招商核心价值混合型证券投资基金2016年 年度报告 2016年12月31日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2017年3月31日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了2016年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。1.2目录 §1 重要提示及目录...................................................................................................................................1 1.1 重要提示......................................................................................................................................1 1.2 目录..............................................................................................................................................2§2 基金简介...............................................................................................................................................4 2.1 基金基本情况..............................................................................................................................4 2.2 基金产品说明..............................................................................................................................4 2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................4 2.4 信息披露方式..............................................................................................................................5 2.5 其他相关资料..............................................................................................................................5§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...............................................................................5 3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................5 3.2 基金净值表现..............................................................................................................................6 3.3 其他指标.......................................................................................................错误!未定义书签。 3.4 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................8§4 管理人报告...........................................................................................................................................8 4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................15§5 托管人报告.........................................................................................................................................15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................15§6 审计报告.............................................................................................................................................15 6.1 审计报告基本信息.......................................................................................错误!未定义书签。 6.2 审计报告的基本内容...................................................................................错误!未定义书签。§7 年度财务报表.....................................................................................................................................16 7.1 资产负债表................................................................................................................................16 7.2 利润表........................................................................................................................................18 7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................19 7.4 报表附注....................................................................................................................................20§8 投资组合报告.....................................................................................................................................41 8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................41 8.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................42 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................42 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................44 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................46 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................47 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................47 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................47 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................47 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................................................47 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................47 8.12 投资组合报告附注..................................................................................................................48§9 基金份额持有人信息.........................................................................................................................49 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................49 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................49 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................49§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................................49§11 重大事件揭示...................................................................................................................................49 11.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................49 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................50 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................50 11.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................50 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................50 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................50 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................50 11.8 其他重大事件..........................................................................................................................53§12 备查文件目录...................................................................................................................................58 12.1 备查文件目录..........................................................................................................................58 12.2 存放地点..................................................................................................................................58 12.3 查阅方式..................................................................................................................................58 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 招商核心价值混合型证券投资基金 基金简称 招商核心价值混合 基金主代码 217009 交易代码 217009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年3月30日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,146,970,418.85份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 运用核心价值选股模型，发掘价值被低估的投资品种 进行积极投资，通过动态的资产配置，增加组合的超 额收益，在控制风险的前提下为投资者谋求资本的长 期增值。 投资策略 本基金采取主动投资管理模式。在投资策略上，本基 金从两个层次进行，首先是进行积极主动的大类资产 配置，以尽可能地规避证券市场的系统性风险，把握 市场波动中产生的投资机会；其次是采取自下而上的 分析方法，从定量和定性两个方面，通过深入的基本 面研究分析，精选价值被低估的个股和个券，构建股 票组合和债券组合。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*65%+中债固定利率国债全价（总 值）指数收益率*35% 风险收益特征 本基金为主动管理的混合型基金，在证券投资基金中 属于中等风险品种，其预期风险收益水平低于股票型 基金，高于债券基金及货币市场基金。本基金力争在 严格控制风险的前提下为投资人谋求资本的长期稳定 增值。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 潘西里 郭明 信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 010-66105799 电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-887-9555 95588 传真 0755－83196475 010-66105798 注册地址 深圳市福田区深南大道 北京市西城区复兴门内大街55 7088号 号 办公地址 中国深圳深南大道7088号 北京市西城区复兴门内大街55 招商银行大厦 号 邮政编码 518040 100140 法定代表人 李浩 易会满 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.cmfchina.com 址 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通 中国上海市延安东路222号外滩中 合伙） 心30楼 注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道7088号招商银行 大厦 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年 2014年 本期已实现收益 -121,257,390.46 1,003,150,706.70 433,501,869.68 本期利润 -282,020,028.69 1,028,934,099.49 271,605,725.26 加权平均基金份额本期利润 -0.2215 0.5863 0.0792 本期加权平均净值利润率 -20.32% 49.59% 9.37% 本期基金份额净值增长率 -17.34% 39.30% 10.90% 3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末 期末可供分配利润 68,162,978.66 369,952,465.30 -225,818,018.89 期末可供分配基金份额利润 0.0594 0.2817 -0.0799 期末基金资产净值 1,215,133,397.51 1,683,231,011.75 2,601,950,488.79 期末基金份额净值 1.0594 1.2817 0.9201 3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末 基金份额累计净值增长率 17.75% 42.46% 2.27% 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 -5.09% 0.76% 0.29% 0.49% -5.38% 0.27% 过去六个月 -1.73% 0.85% 2.91% 0.51% -4.64% 0.34% 过去一年 -17.34% 1.70% -7.36% 0.91% -9.98% 0.79% 过去三年 27.68% 1.78% 32.73% 1.16% -5.05% 0.62% 过去五年 36.27% 1.59% 35.42% 1.06% 0.85% 0.53% 自基金合同 17.75% 1.66% 36.38% 1.23% -18.63% 0.43% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较3.3过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目前，公司注册资本金为人民币2.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。 截至2016年12月31日，本基金管理人共管理116只基金，公募基金管理规模快速增长。截至2016年底，公募基金管理规模为3455亿元，行业排名第9，非货币基金管理规模行业排名第7。 2016年度获奖情况如下： 金贝奖2016中国最佳基金公司《21世纪经济报道》 金帆奖综合实力十强基金公司《21世纪经济报道》 金帆奖基金公司最佳风控能力奖《21世纪经济报道》 华量奖公募量化先锋奖《每日经济新闻》 波特菲勒最佳债券型基金产品奖（招商双债增强） 《新浪网》 金鼎奖最具创新力公司《每日经济新闻》 金鼎奖最佳对冲型产品（复合策略） 《每日经济新闻》 观察家金融峰会年度卓越竞争力基金公司《经济观察报》 2016年度北京金融业十大卓越品牌品牌推广卓越奖 北京品牌协会、《北京商报》 2016年度中国互联网金融金桔奖最具竞争力互联网基金公司《时代周报》 2016东方财富风云榜2016年度最佳基金公司《东方财富网》 2016东方财富风云榜2016年度最受欢迎基金组合（招商超越组合） 《东方财富网》 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 男，经济学硕士。2007 年7月起先后任职于易 方达基金管理有限公司 及华夏基金管理有限公 司，任行业研究员，从 事钢铁、有色金属、建 筑建材等行业的研究工 作。2011年加入招商基 本基金的 2015年2月 金管理有限公司，曾任 郭锐 基金经理 10日 - 9 首席行业研究员、助理 基金经理、招商优势企 业灵活配置混合型证券 投资基金基金经理，现 任招商核心价值混合型 证券投资基金、招商大 盘蓝筹混合型证券投资 基金、招商国企改革主 题混合型证券投资基 金、招商境远保本混合 型证券投资基金及招商 瑞庆灵活配置混合型证 券投资基金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人 员范围的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商核 心价值混合型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基 金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法 律法规及基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 基金管理人（以下简称“公司”）根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规 定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内 部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组 合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司合理设置了各类资产管理业 务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节 的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交 易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2公平交易制度的执行情况 公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。 公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全 的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权 限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程 序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平 的问题。 报告期内，公司按照法规要求，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关基金经理也对分析中发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果，公司旗下组合的同向交易情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过两次，原因是指数型投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 （1）股票市场回顾 总体上2016年是属于周期股和价值股的一年。出去年初熔断之外，后面行情热点比较突出，市场整体震荡上行。 一季度传统行业，特别是周期性行业重新回到投资者的视野内。在财政发力稳增长的背景下，建材、煤炭、钢铁、化工等行业都有不少股票取得了正收益。 二季度A股市场波动不大，各指数都没有太大起伏，季度小幅收跌。结构上呈现明显的冷热不均，新能源汽车、稀土、白酒、次新股等板块走势非常强劲，除此之外的股票缺乏亮点。 三季度指数维持小幅波动，结构上，PPP作为龙头表现比较抢眼，带动建筑、环保等行业涨幅居前。 2016年最后一个月市场在债券市场大幅波动和股市见顶回调中收官，结束了动荡的一年。四季度前两个月在各种举牌概念股票的带领下市场一路上扬，直到政府干预举牌告一段落，市场重回理性。 （2）基金操作回顾 2016年基金的操作遭遇到了一些挑战。本基金一贯的操作方式是自下而上，打提前量，避免追涨，避免趋势投资，避免追热点。去年这种极度冷热不均的行情比较不利本基金发挥，对市场热点的追逐比较谨慎，导致排名上出现比较大的波动。 另外一个需要总结的是在市场下跌过程中对仓位的控制，也是由于这个原因导致我们在开年的时候比较被动。 但是比较好的一点是即使在排名不利的情况下，我们仍然坚持了自己的操作方法和选股理念，没有失去方寸，所以在近期慢慢把收益率和排名追了回来，也更坚定了我们提前研究、提前布局、自下而上、跟踪调整的投研策略。 本基金提前重仓布局的PPP在三季度开始表现，使得组合在本季度的相对表现比较不错。本基金一贯的操作方式是自下而上，打提前量，避免追涨，避免趋势投资，避免追热点。虽然PPP在二季度拖累了基金的表现，但是综合看下来对PPP的投资还是比较成功的。 在市场因为举牌概念上涨的时候，我们最终选择了从研究出发挑选个股的思路，没有跟随市场追涨，而是在市场追逐举牌股的时候开始了对农业供给侧股票的布局。这也是我们一贯追求的组合操作思路。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.0594元，本报告期份额净值增长率为-17.34%，同期业绩比较基准增长率为-7.36%，本基金净值表现落后业绩比较基准，幅度为-9.98%。业绩表现落后基准主要是因为对全年几个比较突出的热点没能提前把握，导致业绩不太理想。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 （1）股票市场 近期数据超预期的强劲使得我们需要重新审视是否需要调整对经济的预期。我们目前仍然维持2017年经济前高后底的判断，因为地产的下滑难以避免，而对基建的乐观预期受制于政府债务问题和外部环境的不确定性可能过了年初的膨胀期之后会慢慢回落。但是我们也看到政府持续投入之下叠加前几年释放的巨量流动性存量，经济会体现出较强的韧性和弹性，盈利的改善已经出现从上游向中游的扩散，而下游消费去年起就体现出不错的恢复势头，经济的持续性存在超出预期的可能。这是今年后面时间需要不停检视和调整的地方。 流动性方面的判断方向更加明确，今年很难再有流动性改善的局面，经济不出现崩溃式下跌的情况下，市场都将处在流动性偏紧的环境里。汇率约束和财政政策要求的债务扩张之间形成一对矛盾，监管层要求去杠杆也是在这样的背景下针对可能出现的危险局面做出的防范式的举动。 我们认为在这样的宏观和流动性环境组合下，市场出现趋势性行情的机会不是很大。但是由于监管层把风控提到这么高的位置，市场也很难出现集中去杠杆或者流动性枯竭而导致的系统性的风险。这样的市场环境我们认为在心态上需要相对积极，因为不存在系统性风险，所以就留给我们足够的空间和可能性去挖掘个股和行业的机会。 （2）投资策略 2017年我们心态会更加主动和积极，寻找各领域基本面改善的个股。今年可能更适合自下而上挑选个股和子行业。事实上我们发现去年以来各个行业都出现了集中度提升，龙头企业增速超越行业的情况，这会是我们挑选个股的一个主要着眼点。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。本报告期内，基金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作： 1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括每日推送监管动态和风险案例，持续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，风险管理委员会对中层以上管理人员的定期现场培训，不定期开展各类合规主题培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风控意识； 2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型等对基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理； 3、公司合规部门重点加强了对各类创新业务的合规控制，在新业务筹备阶段，通过加入公司各类创新业务筹备小组、参与相关会议等方式，主动介入各类创新业务筹备工作，提前搜集、学习新业务相关法规规定，并提供合规咨询等业务支持； 4、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，并向监管部门提交季度监察稽核报告之外，公司合规部门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进行了专项稽核和检查； 5、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，对公司各业务部门的内部控制制度提出修改意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度体系，更好的防范法律风险和合规风险。 整体而言，报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募说明书的约定，未出现重大异常交易的现象，未出现利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者利益的行为。报告期内，本基金若有曾经因为市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限制的被动突破的情形，均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定和要求。本基金也从未出现过权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的投资失误。 本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无 需进行利润分配。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求，基金合同生效 后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形 的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2016年，本基金托管人在对招商核心价值混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证 券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的 行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2016年，招商核心价值混合型证券投资基金的管理人——招商基金管理有限公司在招商核心 价值混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费 用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基 金合同的规定进行。本报告期内，招商核心价值混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商核心价值混合型证券投资基金 2016年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进 行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 招商核心价值混合型证券投资基金全体持有人 引言段 我们审计了后附的招商核心价值混合型证券投资基金(以下简 称“招商核心价值混合”)的财务报表，包括2016年12月31 日的资产负债表，2016年度的利润表、所有者权益(基金净值) 变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是招商核心价值混合的基金管理人招 商基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括：(1)按照企 业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实 务操作的有关规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设 计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞 弊或错误而导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政 策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总 体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，招商核心价值混合的财务报表在所有重大方面按照 企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业 实务操作的有关规定编制，公允反映了招商核心价值混合2016 年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值 变动情况。 注册会计师的姓名 陶坚 吴凌志 会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所的地址 中国上海 审计报告日期 2017年3月30日 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：招商核心价值混合型证券投资基金 报告截止日：2016年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 276,231,039.42 213,952,310.35 结算备付金 13,708,509.36 2,470,635.53 存出保证金 641,204.67 702,756.59 交易性金融资产 7.4.7.2 902,495,027.65 1,436,851,620.77 其中：股票投资 841,943,027.65 1,375,771,620.77 基金投资 - - 债券投资 60,552,000.00 61,080,000.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 100,000,000.00 应收证券清算款 25,491,752.13 19,596,922.35 应收利息 7.4.7.5 1,107,232.23 1,116,346.62 应收股利 - - 应收申购款 13,241.66 80,613.60 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 1,219,688,007.12 1,774,771,205.81 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 85,281,232.63 应付赎回款 699,526.40 2,155,512.69 应付管理人报酬 1,591,486.25 2,033,305.28 应付托管费 265,247.68 338,884.23 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 1,698,176.36 1,431,178.18 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 300,172.92 300,081.05 负债合计 4,554,609.61 91,540,194.06 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 1,146,970,418.85 1,313,278,546.45 未分配利润 7.4.7.10 68,162,978.66 369,952,465.30 所有者权益合计 1,215,133,397.51 1,683,231,011.75 负债和所有者权益总计 1,219,688,007.12 1,774,771,205.81 注：报告截止日2016年12月31日，基金份额净值1.0594元，基金份额总额1,146,970,418.85 份。 7.2利润表 会计主体：招商核心价值混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至 2016年12月31日 2015年12月31日 一、收入 -246,272,568.67 1,076,408,972.57 1.利息收入 5,235,440.57 4,167,556.57 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,479,529.88 1,838,318.00 债券利息收入 1,886,933.40 1,881,066.60 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 1,868,977.29 448,171.97 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -90,880,950.81 1,046,359,217.37 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -101,667,860.06 1,030,362,172.00 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - - 贵金属投资收益 7.4.7.15 - - 衍生工具收益 7.4.7.16 - - 股利收益 7.4.7.17 10,786,909.25 15,997,045.37 3.公允价值变动收益（损失以“-”7.4.7.18 -160,762,638.23 25,783,392.79 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.19 135,579.80 98,805.84 减：二、费用 35,747,460.02 47,474,873.08 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 20,829,902.11 31,147,967.70 2．托管费 7.4.10.2.2 3,471,650.28 5,191,327.91 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.20 11,101,398.22 10,772,597.81 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.21 344,509.41 362,979.66 三、利润总额（亏损总额以“-” -282,020,028.69 1,028,934,099.49 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 -282,020,028.69 1,028,934,099.49 列） 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：招商核心价值混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日 单位：人民币元 本期 2016年1月1日至2016年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 1,313,278,546.45 369,952,465.30 1,683,231,011.75 金净值） 二、本期经营活动产生的 - -282,020,028.69 -282,020,028.69 基金净值变动数（本期利 润） 三、本期基金份额交易产 -166,308,127.60 -19,769,457.95 -186,077,585.55 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 27,376,658.57 2,405,491.91 29,782,150.48 2.基金赎回款 -193,684,786.17 -22,174,949.86 -215,859,736.03 四、本期向基金份额持有 - - - 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 1,146,970,418.85 68,162,978.66 1,215,133,397.51 金净值） 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 2,827,768,507.68 -225,818,018.89 2,601,950,488.79 金净值） 二、本期经营活动产生的 - 1,028,934,099.49 1,028,934,099.49 基金净值变动数（本期利 润） 三、本期基金份额交易产 -1,514,489,961.23 -433,163,615.30 -1,947,653,576.53 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 158,821,116.04 45,241,268.44 204,062,384.48 2.基金赎回款 -1,673,311,077.27 -478,404,883.74 -2,151,715,961.01 四、本期向基金份额持有 - - - 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 1,313,278,546.45 369,952,465.30 1,683,231,011.75 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______金旭______ ______欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 招商核心价值混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限 公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商核心价值混合型证券投资基金基金合同》及 其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字 [2007]55号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基 金份额为9,607,965,461.94份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师(上 海)报验字(07)第SZ002号验资报告。《招商核心价值混合型证券投资基金基金合同》于2007年3 月30日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股 份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、最新适用的基金合同及《招商核心价值混合型证券 投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包 括国内依法公开发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国 证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合为：将基金资产的40%-95%投资于股票等 权益类资产(其中，权证投资比例不超过基金资产净值的3%)，将基金资产的5%-60%投资于债券和 现金等固定收益类品种(其中，现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%)。本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×65%+中债固定利率国债全价(总值)指数收 益率×35%。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”) 以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露 方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。7.4.4.2记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 1)金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 2)金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 1)对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外) ，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。 2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。 3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 -利息收入 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。 -投资收益 股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。 债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。 衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。 -公允价值变动收益 公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬和基金托管费按基金合同及相关公告约定的费率和计算方法逐日计提。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。7.4.4.11基金的收益分配政策 1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的50%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配； 2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 3)基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配； 4)基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配； 5)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； 6)每一基金份额享有同等分配权； 7)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。7.4.4.12外币交易 本基金本报告期内无外币交易。7.4.4.13分部报告 根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。 7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期内未发生重大会计政策变更。7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期内未发生重大会计差错更正。7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]48号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金同类型基金涉及的主要税项请参见下文，本基金本期依法适用相关条款： 1) 2016年4月30日(含)前以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。 2)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券，2016年4月30日(含)前免征营业税，营业税改征增值税后，2016年5月1日起免征增值税。 3)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 4)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 5)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的 个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 6)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不 再缴纳印花税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 活期存款 276,231,039.42 213,952,310.35 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 276,231,039.42 213,952,310.35 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 861,251,638.94 841,943,027.65 -19,308,611.29 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 56,919,060.00 60,552,000.00 3,632,940.00 合计 56,919,060.00 60,552,000.00 3,632,940.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 918,170,698.94 902,495,027.65 -15,675,671.29 上年度末 项目 2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,234,845,593.83 1,375,771,620.77 140,926,026.94 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 56,919,060.00 61,080,000.00 4,160,940.00 合计 56,919,060.00 61,080,000.00 4,160,940.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,291,764,653.83 1,436,851,620.77 145,086,966.94 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2016年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券 - - 合计 - - 上年度末 项目 2015年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券 100,000,000.00 - 合计 100,000,000.00 - 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 应收活期存款利息 27,152.91 44,230.10 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 6,168.80 1,111.80 应收债券利息 1,073,621.92 1,070,688.52 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 288.60 316.20 合计 1,107,232.23 1,116,346.62 7.4.7.6其他资产 本基金本报告期末及上年度末无其他资产。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 交易所市场应付交易费用 1,697,336.36 1,431,178.18 银行间市场应付交易费用 840.00 - 合计 1,698,176.36 1,431,178.18 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 172.92 81.05 预提费用 300,000.00 300,000.00 合计 300,172.92 300,081.05 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,313,278,546.45 1,313,278,546.45 本期申购 27,376,658.57 27,376,658.57 本期赎回（以“-”号填列） -193,684,786.17 -193,684,786.17 本期末 1,146,970,418.85 1,146,970,418.85 注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 709,213,566.84 -339,261,101.54 369,952,465.30 本期利润 -121,257,390.46 -160,762,638.23 -282,020,028.69 本期基金份额交易 -77,167,156.30 57,397,698.35 -19,769,457.95 产生的变动数 其中：基金申购款 13,032,061.83 -10,626,569.92 2,405,491.91 基金赎回款 -90,199,218.13 68,024,268.27 -22,174,949.86 本期已分配利润 - - - 本期末 510,789,020.08 -442,626,041.42 68,162,978.66 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月31 31日 日 活期存款利息收入 1,355,876.22 1,763,592.91 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 111,575.12 57,746.88 其他 12,078.54 16,978.21 合计 1,479,529.88 1,838,318.00 7.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至2015 年12月31日 年12月31日 卖出股票成交总额 3,745,693,503.54 4,171,288,098.52 减：卖出股票成本总额 3,847,361,363.60 3,140,925,926.52 买卖股票差价收入 -101,667,860.06 1,030,362,172.00 7.4.7.13债券投资收益——买卖债券差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益。 7.4.7.14资产支持证券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。 7.4.7.15贵金属投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.16衍生工具收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。 7.4.7.17股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月 月31日 31日 股票投资产生的股利收益 10,786,909.25 15,997,045.37 基金投资产生的股利收益 - - 合计 10,786,909.25 15,997,045.37 7.4.7.18公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至2015年 年12月31日 12月31日 1.交易性金融资产 -160,762,638.23 25,783,392.79 ——股票投资 -160,234,638.23 23,899,392.79 ——债券投资 -528,000.00 1,884,000.00 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -160,762,638.23 25,783,392.79 7.4.7.19其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月31 月31日 日 基金赎回费收入 129,942.25 77,564.42 转换费收入 5,637.55 21,241.42 基金转换费收入 - - 其他 - - 合计 135,579.80 98,805.84 注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回 基金份额时收取，赎回费总额按一定比例归入基金资产； 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额按一定比例归入转出 基金的基金资产。 7.4.7.20交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月 月31日 31日 交易所市场交易费用 11,101,398.22 10,772,597.81 银行间市场交易费用 - - 合计 11,101,398.22 10,772,597.81 7.4.7.21其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12 12月31日 月31日 审计费用 100,000.00 100,000.00 信息披露费 200,000.00 200,000.00 银行费用 7,109.41 26,529.66 其他 37,400.00 36,450.00 合计 344,509.41 362,979.66 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 本基金无需要披露的或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国工商银行 基金托管人 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司 注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 关联方名称 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比 比例 例 招商证券 616,145,089.88 8.54% 353,737,368.01 5.48% 7.4.10.1.2债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 7.4.10.1.3债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 关联方名称 占当期债券 占当期债券 回购成交金额 回购 回购成交金额 回购 成交总额的 成交总额的比 比例 例 招商证券 1,170,000,000.00 10.05% - - 7.4.10.1.4权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 招商证券 573,815.91 8.54% 85,867.81 5.06% 关联方名称 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 招商证券 329,435.59 5.57% 329,435.59 23.02% 注：1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立； 2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围 还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务，并不收取额外对价。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 20,829,902.11 31,147,967.70 的管理费 其中：支付销售机构的客 4,031,986.89 6,395,125.53 户维护费 注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 3,471,650.28 5,191,327.91 的托管费 注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐 日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2016年1月1日至2016年12月31 2015年1月1日至2015年12月31日 名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 276,231,039.42 1,355,876.22 213,952,310.35 1,763,592.91 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.11利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.12期末（ 2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值 备注 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价（单位：股） 成本总额 总额 中原 2016年 2017年 新股流 601375 证券 12月20 1月3 通受限 4.00 4.00 26,695 106,780.00106,780.00 - 日 日 景旺 2016年 2017年 新股流 603228 电子 12月28 1月6 通受限 23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56 - 日 日 太平 2016年 2017年 新股流 603877 鸟 12月29 1月9 通受限 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 - 日 日 赛托 2016年 2017年 新股流 300583 生物 12月29 1月6 通受限 40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 - 日 日 皖天 2016年 2017年 新股流 603689 然气 12月30 1月10 通受限 7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 - 日 日 603035 常熟 2016年 2017年 新股流 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 - 汽饰 12月27 1月5 通受限 日 日 天龙 2016年 2017年 新股流 603266 股份 12月30 1月10 通受限 14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 - 日 日 天铁 2016年 2017年 新股流 300587 股份 12月28 1月5 通受限 14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 - 日 日 华统 2016年 2017年 新股流 002840 股份 12月29 1月10 通受限 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 - 日 日 道恩 2016年 2017年 新股流 002838 股份 12月28 1月6 通受限 15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 - 日 日 华正 2016年 2017年 新股流 603186 新材 12月26 1月3 通受限 5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 - 日 日 德新 2016年 2017年 新股流 603032 交运 12月27 1月5 通受限 5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 - 日 日 美联 2016年 2017年 新股流 300586 新材 12月26 1月4 通受限 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 - 日 日 万里 2016年 2017年 新股流 300591 马 12月30 1月10 通受限 3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 - 日 日 熙菱 2016年 2017年 新股流 300588 信息 12月27 1月5 通受限 4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 - 日 日 7.4.12.1.2受限证券类别：债券 可流通日 流通受限类型 认购 期末估值单价 数量 期末 期末估值总额备注 价格 （单位：张） 成本总额 - - - - - - - - 7.4.12.1.3受限证券类别：权证 可流通日 流通受限类型 认购 期末估值单价 数量 期末 期末估值总额备注 价格 （单位：份） 成本总额 - - - - - - - - 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 股票 停牌日 停牌 期末 复牌日 复牌 期末 期末估值总 代码 名称 期 原因 估值单 期 开盘单 数量（股）成本总额 额 备注 价 价 300450先导智2016年 重大事 33.99 2017年2 33.00 518,80016,833,126.0017,634,012.00 - 能 11月15 项 月8日 日 603986兆易创2016年 重大事 177.97 2017年3 195.77 1,133 26,353.58 201,640.01 - 新 9月19 项 月13日 日 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.13金融工具风险及管理 本基金为混合型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这 些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的 基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理 的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并 及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包 括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格 风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事 会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层 次的风险管理组织架构体系。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的 信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险 不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款 项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进 行信用评估，以控制相应的信用风险。 对于与债券投资相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。本报告期末及上年度末本基金所持有的债券投资的信用评级情况参见附注7.4.13.2.1和附注7.4.13.2.2，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注7.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息。可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 7.4.13.4市场风险 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资及买入返售金融资产。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1-3个3个月 5年以 2016年12月31 1个月以内 月 -1年 1-5年 上 不计息 合计 日 资产 银行存款 276,231,039.42 - - - - - 276,231,039.42 结算备付金 13,708,509.36 - - - - - 13,708,509.36 存出保证金 641,204.67 - - - - - 641,204.67 交易性金融资 - - -60,552,000.00 - 841,943,027.65 902,495,027.65 产 应收证券清算 - - - - - 25,491,752.13 25,491,752.13 款 应收利息 - - - - - 1,107,232.23 1,107,232.23 应收申购款 99.86 - - - - 13,141.80 13,241.66 其他资产 - - - - - - - 资产总计 290,580,853.31 - -60,552,000.00 - 868,555,153.811,219,688,007.12 负债 应付赎回款 - - - - - 699,526.40 699,526.40 应付管理人报 - - - - - 1,591,486.25 1,591,486.25 酬 应付托管费 - - - - - 265,247.68 265,247.68 应付交易费用 - - - - - 1,698,176.36 1,698,176.36 其他负债 - - - - - 300,172.92 300,172.92 负债总计 - - - - - 4,554,609.61 4,554,609.61 利率敏感度缺290,580,853.31 - -60,552,000.00 - 864,000,544.201,215,133,397.51 口 上年度末 1-3 个3个月 5 年以 2015年12月311个月以内 月 -1年 1-5年 上 不计息 合计 日 资产 银行存款 213,952,310.35 - - - - - 213,952,310.35 结算备付金 2,470,635.53 - - - - - 2,470,635.53 存出保证金 702,756.59 - - - - - 702,756.59 交易性金融资 61,080,000.00 - 产 - - - 1,375,771,620.771,436,851,620.77 买入返售金融 - - 资产 100,000,000.00 - - - 100,000,000.00 应收证券清算 - - 款 - - - 19,596,922.35 19,596,922.35 应收利息 - - - - - 1,116,346.62 1,116,346.62 应收申购款 495.55 - - - - 80,118.05 80,613.60 资产总计 317,126,198.02 - -61,080,000.00 -1,396,565,007.791,774,771,205.81 负债 应付证券清算 - - 款 - - - 85,281,232.63 85,281,232.63 应付赎回款 - - - - - 2,155,512.69 2,155,512.69 应付管理人报 - - 酬 - - - 2,033,305.28 2,033,305.28 应付托管费 - - - - - 338,884.23 338,884.23 应付交易费用 - - - - - 1,431,178.18 1,431,178.18 其他负债 - - - - - 300,081.05 300,081.05 负债总计 - - - - - 91,540,194.06 91,540,194.06 利率敏感度缺 口 317,126,198.02 - -61,080,000.00 -1,305,024,813.731,683,231,011.75 注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 1.若市场利率平行上升或下降50个基点 假设 2.其他市场变量保持不变 3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2016年 上年度末（ 2015年 12月31日） 12月31日） 分析 1.市场利率平行上升50个基点 -688,407.52 -956,623.23 2.市场利率平行下降50个基点 699,965.81 977,185.67 7.4.13.4.2其他价格风险 其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素 变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金 主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票，所有市场价格因素引起的金融 资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础 上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。 7.4.13.4.2.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 841,943,027.65 69.29 1,375,771,620.77 81.73 交易性金融资产－基金投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 841,943,027.65 69.29 1,375,771,620.77 81.73 7.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析 假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5% 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2016年12月31 上年度末（2015年12月31 分析 日） 日） 权益性投资的市场价格上升5% 42,097,151.38 68,788,581.04 权益性投资的市场价格下降5% -42,097,151.38 -68,788,581.04 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于12月31日的账面价值。 金额：人民币元 资产 本期末(2016年12月31日) 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产 股票投资 823,617,675.85 18,325,351.80 - 841,943,027.65 债券投资 - 60,552,000.00 - 60,552,000.00 合计 823,617,675.85 78,877,351.80 - 902,495,027.65 金额：人民币元 资产 本期末(2015年12月31日) 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产 股票投资 1,188,463,016.57 187,308,604.20 - 1,375,771,620.77 债券投资 - 61,080,000.00 - 61,080,000.00 合计 1,188,463,016.57 248,388,604.20 - 1,436,851,620.77 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃 期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相 关证券公允价值应属第二层次或第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 841,943,027.65 69.03 其中：股票 841,943,027.65 69.03 2 固定收益投资 60,552,000.00 4.96 其中：债券 60,552,000.00 4.96 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 289,939,548.78 23.77 7 其他各项资产 27,253,430.69 2.23 8 合计 1,219,688,007.12 100.00 8.2期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 15,483,020.00 1.27 B 采矿业 - - C 制造业 659,514,307.13 54.28 D 电力、热力、燃气及水生产和供 37,917.66 0.00 应业 E 建筑业 43,722,260.93 3.60 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 57,463,103.68 4.73 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 54,424,482.25 4.48 业 J 金融业 106,780.00 0.01 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 11,191,156.00 0.92 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 841,943,027.65 69.29 8.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 002250 联化科技 4,400,018 71,192,291.24 5.86 2 300228 富瑞特装 3,758,543 48,071,764.97 3.96 3 300340 科恒股份 884,647 46,983,602.17 3.87 4 603899 晨光文具 2,453,616 44,655,811.20 3.67 5 300203 聚光科技 1,094,930 33,450,111.50 2.75 6 002366 台海核电 621,741 33,337,752.42 2.74 7 600318 新力金融 1,008,000 32,457,600.00 2.67 8 601006 大秦铁路 4,337,700 30,710,916.00 2.53 9 002310 东方园林 2,001,178 28,316,668.70 2.33 10 002215 诺 普 信 2,524,819 27,974,994.52 2.30 11 601333 广深铁路 5,274,700 26,742,729.00 2.20 12 600737 中粮糖业 2,044,500 25,474,470.00 2.10 13 002677 浙江美大 2,088,400 24,434,280.00 2.01 14 002195 二三四五 2,129,700 24,108,204.00 1.98 15 002332 仙琚制药 1,835,581 23,623,927.47 1.94 16 002271 东方雨虹 881,903 19,128,476.07 1.57 17 002438 江苏神通 923,563 19,117,754.10 1.57 18 600096 云天化 1,893,400 17,968,366.00 1.48 19 300450 先导智能 518,800 17,634,012.00 1.45 20 300363 博腾股份 875,490 17,553,574.50 1.44 21 000401 冀东水泥 1,367,200 16,269,680.00 1.34 22 600598 北大荒 1,269,100 15,483,020.00 1.27 23 002713 东易日盛 600,000 15,390,000.00 1.27 24 600523 贵航股份 604,845 13,875,144.30 1.14 25 600389 江山股份 689,051 13,601,866.74 1.12 26 300349 金卡股份 416,900 13,269,927.00 1.09 27 600418 江淮汽车 1,142,900 13,211,924.00 1.09 28 600038 中直股份 269,923 13,069,671.66 1.08 29 002063 远光软件 991,800 13,032,252.00 1.07 30 002568 百润股份 619,257 12,533,761.68 1.03 31 600425 青松建化 2,671,231 12,421,224.15 1.02 32 002470 金正大 1,520,100 12,008,790.00 0.99 33 002588 史丹利 1,054,900 11,973,115.00 0.99 34 603005 晶方科技 390,100 11,718,604.00 0.96 35 002315 焦点科技 187,945 11,331,204.05 0.93 36 300073 当升科技 261,856 11,278,137.92 0.93 37 600057 象屿股份 973,144 11,191,156.00 0.92 38 300188 美亚柏科 267,000 5,711,130.00 0.47 39 600996 贵广网络 12,500 234,875.00 0.02 40 603986 兆易创新 1,133 201,640.01 0.02 41 603823 百合花 3,762 123,167.88 0.01 42 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.01 43 603298 杭叉集团 3,641 88,403.48 0.01 44 603228 景旺电子 3,491 80,851.56 0.01 45 002832 比音勒芬 1,158 70,290.60 0.01 46 603577 汇金通 2,460 69,642.60 0.01 47 603218 日月股份 1,652 68,805.80 0.01 48 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.01 49 300583 赛托生物 1,582 63,738.78 0.01 50 603416 信捷电气 1,076 53,886.08 0.00 51 002833 弘亚数控 2,743 48,331.66 0.00 52 603058 永吉股份 3,869 42,675.07 0.00 53 603886 元祖股份 2,241 39,665.70 0.00 54 603689 皖天然气 4,818 37,917.66 0.00 55 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.00 56 603239 浙江仙通 924 29,059.80 0.00 57 002835 同为股份 1,126 24,220.26 0.00 58 603035 常熟汽饰 2,316 24,179.04 0.00 59 603266 天龙股份 1,562 22,852.06 0.00 60 300587 天铁股份 1,438 20,290.18 0.00 61 603929 亚翔集成 2,193 15,592.23 0.00 62 002840 华统股份 1,814 11,881.70 0.00 63 002838 道恩股份 682 10,420.96 0.00 64 603186 华正新材 1,874 10,063.38 0.00 65 603032 德新交运 1,628 9,458.68 0.00 66 300586 美联新材 1,006 9,355.80 0.00 67 300591 万里马 2,397 7,358.79 0.00 68 300588 熙菱信息 1,380 6,817.20 0.00 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 300340 科恒股份 111,582,450.47 6.63 2 002310 东方园林 84,886,819.34 5.04 3 002250 联化科技 69,104,467.15 4.11 4 300496 中科创达 66,353,423.70 3.94 5 601688 华泰证券 62,968,750.64 3.74 6 600690 青岛海尔 57,047,113.69 3.39 7 600737 中粮糖业 54,917,169.44 3.26 8 000911 南宁糖业 54,168,664.34 3.22 9 601006 大秦铁路 49,184,893.36 2.92 10 300073 当升科技 42,412,294.56 2.52 11 300418 昆仑万维 41,929,499.10 2.49 12 603686 龙马环卫 39,293,927.14 2.33 13 600585 海螺水泥 37,850,274.78 2.25 14 002167 东方锆业 37,777,610.20 2.24 15 300520 科大国创 36,140,814.46 2.15 16 600837 海通证券 35,366,548.00 2.10 17 000630 铜陵有色 35,336,217.00 2.10 18 600318 新力金融 35,159,077.90 2.09 19 300228 富瑞特装 34,913,691.05 2.07 20 600801 华新水泥 34,649,024.28 2.06 21 000783 长江证券 34,136,429.88 2.03 22 002366 台海核电 33,872,116.78 2.01 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成 交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 002310 东方园林 109,774,438.33 6.52 2 600654 中安消 83,766,441.58 4.98 3 000911 南宁糖业 79,297,239.19 4.71 4 002555 三七互娱 66,243,445.28 3.94 5 601688 华泰证券 64,706,471.27 3.84 6 300496 中科创达 64,512,299.05 3.83 7 600986 科达股份 63,748,570.62 3.79 8 601009 南京银行 61,429,834.37 3.65 9 600690 青岛海尔 57,149,623.43 3.40 10 300340 科恒股份 53,567,547.27 3.18 11 002167 东方锆业 45,351,861.38 2.69 12 002355 兴民智通 44,793,791.08 2.66 13 600585 海螺水泥 42,866,528.30 2.55 14 002643 万润股份 41,035,362.91 2.44 15 000651 格力电器 40,961,471.96 2.43 16 601006 大秦铁路 40,308,217.34 2.39 17 603838 四通股份 39,867,985.71 2.37 18 000783 长江证券 38,165,432.30 2.27 19 600837 海通证券 38,059,261.20 2.26 20 600801 华新水泥 37,509,662.99 2.23 21 300146 汤臣倍健 36,585,525.08 2.17 22 603686 龙马环卫 35,810,402.35 2.13 23 600820 隧道股份 35,757,782.62 2.12 24 600660 福耀玻璃 35,173,471.54 2.09 25 000630 铜陵有色 35,120,610.00 2.09 26 000878 云南铜业 35,035,747.94 2.08 27 002271 东方雨虹 34,022,869.80 2.02 28 300418 昆仑万维 33,938,526.74 2.02 注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项“累计卖出金额”按买卖成交金额（成 交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 3,473,767,408.71 卖出股票收入（成交）总额 3,745,693,503.54 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票， 卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成 交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 60,552,000.00 4.98 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 60,552,000.00 4.98 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 120010 12附息国债 600,000 60,552,000.00 4.98 10 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 8.10.2本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 8.11.3本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 8.12投资组合报告附注 8.12.1报告期内基金投资的前十名证券除台海核电（股票代码002366）外其他证券的发行主体 未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 《2015年度业绩快报》披露的净利润与2015年度实际数据均存在较大差异，且公司未及时 修正业绩预告和业绩快报。，公司的上述行为违反了中国证监会《股票上市规则（2014年修订）》 第2.1条、第2.5条、第11.3.3条和第11.3.7条的规定。中国证监会给予公开批评。 本基金管理人看好该公司定增大幅提升资本实力，为各项业务发展打开了广阔空间，经过内 部严格的投资决策流程，该股票被纳入实际投资组合。 8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和 流程上要求股票必须先入库再买入。 8.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 641,204.67 2 应收证券清算款 25,491,752.13 3 应收股利 - 4 应收利息 1,107,232.23 5 应收申购款 13,241.66 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 27,253,430.69 8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 56,372 20,346.46 21,274,058.70 1.85% 1,125,696,360.15 98.15% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人 351,134.50 0.0306% 员持有本基金 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负 10-50 责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2007年3月30日）基金份额总额 9,607,965,461.94 本报告期期初基金份额总额 1,313,278,546.45 本报告期基金总申购份额 27,376,658.57 减:本报告期基金总赎回份额 193,684,786.17 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 1,146,970,418.85 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 根据本基金管理人2016年11月24日的公告，经招商基金管理有限公司第五届董事会审议 通过，聘任杨渺为公司副总经理。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4基金投资策略的改变 本报告期内基金投资策略无改变。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金的审计事务所无变化,目前德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已为本 基金提供审计服务10年，本报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为 人民币100,000.00元。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管 理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 华泰证券 2 2,010,509,705.45 27.88% 1,872,392.31 27.88%减少1个交 易单元 浙商证券 1 735,184,560.40 10.19% 684,681.09 10.19% - 东方证券 1 721,392,865.35 10.00% 671,829.94 10.00% - 民生证券 1 627,339,710.19 8.70% 584,236.20 8.70% - 招商证券 2 616,145,089.88 8.54% 573,815.91 8.54% - 申万宏源 3 322,733,481.04 4.48% 300,561.94 4.48% - 中信证券 3 303,899,891.37 4.21% 283,020.61 4.21% - 华鑫证券 1 299,883,332.65 4.16% 279,282.11 4.16% - 万联证券 2 277,759,835.19 3.85% 258,677.51 3.85% - 中泰证券 1 255,112,272.86 3.54% 237,586.57 3.54%减少2个交 易单元 西南证券 3 251,502,738.84 3.49% 234,224.95 3.49% - 中金公司 1 206,160,758.07 2.86% 191,999.04 2.86% - 财富证券 1 203,698,690.55 2.82% 189,704.07 2.82% - 中信建投 3 197,149,059.38 2.73% 183,605.50 2.73% - 中投证券 1 113,288,451.07 1.57% 105,506.65 1.57% - 光大证券 1 69,614,512.18 0.97% 64,831.77 0.97% - 东吴证券 1 - - - - - 高华证券 1 - - - - - 国元证券 1 - - - - - 安信证券 1 - - - -减少1个交 易单元 广发证券 3 - - - -增加1个交 易单元 国海证券 1 - - - - - 华宝证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 九州证券 1 - - - - 新增 华福证券 2 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 中邮证券 1 - - - - - 东海证券 2 - - - - - 华融证券 2 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 国都证券 1 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 广州证券 1 - - - - - 东莞证券 1 - - - - - 中山证券 1 - - - - - 东北证券 2 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演 质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能 力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 华泰证券 - - 150,000,000.00 1.29% - - 浙商证券 - - - - - - 东方证券 - -2,449,500,000.00 21.03% - - 民生证券 - -3,200,000,000.00 27.47% - - 招商证券 - -1,170,000,000.00 10.05% - - 申万宏源 - - 100,000,000.00 0.86% - - 中信证券 - - - - - - 华鑫证券 - - - - - - 万联证券 - - 80,000,000.00 0.69% - - 中泰证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 中金公司 - -1,700,000,000.00 14.60% - - 财富证券 - -1,388,000,000.00 11.92% - - 中信建投 - - - - - - 中投证券 - -1,410,000,000.00 12.11% - - 光大证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 华宝证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 九州证券 - - - - - - 华福证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 中邮证券 - - - - - - 东海证券 - - - - - - 华融证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 国都证券 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 广州证券 - - - - - - 东莞证券 - - - - - - 中山证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露时间 招商基金管理有限公司关于旗下 1 部分基金参加中国工商银行“2017 中国证券报、证券时报 2016-12-30 倾心回馈”基金定投优惠活动的公 告 招商基金关于旗下部分基金参加 2 中国农业银行公募基金申购、基金 中国证券报、证券时报 2016-12-29 组合购买、定投费率优惠活动的公 告 关于招商基金管理有限公司参加 3 中国邮储银行个人网上银行和手 中国证券报、证券时报 2016-12-29 机银行基金前端申购费率优惠活 动的公告 招商基金旗下部分基金增加中正 4 达广等机构为代销机构及开通定 中国证券报、证券时报 2016-12-23 投和转换业务并参与其费率优惠 活动的公告 招商基金管理有限公司关于旗下 5 部分基金参加交通银行股份有限 中国证券报、证券时报 2016-12-22 公司手机银行渠道基金申购及定 期定额投资手续费率优惠的公告 招商基金管理有限公司旗下相关 6 基金增加东海期货有限责任公司 中国证券报、证券时报 2016-12-21 为代销机构的公告 招商基金旗下部分基金增加途牛 7 金服等机构为代销机构及开通定 中国证券报、证券时报 2016-12-05 投和转换业务并参与其费率优惠 活动的公告 招商基金旗下部分基金增加华信 8 证券为代销机构及开通定投和转 中国证券报、证券时报 2016-11-30 换业务并参与其费率优惠活动的 公告 招商基金管理有限公司关于旗下 9 部分基金参加交通银行股份有限 中国证券报、证券时报 2016-11-29 公司手机银行渠道基金申购及定 期定额投资手续费率优惠的公告 10 招商基金管理有限公司关于高级 中国证券报、证券时报 2016-11-24 管理人员变更的公告 招商核心价值混合型证券投资基 11 金更新的招募说明书摘要（二零一 中国证券报、证券时报 2016-11-12 六年第二号） 招商核心价值混合型证券投资基 12 金更新的招募说明书（二零一六年 中国证券报、证券时报 2016-11-12 第二号） 关于招商基金旗下部分基金增加 13 万得为代销机构并参与其费率优 中国证券报、证券时报 2016-11-11 惠活动的公告 招商基金管理有限公司关于降低 14 旗下部分开放式基金业务最低限 中国证券报、证券时报 2016-11-02 额的公告 招商基金管理有限公司关于旗下 15 相关基金增加杭州科地瑞富基金 中国证券报、证券时报 2016-10-26 销售有限公司为代销机构的公告 16 招商核心价值混合型证券投资基 中国证券报、证券时报 2016-10-26 金2016年第3季度报告 招商基金旗下部分基金参加蚂蚁 17 基金基金转换费费率优惠活动的 中国证券报、证券时报 2016-10-24 公告 招商基金管理有限公司关于旗下 18 部分产品参加渤海银行费率优惠 中国证券报、证券时报 2016-10-18 活动的公告 招商基金管理有限公司关于旗下 19 部分产品增加渤海银行股份有限 中国证券报、证券时报 2016-09-27 公司为代销机构的公告 招商基金管理有限公司关于旗下 20 部分基金在新浪仓石开通定投业 中国证券报、证券时报 2016-09-22 务的公告 招商基金管理有限公司关于旗下 21 部分基金参加交通银行股份有限 中国证券报、证券时报 2016-09-21 公司手机银行渠道基金申购及定 期定额投资手续费率优惠的公告 招商基金旗下部分基金增加上海 22 基煜为代销机构并参与其费率优 中国证券报、证券时报 2016-09-14 惠活动的公告 招商基金旗下部分基金增加蛋卷 23 基金为代销机构及开通定投和转 中国证券报、证券时报 2016-09-06 换业务并参与其费率优惠活动的 公告 24 招商核心价值混合型证券投资基 中国证券报、证券时报 2016-08-24 金2016年半年度报告 25 招商核心价值混合型证券投资基 中国证券报、证券时报 2016-08-24 金2016年半年度报告摘要 招商基金管理有限公司关于旗下 26 部分产品增加江南农商银行为代 中国证券报、证券时报 2016-08-12 销机构的公告 招商基金旗下部分基金增加晟视 27 天下为代销机构并参与其费率优 中国证券报、证券时报 2016-08-05 惠活动的公告 招商基金旗下部分基金增加中民 28 财富为代销机构并参与其费率优 中国证券报、证券时报 2016-08-05 惠活动的公告 招商基金管理有限公司关于旗下 29 部分基金在大同证券有限责任公 中国证券报、证券时报 2016-07-29 司开通定投业务的公告 30 招商核心价值混合型证券投资基 中国证券报、证券时报 2016-07-19 金2016年第2季度报告 31 招商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、证券时报 2016-07-13 基金估值变更的公告 32 招商基金关于网上直销平台开展 中国证券报、证券时报 2016-07-12 费率优惠活动的公告 招商基金旗下部分基金增加陆金 33 所资管为代销机构及开通定投的 中国证券报、证券时报 2016-06-28 公告 招商基金管理有限公司关于旗下 34 部分产品增加东莞农商银行为代 中国证券报、证券时报 2016-06-17 销机构的公告 招商基金管理有限公司关于养老 35 金账户通过直销中心申购或转换 中国证券报、证券时报 2016-06-17 转入旗下部分基金产品费率优惠 的公告 招商基金管理有限公司关于旗下 36 部分基金参与兴业证券股份有限 中国证券报、证券时报 2016-06-16 公司申购场外开放式基金费率优 惠及开通定投业务的公告 招商基金管理有限公司关于旗下 37 部分基金参与兴业证券股份有限 中国证券报、证券时报 2016-06-01 公司申购场外开放式基金费率优 惠及开通定投业务的公告 招商基金管理有限公司关于旗下 38 部分产品增加大连银行为代销机 中国证券报、证券时报 2016-05-31 构的公告 招商基金旗下部分基金增加奕丰 39 金融为代销机构并参与其费率优 中国证券报、证券时报 2016-05-24 惠活动的公告 招商基金管理有限公司关于旗下 40 部分产品增加宁波银行为代销机 中国证券报、证券时报 2016-05-16 构的公告 关于招商基金旗下部分基金参加 41 中国民生银行基金通申购费率优 中国证券报、证券时报 2016-05-13 惠活动的公告 关于招商基金旗下部分基金增加 42 苏宁为代销机构并参与其费率优 中国证券报、证券时报 2016-05-13 惠活动的公告 43 招商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、证券时报 2016-05-12 基金估值变更的公告 招商核心价值混合型证券投资基 44 金更新的招募说明书（二零一六年 中国证券报、证券时报 2016-05-12 第一号） 招商核心价值混合型证券投资基 45 金更新的招募说明书摘要（二零一 中国证券报、证券时报 2016-05-12 六年第一号） 关于招商基金旗下部分基金增加 46 新浪仓石为代销机构并参与其费 中国证券报、证券时报 2016-04-27 率优惠活动的公告 47 关于淘宝基金理财平台和支付宝 中国证券报、证券时报 2016-04-26 基金支付业务下线的公告 48 招商核心价值混合型证券投资基 中国证券报、证券时报 2016-04-21 金2016年第1季度报告 关于招商基金旗下部分基金增加 49 钱景财富为代销机构并参与其费 中国证券报、证券时报 2016-04-21 率优惠活动的公告 关于招商基金旗下部分基金继续 50 参加中国工商银行个人电子银行 中国证券报、证券时报 2016-04-01 基金申购费率优惠活动的公告 招商基金管理有限公司关于参加 51 深圳市新兰德证券投资咨询有限 中国证券报、证券时报 2016-03-31 公司费率优惠的公告 52 招商核心价值混合型证券投资基 中国证券报、证券时报 2016-03-26 金2015年年度报告 53 招商核心价值混合型证券投资基 中国证券报、证券时报 2016-03-26 金2015年年度报告摘要 54 招商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、证券时报 2016-03-18 基金估值变更的公告 招商基金旗下部分基金增加上海 55 利得为代销机构并参与其费率优 中国证券报、证券时报 2016-03-14 惠活动的公告 招商基金管理有限公司关于旗下 56 相关基金增加中信期货有限公司 中国证券报、证券时报 2016-03-01 为代销机构的公告 57 招商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、证券时报 2016-03-01 基金估值变更的公告 58 招商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、证券时报 2016-02-26 基金估值变更的公告 59 招商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、证券时报 2016-02-17 基金估值变更的公告 招商基金管理有限公司关于旗下 60 部分基金参加平安证券申购及定 中国证券报、证券时报 2016-01-29 投费率优惠活动的公告 招商基金管理有限公司关于降低 61 旗下部分开放式基金申购最低金 中国证券报、证券时报 2016-01-29 额限制的公告 62 招商核心价值混合型证券投资基 中国证券报、证券时报 2016-01-22 金2015年第4季度报告 招商基金旗下部分基金增加汇付 63 金融为代销机构及开通定投和转 中国证券报、证券时报 2016-01-20 换业务并参与其费率优惠活动的 公告 64 招商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、证券时报 2016-01-12 基金估值变更的公告 招商基金旗下部分基金增加盈米 65 财富为代销机构及开通定投和转 中国证券报、证券时报 2016-01-08 换业务并参与其费率优惠活动的 公告 招商基金管理有限公司关于1月7 66 日指数熔断触发旗下公募基金开 中国证券报、证券时报 2016-01-07 放时间调整的公告 67 招商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、证券时报 2016-01-05 基金估值变更的公告 招商基金管理有限公司关于在指 68 数熔断实施期间调整旗下交易所 中国证券报、证券时报 2016-01-04 场内基金开放时间的公告 招商基金管理有限公司关于1月4 69 日指数熔断触发旗下公募基金开 中国证券报、证券时报 2016-01-04 放时间调整的公告 §12 备查文件目录 12.1备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商核心价值混合型证券投资基金设立的文件； 3、《招商核心价值混合型证券投资基金基金合同》； 4、《招商核心价值混合型证券投资基金托管协议》； 5、《招商核心价值混合型证券投资基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 12.2存放地点 招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 12.3查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有 限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2017年3月31日