招商核心价值混合型证券投资基金2016年 半年度报告 2016年6月30日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2016年8月24日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。1.2目录 §1重要提示及目录.....................................................................................................................................1 1.1重要提示........................................................................................................................................ 1 1.2目录................................................................................................................................................ 2§2基金简介................................................................................................................................................. 4 2.1基金基本情况................................................................................................................................ 4 2.2基金产品说明................................................................................................................................ 4 2.3基金管理人和基金托管人............................................................................................................4 2.4信息披露方式................................................................................................................................ 5 2.5其他相关资料................................................................................................................................ 5§3主要财务指标和基金净值表现.............................................................................................................5 3.1主要会计数据和财务指标............................................................................................................5 3.2基金净值表现................................................................................................................................ 6§4管理人报告............................................................................................................................................. 7 4.1基金管理人及基金经理情况........................................................................................................7 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................. 10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......................................................................... 10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......................................................... 11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......................................................... 12 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..................................................................... 12 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................................................... 13 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................. 13§5托管人报告........................................................................................................................................... 13 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..............................................................................13 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........13 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......................... 14§6半年度财务会计报告（未经审计）.................................................................................................. 14 6.1资产负债表.................................................................................................................................. 14 6.2利润表.......................................................................................................................................... 15 6.3所有者权益（基金净值）变动表..............................................................................................16 6.4报表附注...................................................................................................................................... 17§7投资组合报告....................................................................................................................................... 33 7.1期末基金资产组合情况..............................................................................................................33 7.2期末按行业分类的股票投资组合..............................................................................................33 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................. 34 7.4报告期内股票投资组合的重大变动..........................................................................................36 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................37 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................. 38 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................38 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................38 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................. 38 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................................... 38 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明................................................................... 38 7.12投资组合报告附注....................................................................................................................39§8基金份额持有人信息...........................................................................................................................40 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................40 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..................................................................... 41 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................. 41§9开放式基金份额变动...........................................................................................................................41§10重大事件揭示.....................................................................................................................................41 10.1基金份额持有人大会决议........................................................................................................41 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................................... 41 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼........................................................... 41 10.4基金投资策略的改变................................................................................................................42 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................42 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................... 42 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................42 10.8其他重大事件............................................................................................................................45§11备查文件目录..................................................................................................................................... 47 11.1备查文件目录............................................................................................................................ 47 11.2存放地点.................................................................................................................................... 47 11.3查阅方式.................................................................................................................................... 47 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 招商核心价值混合型证券投资基金 基金简称 招商核心价值混合 基金主代码 217009 交易代码 217009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年3月30日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,291,888,360.09份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 运用核心价值选股模型，发掘价值被低估的投资品种 进行积极投资，通过动态的资产配置，增加组合的超 额收益，在控制风险的前提下为投资者谋求资本的长 期增值。 投资策略 本基金采取主动投资管理模式。在投资策略上，本基 金从两个层次进行，首先是进行积极主动的大类资产 配置，以尽可能地规避证券市场的系统性风险，把握 市场波动中产生的投资机会；其次是采取自下而上的 分析方法，从定量和定性两个方面，通过深入的基本 面研究分析，精选价值被低估的个股和个券，构建股 票组合和债券组合。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*65%+中债固定利率国债全价（总 值）指数收益率*35% 风险收益特征 本基金为主动管理的混合型基金，在证券投资基金中 属于中等风险品种，其预期风险收益水平低于股票型 基金，高于债券基金及货币市场基金。本基金力争在 严格控制风险的前提下为投资人谋求资本的长期稳定 增值。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 潘西里 洪渊 信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 010-66105799 电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-887-9555 95588 传真 0755－83196475 010-66105798 注册地址 深圳市福田区深南大道 北京市西城区复兴门内大街55 7088号 号 办公地址 中国深圳深南大道7088号 北京市西城区复兴门内大街55 招商银行大厦 号 邮政编码 518040 100140 法定代表人 李浩 易会满 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.cmfchina.com 网址 基金半年度报告备置地点 (1）招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 (2）中国工商银行股份有限公司 地址：中国北京市西城区复兴门内大街55号 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道7088号招商银行 大厦 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2016年1月1日- 2016年6月30日) 本期已实现收益 -148,815,762.94 本期利润 -267,301,930.31 加权平均基金份额本期利润 -0.2049 本期加权平均净值利润率 -19.24% 本期基金份额净值增长率 -15.89% 3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2016年6月30日) 期末可供分配利润 100,730,226.74 期末可供分配基金份额利润 0.0780 期末基金资产净值 1,392,618,586.83 期末基金份额净值 1.0780 3.1.3累计期末指标 报告期末( 2016年6月30日) 基金份额累计净值增长率 19.82% 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 1.41% 1.39% -0.22% 0.65% 1.63% 0.74% 过去三个月 -3.14% 1.39% -1.66% 0.66% -1.48% 0.73% 过去六个月 -15.89% 2.27% -9.98% 1.20% -5.91% 1.07% 过去一年 -20.37% 2.44% -18.92% 1.50% -1.45% 0.94% 过去三年 42.40% 1.83% 33.77% 1.20% 8.63% 0.63% 自基金合同 19.82% 1.69% 32.52% 1.26% -12.70% 0.43% 生效起至今 注：业绩比较基准收益率＝65％×沪深300指数＋35％×中债固定利率国债全价（总值）指数收 益率，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较注：根据基金合同第十一条（三）投资范围及对象的规定：本基金投资股票等权益资产的比例为40-95%，其中，权证投资比例不超过基金资产净值的3%。投资债券和现金等固定收益类品种的比例为5-60%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券大于或等于5%。本基金于2007年3月30日成立，自基金成立日起6个月内为建仓期，建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目前，公司注册资本金为2.1亿元人民币，其中，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。 截至2016年6月30日，本基金管理人共管理76只共同基金，具体如下： 基金名称 基金类型 基金成立日 招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28 招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28 招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-04-28 招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-01-14 招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-06-01 招商优质成长混合型证券投资基金 混合型基金 2005-11-17 招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-07-11 招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-03-30 招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-06-19 招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22 招商行业领先混合型证券投资基金 混合型基金 2009-06-19 招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25 招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII)基金 2010-03-25 招商深证100指数证券投资基金 股票型基金 2010-06-22 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-06-25 上证消费80交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2010-12-08 招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接 股票型基金 2010-12-08 基金 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII)基金 2011-02-11 招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-03-17 深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券 股票型基金 2011-06-27 投资基金 招商深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数 股票型基金 2011-06-27 证券投资基金联接基金 招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-09-01 招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-02-01 招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-03-21 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-06-28 招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-07-20 招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-08-20 招商理财7天债券型证券投资基金 货币市场型基金 2012-12-07 招商央视财经50指数证券投资基金 股票型基金 2013-02-05 招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-03-01 招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-04-19 招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-05-17 招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金 股票型基金 2013-08-01 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-06 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII)基金 2013-12-11 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-03-20 招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-03-25 招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-06-18 招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-07-31 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-08-12 招商行业精选股票型证券投资基金 股票型基金 2014-09-03 招商招利1个月理财债券型证券投资基金 货币市场型基金 2014-09-25 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13 招商沪深300地产等权重指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27 招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-01-30 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-04-17 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20 招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20 招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27 招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27 招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-11 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-06-19 招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-29 招商安益保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-07-14 招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2015-07-31 招商体育文化休闲股票型证券投资基金 股票型基金 2015-08-18 招商丰融灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17 招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17 招商丰享灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17 招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-02 招商境远保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-15 招商招益一年定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2015-12-25 招商安弘保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-29 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-02-04 招商安德保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-02-18 招商安元保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-03-01 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 债券型基金 2016-03-09 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 股票型基金 2016-03-15 招商睿逸稳健配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-04-13 招商招兴纯债债券型证券投资基金 债券型基金 2016-05-18 招商安博保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-05-25 招商招盈18个月定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2016-06-01 招商增荣灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-06-03 招商招恒纯债债券型证券投资基金 债券型基金 2016-06-08 招商安裕保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-06-20 招商财富宝交易型货币市场基金 货币型基金 2016-06-30 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 证券从 说明 （助理）期限 业年限 任职日期 离任日 期 男，金融学硕士。2007年7月起 先后任职于易方达基金管理有限 公司及华夏基金管理有限公司， 任行业研究员，从事钢铁、有色 金属、建筑建材等行业的研究工 作。 2011年加入招商基金管理 本基金的 2015年2 有限公司，曾任首席行业研究员、 郭锐 基金经理 月10日 - 9 助理基金经理、招商优势企业灵 活配置混合型证券投资基金基金 经理，现任招商核心价值混合型 证券投资基金、招商大盘蓝筹混 合型证券投资基金、招商国企改 革主题混合型证券投资基金及招 商境远保本混合型证券投资基金 基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商核心价值混合型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过两次，原因是指数型投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 (1)股票市场 市场在内外各种不利情况下，以两次熔断开启了新的一年的行情。整个一季度市场总体处于亮点不多的状态，春节后的反弹也呈现出信心不稳、缺乏主线的现象，是很难挣钱的一个季度。 但是一季度有一个情况需要我们重视，就是传统行业，特别是周期性行业重新回到投资者的视野内。在财政发力稳增长的背景下，建材、煤炭、钢铁、化工等行业都有不少股票取得了正收益。 二季度A股市场波动不大，各指数都没有太大起伏，季度小幅收跌。结构上呈现明显的冷热不均，新能源汽车、稀土、白酒、次新股等板块走势非常强劲，除此之外的股票缺乏亮点。 整体看，年初的熔断行情后，市场体现出明显的存量博弈特征，热点集中而轮换速度很快，行情持续性一般。 (2)基金操作 上半年基金的操作还遭遇到了一些挑战。本基金一贯的操作方式是自下而上，打提前量，避免追涨，避免趋势投资，避免追热点。二季度这种极度冷热不均的行情比较不利本基金发挥，对市场热点的追逐比较谨慎，导致排名上出现比较大的波动。 另外一个需要总结的是在市场下跌过程中对仓位的控制，也是由于这个原因导致我们在开年的时候比较被动。 但是比较好的一点是即使在排名不利的情况下，我们仍然坚持了自己的操作方法和选股理念，没有失去方寸，所以在近期慢慢把收益率和排名追了回来，也更坚定了我们提前研究、提前布局、自下而上、跟踪调整的投研策略。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.0780元，本报告期份额净值增长率为-15.89%，同期业绩比较基准增长率为-9.98%，基金净值表现落后于基准指数，幅度为5.91%。主要原因为本基金仓位上超过了基准，所以在市场整体下行时跑输了基准。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 下半年我们认为市场运行的大背景可能是稳中趋降的宏观经济形势和边际收紧的流动性环境，所以我们觉得市场出现趋势性牛市的概率并不大。但是考虑到流动性的绝对水平还是处于非常宽松的局面下，所以我们也不认为市场会出现系统性的下行，在大量外围资金的配置压力下，基本面有所改善的行业还是很有可能形成一个接一个的热点机会。 我们认为下半年聚焦的核心在需求上，需求出现好转的行业，特别是在过去已经连续萎缩了几年的背景下，很容易形成新的资金追逐的方向。我们认为应该围绕需求的几个主要来源展开研究：财政扩张、新兴行业、稳定增长类需求、海外需求拉动，提前研究、提前布局。 本基金将一如既往，坚持自己的选股标准和节奏，坚持自下而上，坚持价值判断。4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已未中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无需进行利润分配。本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求，基金合同生效后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对招商核心价值混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，招商核心价值混合型证券投资基金的管理人——招商基金管理有限公司在招商核心价值混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，招商核心价值混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商核心价值混合型证券投资基金2016年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：招商核心价值混合型证券投资基金 报告截止日： 2016年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 84,052,524.99 213,952,310.35 结算备付金 4,014,801.32 2,470,635.53 存出保证金 604,369.54 702,756.59 交易性金融资产 6.4.7.2 1,302,656,674.39 1,436,851,620.77 其中：股票投资 1,241,654,674.39 1,375,771,620.77 基金投资 - - 债券投资 61,002,000.00 61,080,000.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 100,000,000.00 应收证券清算款 5,939,993.36 19,596,922.35 应收利息 6.4.7.5 143,250.60 1,116,346.62 应收股利 - - 应收申购款 102,419.94 80,613.60 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 1,397,514,034.14 1,774,771,205.81 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 85,281,232.63 应付赎回款 623,653.59 2,155,512.69 应付管理人报酬 1,687,001.68 2,033,305.28 应付托管费 281,166.98 338,884.23 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 2,053,548.38 1,431,178.18 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 250,076.68 300,081.05 负债合计 4,895,447.31 91,540,194.06 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 1,291,888,360.09 1,313,278,546.45 未分配利润 6.4.7.10 100,730,226.74 369,952,465.30 所有者权益合计 1,392,618,586.83 1,683,231,011.75 负债和所有者权益总计 1,397,514,034.14 1,774,771,205.81 注：报告截止日2016年6月30日，基金份额净值1.0780元,基金份额总额1,291,888,360.09 份。 6.2利润表 会计主体：招商核心价值混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至 2016年6月30日 2015年6月30日 一、收入 -249,976,444.55 1,176,565,175.50 1.利息收入 1,748,887.11 2,200,816.31 其中：存款利息收入 6.4.7.11 732,184.40 871,121.60 债券利息收入 937,190.93 933,919.06 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 79,511.78 395,775.65 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -133,249,030.19 887,557,177.31 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -140,279,879.26 879,774,291.73 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - - 贵金属投资收益 6.4.7.15 - - 衍生工具收益 6.4.7.16 - - 股利收益 6.4.7.17 7,030,849.07 7,782,885.58 3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.18 -118,486,167.37 286,743,605.49 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 9,865.90 63,576.39 减：二、费用 17,325,485.76 30,167,156.56 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 10,366,043.55 19,619,081.06 2．托管费 6.4.10.2.2 1,727,673.93 3,269,846.83 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.20 5,065,421.64 7,090,339.03 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.21 166,346.64 187,889.64 三、利润总额（亏损总额以“-” -267,301,930.31 1,146,398,018.94 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 -267,301,930.31 1,146,398,018.94 列） 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：招商核心价值混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 1,313,278,546.45 369,952,465.30 1,683,231,011.75 金净值） 二、本期经营活动产生 - -267,301,930.31 -267,301,930.31 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 -21,390,186.36 -1,920,308.25 -23,310,494.61 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 16,428,914.67 1,094,075.87 17,522,990.54 2.基金赎回款 -37,819,101.03 -3,014,384.12 -40,833,485.15 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 1,291,888,360.09 100,730,226.74 1,392,618,586.83 金净值） 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 2,827,768,507.68 -225,818,018.89 2,601,950,488.79 金净值） 二、本期经营活动产生 - 1,146,398,018.94 1,146,398,018.94 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 -1,434,681,590.73 -427,706,303.37 -1,862,387,894.10 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 51,755,483.88 17,067,195.77 68,822,679.65 2.基金赎回款 -1,486,437,074.61 -444,773,499.14 -1,931,210,573.75 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 1,393,086,916.95 492,873,696.68 1,885,960,613.63 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______金旭______ ______欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 招商核心价值混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]55号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为9,607,965,461.94份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师(上海)报验字(07)第SZ002号验资报告。《招商核心价值混合型证券投资基金基金合同》于2007年3月30日正式生效。本基金因自2007年7月1日起执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)，于2007年9月28日公告了修改后的基金合同(以下简称“修改后的基金合同”)。本基金的管理人为招商基金管理有限公司，托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、修改后的基金合同及最新公布的《招商核心价值混合型证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为：限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合为 ：将基金资产的40%-95%投资于股票等权益类资产(其中，权证投资比例不超过基金资产净值的3%)，将基金资产的5%-60%投资于债券和现金等固定收益类品种(其中，现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%)。本基金的业绩比较基准自2015年10月1日起，由“沪深300指数×65%＋中信标普国债指数×35%”变更为“沪深300指数收益率×65%+中债固定利率国债全价（总值）指数收益率×35%”。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2016年6月30日的财务状况以及2016年1月1日至2016年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。6.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]48号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。 2)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征营业税和增值税。 3)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 4)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳；个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，其中股权登记日在2015年9月8日之前的，暂减按25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日之后的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 5)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 6)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。 7)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 活期存款 84,052,524.99 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 84,052,524.99 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2016年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,219,136,814.82 1,241,654,674.39 22,517,859.57 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 56,919,060.00 61,002,000.00 4,082,940.00 合计 56,919,060.00 61,002,000.00 4,082,940.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,276,055,874.82 1,302,656,674.39 26,600,799.57 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融工具。6.4.7.4买入返售金融资产 本基金本报告期末无买入返售金融资产。6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应收活期存款利息 17,500.41 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 1,625.94 应收债券利息 123,879.45 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 244.80 合计 143,250.60 6.4.7.6其他资产 本基金本报告期末无其他资产。6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 交易所市场应付交易费用 2,053,473.38 银行间市场应付交易费用 75.00 合计 2,053,548.38 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 898.56 预提费用 249,178.12 合计 250,076.68 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,313,278,546.45 1,313,278,546.45 本期申购 16,428,914.67 16,428,914.67 本期赎回(以"-"号填列) -37,819,101.03 -37,819,101.03 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 1,291,888,360.09 1,291,888,360.09 注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 709,213,566.84 -339,261,101.54 369,952,465.30 本期利润 -148,815,762.94 -118,486,167.37 -267,301,930.31 本期基金份额交易 -9,985,096.97 8,064,788.72 -1,920,308.25 产生的变动数 其中：基金申购款 8,169,417.15 -7,075,341.28 1,094,075.87 基金赎回款 -18,154,514.12 15,140,130.00 -3,014,384.12 本期已分配利润 - - - 本期末 550,412,706.93 -449,682,480.19 100,730,226.74 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 活期存款利息收入 698,870.51 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 26,649.39 其他 6,664.50 合计 732,184.40 6.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 卖出股票成交总额 1,625,044,164.65 减：卖出股票成本总额 1,765,324,043.91 买卖股票差价收入 -140,279,879.26 6.4.7.13债券投资收益——买卖债券差价收入 本基金本报告期内无债券投资收益。6.4.7.14资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。6.4.7.15贵金属投资收益 本基金本报告期内无贵金属投资收益。6.4.7.16衍生工具收益 本基金本报告期内无衍生工具投资收益。6.4.7.17股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 股票投资产生的股利收益 7,030,849.07 基金投资产生的股利收益 - 合计 7,030,849.07 6.4.7.18公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 1.交易性金融资产 -118,486,167.37 ——股票投资 -118,408,167.37 ——债券投资 -78,000.00 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -118,486,167.37 6.4.7.19其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 基金赎回费收入 7,846.44 转换费收入 2,019.46 基金转换费收入 - 其他 - 合计 9,865.90 注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回 基金份额时收取，赎回费总额按一定比例归入基金资产； 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额按一定比例归入转出基金的基金资产。 6.4.7.20交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 交易所市场交易费用 5,065,421.64 银行间市场交易费用 - 合计 5,065,421.64 6.4.7.21其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 审计费用 49,726.04 信息披露费 99,452.08 帐户维护费 13,700.00 银行费用 2,868.52 其他费用 600.00 合计 166,346.64 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 本基金无需要披露的或有事项。6.4.8.2资产负债表日后事项 本基金无需要说明的资产负债表日后事项。6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国工商银行 基金托管人 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比 比例 例 招商证券 423,526,479.81 12.56% - - 6.4.10.1.2债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。6.4.10.1.3债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日 回购成交金额 占当期债券回购 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交总额的比例 招商证券 390,000,000.00 48.78% - - 6.4.10.1.4权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 招商证券 394,430.51 12.56% 146,663.54 7.14% 上年度可比期间 关联方名称 2015年1月1日至2015年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 招商证券 - - - - 注：1、上述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立； 2、基金对该类交易佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月 2015年1月1日至2015年6月30日 30日 当期发生的基金应支付 的管理费 10,366,043.55 19,619,081.06 其中：支付销售机构的客 户维护费 1,990,982.69 4,047,061.14 注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 1,727,673.93 3,269,846.83 注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐 日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 84,052,524.99 698,870.51 220,684,310.00 821,024.75 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。6.4.11利润分配情况 本报告期内本基金未进行利润分配。6.4.12期末（ 2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末成本总额 期末估值 备注 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价（单位：股） 总额 玲珑 2016年6 2016年 新股流 601966 轮胎 月24日 7月6 通受限 12.98 12.98 15,341 199,126.18199,126.18 - 日 新宏 2016年6 2016年 新股流 603016 泰 月23日 7月1 通受限 8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 - 日 科大 2016年6 2016年 新股流 300520 国创 月30日 7月8 通受限 10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 - 日 丰元 2016年6 2016年 新股流 002805 股份 月29日 7月7 通受限 5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 - 日 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票股票 停牌 期末 复牌日 复牌 期末 期末估值总 代码名称 停牌日期 原因 估值单 期 开盘单 数量（股）成本总额 额 备注 价 价 002555三七2016年3月 重大 21.41 2016年8 19.91 2,000,000 17,209,406.9442,820,000.00 - 互娱 10日 事项 月16日 000651格力2016年2月 重大 22.07 - - 1,750,000 32,643,951.5738,622,500.00 - 电器 22日 事项 300362天翔2016年1月 重大 53.51 2016年7 17.60 599,859 32,490,012.0332,098,455.09 - 环境 11日 事项 月28日 600654中安2016年5月 重大 18.54 2016年8 20.39 1,400,000 43,180,745.0825,956,000.00 - 消 19日 事项 月8日 002355兴民2016年5月 重大 19.35 - - 1,291,139 25,773,093.9324,983,539.65 - 智通 12日 事项 000401冀东2016年4月 重大 10.60 2016年7 11.32 2,000,000 23,196,660.9021,200,000.00 - 水泥 6日 事项 月14日 002713东易2016年6月 重大 29.03 2016年7 31.93 600,000 12,346,471.7517,418,000.00 - 日盛 29日 事项 月20日 601611中国2016年6月 重大 20.92 2016年7 23.01 37,059 128,594.73 775,274.28 - 核建 30日 事项 月1日 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。6.4.13金融工具风险及管理 本基金为混合型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国工商银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 对于与债券投资相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注6.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的金融负债的合约到期日为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 6.4.13.4市场风险 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款，利率风险不重大。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末2016年6月30日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 84,052,524.99 - - - - - 84,052,524.99 结算备付金 4,014,801.32 - - - - - 4,014,801.32 存出保证金 604,369.54 - - - - - 604,369.54 交易性金融资产 - - - 61,002,000.00 - 1,241,654,674.39 1,302,656,674.39 应收证券清算款 - - - - - 5,939,993.36 5,939,993.36 应收利息 - - - - - 143,250.60 143,250.60 应收申购款 80,018.42 - - - - 22,401.52 102,419.94 其他资产 - - - - - - - 资产总计 88,751,714.27 - - 61,002,000.00 - 1,247,760,319.87 1,397,514,034.14 负债 应付赎回款 - - - - - 623,653.59 623,653.59 应付管理人报酬 - - - - - 1,687,001.68 1,687,001.68 应付托管费 - - - - - 281,166.98 281,166.98 应付交易费用 - - - - - 2,053,548.38 2,053,548.38 其他负债 - - - - - 250,076.68 250,076.68 负债总计 - - - - - 4,895,447.31 4,895,447.31 利率敏感度缺口 88,751,714.27 - - 61,002,000.00 - 1,242,864,872.56 1,392,618,586.83 上年度末2015年12月31日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 213,952,310.35 - - - - - 213,952,310.35 结算备付金 2,470,635.53 - - - - - 2,470,635.53 存出保证金 702,756.59 - - - - - 702,756.59 交易性金融资产 - - - 61,080,000.00 - 1,375,771,620.77 1,436,851,620.77 买入返售金融资产 100,000,000.00 - - - - - 100,000,000.00 应收证券清算款 - - - - - 19,596,922.35 19,596,922.35 应收利息 - - - - - 1,116,346.62 1,116,346.62 应收申购款 495.55 - - - - 80,118.05 80,613.60 其他资产 - - - - - - - 资产总计 317,126,198.02 - - 61,080,000.00 - 1,396,565,007.79 1,774,771,205.81 负债 应付证券清算款 - - - - - 85,281,232.63 85,281,232.63 应付赎回款 - - - - - 2,155,512.69 2,155,512.69 应付管理人报酬 - - - - - 2,033,305.28 2,033,305.28 应付托管费 - - - - - 338,884.23 338,884.23 应付交易费用 - - - - - 1,431,178.18 1,431,178.18 其他负债 - - - - - 300,081.05 300,081.05 负债总计 - - - - - 91,540,194.06 91,540,194.06 利率敏感度缺口 317,126,198.02 - - 61,080,000.00 - 1,305,024,813.73 1,683,231,011.75 注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 第31页 共47页 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 1.若市场利率平行上升或下降50个基点 假设 2.其他市场变量保持不变 3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（ 2016年6月30 上年度末（ 2015年12月 日） 31日） 1.市场利率平行上升50个基点 -838,601.73 -956,623.23 2.市场利率平行下降50个基点 854,684.65 977,185.67 6.4.13.4.2其他价格风险 其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。 6.4.13.4.2.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 1,241,654,674.39 89.16 1,375,771,620.77 81.73 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,241,654,674.39 89.16 1,375,771,620.77 81.73 6.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析 假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5% 2.其他市场变量保持不变 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2016年6月 上年度末（ 2015年12月 30日） 31日） 权益性投资的市场价格上升5% 62,082,733.72 68,788,581.04 权益性投资的市场价格下降5% -62,082,733.72 -68,788,581.04 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。 §7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,241,654,674.39 88.85 其中：股票 1,241,654,674.39 88.85 2 固定收益投资 61,002,000.00 4.37 其中：债券 61,002,000.00 4.37 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 88,067,326.31 6.30 7 其他各项资产 6,790,033.44 0.49 8 合计 1,397,514,034.14 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 26,768,025.00 1.92 C 制造业 654,592,151.38 47.00 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 167,697,306.17 12.04 F 批发和零售业 20,023,905.30 1.44 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 122,384,755.85 8.79 业 J 金融业 169,873,723.60 12.20 K 房地产业 14,290,162.43 1.03 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 26,421,159.60 1.90 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 26,716,998.96 1.92 S 综合 12,866,360.00 0.92 合计 1,241,654,674.39 89.16 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 002310 东方园林 3,798,462 90,859,211.04 6.52 2 601009 南京银行 6,445,080 60,519,301.20 4.35 3 300228 富瑞特装 2,899,943 49,299,031.00 3.54 4 002167 东方锆业 4,000,000 43,800,000.00 3.15 5 603899 晨光文具 2,453,616 43,429,003.20 3.12 6 002555 三七互娱 2,000,000 42,820,000.00 3.07 7 002271 东方雨虹 2,344,725 40,399,611.75 2.90 8 000783 长江证券 3,380,194 39,210,250.40 2.82 9 000651 格力电器 1,750,000 38,622,500.00 2.77 10 603686 龙马环卫 1,045,215 38,118,991.05 2.74 11 600585 海螺水泥 2,580,498 37,520,440.92 2.69 12 601688 华泰证券 1,882,600 35,618,792.00 2.56 13 600837 海通证券 2,239,000 34,525,380.00 2.48 14 300362 天翔环境 599,859 32,098,455.09 2.30 15 002230 科大讯飞 941,317 30,922,263.45 2.22 16 600820 隧道股份 3,459,515 29,025,330.85 2.08 17 300203 聚光科技 1,094,930 28,906,152.00 2.08 18 000848 承德露露 2,395,890 28,630,885.50 2.06 19 002079 苏州固锝 2,496,264 27,883,268.88 2.00 20 002155 湖南黄金 2,032,500 26,768,025.00 1.92 21 300133 华策影视 1,715,928 26,716,998.96 1.92 22 300190 维尔利 1,521,080 26,421,159.60 1.90 23 300011 鼎汉技术 1,118,783 26,257,837.01 1.89 24 600654 中安消 1,400,000 25,956,000.00 1.86 25 002355 兴民智通 1,291,139 24,983,539.65 1.79 26 600151 航天机电 2,096,400 23,689,320.00 1.70 27 300418 昆仑万维 800,000 22,616,000.00 1.62 28 000401 冀东水泥 2,000,000 21,200,000.00 1.52 29 002074 国轩高科 527,900 20,836,213.00 1.50 30 002438 江苏神通 923,563 20,216,794.07 1.45 31 000829 天音控股 1,499,918 20,023,905.30 1.44 32 002366 台海核电 360,041 19,193,785.71 1.38 33 000670 *ST盈方 1,999,915 17,719,246.90 1.27 34 002713 东易日盛 600,000 17,418,000.00 1.25 35 300056 三维丝 897,700 16,203,485.00 1.16 36 002325 洪涛股份 1,726,000 15,861,940.00 1.14 37 002113 天润数娱 464,117 14,290,162.43 1.03 38 600328 兰太实业 1,177,000 14,147,540.00 1.02 39 600512 腾达建设 3,355,500 13,757,550.00 0.99 40 300340 科恒股份 173,480 13,744,820.40 0.99 41 600006 东风汽车 1,516,873 13,454,663.51 0.97 42 601311 骆驼股份 665,000 13,200,250.00 0.95 43 000532 力合股份 708,500 12,866,360.00 0.92 44 601611 中国核建 37,059 775,274.28 0.06 45 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.02 46 601127 小康股份 8,662 206,761.94 0.01 47 601966 玲珑轮胎 15,341 199,126.18 0.01 48 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.01 49 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.01 50 300515 三德科技 1,355 63,508.85 0.00 51 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.00 52 603958 哈森股份 2,372 34,394.00 0.00 53 002802 洪汇新材 1,629 24,565.32 0.00 54 603909 合诚股份 1,095 20,126.10 0.00 55 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00 56 300520 科大国创 926 9,306.30 0.00 57 002805 丰元股份 971 5,631.80 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 002310 东方园林 84,886,819.34 5.04 2 300496 中科创达 66,353,423.70 3.94 3 300418 昆仑万维 41,929,499.10 2.49 4 300340 科恒股份 40,725,761.50 2.42 5 603686 龙马环卫 39,293,927.14 2.33 6 600585 海螺水泥 37,850,274.78 2.25 7 002167 东方锆业 37,777,610.20 2.24 8 600837 海通证券 35,366,548.00 2.10 9 601688 华泰证券 34,730,486.50 2.06 10 600801 华新水泥 34,649,024.28 2.06 11 000783 长江证券 34,136,429.88 2.03 12 000825 太钢不锈 31,454,801.49 1.87 13 000928 中钢国际 30,020,526.10 1.78 14 002522 浙江众成 29,589,524.79 1.76 15 000528 柳 工 29,373,707.11 1.75 16 300203 聚光科技 29,017,517.67 1.72 17 600820 隧道股份 29,006,820.84 1.72 18 300190 维尔利 28,993,511.64 1.72 19 002407 多氟多 28,956,288.00 1.72 20 600108 亚盛集团 28,700,206.83 1.71 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 300496 中科创达 64,512,299.05 3.83 2 600986 科达股份 63,748,570.62 3.79 3 600654 中安消 55,220,441.58 3.28 4 002643 万润股份 41,035,362.91 2.44 5 601006 大秦铁路 40,308,217.34 2.39 6 603838 四通股份 39,867,985.71 2.37 7 000911 南宁糖业 38,824,865.36 2.31 8 600801 华新水泥 37,509,662.99 2.23 9 300146 汤臣倍健 36,585,525.08 2.17 10 600660 福耀玻璃 35,173,471.54 2.09 11 000878 云南铜业 35,035,747.94 2.08 12 002407 多氟多 33,588,968.19 2.00 13 300474 景嘉微 33,201,059.55 1.97 14 600485 信威集团 30,954,530.50 1.84 15 600690 青岛海尔 30,380,045.72 1.80 16 002522 浙江众成 30,214,342.44 1.80 17 002233 塔牌集团 29,133,126.26 1.73 18 000666 经纬纺机 28,814,314.68 1.71 19 000056 皇庭国际 28,295,492.00 1.68 20 300340 科恒股份 28,259,658.00 1.68 注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项“累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,749,615,264.90 卖出股票收入（成交）总额 1,625,044,164.65 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票， 卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 61,002,000.00 4.38 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 61,002,000.00 4.38 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 120010 12附息国债 600,000 61,002,000.00 4.38 10 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明7.11.1本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。7.11.3本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。7.12投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券除东方锆业（股票代码002167）、长江证券（股票代码000783）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、东方锆业（股票代码002167） 东方锆业在年产2万吨高纯氯氧化锆项目建设过程中，将新建的2万吨项目于原来东方锆业乐昌分公司的15,000吨项目整合成年产3.5万吨项目，陈潮钿在未经董事会及股东大会批准的情况下，擅自挪用募集资金79,902,315.48元，用于对15,000吨项目进行了拆迁、安装调试和升级改造。对于上述改变募集资金用途的情况，截至调查终结日，东方锆业未按照有关规定在2012年年报、2013年年报、2014年年报和各次关于募集资金使用和管理的情况说明的公告中披露。 对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人看好公司和大股东集团有关核级锆材的生产前景，同时看好锆行业持续处于底部，行业有望在下半年迎来反转行情。 2、长江证券（股票代码000783） 长江证券股份有限公司关于收到中国证监会湖北监管局行政监管措施决定书的公告： 中国证监会湖北监管局认为公司在开展研究报告业务时，存在内部控制不完善的情形，违反了《证券公司监督管理条例》第二十七条关于"证券公司应当按照审慎经营的原则，建立健全风险管理与内部控制制度，防范和控制风险"的规定。 根据《证券公司监督管理条例》第七十条的规定，湖北证监局责令公司在2016年2月1日至2017年1月31日期间，每3个月对公司研究报告业务增加一次内部合规检查，并在每次检查后10个工作日内向湖北证监局报送合规检查报告。 关于对长江证券股份有限公司采取出具警示函监管措施的决定（[2016]3号）： 公司作为武汉四方交通物流有限责任公司（以下简称四方物流）2014年中小企业私募债项目的受托管理人，在履行受托管理职责的过程中未勤勉尽责，未按照《四方物流2014年中小企业私募债券受托管理协议》的约定，如实披露募集资金使用情况。 对长江证券的投资决策程序的说明：当时市场刚出现回暖迹象，券商板块作为β品种会有不错的短期机会。长江证券当时的安全边际不错，所以作为券商板块的配置标的之一。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 604,369.54 2 应收证券清算款 5,939,993.36 3 应收股利 - 4 应收利息 143,250.60 5 应收申购款 102,419.94 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,790,033.44 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净值比 流通受限情况说明 价值 例（%） 1 002555 三七互娱 42,820,000.00 3.07 重大事项 2 000651 格力电器 38,622,500.00 2.77 重大事项 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 57,493 22,470.36 102,617,731.89 7.94% 1,189,270,628.20 92.06% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人 员持有本基金 339,971.60 0.0263% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本基金高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 10-50 本基金的基金经理持有本开放式基金 0 §9开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2007年3月30日）基金份额总额 9,607,965,461.94 本报告期期初基金份额总额 1,313,278,546.45 本报告期基金总申购份额 16,428,914.67 减:本报告期基金总赎回份额 37,819,101.03 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 1,291,888,360.09 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。10.4基金投资策略的改变 本报告期内基金投资策略未作改变。10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 华泰证券 3 1,568,206,526.43 46.49% 1,460,474.11 46.49% - 民生证券 1 453,879,538.09 13.46% 422,694.97 13.46% - 招商证券 2 423,526,479.81 12.56% 394,430.51 12.56% - 西南证券 3 251,502,738.84 7.46% 234,224.95 7.46% - 中信建投 3 197,149,059.38 5.85% 183,605.50 5.85% - 东方证券 1 177,409,999.88 5.26% 165,220.20 5.26% - 中金公司 1 119,445,804.04 3.54% 111,240.50 3.54% - 中信证券 3 90,095,416.15 2.67% 83,905.62 2.67% - 光大证券 1 69,614,512.18 2.06% 64,831.77 2.06% - 万联证券 2 22,038,075.01 0.65% 20,523.73 0.65% - 方正证券 1 - - - - - 华融证券 2 - - - - - 国都证券 1 - - - - - 东海证券 2 - - - - - 中邮证券 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 信达证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 天源证券 1 - - - - - 华福证券 2 - - - - - 申万宏源 3 - - - - - 中泰证券 3 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 高华证券 1 - - - - - 国元证券 1 - - - - - 安信证券 2 - - - - - 广发证券 2 - - - - - 万和证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 华宝证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 财富证券 1 - - - - - 广州证券 1 - - - - - 华鑫证券 1 - - - - - 东莞证券 1 - - - - - 中山证券 1 - - - - - 东北证券 2 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演 质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能 力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 华泰证券 - -150,000,000.00 18.76% - - 民生证券 - -110,000,000.00 13.76% - - 招商证券 - -390,000,000.00 48.78% - - 西南证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 东方证券 - - 69,500,000.00 8.69% - - 中金公司 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 万联证券 - - 80,000,000.00 10.01% - - 方正证券 - - - - - - 华融证券 - - - - - - 国都证券 - - - - - - 东海证券 - - - - - - 中邮证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 天源证券 - - - - - - 华福证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 万和证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 华宝证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 财富证券 - - - - - - 广州证券 - - - - - - 华鑫证券 - - - - - - 东莞证券 - - - - - - 中山证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露时 间 招商基金管理有限公司关于在指数熔断实施期间 中国证券报、证券时报 2016-1-4 1 调整旗下交易所场内基金开放时间的公告 招商基金管理有限公司关于1月4日指数熔断触 中国证券报、证券时报 2016-1-4 2 发旗下公募基金开放时间调整的公告 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的 中国证券报、证券时报 2016-1-5 3 公告 招商基金管理有限公司关于1月7日指数熔断触 中国证券报、证券时报 2016-1-7 4 发旗下公募基金开放时间调整的公告 招商基金旗下部分基金增加盈米财富为代销机构 及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的 中国证券报、证券时报 2016-1-8 5 公告 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的 中国证券报、证券时报 2016-1-12 6 公告 招商基金旗下部分基金增加汇付金融为代销机构 及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的 中国证券报、证券时报 2016-1-20 7 公告 招商核心价值混合型证券投资基金2015年第4季 中国证券报、证券时报 2016-1-22 8 度报告 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加平 中国证券报、证券时报 2016-1-29 9 安证券申购及定投费率优惠活动的公告 招商基金管理有限公司关于降低旗下部分开放式 中国证券报、证券时报 2016-1-29 10 基金申购最低金额限制的公告 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的 中国证券报、证券时报 2016-2-17 11 公告 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的 中国证券报、证券时报 2016-2-26 12 公告 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增加中 中国证券报、证券时报 2016-3-1 13 信期货有限公司为代销机构的公告 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的 中国证券报、证券时报 2016-3-1 14 公告 招商基金旗下部分基金增加上海利得为代销机构 中国证券报、证券时报 2016-3-14 15 并参与其费率优惠活动的公告 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的 中国证券报、证券时报 2016-3-18 16 公告 招商核心价值混合型证券投资基金2015年年度 中国证券报、证券时报 2016-3-26 17 报告 招商核心价值混合型证券投资基金2015年年度 中国证券报、证券时报 2016-3-26 18 报告摘要 招商基金管理有限公司关于参加深圳市新兰德证 中国证券报、证券时报 2016-3-31 19 券投资咨询有限公司费率优惠的公告 关于招商基金旗下部分基金继续参加中国工商银 中国证券报、证券时报 2016-4-1 20 行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告 招商核心价值混合型证券投资基金2016年第1季 中国证券报、证券时报 2016-4-21 21 度报告 关于招商基金旗下部分基金增加钱景财富为代销 中国证券报、证券时报 2016-4-21 22 机构并参与其费率优惠活动的公告 关于淘宝基金理财平台和支付宝基金支付业务下 中国证券报、证券时报 2016-4-26 23 线的公告 关于招商基金旗下部分基金增加新浪仓石为代销 中国证券报、证券时报 2016-4-27 24 机构并参与其费率优惠活动的公告 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的 中国证券报、证券时报 2016-5-12 25 公告 招商核心价值混合型证券投资基金更新的招募说 中国证券报、证券时报 2016-5-12 26 明书（二零一六年第一号） 招商核心价值混合型证券投资基金更新的招募说 中国证券报、证券时报 2016-5-12 27 明书摘要（二零一六年第一号） 关于招商基金旗下部分基金参加中国民生银行基 中国证券报、证券时报 2016-5-13 28 金通申购费率优惠活动的公告 关于招商基金旗下部分基金增加苏宁为代销机构 中国证券报、证券时报 2016-5-13 29 并参与其费率优惠活动的公告 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加宁 中国证券报、证券时报 2016-5-16 30 波银行为代销机构的公告 招商基金旗下部分基金增加奕丰金融为代销机构 中国证券报、证券时报 2016-5-24 31 并参与其费率优惠活动的公告 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加大 中国证券报、证券时报 2016-5-31 32 连银行为代销机构的公告 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参与兴 业证券股份有限公司申购场外开放式基金费率优 中国证券报、证券时报 2016-6-1 33 惠及开通定投业务的公告 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参与兴 业证券股份有限公司申购场外开放式基金费率优 中国证券报、证券时报 2016-6-16 34 惠及开通定投业务的公告 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加东 中国证券报、证券时报 2016-6-17 35 莞农商银行为代销机构的公告 招商基金管理有限公司关于养老金账户通过直销 中心申购或转换转入旗下部分基金产品费率优惠 中国证券报、证券时报 2016-6-17 36 的公告 招商基金旗下部分基金增加陆金所资管为代销机 中国证券报、证券时报 2016-6-28 37 构及开通定投的公告 §11备查文件目录 11.1备查文件目录 1、中国证监会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证监会批准招商核心价值混合型证券投资基金设立的文件； 3、《招商核心价值混合型证券投资基金基金合同》； 4、《招商核心价值混合型证券投资基金托管协议》； 5、《招商核心价值混合型证券投资基金招募说明书》； 6、《招商核心价值混合型证券投资基金2016年第1季度报告》； 7、《招商核心价值混合型证券投资基金2016年第2季度报告》； 8、《招商核心价值混合型证券投资基金2016年半年度报告》； 9、《招商核心价值混合型证券投资基金2016年半年度报告摘要》；11.2存放地点 招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦11.3查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站http://www.cmfchina.com上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2016年8月24日