招商核心价值混合型证券投资基金 2020 年年度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2021 年 3 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了2020 年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...... 1 1.1 重要提示 ...... 1 1.2 目录 ...... 2 §2 基金简介 ...... 4 2.1 基金基本情况 ...... 4 2.2 基金产品说明 ...... 4 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 4 2.4 信息披露方式 ...... 5 2.5 其他相关资料 ...... 5 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...... 5 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 5 3.2 基金净值表现 ...... 6 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...... 7 §4 管理人报告 ...... 7 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 8 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 8 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 9 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 10 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...... 10 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......11 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......11 4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 12 §5 托管人报告 ...... 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ...... 12 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 12 §6 审计报告 ...... 12 §7 年度财务报表 ...... 14 7.1 资产负债表 ...... 14 7.2 利润表 ...... 16 7.3 所有者权益（基金净值）变动表...... 17 7.4 报表附注 ...... 19 §8 投资组合报告 ...... 44 8.1 期末基金资产组合情况 ...... 45 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 45 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 46 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 48 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 50 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 50 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 51 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 51 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 51 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 51 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 51 8.12 投资组合报告附注 ...... 51 §9 基金份额持有人信息 ...... 53 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 53 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 53 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...... 53 §10 开放式基金份额变动 ...... 53 §11 重大事件揭示 ...... 53 11.1 基金份额持有人大会决议...... 53 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 54 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 54 11.4 基金投资策略的改变...... 54 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 54 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 54 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 55 11.8 其他重大事件...... 57 §12 备查文件目录 ...... 59 12.1 备查文件目录 ...... 59 12.2 存放地点 ...... 60 12.3 查阅方式 ...... 60 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 招商核心价值混合型证券投资基金 基金简称 招商核心价值混合 基金主代码 217009 交易代码 217009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 3 月 30 日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 586,999,756.67 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 运用核心价值选股模型，发掘价值被低估的投资品种进行积极投资，通 投资目标 过动态的资产配置，增加组合的超额收益，在控制风险的前提下为投资 者谋求资本的长期增值。 本基金采取主动投资管理模式。在投资策略上，本基金从两个层次进行， 首先是进行积极主动的大类资产配置，以尽可能地规避证券市场的系统 性风险，把握市场波动中产生的投资机会；其次是采取自下而上的分析 投资策略 方法，从定量和定性两个方面，通过深入的基本面研究分析，精选价值 被低估的个股和个券，构建股票组合和债券组合。具体投资策略包括：（1） 资产配置策略；（2）股票投资策略；（3）债券投资策略；（4）权证投资 策略；（5）存托凭证投资策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*65%+中债固定利率国债全价(总值)指数收益率 *35% 本基金为主动管理的混合型基金，在证券投资基金中属于中等风险品种， 风险收益特征 其预期风险收益水平低于股票型基金，高于债券基金及货币市场基金。 本基金力争在严格控制风险的前提下为投资人谋求资本的长期稳定增 值。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 潘西里 郭明 信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 （010）66105799 电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-887-9555 95588 传真 0755－83196475 （010）66105798 注册地址 深圳市福田区深南大道 北京市西城区复兴门内大街 55 7088 号 号 办公地址 中国深圳深南大道 北京市西城区复兴门内大街 55 7088 号招商银行大厦 号 邮政编码 518040 100140 法定代表人 刘辉 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊 中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 普通合伙） 楼 注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2020 年 2019 年 2018 年 本期已实现收益 409,203,809.54 160,716,428.33 -122,329,245.68 本期利润 664,193,056.71 416,324,576.29 -249,934,568.72 加权平均基金份额本期利润 0.9349 0.4611 -0.2740 本期加权平均净值利润率 57.31% 40.30% -25.61% 本期基金份额净值增长率 75.49% 53.64% -24.30% 3.1.2 期末数据和指标 2020 年末 2019 年末 2018 年末 期末可供分配利润 545,465,832.82 207,504,587.68 -107,108,414.92 期末可供分配基金份额利润 0.9292 0.2182 -0.1217 期末基金资产净值 1,254,894,228.87 1,158,656,703.02 773,090,866.37 期末基金份额净值 2.1378 1.2182 0.8783 3.1.3 累计期末指标 2020 年末 2019 年末 2018 年末 基金份额累计净值增长率 163.22% 49.99% -2.38% 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 14.66% 1.26% 8.90% 0.64% 5.76% 0.62% 过去六个月 29.02% 1.50% 15.37% 0.86% 13.65% 0.64% 过去一年 75.49% 1.67% 17.48% 0.91% 58.01% 0.76% 过去三年 104.11% 1.47% 22.33% 0.86% 81.78% 0.61% 过去五年 84.76% 1.42% 26.67% 0.80% 58.09% 0.62% 自基金合同 163.22% 1.57% 86.49% 1.12% 76.73% 0.45% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.3 过去五年以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 每 10 份 现金形式发放 再投资形式发 年度 基金份额 总额 放总额 年度利润分配合计 备注 分红数 2020 年 - - - - - 2019 年 1.2470 67,883,756.62 54,319,401.63 122,203,158.25 - 2018 年 - - - - - 合计 1.2470 67,883,756.62 54,319,401.63 122,203,158.25 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准设立。 目前，公司注册资本金为人民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理资格；2004 年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投资者)资格、专户理财（特定客户资产管理业务）资格。 2020 年度公司获奖情况： 金牛奖·固定收益投资金牛基金公司·《中国证券报》·2020 年 3 月 金基金·TOP 基金公司奖·《上海证券报》·2020 年 7 月 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 （助理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 男，经济学硕士。2007 年 7 月起先后任 职于易方达基金管理有限公司及华夏基 金管理有限公司，任行业研究员，从事 钢铁、有色金属、建筑建材等行业的研 究工作。2011 年加入招商基金管理有限 公司，曾任首席行业研究员、助理基金 本基金 经理，招商优势企业灵活配置混合型证 郭锐 基金经 2015 年 2 - 13 券投资基金、招商国企改革主题混合型 理 月 10 日 证券投资基金、招商瑞庆灵活配置混合 型证券投资基金基金经理，现任招商核 心价值混合型证券投资基金、招商大盘 蓝筹混合型证券投资基金、招商境远灵 活配置混合型证券投资基金、招商成长 精选一年定期开放混合型发起式证券投 资基金、招商丰盈积极配置混合型证券 投资基金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订）的规定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合理设置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也对分析中发现的价格差异次数占比超过正常范围的情况进行了合理性解释。报告期内，公司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形共发生过十次，原因是指数量化投资组合为满足投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年在疫情冲击下，全球宏观环境和市场运行都受到了比较大的影响。在全球应对疫情释放了超量流动性的背景下，股市整体取得了不错的回报，而且随着疫情的进展和流动性政策的调整，市场在上下半年表现出不同的特点，越到后面市场更多把关注放到了经济恢复和企业盈利恢复上面来，顺周期板块机会也逐渐出现。我们的组合一直采用的是自下而上选股、行业相对均衡的投资方法，整体看全年维持了较高仓位，没有太大的策略调整，在市场逻辑发生变化的时候也并没有对组合进行太大的调整，只是当我们长期跟踪的公司出现基本面明显改善的标的时候，就纳入组合里面来。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金份额净值增长率为 75.49%，同期业绩基准增长率为 17.48%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 疫情和流动性仍然是主导市场的因素，随着疫情拐点逐渐确认，流动性的方向越来越趋向于收紧，而经济的预期会逐渐好转，市场机会会从整体性的、估值提升为主转向结构性的、业绩驱动为主。2021 年最值得关注的是制造业相关领域，特别是在疫情期间在渠道和客户上拓展显著、产能投产积极、产品或服务性价比较高的细分行业龙头，包括化工、机械、建材、汽车、有色等领域里面的公司，但是机会更多来自于个股，需要自下而上挖掘，行业内分化也会比较严重。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。基金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作： 1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括不定期推送监管动态和风险案例，持续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，不定期开展各类合规主题培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风控意识； 2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型等对基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理； 3、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，公司合规审计部门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进行了专项稽核和检查； 4、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，公司各业务部门对相关内部控制制度提出修改意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度体系，更好的防范法律风险和合规风险。 报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募说明书的约定，未发现重大异常交易、利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者利益的情形。报告期内，本基金若曾因市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限制被动突破的情形，均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定和要求。报告期内，本基金未出现因权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的投资失误行为。本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对招商核心价值混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，招商核心价值混合型证券投资基金的管理人——招商基金管理有限公司在招商核心价值混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商核心价值混合型证券投资基金 2020 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 招商核心价值混合型证券投资基金全体持有人 我们审计了招商核心价值混合型证券投资基金的财务报 审计意见 表，包括 2020 年 12 月 31 日的资产负债表，2020 年度的 利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及相关财务报表 附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计 准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实 务操作的有关规定编制，公允反映了招商核心价值混合型 证券投资基金 2020 年 12 月 31 日的财务状况以及 2020 年度的经营成果和基金净值变动情况。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工 作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部 分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册 形成审计意见的基础 会计师职业道德守则，我们独立于招商核心价值混合型证 券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相 信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意 见提供了基础。 强调事项 - 其他事项 - 招商基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层 对其他信息负责。其他信息包括招商核心价值混合型证券 投资基金年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我 们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也 不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 其他信息 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信 息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在 审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在 重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大 错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项 需要报告。 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监 督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定 编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护 必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而 导致的重大错报。 管理层和治理层对财务报表的 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估招商核心 责任 价值混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经 营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金 管理人管理层计划清算招商核心价值混合型证券投资基 金、终止经营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督招商核心价值混合型证券投 资基金的财务报告过程。 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错 注册会计师对财务报表审计的 误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的 责任 审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错 报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇 总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经 济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判 断，保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报 风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、 适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可 能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控 制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未 能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做出 会计估计及相关披露的合理性。 (4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出 结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对招商核 心价值混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑 的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们 得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审 计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如 果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论 基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或 情况可能导致招商核心价值混合型证券投资基金不能持 续经营。 (5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并 评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和 重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识 别出的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所的地址 中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 审计报告日期 2021 年 3 月 29 日 注册会计师的姓名 汪芳 罗佳 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：招商核心价值混合型证券投资基金 报告截止日：2020 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期末 2020 年 12 月 31 上年度末 2019 年 12 月 资产 附注号 日 31 日 资产： 银行存款 7.4.7.1 36,049,871.99 30,471,032.73 结算备付金 894,915.36 7,484,775.50 存出保证金 156,580.79 343,700.50 交易性金融资产 7.4.7.2 1,191,952,438.15 1,082,892,323.30 其中：股票投资 1,132,141,419.85 1,016,573,416.52 基金投资 - - 债券投资 59,811,018.30 66,318,906.78 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 45,000,000.00 应收证券清算款 30,773,462.41 2,477,056.97 应收利息 7.4.7.5 1,318,386.22 1,441,609.85 应收股利 - - 应收申购款 224,524.80 14,577.26 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 1,261,370,179.72 1,170,125,076.11 本期末 2020 年 12 月 31 上年度末 2019 年 12 月 负债和所有者权益 附注号 日 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 5,284,947.42 应付赎回款 4,185,972.37 2,803,317.55 应付管理人报酬 1,531,016.86 1,477,218.30 应付托管费 255,169.49 246,203.05 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 301,873.62 1,374,781.39 应交税费 0.38 9.28 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 201,918.13 281,896.10 负债合计 6,475,950.85 11,468,373.09 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 586,999,756.67 951,152,115.34 未分配利润 7.4.7.10 667,894,472.20 207,504,587.68 所有者权益合计 1,254,894,228.87 1,158,656,703.02 负债和所有者权益总计 1,261,370,179.72 1,170,125,076.11 注：报告截止日 2020 年 12 月 31 日，基金份额净值 2.1378 元，基金份额总额 586,999,756.67 份。 7.2 利润表 会计主体：招商核心价值混合型证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 单位：人民币元 上年度可比期间2019年 本期 2020 年 1 月 1 日至 项目 附注号 1 月 1 日至 2019 年 12 2020 年 12 月 31 日 月 31 日 一、收入 690,099,303.32 441,739,056.87 1.利息收入 2,456,886.56 3,740,622.44 其中：存款利息收入 7.4.7.11 193,461.46 320,060.31 债券利息收入 1,687,965.41 1,519,246.50 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 575,459.69 1,901,315.63 收入 其他利息收入 - - 证券出借利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 432,318,670.56 182,306,376.03 填列） 其中：股票投资收益 7.4.7.12 424,408,491.58 171,485,611.53 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 913,617.80 721,014.66 资产支持证券投资 7.4.7.14 - - 收益 贵金属投资收益 7.4.7.15 - - 衍生工具收益 7.4.7.16 - - 股利收益 7.4.7.17 6,996,561.18 10,099,749.84 3.公允价值变动收益（损 7.4.7.18 254,989,247.17 255,608,147.96 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以 - - “－”号填列） 5.其他收入（损失以“-” 7.4.7.19 334,499.03 83,910.44 号填列） 减：二、费用 25,906,246.61 25,414,480.58 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 17,356,152.82 15,477,918.85 2.托管费 7.4.10.2.2 2,892,692.16 2,579,653.13 3.销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4.交易费用 7.4.7.20 5,402,062.94 7,132,159.58 5.利息支出 6,300.00 - 其中：卖出回购金融资产 6,300.00 - 支出 6.税金及附加 4.84 3.40 7.其他费用 7.4.7.21 249,033.85 224,745.62 三、利润总额（亏损总额 664,193,056.71 416,324,576.29 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 664,193,056.71 416,324,576.29 “-”号填列） 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：招商核心价值混合型证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 951,152,115.34 207,504,587.68 1,158,656,703.02 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本期 - 664,193,056.71 664,193,056.71 利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -364,152,358.67 -203,803,172.19 -567,955,530.86 （净值减少以“－”号 填列） 其中：1.基金申购款 46,014,000.27 32,294,024.25 78,308,024.52 2.基金赎回款 -410,166,358.94 -236,097,196.44 -646,263,555.38 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少以 “－”号填列） 五、期末所有者权益（基 586,999,756.67 667,894,472.20 1,254,894,228.87 金净值） 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 880,199,281.29 -107,108,414.92 773,090,866.37 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本期 - 416,324,576.29 416,324,576.29 利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 70,952,834.05 20,491,584.56 91,444,418.61 （净值减少以“－”号 填列） 其中：1.基金申购款 230,027,599.85 48,604,241.13 278,631,840.98 2.基金赎回款 -159,074,765.80 -28,112,656.57 -187,187,422.37 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - -122,203,158.25 -122,203,158.25 金净值变动（净值减少以 “－”号填列） 五、期末所有者权益（基 951,152,115.34 207,504,587.68 1,158,656,703.02 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ____王小青___ ____欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 招商核心价值混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管 理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商核心价值混合型证券投资基金 基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员 会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]55 号文批准公开募集。本基金为契约型开 放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为 9,607,965,461.94 份，经德勤华 永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师(上海)报验字(07)第 SZ002 号验资报 告。基金合同于2007年3月30日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。根据《中华人民共 和国证券投资基金法》、最新适用的基金合同及《招商核心价值混合型证券投资基金更新的 招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法 公开发行上市的股票和存托凭证、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规 或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中，股票的主要投资对象是基金管理人认 为质地优良，价值被低估的具有较高相对投资价值的股票。债券的主要投资对象是基金管 理人认为具有相对投资价值的固定收益品种，包括国债、金融债、企业（公司）债与可转换 债等。本基金的投资组合为：将基金资产的 40％-95%投资于股票、存托凭证等权益类资产 （其中，权证投资比例不超过基金资产净值的 3％），将基金资产的 5％-60%投资于债券和 现金等固定收益类品种（其中，现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值 的 5％，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作 的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2020 年 12 月 31 日的财务状况以及 2020 年度的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 1)金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 2)金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或 上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止、该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移或虽然既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下： 1)对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。 2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值；对于发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。 3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 1)利息收入 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。 2)投资收益 股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。 债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。 资产支持证券投资收益为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。 衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。 3)公允价值变动收益 公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬和基金托管费按基金合同及相关公告约定的费率和计算方法逐日计提。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的50%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配； 2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 3)基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配； 4)基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配； 5)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； 6)每一基金份额享有同等分配权； 7)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.4.12 外币交易 本基金本报告期内无外币交易。 7.4.4.13 分部报告 根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6 号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价值计算模型进行估值。 2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证监会公告[2017]13 号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发[2013]13 号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 3)根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定 收益品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24 号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外) ，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、 2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通 知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金 融业有关政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股 票、债券免征增值税；2018 年 1 月 1 日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管 产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 (2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。 (3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全 额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所 得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受 让方不再缴纳印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 12 月 31 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 活期存款 36,049,871.99 30,471,032.73 定期存款 - - 其中：存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 合计 36,049,871.99 30,471,032.73 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 655,091,545.39 1,132,141,419.85 477,049,874.46 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 59,883,286.50 59,811,018.30 -72,268.20 债券 银行间市场 - - - 合计 59,883,286.50 59,811,018.30 -72,268.20 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 714,974,831.89 1,191,952,438.15 476,977,606.26 项目 上年度末 2019 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 794,513,920.23 1,016,573,416.52 222,059,496.29 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 66,390,043.98 66,318,906.78 -71,137.20 债券 银行间市场 - - - 合计 66,390,043.98 66,318,906.78 -71,137.20 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 860,903,964.21 1,082,892,323.30 221,988,359.09 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 12 月 31 日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 - - 合计 - - 项目 上年度末 2019 年 12 月 31 日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 45,000,000.00 - 银行间市场 - - 合计 45,000,000.00 - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 12 月 31 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 1,529.32 4,686.35 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 402.70 3,368.10 应收债券利息 1,316,383.70 1,433,400.80 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 应收出借证券利息 - - 其他 70.50 154.60 合计 1,318,386.22 1,441,609.85 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末无其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 12 月 31 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 301,603.62 1,374,511.39 银行间市场应付交易费用 270.00 270.00 合计 301,873.62 1,374,781.39 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 12 月 31 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 1,918.13 1,896.10 应付证券出借违约金 - - 预提费用 200,000.00 280,000.00 合计 201,918.13 281,896.10 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 951,152,115.34 951,152,115.34 本期申购 46,014,000.27 46,014,000.27 本期赎回（以“-”号填列） -410,166,358.94 -410,166,358.94 基金份额折算变动份额 - - 本期末 586,999,756.67 586,999,756.67 注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 330,452,230.60 -122,947,642.92 207,504,587.68 本期利润 409,203,809.54 254,989,247.17 664,193,056.71 本期基金份额交易产 -194,190,207.32 -9,612,964.87 -203,803,172.19 生的变动数 其中：基金申购款 29,143,708.71 3,150,315.54 32,294,024.25 基金赎回款 -223,333,916.03 -12,763,280.41 -236,097,196.44 本期已分配利润 - - - 本期末 545,465,832.82 122,428,639.38 667,894,472.20 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 上年度可比期间 2019 年 1 月 年 12 月 31 日 1 日至 2019 年 12 月 31 日 活期存款利息收入 118,088.04 157,152.53 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 70,211.54 149,603.17 其他 5,161.88 13,304.61 合计 193,461.46 320,060.31 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 上年度可比期间 2019 年 1 月 2020 年 12 月 31 日 1 日至 2019 年 12 月 31 日 股票投资收益——买卖股票差价 424,408,491.58 171,485,611.53 收入 股票投资收益——赎回差价收入 - - 股票投资收益——申购差价收入 - - 股票投资收益——证券出借差价 - - 收入 合计 424,408,491.58 171,485,611.53 7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 上年度可比期间 2019 年 1 月 2020 年 12 月 31 日 1 日至 2019 年 12 月 31 日 卖出股票成交总额 1,926,353,300.41 2,330,077,719.96 减：卖出股票成本总额 1,501,944,808.83 2,158,592,108.43 买卖股票差价收入 424,408,491.58 171,485,611.53 7.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无股票赎回差价收入。 7.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无股票申购差价收入。 7.4.7.12.5 股票投资收益——证券出借差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无证券出借差价收入。 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 上年度可比期间 2019 年 1 月 2020 年 12 月 31 日 1 日至 2019 年 12 月 31 日 债券投资收益——买卖债券（、 债转股及债券到期兑付）差价收 913,617.80 721,014.66 入 债券投资收益——赎回差价收 - - 入 债券投资收益——申购差价收 - - 入 合计 913,617.80 721,014.66 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 上年度可比期间 2019 年 1 月 年 12 月 31 日 1 日至 2019 年 12 月 31 日 卖出债券（、债转股及债券 136,047,521.72 65,840,593.20 到期兑付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及 131,557,608.68 63,122,423.38 债券到期兑付）成本总额 减：应收利息总额 3,576,295.24 1,997,155.16 买卖债券差价收入 913,617.80 721,014.66 7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无债券赎回差价收入。 7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无债券申购差价收入。 7.4.7.14 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。 7.4.7.15 贵金属投资收益 7.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.15.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入。 7.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属赎回差价收入。 7.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属申购差价收入。 7.4.7.16 衍生工具收益 7.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具买卖权证差价收入。 7.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具其他投资收益。 7.4.7.17 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 上年度可比期间 2019 年 1 月 2020 年 12 月 31 日 1 日至 2019 年 12 月 31 日 股票投资产生的股利收益 6,996,561.18 10,099,749.84 其中：证券出借权益补偿收入 - - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 6,996,561.18 10,099,749.84 7.4.7.18 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 上年度可比期间 2019 年 1 月 年 12 月 31 日 1 日至 2019 年 12 月 31 日 1.交易性金融资产 254,989,247.17 255,608,147.96 ——股票投资 254,990,378.17 255,699,205.16 ——债券投资 -1,131.00 -91,057.20 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价值 - - 变动产生的预估增值税 合计 254,989,247.17 255,608,147.96 7.4.7.19 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 上年度可比期间 2019 年 1 月 2020 年 12 月 31 日 1 日至 2019 年 12 月 31 日 基金赎回费收入 334,231.69 83,910.44 其他 267.34 - 合计 334,499.03 83,910.44 7.4.7.20 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 上年度可比期间 2019 年 1 月 年 12 月 31 日 1 日至 2019 年 12 月 31 日 交易所市场交易费用 5,402,062.94 7,132,159.58 银行间市场交易费用 - - 合计 5,402,062.94 7,132,159.58 7.4.7.21 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 上年度可比期间 2019 年 1 月 年 12 月 31 日 1 日至 2019 年 12 月 31 日 审计费用 80,000.00 60,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 银行费用 11,833.85 7,545.62 其他 37,200.00 37,200.00 合计 249,033.85 224,745.62 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国工商银行股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司 注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 上年度可比期间 2019 年1 月 1 日至 关联方名称 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 招商证券 230,615,812.56 7.11% 481,095,785.56 10.41% 7.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 上年度可比期间2019年1月1日至 关联方名称 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 成交金额 占当期债券成交 成交金额 占当期债券成交 总额的比例 总额的比例 招商证券 2,004,408.26 1.57% 1,562,581.50 1.98% 7.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 上年度可比期间 2019 年1 月 1 日至 关联方名称 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 成交金额 占当期债券回购 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交总额的比例 招商证券 866,000,000.00 13.87% 511,000,000.00 3.04% 7.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 的比例 额 总额的比例 招商证券 214,771.02 7.11% 7,432.14 2.46% 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 的比例 额 总额的比例 招商证券 448,043.26 10.41% 243,791.06 17.74% 注：1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立； 2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务，并不收取额外对价。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 上年度可比期间 2019 年 1 月 年 12 月 31 日 1 日至 2019 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的管 17,356,152.82 15,477,918.85 理费 其中：支付销售机构的客户 3,515,099.17 2,946,562.93 维护费 注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 上年度可比期间 2019 年 1 月 年 12 月 31 日 1 日至 2019 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的托 2,892,692.16 2,579,653.13 管费 注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 上年度可比期间2019年1月1日至 关联方名称 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 36,049,871.99 118,088.04 30,471,032.73 157,152.53 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.12 期末（2020 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 成功认 可流通 流通受 认购 期末 数量 期末成本 期末估值总 备 证券代码 证券名称 购日 日 限类型 价格 估值 （单 总额 额 注 单价 位：股） 2020 年 2021 年 新股锁 003030 祖名股份 12月25 1 月 6 定 15.18 15.18 480 7,286.40 7,286.40 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 003031 中瓷电子 12月24 1 月 4 定 15.27 15.27 387 5,909.49 5,909.49 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 138.0 300860 锋尚文化 8 月 6 2 月 24 定 2 126.67 381 52,585.62 48,261.27 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300861 美畅股份 8 月 6 2 月 24 定 43.76 51.10 871 38,114.96 44,508.10 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300864 南大环境 8 月 13 2 月 25 定 71.71 90.85 157 11,258.47 14,263.45 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300866 安克创新 8 月 11 2 月 24 定 66.32 156.18 9,451 626,790.32 1,476,057.18 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300867 圣元环保 8 月 12 3 月 3 定 19.34 31.97 1,206 23,324.04 38,555.82 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300868 杰美特 8 月 12 2 月 24 定 41.26 43.28 517 21,331.42 22,375.76 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300871 回盛生物 8 月 13 2 月 24 定 33.61 38.70 570 19,157.70 22,059.00 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300872 天阳科技 8 月 14 2 月 25 定 21.34 37.84 871 18,587.14 32,958.64 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300873 海晨股份 8 月 14 3 月 2 定 30.72 41.32 484 14,868.48 19,998.88 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300877 金春股份 8 月 17 3 月 3 定 30.54 50.85 569 17,377.26 28,933.65 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300878 维康药业 8 月 17 3 月 3 定 41.34 48.72 401 16,577.34 19,536.72 - 日 日 300879 大叶股份 2020 年 2021 年 新股锁 10.58 27.12 466 4,930.28 12,637.92 - 8 月 25 3 月 1 定 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300881 盛德鑫泰 8 月 25 3 月 5 定 14.17 32.31 291 4,123.47 9,402.21 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300884 狄耐克 11 月 5 5 月 12 定 24.87 33.51 499 12,410.13 16,721.49 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300886 华业香料 9 月 8 3 月 16 定 18.59 45.67 147 2,732.73 6,713.49 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300887 谱尼测试 9 月 9 3 月 16 定 44.47 74.52 210 9,338.70 15,649.20 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300889 爱克股份 9 月 9 3 月 16 定 27.97 30.12 479 13,397.63 14,427.48 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300890 翔丰华 9 月 10 3 月 18 定 14.69 48.85 286 4,201.34 13,971.10 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300891 惠云钛业 9 月 10 3 月 17 定 3.64 16.40 1,143 4,160.52 18,745.20 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300892 品渥食品 9 月 11 3 月 30 定 26.66 60.01 272 7,251.52 16,322.72 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300893 松原股份 9 月 17 3 月 24 定 13.47 35.08 276 3,717.72 9,682.08 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300894 火星人 12月24 7 月 1 定 14.07 36.97 628 8,835.96 23,217.16 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300895 铜牛信息 9 月 17 3 月 24 定 12.65 45.30 283 3,579.95 12,819.90 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300898 熊猫乳品 10 月 9 4 月 16 定 10.78 33.03 496 5,346.88 16,382.88 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300900 广联航空 10月19 4 月 29 定 17.87 33.16 879 15,707.73 29,147.64 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300908 仲景食品 11月13 5 月 24 定 39.74 60.44 257 10,213.18 15,533.08 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300909 汇创达 11月11 5 月 18 定 29.57 40.67 386 11,414.02 15,698.62 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300910 瑞丰新材 11月20 5 月 27 定 30.26 47.87 474 14,343.24 22,690.38 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300911 亿田智能 11月24 6 月 3 定 24.35 33.06 309 7,524.15 10,215.54 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300917 特发服务 12月14 6 月 21 定 18.78 31.94 281 5,277.18 8,975.14 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300918 南山智尚 12月15 6 月 22 定 4.97 8.94 1,063 5,283.11 9,503.22 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300919 中伟股份 12月15 6 月 23 定 24.60 61.51 610 15,006.00 37,521.10 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300922 天秦装备 12月18 6 月 25 定 16.05 31.58 287 4,606.35 9,063.46 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300925 法本信息 12月21 6 月 30 定 20.08 37.33 353 7,088.24 13,177.49 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300926 博俊科技 12月29 1 月 7 定 10.76 10.76 3,225 34,701.00 34,701.00 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300926 博俊科技 12月29 7 月 7 定 10.76 10.76 359 3,862.84 3,862.84 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300927 江天化学 12月29 1 月 7 定 13.39 13.39 1,946 26,056.94 26,056.94 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300927 江天化学 12月29 7 月 7 定 13.39 13.39 217 2,905.63 2,905.63 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 300999 金龙鱼 9 月 29 4 月 15 定 25.70 88.29 6,829 175,505.30 602,932.41 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 601995 中金公司 10月22 5 月 6 定 28.78 68.71 24,951 718,089.78 1,714,383.21 - 日 日 605277 新亚电子 2020 年 2021 年 新股锁 16.95 16.95 507 8,593.65 8,593.65 - 12月25 1 月 6 定 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 688129 东来技术 10月15 4 月 23 定 15.22 16.34 5,033 76,602.26 82,239.22 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 688136 科兴制药 12 月 3 6 月 15 定 22.33 34.59 4,981 111,225.73 172,292.79 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 688179 阿拉丁 10月16 4 月 26 定 19.43 64.24 3,944 76,631.92 253,362.56 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 688219 会通股份 11 月 6 5 月 18 定 8.29 13.70 7,336 60,815.44 100,503.20 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 688311 盟升电子 7 月 24 2 月 1 定 41.58 115.36 4,182 173,887.56 482,435.52 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 688519 南亚新材 8 月 10 2 月 18 定 32.60 30.51 9,329 304,125.40 284,627.79 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 688577 浙海德曼 9 月 8 3 月 16 定 33.13 42.01 1,503 49,794.39 63,141.03 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 688578 艾力斯 11月23 6 月 2 定 22.73 24.79 10,734 243,983.82 266,095.86 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 688589 力合微 7 月 15 1 月 22 定 17.91 35.33 3,562 63,795.42 125,845.46 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 688617 惠泰医疗 12月30 1 月 7 定 74.46 74.46 1,673 124,571.58 124,571.58 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 688658 悦康药业 12月16 6 月 24 定 24.36 22.31 16,580 403,888.80 369,899.80 - 日 日 2020 年 2021 年 新股锁 688777 中控技术 11月13 5 月 24 定 35.73 77.12 5,794 207,019.62 446,833.28 - 日 日 7.4.12.1.2 受限证券类别：债券 成功认 可流通 流通受 认购 期末 数量 期末成本 期末估值总 备 证券代码 证券名称 购日 日 限类型 价格 估值 （单 总额 额 注 单价 位：张） - - - - - - - - - - - 以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 7.4.13 金融工具风险及管理 本基金为混合型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他金融资产。 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 对于与债券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。本报告期末及上年度末本基金所持有的债券投资的信用评级情况参见附注 7.4.13.2.1 至7.4.13.2.6，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2020 年 12 月 31 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 AAA - 167,997.79 AAA 以下 - 1,222,975.59 未评级 - - 合计 - 1,390,973.38 注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。 7.4.13.3 流动性风险 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注 7.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的全部金融负债合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回 基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期 现金流量。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款， 设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基 金持有人利益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流 动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流 动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资 产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素 的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波 动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资和买入返售金融资产。 本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日 组合等方法对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2020 年 12 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 月 31 日 资产 银行存款 36,049,871.99 - - - 36,049,871.99 结算备付金 894,915.36 - - - 894,915.36 存出保证金 156,580.79 - - - 156,580.79 交易性金融资产 59,811,018.30 - - 1,132,141,419.85 1,191,952,438.15 买入返售金融资 - - - - - 产 应收利息 - - - 1,318,386.22 1,318,386.22 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 224,524.80 224,524.80 应收证券清算款 - - - 30,773,462.41 30,773,462.41 其他资产 - - - - - 资产总计 96,912,386.44 - - 1,164,457,793.28 1,261,370,179.72 负债 应付赎回款 - - - 4,185,972.37 4,185,972.37 应付管理人报酬 - - - 1,531,016.86 1,531,016.86 应付托管费 - - - 255,169.49 255,169.49 应付证券清算款 - - - - - 卖出回购金融资 - - - - - 产款 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 301,873.62 301,873.62 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 0.38 0.38 其他负债 - - - 201,918.13 201,918.13 负债总计 - - - 6,475,950.85 6,475,950.85 利率敏感度缺口 96,912,386.44 - - 1,157,981,842.43 1,254,894,228.87 上年度末 2019 年 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 12 月 31 日 资产 银行存款 30,471,032.73 - - - 30,471,032.73 结算备付金 7,484,775.50 - - - 7,484,775.50 存出保证金 343,700.50 - - - 343,700.50 交易性金融资产 64,927,933.40 - 1,390,973.38 1,016,573,416.52 1,082,892,323.30 买入返售金融资 45,000,000.00 - - - 45,000,000.00 产 应收利息 - - - 1,441,609.85 1,441,609.85 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 14,577.26 14,577.26 应收证券清算款 - - - 2,477,056.97 2,477,056.97 其他资产 - - - - - 资产总计 148,227,442.13 - 1,390,973.38 1,020,506,660.60 1,170,125,076.11 负债 应付赎回款 - - - 2,803,317.55 2,803,317.55 应付管理人报酬 - - - 1,477,218.30 1,477,218.30 应付托管费 - - - 246,203.05 246,203.05 应付证券清算款 - - - 5,284,947.42 5,284,947.42 卖出回购金融资 - - - - - 产款 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 1,374,781.39 1,374,781.39 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 9.28 9.28 其他负债 - - - 281,896.10 281,896.10 负债总计 - - - 11,468,373.09 11,468,373.09 利率敏感度缺口 148,227,442.13 - 1,390,973.38 1,009,038,287.51 1,158,656,703.02 注：上表按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 1.若市场利率平行上升或下降 50 个基点 假设 2.其他市场变量保持不变 3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 相关风险变量的变动 位：人民币元） 分析 本期末（ 2020 年 12 上年度末（ 2019 年 12 月 31 日 ） 月 31 日 ） 1. 市场利率平行上升 50 个基点 -7,299.18 -53,935.77 2. 市场利率平行下降 50 个基点 7,336.38 55,345.56 7.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。 7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 2020 年 12 月 31 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例（%） （%） 交易性金融资产- 1,132,141,419.85 90.22 1,016,573,416.52 87.74 股票投资 交易性金融资产- - - - - 基金投资 交易性金融资产- - - - - 贵金属投资 衍生金融资产-权 - - - - 证投资 其他 - - - - 合计 1,132,141,419.85 90.22 1,016,573,416.52 87.74 7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5% 2.其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 位：人民币元） 本期末（ 2020 年 12 上年度末（ 2019 年 12 月 31 日 ） 月 31 日 ） 1. 权益性投资的市场价格上升 56,607,070.99 50,828,670.83 5% 2. 权益性投资的市场价格下降 -56,607,070.99 -50,828,670.83 5% 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 公允价值 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债等，其账面价值与公 允价值相差很小。 以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于本报告期末的账面价值。 单位：人民币元 资产 本期末 (2020 年 12 月 31 日) 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产 股票投资 1,124,837,213.22 7,304,206.63 - 1,132,141,419.85 债券投资 - 59,811,018.30 - 59,811,018.30 基金投资 - - - - 合计 1,124,837,213.22 67,115,224.93 - 1,191,952,438.15 资产 上年度末 (2019 年 12 月 31 日) 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产 股票投资 1,013,228,073.93 284,902.05 3,060,440.54 1,016,573,416.52 债券投资 - 66,318,906.78 - 66,318,906.78 基金投资 - - - - 合计 1,013,228,073.93 66,603,808.83 3,060,440.54 1,082,892,323.30 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交 易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确 定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。 本基金银行间市场交易的固定收益品种、以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (可转换债券和可交换债券除外) 按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值，相关固定 收益品种的公允价值层次归入第二层次。 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,132,141,419.85 89.75 其中：股票 1,132,141,419.85 89.75 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 59,811,018.30 4.74 其中：债券 59,811,018.30 4.74 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 7 银行存款和结算备付金合计 36,944,787.35 2.93 8 其他资产 32,472,954.22 2.57 9 合计 1,261,370,179.72 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 682,542,470.00 54.39 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 41,096,011.22 3.27 G 交通运输、仓储和邮政业 19,998.88 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 79,644,777.66 6.35 J 金融业 144,431,981.41 11.51 K 房地产业 56,818,591.14 4.53 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 269,011.76 0.02 N 水利、环境和公共设施管理业 22,339,529.27 1.78 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 104,930,787.24 8.36 R 文化、体育和娱乐业 48,261.27 0.00 S 综合 - - 合计 1,132,141,419.85 90.22 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 占基金资 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 产净值比 例（％） 1 300347 泰格医药 649,284 104,930,787.24 8.36 2 002271 东方雨虹 2,702,841 104,870,230.80 8.36 3 300750 宁德时代 294,700 103,472,117.00 8.25 4 300529 健帆生物 1,403,883 95,211,345.06 7.59 5 603338 浙江鼎力 771,260 78,043,799.40 6.22 6 600176 中国巨石 3,014,800 60,175,408.00 4.80 7 002460 赣锋锂业 463,155 46,871,286.00 3.74 8 603233 大参林 524,310 41,079,688.50 3.27 9 601688 华泰证券 1,892,100 34,076,721.00 2.72 10 002001 新 和 成 999,940 33,677,979.20 2.68 11 601636 旗滨集团 2,600,300 33,283,840.00 2.65 12 600030 中信证券 1,094,441 32,176,565.40 2.56 13 688169 石头科技 30,382 31,475,752.00 2.51 14 002624 完美世界 1,059,879 31,266,430.50 2.49 15 601995 中金公司 393,943 29,488,411.05 2.35 16 601318 中国平安 297,502 25,876,723.96 2.06 17 002230 科大讯飞 626,300 25,596,881.00 2.04 18 000002 万 科Ａ 823,100 23,622,970.00 1.88 19 300888 稳健医疗 141,800 23,538,800.00 1.88 20 002007 华兰生物 551,070 23,277,196.80 1.85 21 000783 长江证券 2,715,900 22,813,560.00 1.82 22 600048 保利地产 1,427,800 22,587,796.00 1.80 23 300815 玉禾田 239,900 22,286,710.00 1.78 24 600588 用友网络 504,897 22,149,831.39 1.77 25 002415 海康威视 372,500 18,069,975.00 1.44 26 600519 贵州茅台 8,800 17,582,400.00 1.40 27 600383 金地集团 785,100 10,598,850.00 0.84 28 300776 帝尔激光 44,680 6,710,936.00 0.53 29 300866 安克创新 9,451 1,476,057.18 0.12 30 300999 金龙鱼 6,829 602,932.41 0.05 31 688686 奥普特 2,330 505,144.00 0.04 32 688311 盟升电子 4,182 482,435.52 0.04 33 688777 中控技术 5,794 446,833.28 0.04 34 688658 悦康药业 16,580 369,899.80 0.03 35 688189 南新制药 6,833 334,065.37 0.03 36 300894 火星人 6,279 300,116.16 0.02 37 688519 南亚新材 9,329 284,627.79 0.02 38 688578 艾力斯 10,734 266,095.86 0.02 39 688100 威胜信息 11,602 256,520.22 0.02 40 688179 阿拉丁 3,944 253,362.56 0.02 41 688360 德马科技 6,109 192,189.14 0.02 42 688136 科兴制药 4,981 172,292.79 0.01 43 688589 力合微 3,562 125,845.46 0.01 44 688617 惠泰医疗 1,673 124,571.58 0.01 45 688080 映翰通 2,233 122,145.10 0.01 46 688219 会通股份 7,336 100,503.20 0.01 47 688129 东来技术 5,033 82,239.22 0.01 48 688577 浙海德曼 1,503 63,141.03 0.01 49 300860 锋尚文化 381 48,261.27 0.00 50 300861 美畅股份 871 44,508.10 0.00 51 300926 博俊科技 3,584 38,563.84 0.00 52 300867 圣元环保 1,206 38,555.82 0.00 53 300919 中伟股份 610 37,521.10 0.00 54 300872 天阳科技 871 32,958.64 0.00 55 300900 广联航空 879 29,147.64 0.00 56 300927 江天化学 2,163 28,962.57 0.00 57 300877 金春股份 569 28,933.65 0.00 58 300910 瑞丰新材 474 22,690.38 0.00 59 300868 杰美特 517 22,375.76 0.00 60 300871 回盛生物 570 22,059.00 0.00 61 003026 中晶科技 461 21,740.76 0.00 62 300873 海晨股份 484 19,998.88 0.00 63 300878 维康药业 401 19,536.72 0.00 64 300891 惠云钛业 1,143 18,745.20 0.00 65 300884 狄耐克 499 16,721.49 0.00 66 605179 一鸣食品 939 16,582.74 0.00 67 300898 熊猫乳品 496 16,382.88 0.00 68 300892 品渥食品 272 16,322.72 0.00 69 300909 汇创达 386 15,698.62 0.00 70 300887 谱尼测试 210 15,649.20 0.00 71 300908 仲景食品 257 15,533.08 0.00 72 300879 大叶股份 560 15,288.72 0.00 73 300889 爱克股份 479 14,427.48 0.00 74 300864 南大环境 157 14,263.45 0.00 75 300890 翔丰华 286 13,971.10 0.00 76 300925 法本信息 353 13,177.49 0.00 77 300895 铜牛信息 283 12,819.90 0.00 78 605155 西大门 350 10,668.00 0.00 79 300911 亿田智能 309 10,215.54 0.00 80 300893 松原股份 276 9,682.08 0.00 81 300918 南山智尚 1,063 9,503.22 0.00 82 300881 盛德鑫泰 291 9,402.21 0.00 83 300922 天秦装备 287 9,063.46 0.00 84 300917 特发服务 281 8,975.14 0.00 85 605277 新亚电子 507 8,593.65 0.00 86 003030 祖名股份 480 7,286.40 0.00 87 300886 华业香料 147 6,713.49 0.00 88 003031 中瓷电子 387 5,909.49 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 601688 华泰证券 72,686,111.97 6.27 2 600176 中国巨石 54,688,938.68 4.72 3 600547 山东黄金 50,454,135.25 4.35 4 000002 万 科Ａ 46,273,399.61 3.99 5 300750 宁德时代 44,781,028.50 3.86 6 300618 寒锐钴业 34,854,082.48 3.01 7 002624 完美世界 34,013,754.78 2.94 8 002460 赣锋锂业 33,899,481.25 2.93 9 600584 长电科技 31,981,521.90 2.76 10 600882 妙可蓝多 31,422,227.71 2.71 11 002171 楚江新材 30,479,149.00 2.63 12 601995 中金公司 25,907,742.54 2.24 13 300253 卫宁健康 25,145,969.50 2.17 14 002123 梦网集团 24,836,396.75 2.14 15 600875 东方电气 24,385,321.97 2.10 16 002001 新 和 成 24,278,166.80 2.10 17 601318 中国平安 24,014,413.40 2.07 18 000783 长江证券 23,851,236.88 2.06 19 600048 保利地产 23,761,983.50 2.05 20 600745 闻泰科技 23,672,517.98 2.04 21 002415 海康威视 23,405,770.51 2.02 22 002230 科大讯飞 23,272,084.00 2.01 23 601636 旗滨集团 23,215,468.00 2.00 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 002460 赣锋锂业 71,769,936.95 6.19 2 300529 健帆生物 70,649,563.84 6.10 3 600547 山东黄金 56,213,253.64 4.85 4 600585 海螺水泥 52,113,016.77 4.50 5 002271 东方雨虹 47,561,699.95 4.10 6 002475 立讯精密 46,778,005.35 4.04 7 300750 宁德时代 45,235,206.39 3.90 8 600988 赤峰黄金 45,189,714.39 3.90 9 000063 中兴通讯 44,887,489.37 3.87 10 000977 浪潮信息 42,764,161.18 3.69 11 600882 妙可蓝多 42,555,802.53 3.67 12 600584 长电科技 38,813,472.54 3.35 13 000651 格力电器 38,092,442.03 3.29 14 600600 青岛啤酒 34,381,714.56 2.97 15 601688 华泰证券 32,373,074.45 2.79 16 002304 洋河股份 30,485,111.68 2.63 17 000860 顺鑫农业 30,368,151.30 2.62 18 300253 卫宁健康 28,886,636.62 2.49 19 300115 长盈精密 27,609,882.10 2.38 20 002439 启明星辰 27,514,284.53 2.37 21 600498 烽火通信 27,349,549.65 2.36 22 002185 华天科技 27,253,619.26 2.35 23 002171 楚江新材 27,083,122.42 2.34 24 600875 东方电气 26,631,977.69 2.30 25 000967 盈峰环境 26,577,942.32 2.29 26 603338 浙江鼎力 26,200,064.19 2.26 27 688981 中芯国际 25,591,849.85 2.21 28 600745 闻泰科技 25,433,186.42 2.20 29 601066 中信建投 24,894,053.65 2.15 30 601128 常熟银行 24,757,224.00 2.14 31 600132 重庆啤酒 24,218,068.60 2.09 32 000878 云南铜业 24,136,469.00 2.08 33 000002 万 科Ａ 24,054,860.98 2.08 34 603806 福斯特 23,554,791.12 2.03 注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,362,522,433.99 卖出股票收入（成交）总额 1,926,353,300.41 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 59,811,018.30 4.77 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 59,811,018.30 4.77 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 019627 20 国债 01 598,170 59,811,018.30 4.77 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 8.11.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券除大参林（证券代码 603233）、赣锋锂业（证券代码002460）、华泰证券（证券代码 601688）、浙江鼎力（证券代码 603338）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、大参林（证券代码 603233） 根据2020年7月28日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营、未依法履行职责被监管机构处以罚款、没收违法所得并责令改正。 2、赣锋锂业（证券代码 002460） 根据2020年4月15日发布的相关公告，该证券发行人因内部制度不完善被江西证监局给予警示。 3、华泰证券（证券代码 601688） 根据2020年2月14日发布的相关公告，该证券发行人因违反反洗钱法、未依法履行职责被央行处以罚款。 根据2020年3月17日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被深圳证监局给予警示。 4、浙江鼎力（证券代码 603338） 根据2020年3月23日发布的相关公告，该证券发行人因违反海关监管规定被上海外高桥港区海关处以罚款。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 8.12.3 期末其他各项资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 156,580.79 2 应收证券清算款 30,773,462.41 3 应收股利 - 4 应收利息 1,318,386.22 5 应收申购款 224,524.80 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 32,472,954.22 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有 持有人结构 人户 户均持有的基金份 机构投资者 个人投资者 数 额 占总份 占总份 （户 持有份额 额比例 持有份额 额比例 ） 31,8 18,449.83 296,404.00 0.05% 586,703,352.67 99.95% 16 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持 557.99 0.0001% 有本基金 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门 0 负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2007 年 3 月 30 日)基金份额 9,607,965,461.94 总额 本报告期期初基金份额总额 951,152,115.34 本报告期基金总申购份额 46,014,000.27 减：报告期基金总赎回份额 410,166,358.94 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 - 以"-"填列） 本报告期期末基金份额总额 586,999,756.67 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 根据本基金管理人 2020 年 5 月 7 日的公告，因本公司第五届董事会任期届满，经公司 股东会审议通过，选举刘辉女士、金旭女士、杜凯先生、王小青先生、何玉慧女士、张思宁女士、邹胜先生担任公司第六届董事会董事，其中何玉慧女士、张思宁女士、邹胜先生为独立董事。第五届董事会董事邓晓力女士及独立董事吴冠雄先生、王莉女士、孙谦先生不再继续担任本公司董事职务。 根据本基金管理人 2020 年 5 月 12 日的公告，经招商基金管理有限公司第六届董事会 2020 年第一次会议审议通过，同意聘任王小青先生为公司总经理，金旭女士不再担任公司总经理职务，担任公司副董事长。 本基金本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《存托凭证发行与交易管理办法（试行）》的规定和基金合同的约定，经与基金托管人协商一致，并向中国证监会备案，自 2020 年 10 月 20 日起对本基金基金合同进行修订，增加了存托凭证投资策略：在控制风险 的前提下，本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。具体详见本基金基金合同、招募说明书及发布的相关公告。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金的审计事务所无变化，目前德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基金提供审计服务 14 年，本报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人民币 80,000.00 元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣金 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 总量的比例 额的比例 安信证券 1 435,294,603.23 13.43% 405,390.60 13.43% - 华泰证券 2 306,868,844.11 9.47% 285,784.89 9.47% - 国元证券 1 290,064,254.58 8.95% 270,135.60 8.95% - 中泰证券 3 286,081,177.34 8.82% 266,426.98 8.82% - 广发证券 2 279,480,845.60 8.62% 260,282.84 8.62% - 民生证券 1 260,520,962.67 8.04% 242,625.35 8.04% - 光大证券 1 235,284,006.22 7.26% 219,120.26 7.26% - 招商证券 4 230,615,812.56 7.11% 214,771.02 7.11% - 广州证券 1 128,496,252.58 3.96% 119,665.00 3.96% - 东吴证券 1 119,317,825.67 3.68% 111,122.53 3.68% - 万联证券 2 109,834,227.16 3.39% 102,288.51 3.39% - 兴业证券 1 80,798,894.54 2.49% 75,247.94 2.49% - 国金证券 1 72,149,329.32 2.23% 67,192.80 2.23% - 西南证券 3 67,010,148.66 2.07% 62,406.36 2.07% - 东北证券 2 57,149,539.78 1.76% 53,224.89 1.76% - 华融证券 2 54,588,734.77 1.68% 50,838.63 1.68% - 国都证券 1 48,937,148.03 1.51% 45,573.86 1.51% - 浙商证券 1 42,059,246.58 1.30% 39,170.25 1.30% - 中金财富 1 40,421,714.49 1.25% 37,644.26 1.25% - 证券 华福证券 2 30,809,188.84 0.95% 28,692.48 0.95% - 申万宏源 3 23,140,731.30 0.71% 21,550.59 0.71% - 中信证券 3 20,348,261.49 0.63% 18,951.11 0.63% - 东莞证券 1 15,299,927.06 0.47% 14,249.07 0.47% - 东方证券 1 7,189,231.90 0.22% 6,695.27 0.22% - 财富证券 1 - - - - - 东海证券 2 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 高华证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 国盛证券 1 - - - - - 华安证券 2 - - - - - 华鑫证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 西部证券 2 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 中山证券 1 - - - - - 中信建投 3 - - - - - 证券 中银国际 1 - - - - - 证券 中邮证券 1 - - - - - 注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、 路演质量、联合调研质量等维度进行打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综 合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 券回购成 成交金额 证成交总 额的比例 交总额的 额的比例 比例 安信证券 1,927,913.73 1.51% - - - - 华泰证券 60,542,967.90 47.30% 525,000,000.00 8.41% - - 国元证券 - - 286,000,000.00 4.58% - - 中泰证券 - - 67,000,000.00 1.07% - - 广发证券 5,648,071.42 4.41% 684,000,000.00 10.95% - - 民生证券 - - 898,000,000.00 14.38% - - 光大证券 1,299.30 0.00% - - - - 招商证券 2,004,408.26 1.57% 866,000,000.00 13.87% - - 广州证券 55,365,707.90 43.26% 589,000,000.00 9.43% - - 东吴证券 1,514,924.40 1.18% 425,000,000.00 6.81% - - 万联证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 东北证券 - - 214,000,000.00 3.43% - - 华融证券 435,558.54 0.34% - - - - 国都证券 - - 248,000,000.00 3.97% - - 浙商证券 - - - - - - 中金财富 - - 1,102,000,000.00 17.65% - - 证券 华福证券 - - - - - - 申万宏源 548,583.30 0.43% 123,000,000.00 1.97% - - 中信证券 - - 85,000,000.00 1.36% - - 东莞证券 - - - - - - 东方证券 - - 133,000,000.00 2.13% - - 财富证券 - - - - - - 东海证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 华鑫证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中山证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 证券 中银国际 - - - - - - 证券 中邮证券 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露 日期 1 招商核心价值混合型证券投资基金2019年第4 证券时报及基金管理 2020-01-18 季度报告 人网站 2 招商基金管理有限公司旗下基金 2019 年第 4 证券时报及基金管理 2020-01-18 季度报告提示性公告 人网站 招商基金管理有限公司关于调整旗下基金 证券时报及基金管理 3 2020 年春节假期申购赎回等交易业务及清算 人网站 2020-01-29 交收安排的提示性公告 4 招商基金管理有限公司关于公司固有资金投资 证券时报及基金管理 2020-02-05 旗下偏股型公募基金的公告 人网站 5 招商核心价值混合型证券投资基金托管协议 证券时报及基金管理 2020-02-25 （2020 年 2 月 25 日修订） 人网站 6 招商核心价值混合型证券投资基金基金合同 证券时报及基金管理 2020-02-25 （2020 年 2 月 25 日修订） 人网站 7 招商基金管理有限公司关于修订旗下部分公募 证券时报及基金管理 2020-02-25 基金基金合同信息披露有关条款的公告 人网站 8 招商核心价值混合型证券投资基金更新的招募 证券时报及基金管理 2020-02-28 说明书摘要（二零二零年第一号） 人网站 9 招商核心价值混合型证券投资基金更新的招募 证券时报及基金管理 2020-02-28 说明书（二零二零年第一号） 人网站 10 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更 证券时报及基金管理 2020-03-13 的公告 人网站 关于招商基金管理有限公司旗下部分基金增加 证券时报及基金管理 11 中国人寿为销售机构及开通定投和转换业务并 人网站 2020-03-13 参与其费率优惠活动的公告 12 招商核心价值混合型证券投资基金更新的招募 证券时报及基金管理 2020-03-30 说明书（二零二零年第二号） 人网站 13 招商核心价值混合型证券投资基金更新的招募 证券时报及基金管理 2020-03-30 说明书摘要（二零二零年第二号） 人网站 14 招商基金管理有限公司旗下基金 2019 年年度 证券时报及基金管理 2020-03-31 报告提示性公告 人网站 15 招商核心价值混合型证券投资基金 2019 年年 证券时报及基金管理 2020-03-31 度报告 人网站 16 招商基金管理有限公司旗下基金 2020 年第 1 证券时报及基金管理 2020-04-21 季度报告提示性公告 人网站 17 招商核心价值混合型证券投资基金2020年第1 证券时报及基金管理 2020-04-21 季度报告 人网站 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加唐鼎 证券时报及基金管理 18 耀华为销售机构及开通定投和转换业务并参与 人网站 2020-04-24 其费率优惠活动的公告 19 招商基金管理有限公司关于公司董事变更的公 证券时报及基金管理 2020-05-07 告 人网站 招商基金管理有限公司关于提醒网上直销个人 证券时报及基金管理 20 投资者及时上传身份证件影印件并完善、更新 人网站 2020-05-09 身份信息以免影响日常交易的公告 21 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更 证券时报及基金管理 2020-05-12 的公告 人网站 22 招商基金管理有限公司关于调整旗下相关基金 证券时报及基金管理 2020-06-03 定期定额申购业务最低申购金额的公告 人网站 23 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加国盛 证券时报及基金管理 2020-06-24 证券有限责任公司为销售机构的公告 人网站 24 招商基金管理有限公司旗下基金 2020 年第 2 证券时报及基金管理 2020-07-20 季度报告提示性公告 人网站 25 招商核心价值混合型证券投资基金2020年第2 证券时报及基金管理 2020-07-20 季度报告 人网站 26 招商基金管理有限公司旗下基金 2020 年中期 证券时报及基金管理 2020-08-28 报告提示性公告 人网站 27 招商核心价值混合型证券投资基金 2020 年中 证券时报及基金管理 2020-08-28 期报告 人网站 28 招商核心价值混合型证券投资基金基金产品资 证券时报及基金管理 2020-08-31 料概要更新 人网站 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加大连 证券时报及基金管理 29 网金为销售机构及开通定投和转换业务并参与 人网站 2020-10-14 其费率优惠活动的公告 30 招商核心价值混合型证券投资基金托管协议 证券时报及基金管理 2020-10-20 （2020 年 10 月 20 日修订） 人网站 31 招商核心价值混合型证券投资基金基金合同 证券时报及基金管理 2020-10-20 （2020 年 10 月 20 日修订） 人网站 32 招商基金管理有限公司关于修订旗下部分公募 证券时报及基金管理 2020-10-20 基金基金合同的公告 人网站 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加普益 证券时报及基金管理 33 基金为销售机构及开通定投和转换业务并参与 人网站 2020-10-21 其费率优惠活动的公告 34 招商核心价值混合型证券投资基金基金产品资 证券时报及基金管理 2020-10-23 料概要更新 人网站 35 招商核心价值混合型证券投资基金更新的招募 证券时报及基金管理 2020-10-23 说明书（二零二零年第三号） 人网站 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加南京 证券时报及基金管理 36 证券为销售机构及开通定投和转换业务并参与 人网站 2020-10-26 其费率优惠活动的公告 37 招商核心价值混合型证券投资基金2020年第3 证券时报及基金管理 2020-10-27 季度报告 人网站 38 招商基金管理有限公司旗下基金 2020 年第 3 证券时报及基金管理 2020-10-27 季度报告提示性公告 人网站 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加浦领 证券时报及基金管理 39 基金为销售机构及开通定投和转换业务并参与 人网站 2020-11-03 其费率优惠活动的公告 40 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金增加 证券时报及基金管理 2020-11-27 腾安基金为销售机构的公告 人网站 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加金元 证券时报及基金管理 41 证券为销售机构及开通定投和转换业务并参与 人网站 2020-12-03 其费率优惠活动的公告 42 关于招商基金管理有限公司旗下部分基金增加 证券时报及基金管理 2020-12-08 江苏银行股份有限公司为销售机构的公告 人网站 43 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加东莞 证券时报及基金管理 2020-12-16 证券股份有限公司为销售机构的公告 人网站 招商基金管理有限公司关于暂停泰诚财富基金 证券时报及基金管理 44 销售（大连）有限公司办理旗下基金销售业务 人网站 2020-12-24 的公告 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商核心价值混合型证券投资基金设立的文件； 3、《招商核心价值混合型证券投资基金基金合同》； 4、《招商核心价值混合型证券投资基金托管协议》； 5、《招商核心价值混合型证券投资基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 12.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 12.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2021 年 3 月 30 日