招商安本增利债券型证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 06 月 30 日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 送出日期：2025 年 8 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 27 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......1 1.1 重要提示......1 1.2 目录......2 §2 基金简介...... 4 2.1 基金基本情况......4 2.2 基金产品说明......4 2.3 基金管理人和基金托管人......4 2.4 信息披露方式......5 2.5 其他相关资料......5 §3 主要财务指标和基金净值表现......5 3.1 主要会计数据和财务指标......5 3.2 基金净值表现......6 §4 管理人报告......8 4.1 基金管理人及基金经理情况......8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......13 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......13 §5 托管人报告......13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ...... 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......14 §6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 14 6.1 资产负债表......14 6.2 利润表......16 6.3 净资产变动表......17 6.4 报表附注......19 §7 投资组合报告......39 7.1 期末基金资产组合情况......39 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......40 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......40 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 41 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......43 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......44 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......44 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......44 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......44 7.10 本基金投资股指期货的投资政策...... 44 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......44 7.12 投资组合报告附注......45 §8 基金份额持有人信息......47 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......47 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......47 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......47 §9 开放式基金份额变动......48 §10 重大事件揭示......48 10.1 基金份额持有人大会决议......48 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......48 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......48 10.4 基金投资策略的改变......49 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......49 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 49 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......49 10.8 其他重大事件......50 §11 备查文件目录...... 51 11.1 备查文件目录......51 11.2 存放地点...... 51 11.3 查阅方式...... 52 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 招商安本增利债券型证券投资基金 基金简称 招商安本增利债券 基金主代码 217008 交易代码 217008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 7 月 11 日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,472,829,854.67 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 招商安本增利债券 A 招商安本增利债券 C 下属分级基金的交易代码 014775 217008 报告期末下属分级基金的份 673,607,830.47 份 799,222,024.20 份 额总额 注：本基金从 2022 年 1 月 5 日起新增 A 类份额，A 类份额自 2022 年 1 月 6 日起存续。 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制投资风险、维护基金本金安全的基础上，为基金份额持有人 谋求持续稳健的投资收益。 本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为 80％-100％（其中现金或 到期日在一年以内的政府债券不低于 5％）；股票、存托凭证等权益类品 种的投资比例为 0％-20％。当本基金管理人判断市场出现明显的投资机 会，或行业（个股）的投资价值被明显低估时，本基金可以直接参与股 投资策略 票二级市场投资，努力获取超额收益。在构建二级市场股票投资组合时， 本基金管理人强调将定量的股票筛选和定性的公司研究有机结合，挖掘 价值被低估的股票。具体投资策略包括：（1）资产配置策略；（2）货币 市场工具投资策略；（3）债券（不含可转债）投资策略；（4）可转债投 资策略；（5）股票投资策略；（6）存托凭证投资策略。 业绩比较基准 三年期银行定期存款税后利率＋20bp 风险收益特征 本基金为流动性好、低风险、稳健收益类产品，可以满足追求本金安全 基础上持续稳健收益的个人和机构投资者的投资需求。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 潘西里 王茵 联系电话 0755－83196666 010-63639180 电子邮箱 cmf@cmfchina.com wangyin@cebbank.com 客户服务电话 400-887-9555 95595 传真 0755－83196475 010-63639132 注册地址 深圳市福田区深南大道 北京市西城区太平桥大街 25 7088 号 号、甲 25 号中国光大中心 办公地址 深圳市福田区深南大道 北京市西城区太平桥大街 25 号 7088 号 中国光大中心 邮政编码 518040 100033 法定代表人 王小青 吴利军 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 招商基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道 7088 号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 1、招商安本增利债券 A 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2025 年 1 月 1 日 - 2025 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 22,704,040.56 本期利润 55,332,329.64 加权平均基金份额本期利润 0.0818 本期加权平均净值利润率 4.89% 本期基金份额净值增长率 6.01% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 211,691,267.23 期末可供分配基金份额利润 0.3143 期末基金资产净值 1,148,429,964.14 期末基金份额净值 1.7049 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 14.85% 2、招商安本增利债券 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2025 年 1 月 1 日 - 2025 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 25,634,394.63 本期利润 67,202,070.52 加权平均基金份额本期利润 0.0801 本期加权平均净值利润率 4.84% 本期基金份额净值增长率 5.85% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 238,435,826.71 期末可供分配基金份额利润 0.2983 期末基金资产净值 1,348,483,063.93 期末基金份额净值 1.6872 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 217.38% 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数； 4、本基金从 2022 年 1 月 5 日起新增 A 类份额，A 类份额自 2022 年 1 月 6 日起存续。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商安本增利债券 A 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 3.43% 0.44% 0.24% 0.01% 3.19% 0.43% 过去三个月 4.76% 0.63% 0.74% 0.01% 4.02% 0.62% 过去六个月 6.01% 0.53% 1.46% 0.01% 4.55% 0.52% 过去一年 14.34% 0.60% 2.95% 0.01% 11.39% 0.59% 过去三年 15.73% 0.41% 8.85% 0.01% 6.88% 0.40% 自基金合同 14.85% 0.41% 10.27% 0.01% 4.58% 0.40% 生效起至今 招商安本增利债券 C 阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 增长率① 增长率标 基准收益 基准收益 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 3.40% 0.43% 0.24% 0.01% 3.16% 0.42% 过去三个月 4.68% 0.63% 0.74% 0.01% 3.94% 0.62% 过去六个月 5.85% 0.53% 1.46% 0.01% 4.39% 0.52% 过去一年 14.00% 0.60% 2.95% 0.01% 11.05% 0.59% 过去三年 14.69% 0.41% 8.85% 0.01% 5.84% 0.40% 自基金合同 217.38% 0.40% 68.10% 0.01% 149.28% 0.39% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金从 2022 年 1 月 5 日起新增 A 类份额，A 类份额自 2022 年 1 月 6 日起存续。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准设立。 目前，公司注册资本金为人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。 招商基金管理有限公司拥有公开募集证券投资基金管理、基金销售、全国社会保障基金境内委托管理、企业年金和职业年金基金投资管理、合格境内机构投资者、特定客户资产管理、保险资金投资管理、基本养老保险基金投资管理、公募基金投资顾问业务试点资格。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 （助理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 女，硕士。2009 年 7 月加入民生证券股 本基金 份有限公司，曾任分析师；2014 年 9 月 滕越 基金经 2017 年 7 - 15 加入华创证券有限责任公司，曾任高级 理 月 29 日 分析师；2016 年 3 月加入招商基金管理 有限公司固定收益投资部，从事固定收 益类产品研究及投资组合辅助管理相关 工作，曾任招商安达灵活配置混合型证 券投资基金、招商稳盛定期开放灵活配 置混合型证券投资基金、招商稳阳定期 开放灵活配置混合型证券投资基金、招 商稳乾定期开放灵活配置混合型证券投 资基金、招商稳泰定期开放灵活配置混 合型证券投资基金、招商稳祥定期开放 灵活配置混合型证券投资基金、招商添 德 3 个月定期开放债券型发起式证券投 资基金、招商添浩纯债债券型证券投资 基金、招商盛合灵活配置混合型证券投 资基金、招商稳恒中短债 60 天持有期债 券型证券投资基金基金经理，现任招商 安本增利债券型证券投资基金、招商信 用增强债券型证券投资基金、招商民安 增益债券型证券投资基金、招商丰凯灵 活配置混合型证券投资基金、招商安泽 稳利9个月持有期混合型证券投资基金、 招商金鸿债券型证券投资基金、招商精 选企业混合型证券投资基金、招商瑞阳 股债配置混合型证券投资基金基金经 理。 女，硕士。2007 年 6 月至 2011 年 12 月 任职于中航三星人寿保险有限公司（现 中银三星人寿保险有限公司），主要从事 债券市场研究、固定收益投资相关工作； 2011 年12 月至 2014 年10 月任职于天安 人寿保险股份有限公司，从事固定收益 投资管理工作；2014 年 10 月至 2015 年 5 月任职于中荷人寿保险有限公司，任投 本基金 资部固定收益投资室负责人，从事固定 王娟娟 基金经 2022 年 1 - 18 收益投资管理工作；2015 年 5 月加入招 理 月 14 日 商基金管理有限公司固定收益投资部， 曾任投资经理，现任固定收益投资部专 业总监兼招商安华债券型证券投资基 金、招商招悦纯债债券型证券投资基金、 招商安本增利债券型证券投资基金、招 商享利增强债券型证券投资基金、招商 安福 1 年定期开放债券型发起式证券投 资基金、招商安颐稳健债券型证券投资 基金、招商安泽稳利 9 个月持有期混合 型证券投资基金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、 5 日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也对分析中发现的价格差异次数占比超过正常范围的情况进行了合理性解释。报告期内，公司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济回顾： 2025 年上半年，地缘政治环境有较大波动，但国内经济运行基本平稳。投资方面，6 月固定资产投资完成额累计同比增长 2.8%，投资端增速边际有所下滑，其中地产投资增速依然低迷，6 月房地产开发投资累计同比下降 11.2%，近期地产销售量价仍偏弱，需持续关注后续地产政策出台的可能性；6 月基建投资累计同比增长 8.9%，不含电力口径下的基建投资累计仅同比增长 4.6%，地方政府主导的基建增速仍相对偏弱，这与严控城投融资的趋势相符；6 月制造业投资累计同比增长 7.5%，制造业投资相对维持强势，重点领域技改和设备更新持续推进。消费方面，在以旧换新促消费政策推动下，6 月社会消费品零售总额累计同比增长 5.0%，消费数据改善明显。对外贸易方面，6 月出口金额累计同比增长 5.9%，在美国推出对等关税随后又逐渐缓和的背景下，转口贸易以及美国抢进口等因素仍对中国出口规模形成支撑。生产方面，6 月制造业 PMI 指数为 49.7%，连续三个月在荣枯线以下，但边际有所回升，显示经济运行仍相对平稳，6 月的生产指数和新订单指数分别为 51.0%和 50.2%，生产表现好于需求。 债券市场回顾： 2025 年一季度，在央行逐步收紧资金面、阶段性暂停在公开市场上购买国债、开年债 市过度交易降准和降息预期、一季度基本面运行企稳等因素影响下，债市有所调整，收益率中枢抬升，曲线结构走平。2025 年二季度，受美国全球加征对等关税后又暂缓、央行降准降息并带动资金面宽松、银行调降存款利率等因素影响，债市收益率先下后上再下，季末收益率再度回到年内偏低水平，收益率中枢下行，信用利差大体收窄。 股票市场回顾： 2025年上半年A股市场交出了一份相对满意的答卷，当然也有很多大事发生，Deepseek、《哪咤》、关税事件、局部军事冲突、以及后续发生的军工行业的“Deepseek 时刻”、中国创新药的“Deepseek 时刻”。这些年中国商品的产品力提升，并没有带来资本市场的估值提升，随着今年上半年各种产品的影响力提升，A 股的估值似乎得到了一定的估值修复。 维持一季报、二季报中的观点：虽然这些事件在一季度、二季度集中爆发有一定偶然性，但亦蕴含一定的规律：产品力好终究会赢更多认可。如今，中国生产制造乃至创造的产品，正如前些年的家电、轻工产品一样，正在得到全球许多地区人民的喜爱和认可。这些因素奠定了市场相对积极乐观的底层逻辑，从而显著的提升了权益市场的风险偏好。上半年成长、周期、医药消费这几大领域，皆存在阶段性投资机会。 H 股在经历了连续几年的下跌后，去年下半年以及今年一季度都迎来了一段快速修复期， 其中科技、新消费以及创新药公司表现相对较好。 基金操作回顾： 2025 年上半年，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范 运作。债券投资方面，本组合在市场收益率波动过程中积极调整仓位，顺应市场趋势，优化资产配置结构，努力提高组合收益。可转债投资方面，在市场估值修复的初期，优选好的正股投资标的，通过结构以及个券优选，一季度保持相对较高仓位、二季度初快速加仓、随后持续保持较高仓位。 股票投资方面，我们在市场震荡过程中积极寻找个股机会，对组合进行适度分散、动态调整和优化配置结构，持续关注估值与成长性匹配度较好的优质公司。在仓位管理上，我们一直坚持“跌了买、涨了卖”的原则。一季度，我们持续保持较高仓位，通过增加可转债仓位，不断扩大权益方向的布局。整体结构上保持均衡，但在部分时间点会适当提高集中度，随着市场的上涨，又陆续进行了一定的高低切换操作。二季度初，由于市场受关税政策影响，短期大幅下跌，我们快速加仓，随后持续保持较高仓位，包括可转债以及股票。我们在周期（有色金属、化工、偏周期机械）、成长（军工、TMT、偏成长机械）、医药消费等领域均有布局，不同时间点各方向的比重略有差异，但总体上仍保持价值、逆向的投资风格。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 6.01%，同期业绩基准增长率为 1.46%，C 类 份额净值增长率为 5.85%，同期业绩基准增长率为 1.46%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 市场展望： 权益方面，展望 2025 年下半年，我们预计在大部分时间内仍将保持较高仓位以及相对 均衡的布局。科技成长、周期、制造、医药、消费等领域的优秀公司依然是我们布局的重点。随着未来经济的修复，我们将逐步增加中游制造行业例如化工、机械、电子等优秀制造业的投资比例，消费和医药领域仍然有很多相对估值较低的品种，仍然值得长期持有。 债券方面，5 月以来利率行情进入震荡区间，短期内进一步降准降息的预期消退，利率 下破前低的可能性较小，同时从基本面和资金面角度看，6 月投资各分项数据以及消费数据均有回落，另外央行对资金面的呵护态度仍较为明显，利率不存在趋势性下跌的基础，短期看利率保持震荡的概率较大，后续关注反内卷政策以及股市趋势性行情对债市的利空影响是否可持续。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理办法》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规 部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计师事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截至报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 招商安本增利债券 A:本报告期内实施的利润分配金额为 28,764,447.50 元。 招商安本增利债券 C:本报告期内实施的利润分配金额为 32,773,106.96 元。 上述收益分配符合相关法规及基金合同的约定。 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本托管人在本基金托管过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理 办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产， 对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和 建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损 害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况 的说明 本报告期内，本托管人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资 基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金 合同、托管协议等的规定，对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督， 未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金 费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规 的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本基金托管人依法对基金管理人编制的本报告进行了复核，认为报告中相关财务指标、 净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人 复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：招商安本增利债券型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2025 年 6 月 30 上年度末 2024 年 12 月 日 31 日 资产： 货币资金 6.4.7.1 18,170,441.65 1,337,250.72 结算备付金 3,043,396.25 5,445,337.41 存出保证金 254,652.70 165,212.78 交易性金融资产 6.4.7.2 2,638,433,773.59 2,405,038,996.24 其中：股票投资 522,225,175.77 434,072,824.89 基金投资 - - 债券投资 2,087,198,555.24 1,940,930,690.14 资产支持证券投资 29,010,042.58 30,035,481.21 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 13,001,780.82 105,008,141.05 债权投资 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 应收清算款 5,870,370.32 - 应收股利 - - 应收申购款 33,547,210.30 569,333.76 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 2,712,321,625.63 2,517,564,271.96 负债和净资产 附注号 本期末 2025 年 6 月 30 上年度末 2024 年 12 月 日 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 197,983,722.99 319,418,119.51 应付清算款 10,003,537.89 70,864.39 应付赎回款 4,219,714.36 262,189.46 应付管理人报酬 1,427,665.38 1,231,372.16 应付托管费 305,928.29 263,865.47 应付销售服务费 312,999.75 304,072.85 应付投资顾问费 - - 应交税费 863,204.36 881,938.52 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 291,824.54 263,423.16 负债合计 215,408,597.56 322,695,845.52 净资产： 实收基金 6.4.7.7 1,472,829,854.67 1,338,259,430.05 其他综合收益 - - 未分配利润 6.4.7.8 1,024,083,173.40 856,608,996.39 净资产合计 2,496,913,028.07 2,194,868,426.44 负债和净资产总计 2,712,321,625.63 2,517,564,271.96 注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，招商安本增利债券 A 份额净值 1.7049 元，基金份额总 额 673,607,830.47 份；招商安本增利债券 C 份额净值 1.6872 元，基金份额总额 799,222,024.20 份；总份额合计 1,472,829,854.67 份。 6.2 利润表 会计主体：招商安本增利债券型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 上年度可比期间2024年 项目 附注号 2025 年 6 月 30 日 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 一、营业总收入 137,798,024.75 11,101,057.10 1.利息收入 402,185.13 370,252.71 其中：存款利息收入 6.4.7.9 189,510.41 223,821.15 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 212,674.72 146,431.56 收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 62,013,849.44 -94,642,870.11 填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.10 11,439,093.29 -198,367,433.98 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.11 45,525,237.92 100,311,550.61 资产支持证券投资 6.4.7.12 403,749.86 478,370.90 收益 贵金属投资收益 6.4.7.13 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 4,645,768.37 2,934,642.36 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 - - 收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损 6.4.7.16 74,195,964.97 105,207,524.81 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“－” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.17 1,186,025.21 166,149.69 号填列） 减：二、营业总支出 15,263,624.59 26,017,207.71 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 8,730,202.05 13,814,536.34 其中：暂估管理人报酬 - - 2.托管费 6.4.10.2.2 1,870,757.61 2,960,257.77 3.销售服务费 6.4.10.2.3 2,064,857.91 2,644,276.91 4.投资顾问费 - - 5.利息支出 2,431,144.92 6,337,991.90 其中：卖出回购金融资产 2,431,144.92 6,337,991.90 支出 6.信用减值损失 6.4.7.18 - - 7.税金及附加 51,139.60 133,727.27 8.其他费用 6.4.7.19 115,522.50 126,417.52 三、利润总额（亏损总额 122,534,400.16 -14,916,150.61 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 122,534,400.16 -14,916,150.61 号填列） 五、其他综合收益的税后 - - 净额 六、综合收益总额 122,534,400.16 -14,916,150.61 6.3 净资产变动表 会计主体：招商安本增利债券型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 项目 实收基金 其他综 未分配利润 净资产合计 合收益 一、上期期末净资 1,338,259,430.05 - 856,608,996.39 2,194,868,426.44 产 加：会计政策变更 - - - - 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资 1,338,259,430.05 - 856,608,996.39 2,194,868,426.44 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号 134,570,424.62 - 167,474,177.01 302,044,601.63 填列） （一）、综合收益总 - - 122,534,400.16 122,534,400.16 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资 134,570,424.62 - 106,477,331.31 241,047,755.93 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 1,082,566,618.68 - 716,254,492.99 1,798,821,111.67 2.基金赎回 -947,996,194.06 - -609,777,161.68 -1,557,773,355.74 款 （三）、本期向基金 份额持有人分配利 润产生的净资产变 - - -61,537,554.46 -61,537,554.46 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他综合收 - - - - 益结转留存收益 四、本期期末净资 1,472,829,854.67 - 1,024,083,173.40 2,496,913,028.07 产 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 项目 实收基金 其他综 未分配利润 净资产合计 合收益 一、上期期末净资 4,025,540,256.17 - 2,080,944,454.94 6,106,484,711.11 产 加：会计政策变更 - - - - 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资 4,025,540,256.17 - 2,080,944,454.94 6,106,484,711.11 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号 -2,559,473,996.07 - -1,314,648,258.70 -3,874,122,254.77 填列） （一）、综合收益总 - - -14,916,150.61 -14,916,150.61 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资 -2,559,473,996.07 - -1,299,732,108.09 -3,859,206,104.16 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 65,483,410.52 - 34,346,712.67 99,830,123.19 2.基金赎回 -2,624,957,406.59 - -1,334,078,820.76 -3,959,036,227.35 款 （三）、本期向基金 份额持有人分配利 润产生的净资产变 - - - - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他综合收 - - - - 益结转留存收益 四、本期期末净资 1,466,066,260.10 - 766,296,196.24 2,232,362,456.34 产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ____钟文岳___ ____欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 招商安本增利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商安本增利债券型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]99 号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为 3,097,655,129.20 份，经德勤华永会计师事务所有限公司(现更名为“德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)”)验证，并出具了编号为德师报(验)字(06)第0026 号验资报告。《招商安本增利债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”) 于 2006 年 7 月 11 日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人 为中国光大银行股份有限公司(以下简称“中国光大银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、修改后的基金合同及截至报告期末最新公告的招募说明书的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的固定收益类品种，包括国债、金融债、信用等级为投资级以上的企业债和次级债、可转换债券、短期融资券、债券回购、央行票据、同业存款等，以及股票和存托凭证等权益类品种和法律法规或监管机构允许基金投资的其它金融工具。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为80%-100%(其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于 5%，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)；股票、存托凭证等权益类品种的投资比例为 0%-20%。 本基金业绩比较基准为：三年期银行定期存款税后利率+0.2%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作 的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务状况以及自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净资产变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期间未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、 2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通 知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股 票、债券免征增值税；2018 年 1 月 1 日起，公开募集证券投资基金管理人运营公开募集证 券投资基金过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 (2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。 (3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额 计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得 额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税 率计征个人所得税。 (4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受 让方不再缴纳印花税；自 2023 年 8 月 28 日起，出让方减按 0.05%的税率缴纳证券(股票)交 易印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税 额的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 18,170,441.65 等于：本金 18,167,862.06 加：应计利息 2,579.59 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 18,170,441.65 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 531,347,085.23 - 522,225,175.77 -9,121,909.46 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 债券 交易所 1,293,174,006.85 8,086,673.30 1,328,611,059.36 27,350,379.21 市场 银行间 738,654,202.54 7,239,495.88 758,587,495.88 12,693,797.46 市场 合计 2,031,828,209.39 15,326,169.18 2,087,198,555.24 40,044,176.67 资产支持证券 28,308,000.00 524,042.58 29,010,042.58 178,000.00 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 2,591,483,294.62 15,850,211.76 2,638,433,773.59 31,100,267.21 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 13,001,780.82 - 合计 13,001,780.82 - 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 194,902.04 其中：交易所市场 174,166.25 银行间市场 20,735.79 应付利息 - 预提费用 96,922.50 合计 291,824.54 6.4.7.7 实收基金 金额单位：人民币元 招商安本增利债券 A 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 511,963,940.92 511,963,940.92 本期申购 421,165,523.96 421,165,523.96 本期赎回（以“-”号填列） -259,521,634.41 -259,521,634.41 基金份额折算变动份额 - - 本期末 673,607,830.47 673,607,830.47 招商安本增利债券 C 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 826,295,489.13 826,295,489.13 本期申购 661,401,094.72 661,401,094.72 本期赎回（以“-”号填列） -688,474,559.65 -688,474,559.65 基金份额折算变动份额 - - 本期末 799,222,024.20 799,222,024.20 注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。 6.4.7.8 未分配利润 单位：人民币元 招商安本增利债券 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 165,447,889.28 166,910,234.34 332,358,123.62 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 165,447,889.28 166,910,234.34 332,358,123.62 本期利润 22,704,040.56 32,628,289.08 55,332,329.64 本期基金份额交易产 52,303,784.89 63,592,343.02 115,896,127.91 生的变动数 其中：基金申购款 139,687,317.30 143,328,580.06 283,015,897.36 基金赎回款 -87,383,532.41 -79,736,237.04 -167,119,769.45 本期已分配利润 -28,764,447.50 - -28,764,447.50 本期末 211,691,267.23 263,130,866.44 474,822,133.67 招商安本增利债券 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 255,748,510.97 268,502,361.80 524,250,872.77 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 255,748,510.97 268,502,361.80 524,250,872.77 本期利润 25,634,394.63 41,567,675.89 67,202,070.52 本期基金份额交易产 -10,173,971.93 755,175.33 -9,418,796.60 生的变动数 其中：基金申购款 210,415,821.08 222,822,774.55 433,238,595.63 基金赎回款 -220,589,793.01 -222,067,599.22 -442,657,392.23 本期已分配利润 -32,773,106.96 - -32,773,106.96 本期末 238,435,826.71 310,825,213.02 549,261,039.73 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 126,796.05 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 9,133.71 其他 53,580.65 合计 189,510.41 6.4.7.10 股票投资收益 6.4.7.10.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入 11,439,093.29 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 11,439,093.29 6.4.7.10.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 318,162,485.00 减：卖出股票成本总额 306,220,181.61 减：交易费用 503,210.10 买卖股票差价收入 11,439,093.29 6.4.7.10.3 股票投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无股票赎回差价收入。 6.4.7.10.4 股票投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无股票申购差价收入。 6.4.7.10.5 股票投资收益——证券出借差价收入 本基金本报告期内无证券出借差价收入。 6.4.7.11 债券投资收益 6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 债券投资收益——利息收入 20,253,015.02 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 25,272,222.90 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 45,525,237.92 6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 1,498,505,372.82 成交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期 1,455,625,121.21 兑付）成本总额 减：应计利息总额 17,564,656.75 减：交易费用 43,371.96 买卖债券差价收入 25,272,222.90 6.4.7.11.3 债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无债券赎回差价收入。 6.4.7.11.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无债券申购差价收入。 6.4.7.12 资产支持证券投资收益 6.4.7.12.1 资产支持证券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 资产支持证券投资收益——利息收入 403,749.86 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证 - 券差价收入 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 - 资产支持证券投资收益——申购差价收入 - 合计 403,749.86 6.4.7.12.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出资产支持证券成交总额 1,211,034.71 减：卖出资产支持证券成本总额 1,082,000.00 减：应计利息总额 129,034.71 减：交易费用 - 资产支持证券投资收益 - 6.4.7.12.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无资产支持证券赎回差价收入。 6.4.7.12.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无资产支持证券申购差价收入。 6.4.7.13 贵金属投资收益 6.4.7.13.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.13.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。 6.4.7.13.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。 6.4.7.13.4 贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。 6.4.7.14 衍生工具收益 6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。 6.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。 6.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 4,645,768.37 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 4,645,768.37 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 74,195,964.97 ——股票投资 37,793,810.68 ——债券投资 36,600,154.29 ——资产支持证券投资 -198,000.00 ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产 - 生的预估增值税 合计 74,195,964.97 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 1,186,025.21 合计 1,186,025.21 6.4.7.18 信用减值损失 本基金本报告期内无信用减值损失。 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计费用 37,415.13 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 其他 18,600.00 合计 115,522.50 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国光大银行股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 注：基金的主要关联方包含基金管理人、基金管理人的股东及子公司、基金托管人等。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 30 日 2024 年 6 月 30 日 关联方名称 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的 比例 比例 招商证券 437,167,082.91 64.79% 1,024,801,437.11 64.29% 6.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 上年度可比期间2024年 1 月 1 日至 关联方名称 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 成交金额 占当期债券成交 成交金额 占当期债券成交 总额的比例 总额的比例 招商证券 710,211,574.31 78.43% 779,878,844.94 67.29% 6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 30 日 2024 年 6 月 30 日 关联方名称 占当期债券 占当期债券 成交金额 回购成交总 成交金额 回购成交总 额的比例 额的比例 招商证券 3,961,070,000.00 80.58% 7,550,240,000.00 66.70% 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 的比例 额 总额的比例 招商证券 194,938.84 64.79% 131,401.13 75.45% 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 的比例 额 总额的比例 招商证券 764,399.83 58.67% 312,479.69 56.08% 注：1、本报告期内，本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2、根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，基 金管理人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。 3、本报告期内，基金对该类交易的佣金的计算方式是按相关协议约定的佣金费率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为基金提供研究服务 （被动股票型基金自 2024年 7 月 1 日起不适用）。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 上年度可比期间 2024 年 1 月 年 6 月 30 日 1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 8,730,202.05 13,814,536.34 理费 其中：应支付销售机构的客 1,089,538.10 918,844.36 户维护费 应支付基金管理人的 7,640,663.95 12,895,691.98 净管理费 注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70%÷当年天数 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 上年度可比期间 2024 年 1 月 年 6 月 30 日 1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 1,870,757.61 2,960,257.77 管费 注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 招商安本增利债券 A 招商安本增利债券 C 合计 光大银行 - 29,125.13 29,125.13 招商基金管理有限 - 1,085,142.26 1,085,142.26 公司 招商银行 - 138,046.92 138,046.92 招商证券 - 241.35 241.35 合计 - 1,252,555.66 1,252,555.66 获得销售服务费的 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 招商安本增利债券 A 招商安本增利债券 C 合计 光大银行 - 28,770.07 28,770.07 招商基金管理有限 - 1,676,431.09 1,676,431.09 公司 招商银行 - 115,431.70 115,431.70 招商证券 - 363.87 363.87 合计 - 1,820,996.73 1,820,996.73 注：本基金的 C 类基金份额的年销售服务费率为 0.30%，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为： C 类份额日销售服务费=前一日 C 类基金资产净值×0.30%÷当年天数 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 银行 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 间市 场交 易的 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 各关 联方 名称 光大 30,030,237.12 - - - - - 银行 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 银行 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 间市 场交 易的 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 各关 联方 名称 光大 - - - - - - 银行 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业 务的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期 限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借 业务的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化 期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 上年度可比期间2024年 1 月 1 日至 关联方名称 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 光大银行-活期 18,170,441.65 126,796.05 1,356,107.85 124,666.46 注：本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 报告期内，本基金未投资关联方发行的证券（上年度可比期间，本基金未投资关联方发 行的证券）。2025 年 6 月 30 日，本基金持有关联方发行证券“23 光大 Y4”，数量 400,000， 金额 41,924,000.00 元（2024 年 6 月 30 日：本基金持有关联方发行证券“23 光大 Y4”， 数量 400,000，金额 42,012,000.00 元）。 6.4.11 利润分配情况 6.4.11.1 利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金 金额单位：人民币元 招商安本增利债券 A 每 10 份 序 权益登 场内除 场外除 基金份 现金形式发放总 再投资形式发放 本期利润分配合 备 号 记日 息日 息日 额分红 额 总额 计 注 数 2025 年 2025 年 1 6 月 27 - 6 月 27 0.4280 24,577,158.14 4,187,289.36 28,764,447.50 - 日 日 合 - - - 0.4280 24,577,158.14 4,187,289.36 28,764,447.50 - 计 招商安本增利债券 C 每 10 份 序 权益登 场内除 场外除 基金份 现金形式发放总 再投资形式发放 本期利润分配合 备 号 记日 息日 息日 额分红 额 总额 计 注 数 2025 年 2025 年 1 6 月 27 - 6 月 27 0.4230 22,849,996.72 9,923,110.24 32,773,106.96 - 日 日 合 - - - 0.4230 22,849,996.72 9,923,110.24 32,773,106.96 - 计 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额人民币 100,019,804.80 元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估 数量（张） 期末估值总额 值单价 092280131 22 建行二级资本债 02A 2025 年 7 月 11 日 104.64 53,000 5,546,014.38 102281641 22 闽投 MTN005 2025 年 7 月 11 日 113.90 300,000 34,169,293.15 102382539 23 晋焦煤 MTN002 2025 年 7 月 11 日 104.50 300,000 31,349,679.45 102482422 24 中铁股 MTN002B 2025 年 7 月 11 日 103.72 400,000 41,486,180.82 合计 - - - 1,053,000 112,551,167.80 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额 97,963,918.19 元，在 2025 年 7 月 1 日、2025 年 7 月 2 日、2025 年 7 月 3 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下 转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金为债券型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括债券投资、银行存款等。 与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策 如下所述。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基 金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人 风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临各种类型的风险，确定适当的风 险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前 面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的， 监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理 部等多层次的风险管理组织架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支持证券投资及其他。 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。 对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2025 年 6 月 30 日 上年度末 2024 年 12 月 31 日 AAA 912,215,173.01 1,081,305,117.43 AAA 以下 932,185,503.33 524,294,144.83 未评级 90,928,207.67 143,642,963.29 合计 1,935,328,884.01 1,749,242,225.55 注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2025 年 6 月 30 日 上年度末 2024 年 12 月 31 日 AAA 29,010,042.58 30,035,481.21 AAA 以下 - - 未评级 - - 合计 29,010,042.58 30,035,481.21 注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.3 流动性风险 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项 的风险。本基金流动性风险来源于基金约定开放日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分 投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况 下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的金融资产主要在证券交易所和银行间同业市 场交易。除附注 6.4.12 所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他 有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产外，本基金所持有的金融负债的合约约 定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款， 设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金 持有人利益。 日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通 过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时， 本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金， 以缓解流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变 动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波 动的风险。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重 新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允 价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2025 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 年 6 月 30 日 资产 货币资金 18,170,441.65 - - - 18,170,441.65 结算备付金 3,043,396.25 - - - 3,043,396.25 存出保证金 254,652.70 - - - 254,652.70 交易性金融 174,506,027.52 1,557,683,776.94 384,018,793.36 522,225,175.77 2,638,433,773.59 资产 衍生金融资 - - - - - 产 买入返售金 13,001,780.82 - - - 13,001,780.82 融资产 债权投资 - - - - - 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 33,547,210.30 33,547,210.30 应收清算款 - - - 5,870,370.32 5,870,370.32 其他资产 - - - - - 资产总计 208,976,298.94 1,557,683,776.94 384,018,793.36 561,642,756.39 2,712,321,625.63 负债 应付赎回款 - - - 4,219,714.36 4,219,714.36 应付管理人 - - - 1,427,665.38 1,427,665.38 报酬 应付托管费 - - - 305,928.29 305,928.29 应付清算款 - - - 10,003,537.89 10,003,537.89 卖出回购金 197,983,722.99 - - - 197,983,722.99 融资产款 应付销售服 - - - 312,999.75 312,999.75 务费 应付投资顾 - - - - - 问费 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 863,204.36 863,204.36 其他负债 - - - 291,824.54 291,824.54 负债总计 197,983,722.99 - - 17,424,874.57 215,408,597.56 利率敏感度 10,992,575.95 1,557,683,776.94 384,018,793.36 544,217,881.82 2,496,913,028.07 缺口 上年度末 2024 年 12 月 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 31 日 资产 货币资金 1,337,250.72 - - - 1,337,250.72 结算备付金 5,445,337.41 - - - 5,445,337.41 存出保证金 165,212.78 - - - 165,212.78 交易性金融 175,942,327.75 1,315,540,704.12 479,483,139.48 434,072,824.89 2,405,038,996.24 资产 衍生金融资 - - - - - 产 买入返售金 105,008,141.05 - - - 105,008,141.05 融资产 债权投资 - - - - - 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 569,333.76 569,333.76 应收清算款 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 287,898,269.71 1,315,540,704.12 479,483,139.48 434,642,158.65 2,517,564,271.96 负债 应付赎回款 - - - 262,189.46 262,189.46 应付管理人 - - - 1,231,372.16 1,231,372.16 报酬 应付托管费 - - - 263,865.47 263,865.47 应付清算款 - - - 70,864.39 70,864.39 卖出回购金 319,418,119.51 - - - 319,418,119.51 融资产款 应付销售服 - - - 304,072.85 304,072.85 务费 应付投资顾 - - - - - 问费 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 881,938.52 881,938.52 其他负债 - - - 263,423.16 263,423.16 负债总计 319,418,119.51 - - 3,277,726.01 322,695,845.52 利率敏感度 -31,519,849.80 1,315,540,704.12 479,483,139.48 431,364,432.64 2,194,868,426.44 缺口 注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 1.若市场利率平行上升或下降 50 个基点 假设 2.其他市场变量保持不变 3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 相关风险变量的变动 位：人民币元） 分析 本期末（ 2025 年 6 月 上年度末（ 2024 年 12 30 日 ） 月 31 日 ） 1. 市场利率平行上升 50 个基点 -32,629,783.11 -42,273,767.93 2. 市场利率平行下降 50 个基点 33,428,811.65 47,542,409.13 6.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格 因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。 本基金所持有的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 2025 年 6 月 30 日 上年度末 2024 年 12 月 31 日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例（%） （%） 交易性金融资产- 522,225,175.77 20.91 434,072,824.89 19.78 股票投资 交易性金融资产- - - - - 基金投资 交易性金融资产- - - - - 贵金属投资 衍生金融资产-权 - - - - 证投资 其他 - - - - 合计 522,225,175.77 20.91 434,072,824.89 19.78 6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5% 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 相关风险变量的变动 位：人民币元） 本期末（ 2025 年 6 月 上年度末（ 2024 年 12 分析 30 日 ） 月 31 日 ） 1. 权益性投资的市场价格上升 26,111,258.79 21,703,641.24 5% 2. 权益性投资的市场价格下降 -26,111,258.79 -21,703,641.24 5% 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层 本期末 2025 年 6 月 30 日 上年度末 2024 年 12 月 31 日 次 第一层次 1,565,306,154.57 1,052,392,878.98 第二层次 1,073,127,619.02 1,352,646,117.26 第三层次 - - 合计 2,638,433,773.59 2,405,038,996.24 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末及上年度末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融工具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内及上年度可比期间无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 522,225,175.77 19.25 其中：股票 522,225,175.77 19.25 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,116,208,597.82 78.02 其中：债券 2,087,198,555.24 76.95 资产支持证券 29,010,042.58 1.07 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 13,001,780.82 0.48 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 7 银行存款和结算备付金合计 21,213,837.90 0.78 8 其他各项资产 39,672,233.32 1.46 9 合计 2,712,321,625.63 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 4,991,872.00 0.20 B 采矿业 22,392,868.00 0.90 C 制造业 444,021,062.47 17.78 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 16,528,000.00 0.66 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 34,291,373.30 1.37 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 522,225,175.77 20.91 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 688269 凯立新材 828,543 27,507,627.60 1.10 2 301367 瑞迈特 325,980 27,414,918.00 1.10 3 000738 航发控制 1,251,500 25,968,625.00 1.04 4 601058 赛轮轮胎 1,877,300 24,630,176.00 0.99 5 300699 光威复材 767,072 24,293,170.24 0.97 6 688510 航亚科技 931,157 22,515,376.26 0.90 7 300161 华中数控 792,900 21,003,921.00 0.84 8 603613 国联股份 872,980 20,680,896.20 0.83 9 002648 卫星化学 1,157,000 20,050,810.00 0.80 10 002597 金禾实业 849,700 20,010,435.00 0.80 11 600026 中远海能 1,600,000 16,528,000.00 0.66 12 000962 东方钽业 998,900 16,391,949.00 0.66 13 600764 中国海防 475,700 16,173,800.00 0.65 14 301029 怡合达 680,760 15,562,173.60 0.62 15 300821 东岳硅材 1,864,700 14,656,542.00 0.59 16 300750 宁德时代 56,500 14,250,430.00 0.57 17 000603 盛达资源 924,400 13,764,316.00 0.55 18 002595 豪迈科技 230,900 13,673,898.00 0.55 19 688083 中望软件 211,310 13,610,477.10 0.55 20 603899 晨光股份 439,000 12,726,610.00 0.51 21 001215 千味央厨 437,400 12,461,526.00 0.50 22 600298 安琪酵母 349,900 12,305,983.00 0.49 23 000960 锡业股份 775,400 11,863,620.00 0.48 24 600893 航发动力 300,000 11,562,000.00 0.46 25 300858 科拓生物 734,578 11,452,071.02 0.46 26 688525 佰维存储 161,416 10,879,438.40 0.44 27 002790 瑞尔特 1,471,500 10,697,805.00 0.43 28 002735 王子新材 675,845 10,009,264.45 0.40 29 600426 华鲁恒升 457,700 9,918,359.00 0.40 30 600458 时代新材 657,000 9,014,040.00 0.36 31 002292 奥飞娱乐 892,600 8,676,072.00 0.35 32 603979 金诚信 185,800 8,628,552.00 0.35 33 601118 海南橡胶 1,057,600 4,991,872.00 0.20 34 688065 凯赛生物 55,436 2,611,035.60 0.10 35 002049 紫光国微 37,655 2,479,958.30 0.10 36 603338 浙江鼎力 41,300 1,957,620.00 0.08 37 603969 银龙股份 177,600 1,301,808.00 0.05 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 002597 金禾实业 21,200,283.00 0.97 2 300699 光威复材 20,908,041.80 0.95 3 601058 赛轮轮胎 19,074,440.00 0.87 4 002311 海大集团 17,633,369.00 0.80 5 300821 东岳硅材 16,612,762.74 0.76 6 688510 航亚科技 16,018,281.64 0.73 7 000962 东方钽业 15,628,009.00 0.71 8 300161 华中数控 14,818,237.16 0.68 9 300750 宁德时代 14,619,045.00 0.67 10 301029 怡合达 13,543,304.92 0.62 11 002463 沪电股份 12,892,884.00 0.59 12 601965 中国汽研 12,509,313.00 0.57 13 002790 瑞尔特 11,800,879.00 0.54 14 000960 锡业股份 11,653,859.00 0.53 15 600458 时代新材 10,691,880.00 0.49 16 000738 航发控制 10,352,407.00 0.47 17 603899 晨光股份 10,211,002.00 0.47 18 600426 华鲁恒升 10,073,865.00 0.46 19 688525 佰维存储 9,925,687.89 0.45 20 688002 睿创微纳 8,778,551.45 0.40 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 002735 王子新材 23,677,154.00 1.08 2 300260 新莱应材 22,813,221.90 1.04 3 002049 紫光国微 21,475,891.50 0.98 4 601965 中国汽研 19,282,641.00 0.88 5 002311 海大集团 19,112,092.00 0.87 6 603236 移远通信 17,912,508.80 0.82 7 002716 湖南白银 15,232,270.00 0.69 8 002230 科大讯飞 15,139,344.00 0.69 9 688510 航亚科技 15,027,932.76 0.68 10 300699 光威复材 13,516,448.20 0.62 11 002463 沪电股份 11,434,187.00 0.52 12 601058 赛轮轮胎 11,397,806.00 0.52 13 600458 时代新材 11,193,783.00 0.51 14 688002 睿创微纳 10,980,166.71 0.50 15 600079 人福医药 10,703,452.00 0.49 16 688550 瑞联新材 9,421,043.91 0.43 17 300161 华中数控 7,955,017.00 0.36 18 601111 中国国航 7,899,420.00 0.36 19 002605 姚记科技 7,420,195.00 0.34 20 000630 铜陵有色 6,817,932.00 0.31 注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项“累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 356,578,721.81 卖出股票收入（成交）总额 318,162,485.00 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 529,907,734.79 21.22 其中：政策性金融债 151,869,671.23 6.08 4 企业债券 285,530,080.56 11.44 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 228,679,761.09 9.16 7 可转债（可交换债） 1,043,080,978.80 41.77 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,087,198,555.24 83.59 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 产净值比 例（％） 1 232480052 24 浦发银行二级资本 800,000 82,261,773.15 3.29 债 01A 2 113615 金诚转债 191,770 79,012,996.59 3.16 3 240322 23 豫通 05 600,000 63,475,808.22 2.54 4 113669 景 23 转债 366,740 63,443,407.60 2.54 5 282580002 25 泰康人寿永续债 01 600,000 60,803,210.96 2.44 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明 细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 净值比例 （%） 1 112887 G 中交泰 A 200,000 19,023,399.84 0.76 2 183235 ZJ 即墨 A 200,000 9,986,642.74 0.40 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.11.2 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券除 24 华夏银行永续债 01（证券代码 242480004）、24 浦发银行二级资本债 01A（证券代码 232480052）、25 泰康人寿永续债 01（证券代码282580002）、金诚转债（证券代码 113615）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、24 华夏银行永续债 01（证券代码 242480004） 根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、内部制度不完善、违反反洗钱法等原因，多次受到监管机构的处罚。 2、24 浦发银行二级资本债 01A（证券代码 232480052） 根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、违反反洗钱法等原因，多次受到监管机构的处罚。 3、25 泰康人寿永续债 01（证券代码 282580002） 根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未按期申报税款、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。 4、金诚转债（证券代码 113615） 根据 2024 年 11 月 21 日发布的相关公告，该证券发行人因重大事故、未依法履行职责、 违反安全生产行为被监管机构处以罚款。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 7.12.3 期末其他各项资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 254,652.70 2 应收清算款 5,870,370.32 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 33,547,210.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 39,672,233.32 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 113615 金诚转债 79,012,996.59 3.16 2 113669 景 23 转债 63,443,407.60 2.54 3 118030 睿创转债 59,849,842.93 2.40 4 127038 国微转债 54,599,946.58 2.19 5 110085 通 22 转债 49,769,556.04 1.99 6 123212 立中转债 49,476,719.98 1.98 7 123121 帝尔转债 49,212,435.89 1.97 8 110075 南航转债 46,308,521.82 1.85 9 123176 精测转 2 42,349,032.89 1.70 10 123210 信服转债 41,495,229.56 1.66 11 110076 华海转债 41,307,637.30 1.65 12 128128 齐翔转 2 38,854,291.23 1.56 13 123158 宙邦转债 35,341,049.43 1.42 14 127104 姚记转债 32,994,087.17 1.32 15 110096 豫光转债 28,175,202.84 1.13 16 113623 凤 21 转债 25,880,247.47 1.04 17 128136 立讯转债 24,762,179.23 0.99 18 113634 珀莱转债 24,060,705.48 0.96 19 113641 华友转债 23,744,901.88 0.95 20 110081 闻泰转债 23,269,084.32 0.93 21 123117 健帆转债 22,127,115.14 0.89 22 128134 鸿路转债 21,991,831.56 0.88 23 118038 金宏转债 21,678,119.24 0.87 24 123195 蓝晓转 02 16,714,394.74 0.67 25 127046 百润转债 16,401,981.21 0.66 26 123178 花园转债 16,285,500.79 0.65 27 113043 财通转债 14,817,397.61 0.59 28 123161 强联转债 13,955,236.71 0.56 29 123119 康泰转 2 12,629,435.22 0.51 30 118045 盟升转债 11,049,453.36 0.44 31 123114 三角转债 10,892,564.03 0.44 32 127071 天箭转债 10,482,191.94 0.42 33 111010 立昂转债 4,861,054.82 0.19 34 127076 中宠转 2 4,365,351.64 0.17 35 127064 杭氧转债 3,717,831.38 0.15 36 113584 家悦转债 2,507,400.12 0.10 37 118028 会通转债 2,493,995.08 0.10 38 127069 小熊转债 2,203,047.98 0.09 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额级别 持有人户 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 数（户） 金份额 占总份额 占总份额 持有份额 比例 持有份额 比例 招商安本 增利债券 1,176 572,795.77 653,191,169.05 96.97% 20,416,661.42 3.03% A 招商安本 增利债券 16,717 47,808.94 613,196,120.69 76.72% 186,025,903.51 23.28% C 合计 17,893 82,313.19 1,266,387,289.74 85.98% 206,442,564.93 14.02% 注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母 采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金 份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业 招商安本增利债券 A 1,284,124.47 0.1906% 人员持有本基金 招商安本增利债券 C 23,028.34 0.0029% 合计 1,307,152.81 0.0888% 注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比 例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即 期末基金份额总额）。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间（万份） 本公司高级管理人员、基金 招商安本增利债券 A >100 投资和研究部门负责人持有 招商安本增利债券 C 0 本开放式基金 合计 >100 本基金基金经理持有本开放 招商安本增利债券 A 0 式基金 招商安本增利债券 C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 招商安本增利债券 A 招商安本增利债券 C 基金合同生效日(2006 年 7 月 11 日) - 3,097,655,129.20 基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 511,963,940.92 826,295,489.13 本报告期基金总申购份额 421,165,523.96 661,401,094.72 减：本报告期基金总赎回份额 259,521,634.41 688,474,559.65 本报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以"-"填列） 本报告期期末基金份额总额 673,607,830.47 799,222,024.20 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 根据本基金管理人 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金管理有限公司第七届董事会 2025 年第四次会议审议通过，同意徐勇先生辞任公司总经理职务，聘任钟文岳先生为公司 总经理。 根据本基金管理人 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金管理有限公司第七届董事会 2025 年第五次会议审议通过，同意聘任王景女士、朱红裕先生、陈方元先生为公司首席（副 总经理级）。 根据本基金管理人 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金管理有限公司第七届董事会 2025 年第六次会议审议通过，同意董方先生辞任公司副总经理职务。 根据本基金管理人 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金管理有限公司第七届董事会 2025 年第五次会议审议通过，同意聘任于立勇先生为公司首席（副总经理级）。 2025 年 1 月，中国光大银行股份有限公司聘任贾光华先生担任资产托管部总经理职务。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高 级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情 况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣金 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 总量的比例 额的比例 招商证券 2 437,167,082.91 64.79% 194,938.84 64.79% - 广发证券 2 140,229,024.10 20.78% 62,529.36 20.78% - 银河证券 1 61,448,770.00 9.11% 27,400.23 9.11% - 中信建投 1 35,896,329.80 5.32% 16,007.70 5.32% - 证券 国泰海通 1 - - - - - 证券 注：（一）选择标准 1、证券公司应财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力 较强，并通过基金管理人的尽职调查。 2、被动股票型基金选择佣金费率相对较低，能够提供优质证券交易服务的证券公司。 3、被动股票型基金以外类型基金选择能够提供优质研究服务的证券公司。 （二）选择程序 1、基金管理人根据上述标准进行评估并确定选用的证券公司。 2、基金管理人与被选择的证券公司签订交易单元租用协议/证券经纪服务协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 券回购成 成交金额 证成交总 额的比例 交总额的 额的比例 比例 招商证券 710,211,574.31 78.43% 3,961,070,000.00 80.58% - - 广发证券 87,453,429.08 9.66% 590,527,000.00 12.01% - - 银河证券 66,462,830.75 7.34% - - - - 中信建投 41,370,561.98 4.57% 363,950,000.00 7.40% - - 证券 国泰海通 - - - - - - 证券 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露 日期 关于警惕冒用招商基金管理有限公司名义进行 上海证券报、基金管 1 诈骗活动的特别提示公告 理人网站及中国证监 2025-01-14 会基金电子披露网站 招商安本增利债券型证券投资基金2024年第4 基金管理人网站及中 2 季度报告 国证监会基金电子披 2025-01-21 露网站 3 招商基金管理有限公司旗下基金 2024 年第 4 上海证券报及基金管 2025-01-21 季度报告提示性公告 理人网站 招商基金管理有限公司关于招融资本私募股权 上海证券报、基金管 4 基金管理（深圳）有限责任公司股东变更的公 理人网站及中国证监 2025-03-08 告 会基金电子披露网站 招商安本增利债券型证券投资基金 2024 年年 基金管理人网站及中 5 度报告 国证监会基金电子披 2025-03-28 露网站 6 招商基金管理有限公司旗下基金 2024 年年度 上海证券报及基金管 2025-03-28 报告提示性公告 理人网站 招商基金管理有限公司关于运用固有资金投资 上海证券报、基金管 7 旗下公募基金的公告 理人网站及中国证监 2025-04-08 会基金电子披露网站 8 招商安本增利债券型证券投资基金2025年第1 基金管理人网站及中 2025-04-21 季度报告 国证监会基金电子披 露网站 9 招商基金管理有限公司旗下基金 2025 年第 1 上海证券报及基金管 2025-04-21 季度报告提示性公告 理人网站 招商基金管理有限公司关于提醒投资者持续完 上海证券报、基金管 10 善身份信息资料的公告 理人网站及中国证监 2025-05-09 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更 上海证券报、基金管 11 的公告 理人网站及中国证监 2025-05-20 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更 上海证券报、基金管 12 的公告 理人网站及中国证监 2025-05-30 会基金电子披露网站 关于暂停招商安本增利债券型证券投资基金大 上海证券报、基金管 13 额申购（含定期定额投资）和转换转入业务的 理人网站及中国证监 2025-06-16 公告 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更 上海证券报、基金管 14 的公告 理人网站及中国证监 2025-06-19 会基金电子披露网站 招商安本增利债券型证券投资基金 2025 年度 上海证券报、基金管 15 第一次分红公告 理人网站及中国证监 2025-06-26 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更 上海证券报、基金管 16 的公告 理人网站及中国证监 2025-06-27 会基金电子披露网站 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商安本增利债券型证券投资基金设立的文件； 3、《招商安本增利债券型证券投资基金基金合同》； 4、《招商安本增利债券型证券投资基金托管协议》； 5、《招商安本增利债券型证券投资基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 11.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 11.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2025 年 8 月 28 日