，兼任招商财富资产 管理有限公司董事。 2、本基金基金经理介绍 基金经理简介如下： 王忠波，男，中国国籍，博士，高级会计师。曾就职于山东省财政厅、山东证券有限责 任公司及山东资产管理公司。2000 年 5 月起加入深圳证券交易所，从事证券研究工作。2002 年 6 月加入银河基金管理有限公司，历任研究部宏观策略与行业研究员、副总监、总监等职 务，曾担任银河稳健证券投资基金、银河行业优选基金经理。2010 年 12 月加盟国联安基金 管理有限公司，任总经理助理兼研究总监职务。2014 年 4 月加盟招商基金管理有限公司， 现任总经理助理、投资管理四部部门负责人兼招商行业领先股票型证券投资基金基金经理 （管理时间：2014 年 6 月 13 日至今）、招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）基金经 理（管理时间：2014 年 6 月 13 日至今）、招商行业精选股票型证券投资基金基金经理（管 理时间：2014 年 9 月 3 日至今）及招商移动互联网产业股票型证券投资基金基金经理（管 理时间：2015 年 6 月 19 日至今）。 吴昊，男，工学硕士。2006 年 6 月起任职于华泰联合证券有限责任公司研究所，任研 究员，从事机械行业研究工作，2009 年 6 月加入国泰君安证券股份有限公司，任研究所机 械行业研究员。2010 年加入招商基金管理有限公司，曾任高级行业研究员、助理基金经理， 曾任招商安盈保本混合型证券投资基金基金经理，现任招商行业领先股票型证券投资基金基 金经理（管理时间：2014 年 10 月 31 日至今）。 本基金历任基金经理包括：涂冰云先生，管理时间为 2009 年 6 月 19 日至 2011 年 12 月 14 日。张慎平先生, 管理时间为 2011 年 12 月 14 日至 2014 年 6 月 13 日。 3、投资决策委员会成员 公司的投资决策委员会由如下成员组成：总经理金旭、总经理助理兼全球量化投资部负 责人吴武泽、总经理助理兼投资管理二部负责人杨渺、总经理助理兼投资管理四部负责人王 忠波、交易部总监路明。 4、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 1、基金托管人基本情况 本基金之基金托管人为中国银行股份有限公司（简称“中国银行”），基本情况如下： 名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”） 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 首次注册登记日期：1983 年 10 月 31 日 注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整 法定代表人：田国立 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号 托管及投资者服务部总经理：李爱华 托管部门联系人：王永民 客服电话：95566 传真：（010）66594942 2、证券投资基金托管情况 截至 2015 年 3 月 31 日，中国银行已托管 328 只证券投资基金，其中境内基金 303 只， QDII 基金 25 只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金，满 足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。 3、基金托管部门及主要人员情况 中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有员工 110 余人，大部分员工具有丰富的银行、 证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，60％以上的员工具有硕士 以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托 管业务。 作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、基 金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资 产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类 齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服 务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。 三、相关服务机构 （一）基金份额销售机构 1. 直销机构：招商基金管理有限公司 招商基金客户服务中心电话：400-887-9555（免长途话费） 招商基金网上交易平台 交易网站：www.cmfchina.com 交易电话：400-887-9555（免长途话费） 电话：（0755）83195018 传真：（0755）83199059 联系人：李涛 招商基金华东机构理财中心 地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 1601 室 电话：（021）58796636 联系人： 王雷 招商基金华南机构理财中心 地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼 电话：（0755）83190452 联系人：刘刚 招商基金养老金及华北机构理财中心 地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 B 座 2 层西侧 207-219 单元 电话：（010）66290540 联系人：刘超 招商基金直销交易服务联系方式 地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 23 层招商基金市场部客户服务中心 电话：（0755）83196359 83196358 传真：（0755）83196360 备用传真：（0755）83199266 联系人：贺军莉 2. 代销机构：中国银行股份有限公司  注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 法定代表人：田国立 电话：95566 传真：（010）66594853 联系人：张建伟 3. 代销机构：招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人：李建红 电话：（0755）83198888 传真：（0755）83195050 联系人：邓炯鹏 4. 代销机构：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人：姜建清 电话：95588 传真：010-66107914 联系人：杨菲 5. 代销机构：中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 法定代表人：常振明 电话：95558 传真：（010）65550827 联系人：廉赵峰 6. 代销机构：中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号 法定代表人：刘士余 电话：95599 传真：（010）85109219 联系人：唐文勇 7. 代销机构：中国建设银行股份有限公司  注册地址：北京市西城区金融大街 25 号 法定代表人：王洪章 电话：010－66275654 传真：010－66275654 联系人：王琳 8. 代销机构：交通银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号 法定代表人：牛锡明 电话：（021）58781234 传真：（021）58408483 联系人：曹榕 9. 代销机构：中国邮政储蓄银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 3 号 法定代表人：李国华 电话：95580 传真：（010）68858117 联系人：王硕 10. 代销机构：平安银行股份有限公司 注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号 法定代表人：孙建一 电话：95511-3 传真：（021）50979507 联系人：张莉 11. 代销机构：中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦 法定代表人：唐双宁 电话：95595 传真：（010）63636248 联系人：朱红 12. 代销机构：上海浦东发展银行股份有限公司  注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号 法定代表人：吉晓辉 电话：（021）61618888 传真：（021）63604199 联系人：高天 13. 代销机构：中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人：洪崎 电话：95568 传真：（010）58092611 联系人：王继伟 14. 代销机构：北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层 法定代表人：闫冰竹 电话：95526 传真：010-66226045 联系人：孔超 15. 代销机构：华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号 法定代表人：吴建 电话：（010）85238667 传真：（010）85238680 联系人：郑鹏 16. 代销机构：包商银行股份有限公司 注册地址：内蒙古包头市钢铁大街 6 号 法定代表人：李镇西 电话：0472-5189051 传真：0472-5189057 联系人：张建鑫 17. 代销机构：招商证券股份有限公司  注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38－45 层 法定代表人：宫少林 电话：（0755）82960223 传真：（0755）82960141 联系人：林生迎 18. 代销机构：中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 法定代表人：王常青 电话：4008888108 传真：（010）65182261 联系人：权唐 19. 代销机构：国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号 法定代表人：万建华 电话：021-38676666 传真：021-38670666 联系人：芮敏祺 20. 代销机构：海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路 98 号 法定代表人：王开国 电话：021-23219000 传真：021-23219100 联系人：金芸、李笑鸣 21. 代销机构：广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房） 法定代表人：孙树明 电话：（020）87555888 传真：（020）87555417 联系人：黄岚 22. 代销机构：中国银河证券股份有限公司  注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人：陈有安 电话：（010）66568450 传真：（010）66568990 联系人：宋明 23. 代销机构：申万宏源证券有限公司 注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人：李梅 电话：021-33389888 传真：021-33388224 联系人：曹晔 24. 代销机构：平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层 法定代表人：谢永林 电话：（0755）22621866 传真：（0755）82400862 联系人：吴琼 25. 代销机构：光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人：薛峰 电话：（021）22169999 传真：（021）22169134 联系人：刘晨 26. 代销机构：长城证券有限责任公司 注册地址：深圳福田区深南大道 6088 号特区报业大厦 14、16、17 楼 法定代表人：黄耀华 联系电话：（0755）83516289 传真：（0755）83515567 联系人：刘阳 27. 代销机构：财富证券有限责任公司  注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼 法定代表人：蔡一兵 电话：（0731）4403319 传真：（0731）4403439 联系人：郭磊 28. 代销机构：湘财证券股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼 法定代表人：林俊波 电话：（021）68634518-8503 传真：（021）68865680 联系人：钟康莺 29. 代销机构：安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 法定代表人：牛冠兴 电话：0755-82825551 传真：0755-82558355 联系人：余江 30. 代销机构：中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 法定代表人：王东明 电话：010-60838696 传真：010-60833739 联系人：顾凌 31. 代销机构：国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人：何如 电话：0755-82130833 传真：0755-82133952 联系人：齐晓燕 32. 代销机构：兴业证券股份有限公司  注册地址：福州市湖东路 268 号 法定代表人：杨泽柱 电话：（021）38565785 传真：（021）38565955 联系人：奚博宇 33. 代销机构：长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦 法定代表人： 胡运钊 电话：（027）65799999 传真：（027）85481900 联系人：李良 34. 代销机构：信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人：张志刚 电话：（010）63081000 传真：（010）63080978 联系人：唐静 35. 代销机构：华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层 法定代表人：黄金琳 电话：(0591)87383623 传真：(0591)87383610 联系人：张腾 36. 代销机构：国海证券股份有限公司 注册地址： 广西桂林市辅星路 13 号 法定代表人：何春梅 电话：(0755)83709350 传真：(0755)83704850 联系人：牛孟宇 37. 代销机构：天相投资顾问有限公司  注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 法定代表人：林义相 电话： 010-66045608 传真： 010-66045527 联系人：林爽 38. 代销机构：大通证券股份有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区会展路 129 号大连国际金融中心 A 座-大连期货大厦 38、39 层 法定代表人：李红光 电话：0411-39991807 传真：0411-39673214 联系人：谢立军 39. 代销机构：中航证券有限公司 注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼 法定代表人：杜航 电话：0791-86768681 传真：0791-86770178 联系人：戴蕾 40. 代销机构：华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 电话：0755-83290978 传真：（025）84579763 联系人：陈志军 41. 代销机构：华宝证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 57 层 法定代表人：陈林 电话：021-68777222 传真：021-68777822 联系人：刘闻川 42. 代销机构：方正证券股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层 法定代表人：雷杰 联系人：徐锦福 电话：010-57398062 传真：010-57308058 43. 代销机构：华安证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 法定代表人：李工 电话： 0551-5161666 传真： 0551-5161600 联系人：甘霖 44. 代销机构:齐鲁证券有限公司 注册地址：山东省济南市经十路 20518 号 法定代表人：李玮 电话：0531-68889155 传真：0531-68889752 联系人：吴阳 45. 代销机构：东兴证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12-15 层 法定代表人：徐勇力 电话：010-66555316 传真：010-66555246 联系人： 汤漫川 46. 代销机构：山西证券股份有限公司 注册地址：山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 电话：0351－8686659 传真：0351－8686619 联系人：郭熠 47. 代销机构：西藏同信证券有限责任公司 注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路 101 号 法定代表人：贾绍君 电话：021－36533016 传真：021－36533017 联系人：汪尚斌 48. 代销机构：中山证券有限责任公司 注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层 法定代表人：黄扬录 电话：0755-82570586 传真：0755-82940511 联系人：罗艺珍 49. 代销机构：广州证券股份有限公司 注册地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层 法定代表人：邱三发 电话：020-88836999 传真：020-88836654 联系人：林洁茹 50. 代销机构：东海证券股份有限公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼 法定代表人：朱科敏 电话：021-20333333 传真：021-50498851 联系人：王一彦 51. 代销机构：华龙证券有限责任公司 注册地址：兰州市城关区东岗西路 638 号财富大厦 法定代表人：李晓安 电话：0931-4890208 传真：0931-4890628 联系人：邓鹏怡 52. 代销机构：恒泰证券股份有限公司 注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号 法定代表人：庞介民 联系人：魏巍 电话：0471-4974437 传真：0471-4961259 53. 代销机构 ：华融证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 8 号 法定代表人： 宋德清 电话：010-58568235 传真：010-58568062 联系人： 黄恒 54. 代销机构：国元证券股份有限公司 注册地址：中国安徽省合肥市梅山路 18 号 法定代表人：蔡咏 联系人：陈琳琳 电话：0551-62246273 传真：0551—62207773 55. 代销机构：万和证券有限责任公司 注册地址：海口市南沙路 49 号通信广场二楼 法定代表人：朱治理 电话：0755-82830333 传真：0755-25161630 联系人：黎元春 56. 代销机构：东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区星阳街 5 号 法定代表人：吴永敏 电话：0512-65581136 传真：0512-65588021 联系人：方晓丹 57. 代销机构：五矿证券有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4028 号经贸中心 48 楼 法定代表人：赵立功 联系人：王鹏宇 电话：0755- 83219194 传真：0755-82545500 58. 代销机构：中信证券（浙江）有限责任公司（原中信金通证券） 注册地址：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层 法人代表：沈强 联系人：王霈霈 电话：0571-87112507 传真：0571-85713771 59. 代销机构：渤海证券股份有限公司 注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室 法定代表人：王春峰 电话：022-28451861 传真：022-28451892 联系人：王兆权 60. 代销机构：民生证券有限责任公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层 法定代表人：岳献春 电话：010-85127622 传真：010-85127917 联系人：赵明 61. 代销机构：中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元 法定代表人：龙增来 联系人：刘毅 电话：0755-82023442  传真：0755-82026539 62. 代销机构：国金证券股份有限公司 注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号 法定代表人：冉云 电话：028-86690070 传真：028-86690126 联系人：刘一宏 63. 代销机构：浙商证券股份有限公司 注册地址：浙江省杭州市杭大路 1 号 法定代表人：吴承根 电话：021-64718888 传真：021-64713795 联系人：李凌芳 64. 代销机构：西南证券股份有限公司 注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号 法定代表人：余维佳 电话：023-63786141 传真：023-63786212 联系人：张煜 65. 代销机构： 国都证券有限责任公司 注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 法定代表人： 常喆 电话：010-84183333 传真：010-84183311-3142 联系人：张睿 66. 代销机构：英大证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 法定代表人：吴骏 联系人：吴尔晖 联系人电话：0755-83007159  联系人传真：0755-83007034 67. 代销机构：东北证券股份有限公司 注册地址：长春市自由大路 1138 号 法定代表人：杨树财 联系电话：0431-85096517 传真：0431-85096795 联系人：安岩岩 68. 代销机构：华鑫证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01（b）单元 办公地址：上海市肇嘉浜路 750 号 法定代表人：洪家新 联系人：陈敏 电话：021-64339000-807 传真：021-64333051 69. 代销机构：新时代证券有限责任公司 注册地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 法定代表人：刘汝军 联系人：田芳芳 电话：010-83561146 传真：010-83561094 70. 代销机构：中国国际金融有限公司 注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 法定代表人：金立群 联系人：蔡宇洲 电话：010-65051166 传真：010-65051166 71. 代销机构：中国民族证券有限责任公司 注册地址： 北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 A 座 40F-43F 法定代表人：赵大建  电话：010-59355941 传真：010-56437030 联系人：李微 72. 代销机构：万联证券有限责任公司 注册地址：广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18、19 层 法定代表人：张建军 联系人： 王鑫 电话：020-38286588 传真：020-38286588 73. 代销机构：天源证券有限公司 注册地址：青海省西宁市长江路 53 号汇通大厦六楼 法定代表人：林小明 电话：0755-33331188 传真：0755-33329815 74. 代销机构：第一创业证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼 法定代表人：刘学民 联系人：吴军 电话：0755-23838751 传真：0755-23838751 75. 代销机构：太平洋证券股份有限公司 注册地址： 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层 法定代表人： 李长伟 联系人： 谢兰 电话：010-88321613 传真：010-88321763 76. 代销机构：大同证券有限责任公司 注册地址：大同市城区迎宾街 15 号桐城中央 21 层 法定代表人：董祥 联系人：薛津  联系电话：0351-4130322 传真：0351-413032 77. 代销机构：上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 法人代表：张跃伟 电话：400-820-2899 传真：（021）58787698 联系人：敖玲 78. 代销机构：深圳众禄基金销售有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元 法人代表：薛峰 电话：（0755）33227950 传真：（0755）82080798 联系人：童彩平 79. 代销机构：杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 法人代表：陈柏青 电话：（0571）28829790 传真：（0571）26698533 联系人：张裕 80. 代销机构：北京展恒基金销售有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 法人代表：闫振杰 电话：（010）62020088 传真：（010）62020088-8802 联系人：王婉秋 81. 代销机构：诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室 法人代表：汪静波 电话：400-821-5399  传真：（021）38509777 联系人：方成 82. 代销机构：上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 法人代表：杨文斌 电话：（021）58870011 传真：（021）68596916 联系人：张茹 83. 代销机构：中期资产管理有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 16 号 1 幢 11 层 法人代表：路瑶 电话：400-8888-160 传真：010-59539866 联系人：朱剑林 84. 代销机构：上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 法人代表：其实 电话：400-1818-188 传真：021-64385308 联系人：潘世友 85. 代销机构：和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法人代表：王莉 电话：400-9200-022 传真：0755-82029055 联系人：吴阿婷 86. 代销机构： 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 法人代表：凌顺平 电话：0571-88911818  传真：0571-86800423 联系人：杨翼 基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及 时公告。 （二）注册登记机构 名称：招商基金管理有限公司 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 28 楼 法定代表人：张光华 成立日期：2002 年 12 月 27 日 电话：（0755）83196445 传真：（0755）83196436 联系人：宋宇彬 （三）律师事务所和经办律师 名称：北京高朋律师事务所 注册地址：北京市朝阳区东三环北路 2 号南银大厦 28 层 法定代表人：王磊 电话：（010）59241188 传真:（010）59241199 经办律师：王明涛、李勃 联系人:王明涛 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：上海市延安东路 222 号 30 楼 法定代表人：曾顺福 电话：（021）61418888 传真：（021）63350177 经办注册会计师：曾浩、吴凌志 联系人: 曾浩 四、基金的名称：招商行业领先股票型证券投资基金 五、基金类型：契约型开放式 六、基金的投资目标：把握行业发展趋势、行业景气度变化以及市场运行状况，精 选发展前景良好或周期复苏行业中的领先企业，在控制风险的前提下, 为基金持有人谋求长 期、稳定的资本增值。 七、投资方向 本基金投资限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市交易的股票、债 券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金 融工具。其中，股票主要投资于处于景气回升或受益于国家政策导向而成长前景良好的相 关行业；债券主要投资于基金管理人认为具有相对投资价值的固定收益品种，包括国债、 金融债、企业（公司）债、可转换债券与资产支持证券等。如法律法规或监管机构以后允 许基金投资的其它品种，本基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金将基金资产的 60-95％投资于股票等权益类资产（其中，权证投资比例不超过基 金资产净值的 3％），将基金资产的 5-40％投资于现金和债券等固定收益类资产（其中，现 金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5％）。 本基金投资于景气回升或受益于国家政策导向而成长前景良好的相关行业的资产比例 不低于基金股票资产的 80％。 八、基金的投资策略 本基金充分借鉴国际先进的投资理念与技术，借鉴行业生命周期及竞争结构的五力分 析，采取主动投资管理模式，通过定性/定量严谨分析的有机结合，深入分析经济景气周期 特征和行业景气变化前景，重点挖掘行业景气度趋于改善或者长期增长前景良好的优势行 业，进行行业配置；借鉴 SWOT 模型，通过深入的股票基本面分析，精选价值被低估的股票， 构建股票组合。 （一）资产配置 在类别资产配置层面，基金管理人首先严格衡量各类别资产的风险收益特征，随着市 场风险相对变化趋势，及时调整大类资产的比例，实现投资组合动态管理最优化。 本基金的资产配置比例如下表所示。 资产类别 资产配置低限 资产配置高限 股票等权益类资产 60％ 95％ 现金和债券等固定收益类资产 5％ 40％ 其中：权证投资比例不超过基金资产净值的 3％，现金或到期日在一年以内的政府债 券不低于基金资产净值的 5％。 （二）股票投资策略 本基金对个股的精选着重考察个股的行业发展获益程度，借鉴SWOT分析模型，对公司的 治理结构、财务状况、成长潜力、估值水平等进行分析，重点关注发展前景良好或周期复苏 行业中的优势个股。 在个股选择上，本基金主要关注四个方面：一是主营业务鲜明，行业地位突出；二是盈 利能力强，三是成长性良好，四是估值偏低。其中：判断主营业务是否鲜明，本基金使用营 业收入占比的指标；判断行业地位是否突出则强调市场占有率排名；盈利能力主要参考的指 标包含毛利率、 ROE、ROIC、 EBITA；成长性是否良好主要观察的指标包含营业收入增长率、 营业利润增长率、经济利润增长率、息税折旧前利润增长率；估值方面主要考虑预期动态市 盈率。 本基金管理人精选具有如下特征的优势个股： 主营业务鲜明，行业地位突出。营业收入占公司总收入的比例高于60%；市场占有 率排名在前1/2。 盈利能力较强。过去两年平均净资产收益率ROE、过去两年平均投资回报率ROIC不 低于行业平均； 成长性良好。过去两年的平均营业收入增长率、过去两年的平均息税折旧前利润 增长率EBITA不低于行业平均； 估值偏低。个股的预期动态市盈率低于行业平均。 本基金将对排名靠前的上市公司进行进一步案头研究和实地调研，运用SWOT模型（企业 的优势（Strength）、劣势（Weakness）、机会（Opportunity）和威胁（Threats））分析对 个股的基本面做定性的分析，判断企业是否具备以下特征：主营业务鲜明且具备核心竞争力； 公司治理结构规范，管理水平较高；具备清晰而长远的战略规划；产品或服务具有市场定价 能力；拥有市场自主品牌并具有较强的自主创新和市场拓展能力；注重股东回报和投资者关 系。 （三）、债券投资策略 根据国内外宏观经济形势、财政、货币政策、市场资金与债券供求状况、央行公开市场 操作等方面情况，采用定性与定量相结合的方式，确定债券投资的组合久期，并根据通胀预 期确定浮息债与固定收益债比例；在满足组合久期设置的基础上，投资团队分析债券收益率 曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素，预测收益率曲线的变动趋势，并 结合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行分析，综合评判个券的投资价值。在个券选 择的基础上，投资团队构建模拟组合，并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情况，确 定风险、收益最佳匹配的组合。 （四）、权证投资策略 本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素—— 标的资产价格以及市场隐含波动率的变化，灵活构建避险策略，波动率差策略以及套利策 略。 （五）投资程序 （1）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项； （2）股票投资部及固定收益部通过股票投资周会和债券投资周会等方式，讨论拟投资 的个股和个券，研究员构建股票模拟组合和债券模拟组合； （3）基金经理根据所管基金的特点，确定基金投资组合； （4）基金经理发送投资指令； （5）交易部审核与执行投资指令； （6）数量分析人员对投资组合的分析与评估； （7）基金经理对组合的检讨与调整。 在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险等投 资风险进行监控，并在整个投资流程完成后，对投资风险及绩效做出评估，提供给投资决策 委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。 九、业绩比较基准： 75％×沪深 300 指数＋25％×中信标普全债指数 十、投资组合报告： 招商行业领先股票型证券投资基金管理人－招商基金管理有限公司的董事会及董事保 证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 和完整性承担个别及连带责任。 本投资组合报告所载数据截至 2015 年 03 月 31 日，来源于《招商行业领先股票型证券 投资基金 2015 年第 1 季度报告》。 1、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,373,389,208.61 81.53 其中：股票 1,373,389,208.61 81.53 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 99,750,932.00 5.92 7 其他资产 211,482,700.99 12.55 8 合计 1,684,622,841.60 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 99,904,000.00 6.30 C 制造业 349,718,769.23 22.06 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 292,712,185.95 18.47 E 建筑业 - - F 批发和零售业 165,150,000.00 10.42 G 交通运输、仓储和邮政业 95,631,382.46 6.03 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 115,026,725.99 7.26 J 金融业 164,304,000.00 10.36 K 房地产业 90,942,144.98 5.74 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - -  O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,373,389,208.61 86.64 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 000829 天音控股 9,000,000 165,150,000.00 10.42 2 601318 中国平安 2,100,000 164,304,000.00 10.36 3 000601 韶能股份 21,000,000 161,070,000.00 10.16 4 600900 长江电力 12,088,355 131,642,185.95 8.30 5 000975 银泰资源 5,600,000 99,904,000.00 6.30 6 002244 滨江集团 6,900,011 90,942,144.98 5.74 7 000910 大亚科技 5,982,762 89,621,774.76 5.65 8 000503 海虹控股 1,599,963 77,134,216.23 4.87 9 300298 三诺生物 1,228,522 61,315,533.02 3.87 10 600074 中达股份 4,588,780 53,000,409.00 3.34 注：受证券市场波动影响，本基金持有的“天音控股、中国平安、韶能股份”分别出现 超过基金资产净值 10%的情况，本基金已根据法律法规、基金合同的要求在 10 个交易日内 完成调整。 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细  本基金本报告期末未持有股指期货合约。 2）本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1）本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 3）本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 11、投资组合报告附注 1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制 度和流程上要求股票必须先入库再买入。 3）其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,674,295.96 2 应收证券清算款 193,061,561.11 3 应收股利 - 4 应收利息 58,902.35 5 应收申购款 16,687,941.57 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 211,482,700.99 4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%）  1 000503 海虹控股 77,134,216.23 4.87 重大事项 2 300298 三诺生物 61,315,533.02 3.87 重大事项 十一、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金自基金合同生效之日起至 2015 年 3 月 31 日止的业绩表现如下： 净值增 业绩比较 业绩比较基 净值增 阶段 长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 率③ 准差④ 2009.06.19-2009.12.31 12.60% 1.95% 13.01% 1.56% -0.41% 0.39% 2010.01.01-2010.12.31 4.44% 1.44% -8.57% 1.19% 13.01% 0.25% 2011.01.01-2011.12.31 -26.28% 1.22% -18.35% 0.98% -7.93% 0.24% 2012.01.01-2012.12.31 5.07% 1.05% 7.06% 0.96% -1.99% 0.09% 2013.01.01-2013.12.31 3.95% 1.23% -4.97% 1.05% 8.92% 0.18% 2014.01.01-2014.12.31 34.53% 1.19% 40.22% 0.92% -5.69% 0.27% 2015.01.01-2015.03.31 24.72% 1.51% 11.15% 1.39% 13.57% 0.12% 基金成立起至2015.03.31 58.89% 1.33% 33.76% 1.10% 25.13% 0.23% 十二、基金的费用概览 （一）与基金运作有关的费用 1、与基金运作有关的费用列示： （1）基金管理人的管理费； （2）基金托管人的托管费； （3）因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、 过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等）； （4）基金合同生效以后的信息披露费用； （5）基金份额持有人大会费用； （6）基金合同生效以后的会计师费和律师费； （7）基金的资金汇划费用； （8）按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。  本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。 2、基金管理费 本基金的基金管理费年费率为1.5％，即基金管理费按前一日基金资产净值的1.5％年费 率计提。计算方法如下： H＝E×1.5％÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，基金管理人应于次月首日起5 个工作日内将上月基金管理费的计算结果通知基金托管人并做出划付指令；基金托管人应在 次月首日起10个工作日内完成复核，并从该基金财产中一次性支付基金管理费给该基金管理 人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 3、基金托管费 本基金的基金托管费年费率为0.25％，即基金托管费按前一日基金资产净值的0.25％年 费率计提。计算方法如下： H=E×0.25％÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，基金管理人应于次月首日起 5 个工作日内将上月基金托管费的计算结果书面通知基金托管人并做出划付指令；基金托管人 应在次月首日起 10 个工作日内完成复核，并从该基金财产中一次性支付托管费给该基金托 管人。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 （二）与基金销售有关的费用 1、申购费用 本基金的申购费按申购金额进行分档，投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按 单笔分别计算。费率如下： 申购金额（M） 申购费率 M＜50 万 1.50% 50 万≤M＜200 万 1.20% 200 万≤M＜500 万 0.80% M≥500 万 单笔 1000 元  申购费用的计算方法： 净申购金额 =申购金额/（1＋申购费率） 申购费用=申购金额-净申购金额 申购费用由申购人承担，在投资者申购本基金份额时从申购金额中扣除，由基金管理人 及代销机构收取，用于本基金的市场推广、销售、注册登记等发生的各项费用。 2、赎回费用 本基金的赎回费按持有时间的增加而递减，费率如下： 连续持有时间（N） 赎回费率 N＜365 天 0.5% 365 天≤N＜730 天 0.25% N≥730 天 0% 注：1年指365天，2年为730天，依此类推。 赎回费用的计算方法：赎回费用＝赎回份额×赎回受理当日基金份额净值×赎回费率 赎回费用由赎回人承担，在投资者赎回基金份额时收取，赎回费用的75%作为注册登记 费及其他相关手续费，剩余25%归基金资产所有。 ３、转换费用 （1）各基金间转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。 （2）每笔转换申请的转出基金端,收取转出基金的赎回费,赎回费中不低于25％的部分 归入转出基金的基金资产。 （3）每笔转换申请的转入基金端,从申购费率(费用)低向高的基金转换时,收取转入基 金与转出基金的申购费用差额；申购补差费用按照转入基金金额所对应的申购费率(费用) 档次进行补差计算。从申购费率(费用)高向低的基金转换时,不收取申购补差费用。 （4）基金转换采取单笔计算法,投资者当日多次转换的,单笔计算转换费用。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、 《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的 要求，对本基金管理人于 2015 年 1 月 30 日刊登的本基金招募说明书进行了更新，并根据本 基金管理人在前次的招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充和数据更新。 本次主要更新的内容如下： 1、 在“三、基金管理人”部分，更新了 “（二）目前所管理基金的基本情况”、 “（三） 主要人员情况”。 2、 在“四、基金托管人”部分，更新了“（三）证券投资基金托管情况”。 3、 在“五、相关服务机构”部分，更新了“（一）基金份额销售机构”。 4、 在“九、基金的投资”部分，更新了“（十）基金投资组合报告”。 5、 更新了“十、基金的业绩”。 6、 更新了“二十二、其他应披露事项”。 招商基金管理有限公司 2015 年 8 月 1 日