招商安本增利债券型证券投资基金 2025 年第 1 季度报告 2025 年 03 月 31 日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 送出日期：2025 年 4 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 4 月 18 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 招商安本增利债券 基金主代码 217008 交易代码 217008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 7 月 11 日 报告期末基金份额总额 1,742,817,777.90 份 投资目标 在严格控制投资风险、维护基金本金安全的基础上，为基金 份额持有人谋求持续稳健的投资收益。 本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为 80％-100％ （其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于 5％）；股 票、存托凭证等权益类品种的投资比例为 0％-20％。当本基 金管理人判断市场出现明显的投资机会，或行业（个股）的 投资价值被明显低估时，本基金可以直接参与股票二级市场 投资策略 投资，努力获取超额收益。在构建二级市场股票投资组合时， 本基金管理人强调将定量的股票筛选和定性的公司研究有机 结合，挖掘价值被低估的股票。具体投资策略包括：（1）资 产配置策略；（2）货币市场工具投资策略；（3）债券（不含 可转债）投资策略；（4）可转债投资策略；（5）股票投资策 略；（6）存托凭证投资策略。 业绩比较基准 三年期银行定期存款税后利率＋20bp 风险收益特征 本基金为流动性好、低风险、稳健收益类产品，可以满足追 求本金安全基础上持续稳健收益的个人和机构投资者的投资 需求。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 招商安本增利债券 A 招商安本增利债券 C 下属分级基金的交易代码 014775 217008 报告期末下属分级基金的份 790,765,409.60 份 952,052,368.30 份 额总额 注：本基金从 2022 年 1 月 5 日起新增 A 类份额，A 类份额自 2022 年 1 月 6 日起存续。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2025 年 1 月 1 日－2025 年 3 月 31 日） 招商安本增利债券 A 招商安本增利债券 C 1.本期已实现收益 6,345,873.49 8,405,778.96 2.本期利润 10,268,506.02 15,909,519.56 3.加权平均基金份额本期利 0.0158 0.0175 润 4.期末基金资产净值 1,319,729,449.79 1,573,561,823.54 5.期末基金份额净值 1.6689 1.6528 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益； 3、本基金从 2022 年 1 月 5 日起新增 A 类份额，A 类份额自 2022 年 1 月 6 日起存续。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商安本增利债券 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 1.19% 0.39% 0.73% 0.01% 0.46% 0.38% 过去六个月 4.46% 0.60% 1.47% 0.01% 2.99% 0.59% 过去一年 9.24% 0.53% 2.94% 0.01% 6.30% 0.52% 过去三年 13.50% 0.39% 8.85% 0.01% 4.65% 0.38% 自基金合同 9.63% 0.39% 9.54% 0.01% 0.09% 0.38% 生效起至今 招商安本增利债券 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 1.12% 0.39% 0.73% 0.01% 0.39% 0.38% 过去六个月 4.30% 0.60% 1.47% 0.01% 2.83% 0.59% 过去一年 8.92% 0.53% 2.94% 0.01% 5.98% 0.52% 过去三年 12.48% 0.39% 8.85% 0.01% 3.63% 0.38% 过去五年 25.74% 0.34% 14.74% 0.01% 11.00% 0.33% 自基金合同 203.19% 0.40% 67.36% 0.01% 135.83% 0.39% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：本基金从 2022 年 1 月 5 日起新增 A 类份额，A 类份额自 2022 年 1 月 6 日起存续。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 女，硕士。2009 年 7 月加入民生证券股 份有限公司，曾任分析师；2014 年 9 月 加入华创证券有限责任公司，曾任高级 分析师；2016 年 3 月加入招商基金管理 有限公司固定收益投资部，从事固定收 益类产品研究及投资组合辅助管理相关 工作，曾任招商安达灵活配置混合型证 本基金 2017 年 7 券投资基金、招商稳盛定期开放灵活配 滕越 基金经 月 29 日 - 15 置混合型证券投资基金、招商稳阳定期 理 开放灵活配置混合型证券投资基金、招 商稳乾定期开放灵活配置混合型证券投 资基金、招商稳泰定期开放灵活配置混 合型证券投资基金、招商稳祥定期开放 灵活配置混合型证券投资基金、招商添 德 3 个月定期开放债券型发起式证券投 资基金、招商盛合灵活配置混合型证券 投资基金、招商稳恒中短债 60 天持有期 债券型证券投资基金基金经理，现任招 商安本增利债券型证券投资基金、招商 信用增强债券型证券投资基金、招商民 安增益债券型证券投资基金、招商添浩 纯债债券型证券投资基金、招商丰凯灵 活配置混合型证券投资基金、招商安泽 稳利9个月持有期混合型证券投资基金、 招商金鸿债券型证券投资基金基金经 理。 女，硕士。2007 年 6 月至 2011 年 12 月 任职于中航三星人寿保险有限公司（现 中银三星人寿保险有限公司），主要从事 债券市场研究、固定收益投资相关工作； 2011 年12 月至 2014 年10 月任职于天安 人寿保险股份有限公司，从事固定收益 投资管理工作；2014 年 10 月至 2015 年 5 月任职于中荷人寿保险有限公司，任投 本基金 资部固定收益投资室负责人，从事固定 王娟娟 基金经 2022 年 1 - 17 收益投资管理工作；2015 年 5 月加入招 理 月 14 日 商基金管理有限公司固定收益投资部， 曾任投资经理，现任固定收益投资部专 业总监兼招商安华债券型证券投资基 金、招商招悦纯债债券型证券投资基金、 招商安本增利债券型证券投资基金、招 商享利增强债券型证券投资基金、招商 安福 1 年定期开放债券型发起式证券投 资基金、招商安颐稳健债券型证券投资 基金、招商安泽稳利 9 个月持有期混合 型证券投资基金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 7 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济回顾： 2025 年一季度，国内经济运行基本平稳，增速表现尚可。投资方面，2 月固定资产投资 完成额累计同比增长 4.1%，投资端边际有所好转，其中地产投资增速依然低迷，但跌幅小幅收窄，2 月房地产开发投资累计同比下降 9.8%，近期地产销售有所企稳、一线城市地产成交量表现较好，需关注后续销售端的持续性以及向投资端传导的可能性；2 月基建投资累计同比增长 10.0%，但不含电力口径下的基建投资累计仅同比增长 5.6%，地方政府主导的基建增速仍相对偏弱，中央主导项目整体增速较好；2 月制造业投资累计同比增长 9.0%，制造业投资依旧维持强势，重点领域技改和设备更新持续推进。消费方面，在以旧换新促消费政策推动下，2 月社会消费品零售总额累计同比增长 4.0%，消费者信心略有改善。对外贸易方面，2 月出口金额累计同比增长 3.4%，较去年有所下降，国际环境不确定性、加征关税等因素对出口造成一定负面冲击。生产方面，3 月制造业 PMI 指数为 50.5%，连续两个月在荣枯线以上，显示出微观主体状况有所改善，3 月的生产指数和新订单指数分别为 52.6%和 51.8%，生产表现好于需求。 债券市场回顾： 2025 年一季度，在央行逐步收紧资金面、阶段性暂停在公开市场上购买国债、开年债 市过度交易降准和降息预期、一季度基本面运行企稳等因素影响下，债市有所调整，收益率 中枢抬升，曲线结构走平。具体来看，2025 年 1-2 月，央行货币政策例会和 2025 年工作会 议均强调了重视汇率，1 月 10 日，央行宣布阶段性暂停在公开市场上购买国债，资金面持续转紧，银行融出资金减少，存单和 10 年期国债收益率均上行。3 月降准降息预期继续减弱，政府工作报告基本符合预期，1-2 月调整不多的中长久期品种有所调整，10 年国债收益率最高上行至 1.9%，3 月下旬央行加大净投放力度资金面企稳，10 年国债收益率下行至 1.8%附近。 股票市场回顾： 2025 年一季度发生了许多里程碑式的事件。除了小红书全球出圈、《哪吒 2》掀起全球 观影热潮、宇树机器人的舞蹈登上春晚舞台外，在 AI 领域也取得了重大进步，例如 DeepSeek开源大模型被各大厂商快速接入，Manus 作为全球首款通用 Agent（自主智能体）产品首次惊艳亮相。科技进步推动了产品力的提升，而产品力的提升又赢得了更广泛民众的认可。虽然这些事件在一季度集中出现有一定的偶然性，但其中也蕴含着一定的规律性：好的产品力一定会获得更多认可。如今，中国生产制造乃至创造的产品，正如前些年的家电、轻工产品一样，正在得到全球许多地区人民的喜爱和认可。这些因素构成了市场相对积极乐观的底层基础，在这种情绪下，权益市场的风险偏好得到了大幅提升。 除此之外，随着今年两会政策的落地，明确将“大力提振消费”作为首要工作任务，部分周期相关行业出现了“反内卷”的迹象，消费和周期两大行业也迎来了阶段性的表现机会。 H 股在经历了连续几年的下跌后，去年下半年以及今年一季度都迎来了一段快速修复期， 其中科技和部分新消费公司表现相对较好。 基金操作回顾： 2025 年一季度，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范 运作。债券投资方面，本组合在市场收益率波动过程中积极调整仓位，顺应市场趋势，优化资产配置结构，努力提高组合收益。在股票投资方面，我们在市场震荡过程中积极寻找个股机会，对组合进行适度分散、动态调整和优化配置结构，持续关注估值与成长性匹配度较好的优质公司。一季度，我们持续保持较高仓位，通过增加可转债仓位，不断扩大权益方向的布局。整体结构上保持均衡，但在部分时间点会适当提高集中度，随着市场的上涨，又陆续进行了一定的高低切换操作。我们在周期（有色金属、化工、偏周期机械）、成长（军工、TMT、偏成长机械）、医药消费等领域均有布局，不同时间点各方向的比重略有差异，但总体上仍保持价值、逆向的投资风格。 展望方面，内外部环境仍存在极端变化的可能性。在一系列国内刺激政策的对冲下，经济大概率仍将保持稳定回升。2025 年，我们预计在大部分时间内仍将保持较高仓位以及相对均衡的布局。科技成长、周期、制造、医药、消费等领域的优秀公司依然是我们布局的重 点。随着未来经济的修复，我们将逐步增加中游制造行业的投资比例。同时，鉴于消费和医药领域的估值目前相对较低，我们也将逐步加大对这两个方向的布局。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 1.19%，同期业绩基准增长率为 0.73%，C 类 份额净值增长率为 1.12%，同期业绩基准增长率为 0.73%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 587,975,541.48 19.05 其中：股票 587,975,541.48 19.05 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,487,542,479.67 80.59 其中：债券 2,458,700,637.82 79.65 资产支持证券 28,841,841.85 0.93 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 7,560,598.52 0.24 8 其他资产 3,732,231.22 0.12 9 合计 3,086,810,850.89 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 14,503,836.00 0.50 C 制造业 497,061,667.92 17.18 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 15,283,884.00 0.53 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 41,266,152.56 1.43 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 19,860,001.00 0.69 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 587,975,541.48 20.32 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 000738 航发控制 1,564,400 29,895,684.00 1.03 2 601058 赛轮轮胎 1,823,500 26,313,105.00 0.91 3 603613 国联股份 988,580 26,049,083.00 0.90 4 300699 光威复材 798,282 24,866,484.30 0.86 5 002049 紫光国微 363,955 23,926,401.70 0.83 6 688269 凯立新材 828,543 22,354,090.14 0.77 7 300161 华中数控 689,500 20,891,850.00 0.72 8 300260 新莱应材 569,010 20,825,766.00 0.72 9 002735 王子新材 1,991,145 20,707,908.00 0.72 10 002648 卫星化学 881,700 20,270,283.00 0.70 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 707,049,517.24 24.44 其中：政策性金融债 267,223,736.99 9.24 4 企业债券 516,130,764.39 17.84 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 353,337,643.56 12.21 7 可转债（可交换债） 882,182,712.63 30.49 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,458,700,637.82 84.98 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 产净值比 例（％） 1 240215 24 国开 15 1,000,000 104,625,095.89 3.62 2 230302 23 进出 02 900,000 91,941,041.10 3.18 3 232480052 24浦发银行二级资本债01A 800,000 81,107,524.38 2.80 4 115295 华电 YK06 600,000 64,128,624.66 2.22 5 240322 23 豫通 05 600,000 62,702,860.27 2.17 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 112887 G 中交泰 A 200,000 18,941,732.99 0.65 2 183235 ZJ 即墨 A 200,000 9,900,108.86 0.34 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除 23 进出 02（证券代码 230302）、24 国开 15（证券 代码 240215）、24 浦发银行二级资本债 01A（证券代码 232480052）、25 泰康人寿永续债 01（证券代码 282580002）、金诚转债（证券代码 113615）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、23 进出 02（证券代码 230302） 根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因涉嫌违反法律法规、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。 2、24 国开 15（证券代码 240215） 根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。 3、24 浦发银行二级资本债 01A（证券代码 232480052） 根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、违反反洗钱法等原因，多次受到监管机构的处罚。 4、25 泰康人寿永续债 01（证券代码 282580002） 根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未按期申报税款、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。 5、金诚转债（证券代码 113615） 根据 2024 年 11 月 21 日发布的相关公告，该证券发行人因重大事故、未依法履行职责、 违反安全生产行为被监管机构处以罚款。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 216,075.33 2 应收证券清算款 3,109,919.14 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 406,236.75 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 3,732,231.22 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 113615 金诚转债 56,383,066.67 1.95 2 123121 帝尔转债 49,579,588.20 1.71 3 110085 通 22 转债 49,244,902.55 1.70 4 118030 睿创转债 49,112,003.28 1.70 5 110075 南航转债 45,348,480.48 1.57 6 123212 立中转债 42,555,974.32 1.47 7 110076 华海转债 40,146,809.21 1.39 8 128128 齐翔转 2 39,510,783.39 1.37 9 113669 景 23 转债 38,623,295.02 1.33 10 123176 精测转 2 35,828,866.86 1.24 11 123158 宙邦转债 34,164,133.08 1.18 12 127038 国微转债 32,827,320.81 1.13 13 123210 信服转债 27,590,388.26 0.95 14 113623 凤 21 转债 25,668,864.53 0.89 15 113582 火炬转债 25,642,001.71 0.89 16 113634 珀莱转债 23,523,891.84 0.81 17 110081 闻泰转债 23,285,926.80 0.80 18 110096 豫光转债 22,701,493.54 0.78 19 123117 健帆转债 21,930,597.13 0.76 20 128134 鸿路转债 21,870,727.55 0.76 21 118038 金宏转债 21,158,171.03 0.73 22 128136 立讯转债 17,808,352.52 0.62 23 113641 华友转债 15,482,296.66 0.54 24 123178 花园转债 15,269,510.15 0.53 25 118045 盟升转债 13,079,761.26 0.45 26 127076 中宠转 2 12,621,872.15 0.44 27 123119 康泰转 2 12,549,172.08 0.43 28 123195 蓝晓转 02 12,474,569.42 0.43 29 123161 强联转债 11,840,679.80 0.41 30 127046 百润转债 9,571,006.82 0.33 31 127071 天箭转债 9,389,668.15 0.32 32 113043 财通转债 9,001,954.05 0.31 33 111010 立昂转债 4,759,220.08 0.16 34 127064 杭氧转债 3,668,386.15 0.13 35 113584 家悦转债 2,513,271.77 0.09 36 127104 姚记转债 2,184,068.67 0.08 37 127069 小熊转债 2,129,585.80 0.07 38 123114 三角转债 1,142,050.84 0.04 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 招商安本增利债券 A 招商安本增利债券 C 报告期期初基金份额总额 511,963,940.92 826,295,489.13 报告期期间基金总申购份额 293,875,416.11 344,344,279.63 减：报告期期间基金总赎回 15,073,947.43 218,587,400.46 份额 报告期期间基金拆分变动份 - - 额（份额减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 790,765,409.60 952,052,368.30 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商安本增利债券型证券投资基金设立的文件； 3、《招商安本增利债券型证券投资基金基金合同》； 4、《招商安本增利债券型证券投资基金托管协议》； 5、《招商安本增利债券型证券投资基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 8.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2025 年 4 月 21 日