招商安本增利债券型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告 2025 年 06 月 30 日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 送出日期：2025 年 7 月 18 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 7 月 17 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 招商安本增利债券 基金主代码 217008 交易代码 217008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 7 月 11 日 报告期末基金份额总额 1,472,829,854.67 份 投资目标 在严格控制投资风险、维护基金本金安全的基础上，为基金 份额持有人谋求持续稳健的投资收益。 本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为 80％-100％ （其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于 5％）；股 票、存托凭证等权益类品种的投资比例为 0％-20％。当本基 金管理人判断市场出现明显的投资机会，或行业（个股）的 投资价值被明显低估时，本基金可以直接参与股票二级市场 投资策略 投资，努力获取超额收益。在构建二级市场股票投资组合时， 本基金管理人强调将定量的股票筛选和定性的公司研究有机 结合，挖掘价值被低估的股票。具体投资策略包括：（1）资 产配置策略；（2）货币市场工具投资策略；（3）债券（不含 可转债）投资策略；（4）可转债投资策略；（5）股票投资策 略；（6）存托凭证投资策略。 业绩比较基准 三年期银行定期存款税后利率＋20bp 风险收益特征 本基金为流动性好、低风险、稳健收益类产品，可以满足追 求本金安全基础上持续稳健收益的个人和机构投资者的投资 需求。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 招商安本增利债券 A 招商安本增利债券 C 下属分级基金的交易代码 014775 217008 报告期末下属分级基金的份 673,607,830.47 份 799,222,024.20 份 额总额 注：本基金从 2022 年 1 月 5 日起新增 A 类份额，A 类份额自 2022 年 1 月 6 日起存续。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2025 年 4 月 1 日－2025 年 6 月 30 日） 招商安本增利债券 A 招商安本增利债券 C 1.本期已实现收益 16,358,167.07 17,228,615.67 2.本期利润 45,063,823.62 51,292,550.96 3.加权平均基金份额本期利 0.0644 0.0663 润 4.期末基金资产净值 1,148,429,964.14 1,348,483,063.93 5.期末基金份额净值 1.7049 1.6872 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益； 3、本基金从 2022 年 1 月 5 日起新增 A 类份额，A 类份额自 2022 年 1 月 6 日起存续。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商安本增利债券 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 4.76% 0.63% 0.74% 0.01% 4.02% 0.62% 过去六个月 6.01% 0.53% 1.46% 0.01% 4.55% 0.52% 过去一年 14.34% 0.60% 2.95% 0.01% 11.39% 0.59% 过去三年 15.73% 0.41% 8.85% 0.01% 6.88% 0.40% 自基金合同 14.85% 0.41% 10.27% 0.01% 4.58% 0.40% 生效起至今 招商安本增利债券 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 4.68% 0.63% 0.74% 0.01% 3.94% 0.62% 过去六个月 5.85% 0.53% 1.46% 0.01% 4.39% 0.52% 过去一年 14.00% 0.60% 2.95% 0.01% 11.05% 0.59% 过去三年 14.69% 0.41% 8.85% 0.01% 5.84% 0.40% 过去五年 29.22% 0.36% 14.75% 0.01% 14.47% 0.35% 自基金合同 217.38% 0.40% 68.10% 0.01% 149.28% 0.39% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：本基金从 2022 年 1 月 5 日起新增 A 类份额，A 类份额自 2022 年 1 月 6 日起存续。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 女，硕士。2009 年 7 月加入民生证券股 份有限公司，曾任分析师；2014 年 9 月 加入华创证券有限责任公司，曾任高级 分析师；2016 年 3 月加入招商基金管理 有限公司固定收益投资部，从事固定收 益类产品研究及投资组合辅助管理相关 工作，曾任招商安达灵活配置混合型证 本基金 2017 年 7 券投资基金、招商稳盛定期开放灵活配 滕越 基金经 月 29 日 - 15 置混合型证券投资基金、招商稳阳定期 理 开放灵活配置混合型证券投资基金、招 商稳乾定期开放灵活配置混合型证券投 资基金、招商稳泰定期开放灵活配置混 合型证券投资基金、招商稳祥定期开放 灵活配置混合型证券投资基金、招商添 德 3 个月定期开放债券型发起式证券投 资基金、招商添浩纯债债券型证券投资 基金、招商盛合灵活配置混合型证券投 资基金、招商稳恒中短债 60 天持有期债 券型证券投资基金基金经理，现任招商 安本增利债券型证券投资基金、招商信 用增强债券型证券投资基金、招商民安 增益债券型证券投资基金、招商丰凯灵 活配置混合型证券投资基金、招商安泽 稳利9个月持有期混合型证券投资基金、 招商金鸿债券型证券投资基金、招商精 选企业混合型证券投资基金、招商瑞阳 股债配置混合型证券投资基金基金经 理。 女，硕士。2007 年 6 月至 2011 年 12 月 任职于中航三星人寿保险有限公司（现 中银三星人寿保险有限公司），主要从事 债券市场研究、固定收益投资相关工作； 2011 年12 月至 2014 年10 月任职于天安 人寿保险股份有限公司，从事固定收益 投资管理工作；2014 年 10 月至 2015 年 5 月任职于中荷人寿保险有限公司，任投 本基金 资部固定收益投资室负责人，从事固定 王娟娟 基金经 2022 年 1 - 18 收益投资管理工作；2015 年 5 月加入招 理 月 14 日 商基金管理有限公司固定收益投资部， 曾任投资经理，现任固定收益投资部专 业总监兼招商安华债券型证券投资基 金、招商招悦纯债债券型证券投资基金、 招商安本增利债券型证券投资基金、招 商享利增强债券型证券投资基金、招商 安福 1 年定期开放债券型发起式证券投 资基金、招商安颐稳健债券型证券投资 基金、招商安泽稳利 9 个月持有期混合 型证券投资基金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整 体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 5 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济回顾： 2025 年二季度，地缘政治环境有较大波动，但国内经济运行基本平稳。投资方面，5 月固定资产投资完成额累计同比增长 3.7%，投资端增速边际有所下滑，其中地产投资增速依然低迷，5 月房地产开发投资累计同比下降 10.7%，近期地产销售量价仍偏弱，需持续关注后续地产政策出台的可能性；5 月基建投资累计同比增长 10.4%，但不含电力口径下的基建投资累计仅同比增长 5.6%，地方政府主导的基建增速仍相对偏弱，这与严控城投融资的趋势相符；5 月制造业投资累计同比增长 8.5%，制造业投资依旧维持强势，重点领域技改和设备更新持续推进。消费方面，在以旧换新促消费政策推动下，5 月社会消费品零售总额累计同比增长 5.0%，消费数据改善明显。对外贸易方面，5 月出口金额累计同比增长 6.0%，5月当月出口金额同比增长 4.8%，在美国推出对等关税随后又逐渐缓和的背景下，转口贸易以及美国抢进口等因素仍对中国出口规模形成支撑。生产方面，6月制造业PMI指数为49.7%， 连续三个月在荣枯线以下，但边际有所回升，显示经济运行仍相对平稳，6 月的生产指数和新订单指数分别为 51.0%和 50.2%，生产表现好于需求。 债券市场回顾： 2025 年二季度，受美国全球加征对等关税后又暂缓、央行降准降息并带动资金面宽松、 银行调降存款利率等因素影响，债市收益率先下后上再下，季末收益率再度回到年内偏低水平，收益率中枢下行，信用利差大体收窄。4 月初，特朗普即宣布对全球加征对等关税，加 征幅度超出市场预期，债市收益率快速下行，10 年国债收益率下行至 1.61%附近；5 月 7 日， 央行宣布降准降息，市场预期资金面宽松，中短品种走强；随后 5 月 12 日，中美联合声明同步取消反制关税，24%的对等关税暂停加征 90 天，债市回调，10 年国债收益率上行至 1.72% 附近；5 月 20 日，国有大行、股份制银行下调存款挂牌利率，同时 6 月初央行即宣布买断 式逆回购操作，呵护态度明显，之后资金面稳定宽松，债市收益率缓慢下行，信用利差、期限利差逐步压窄。 股票市场回顾： 2025 年二季度对资本市场发生的重要的事件，就是美国和各国之间，特别是中美之间 的贸易冲突，对 A 股、H 股以及其他外围市场都造成了极大的情绪波动。基于我们对中国近些年出海企业产品力的认可，以及长时间经济发展历史的认知，我们在市场下跌的时刻果断进行了今年上半年最重要的一次仓位变动：加仓。 在随后持续的关税上调、谈判以及各种豁免的新闻中，叠加了印巴冲突、巴以冲突、出现了军工行业的“Deepseek 时刻”，以及各大全球医药龙头和中国医药企业的战略合作、里程碑付款等等，见证了中国创新药的“Deepseek 时刻”。从一季度起，越来越多的产品力突出的优秀企业厚积薄发，逐渐展现在世人眼前，受到资本市场热捧。对一个国家而言，唯有越来越多这样的优秀企业，才能更多的获得全世界投资者认可。 叠加一季度诸多事件，我们仍持同一结论：虽然这些事件在一季度、二季度集中爆发有一定偶然性，但亦蕴含一定的规律：好的产品力终究会赢得更多认可。如今，中国生产制造乃至创造的产品，正如前些年的家电、轻工产品一样，正在得到全球许多地区人民的喜爱和认可。这些因素奠定了市场相对积极乐观的底层逻辑，从而显著的提升了权益市场的风险偏好。 除此之外，消费会必将伴随经济修复逐步复苏，二季度港股新消费热潮正反映部分消费者以及消费品类的积极变化。部分周期相关行业出现“反内卷”迹象，或将成为行业未来发展的必经之路，供给侧、需求侧相配合，方能保持周期性行业稳健发展。总之上半年成长、周期、医药消费这几大领域，皆存在阶段性投资机会。 基金操作回顾： 2025 年二季度，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范 运作。债券投资方面，本组合在市场收益率波动过程中积极调整仓位，顺应市场趋势，优化资产配置结构，努力提高组合收益。 在股票投资方面，我们在市场震荡过程中积极寻找个股机会，对组合进行适度分散、动态调整和优化配置结构，持续关注估值与成长性匹配度较好的优质公司。在仓位管理上，我们一直坚持“跌了买、涨了卖”的原则。二季度初，由于市场受关税政策影响，短期大幅下跌，我们快速加仓，随后持续保持较高仓位，包括可转债以及股票。 整体来讲，二季度结构上保持均衡策略，部分时间点会适当提高集中度，随着市场的上涨，又陆续进行了一定的高低切换。我们在周期（有色金属、化工、偏周期机械）、成长（军工、TMT、偏成长机械）、医药消费等领域均有布局，不同时间点各方向的比重略有差异，但总体上仍保持价值、逆向的投资风格。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 4.76%，同期业绩基准增长率为 0.74%，C 类 份额净值增长率为 4.68%，同期业绩基准增长率为 0.74%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 522,225,175.77 19.25 其中：股票 522,225,175.77 19.25 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,116,208,597.82 78.02 其中：债券 2,087,198,555.24 76.95 资产支持证券 29,010,042.58 1.07 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 13,001,780.82 0.48 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 21,213,837.90 0.78 8 其他资产 39,672,233.32 1.46 9 合计 2,712,321,625.63 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 4,991,872.00 0.20 B 采矿业 22,392,868.00 0.90 C 制造业 444,021,062.47 17.78 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 16,528,000.00 0.66 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 34,291,373.30 1.37 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 522,225,175.77 20.91 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 688269 凯立新材 828,543 27,507,627.60 1.10 2 301367 瑞迈特 325,980 27,414,918.00 1.10 3 000738 航发控制 1,251,500 25,968,625.00 1.04 4 601058 赛轮轮胎 1,877,300 24,630,176.00 0.99 5 300699 光威复材 767,072 24,293,170.24 0.97 6 688510 航亚科技 931,157 22,515,376.26 0.90 7 300161 华中数控 792,900 21,003,921.00 0.84 8 603613 国联股份 872,980 20,680,896.20 0.83 9 002648 卫星化学 1,157,000 20,050,810.00 0.80 10 002597 金禾实业 849,700 20,010,435.00 0.80 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 529,907,734.79 21.22 其中：政策性金融债 151,869,671.23 6.08 4 企业债券 285,530,080.56 11.44 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 228,679,761.09 9.16 7 可转债（可交换债） 1,043,080,978.80 41.77 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,087,198,555.24 83.59 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 产净值比 例（％） 1 232480052 24 浦发银行二级资本 800,000 82,261,773.15 3.29 债 01A 2 113615 金诚转债 191,770 79,012,996.59 3.16 3 240322 23 豫通 05 600,000 63,475,808.22 2.54 4 113669 景 23 转债 366,740 63,443,407.60 2.54 5 282580002 25 泰康人寿永续债 01 600,000 60,803,210.96 2.44 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 112887 G 中交泰 A 200,000 19,023,399.84 0.76 2 183235 ZJ 即墨 A 200,000 9,986,642.74 0.40 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除 24 华夏银行永续债 01（证券代码 242480004）、24 浦发银行二级资本债 01A（证券代码 232480052）、25 泰康人寿永续债 01（证券代码282580002）、金诚转债（证券代码 113615）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、24 华夏银行永续债 01（证券代码 242480004） 根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、内部制度不完善、违反反洗钱法等原因，多次受到监管机构的处罚。 2、24 浦发银行二级资本债 01A（证券代码 232480052） 根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、违反反洗钱法等原因，多次受到监管机构的处罚。 3、25 泰康人寿永续债 01（证券代码 282580002） 根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未按期申报税款、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。 4、金诚转债（证券代码 113615） 根据 2024 年 11 月 21 日发布的相关公告，该证券发行人因重大事故、未依法履行职责、 违反安全生产行为被监管机构处以罚款。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 254,652.70 2 应收证券清算款 5,870,370.32 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 33,547,210.30 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 39,672,233.32 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 113615 金诚转债 79,012,996.59 3.16 2 113669 景 23 转债 63,443,407.60 2.54 3 118030 睿创转债 59,849,842.93 2.40 4 127038 国微转债 54,599,946.58 2.19 5 110085 通 22 转债 49,769,556.04 1.99 6 123212 立中转债 49,476,719.98 1.98 7 123121 帝尔转债 49,212,435.89 1.97 8 110075 南航转债 46,308,521.82 1.85 9 123176 精测转 2 42,349,032.89 1.70 10 123210 信服转债 41,495,229.56 1.66 11 110076 华海转债 41,307,637.30 1.65 12 128128 齐翔转 2 38,854,291.23 1.56 13 123158 宙邦转债 35,341,049.43 1.42 14 127104 姚记转债 32,994,087.17 1.32 15 110096 豫光转债 28,175,202.84 1.13 16 113623 凤 21 转债 25,880,247.47 1.04 17 128136 立讯转债 24,762,179.23 0.99 18 113634 珀莱转债 24,060,705.48 0.96 19 113641 华友转债 23,744,901.88 0.95 20 110081 闻泰转债 23,269,084.32 0.93 21 123117 健帆转债 22,127,115.14 0.89 22 128134 鸿路转债 21,991,831.56 0.88 23 118038 金宏转债 21,678,119.24 0.87 24 123195 蓝晓转 02 16,714,394.74 0.67 25 127046 百润转债 16,401,981.21 0.66 26 123178 花园转债 16,285,500.79 0.65 27 113043 财通转债 14,817,397.61 0.59 28 123161 强联转债 13,955,236.71 0.56 29 123119 康泰转 2 12,629,435.22 0.51 30 118045 盟升转债 11,049,453.36 0.44 31 123114 三角转债 10,892,564.03 0.44 32 127071 天箭转债 10,482,191.94 0.42 33 111010 立昂转债 4,861,054.82 0.19 34 127076 中宠转 2 4,365,351.64 0.17 35 127064 杭氧转债 3,717,831.38 0.15 36 113584 家悦转债 2,507,400.12 0.10 37 118028 会通转债 2,493,995.08 0.10 38 127069 小熊转债 2,203,047.98 0.09 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 招商安本增利债券 A 招商安本增利债券 C 报告期期初基金份额总额 790,765,409.60 952,052,368.30 报告期期间基金总申购份额 127,290,107.85 317,056,815.09 减：报告期期间基金总赎回 244,447,686.98 469,887,159.19 份额 报告期期间基金拆分变动份 - - 额（份额减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 673,607,830.47 799,222,024.20 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商安本增利债券型证券投资基金设立的文件； 3、《招商安本增利债券型证券投资基金基金合同》； 4、《招商安本增利债券型证券投资基金托管协议》； 5、《招商安本增利债券型证券投资基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 8.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2025 年 7 月 18 日