招商先锋证券投资基金2016年半年度报告 2016年6月30日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2016年8月24日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。1.2目录 §1重要提示及目录.....................................................................................................................................1 1.1重要提示........................................................................................................................................ 1 1.2目录................................................................................................................................................ 2§2基金简介................................................................................................................................................. 4 2.1基金基本情况................................................................................................................................ 4 2.2基金产品说明................................................................................................................................ 4 2.3基金管理人和基金托管人............................................................................................................4 2.4信息披露方式................................................................................................................................ 5 2.5其他相关资料................................................................................................................................ 5§3主要财务指标和基金净值表现.............................................................................................................5 3.1主要会计数据和财务指标............................................................................................................5 3.2基金净值表现................................................................................................................................ 6§4管理人报告............................................................................................................................................. 7 4.1基金管理人及基金经理情况........................................................................................................7 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................. 10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......................................................................... 10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......................................................... 11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......................................................... 12 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..................................................................... 12 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................................................... 13 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................. 13§5托管人报告........................................................................................................................................... 13 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..............................................................................13 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........13 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......................... 13§6半年度财务会计报告（未经审计）.................................................................................................. 14 6.1资产负债表.................................................................................................................................. 14 6.2利润表.......................................................................................................................................... 15 6.3所有者权益（基金净值）变动表..............................................................................................16 6.4报表附注...................................................................................................................................... 17§7投资组合报告....................................................................................................................................... 34 7.1期末基金资产组合情况..............................................................................................................34 7.2期末按行业分类的股票投资组合..............................................................................................34 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................. 35 7.4报告期内股票投资组合的重大变动..........................................................................................37 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................39 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................. 39 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................39 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................39 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................. 40 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................................... 40 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明................................................................... 40 7.12投资组合报告附注....................................................................................................................40§8基金份额持有人信息...........................................................................................................................41 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................41 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..................................................................... 41 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................. 41§9开放式基金份额变动...........................................................................................................................41§10重大事件揭示.....................................................................................................................................42 10.1基金份额持有人大会决议........................................................................................................42 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................................... 42 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼........................................................... 42 10.4基金投资策略的改变................................................................................................................42 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................42 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................... 42 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................42 10.8其他重大事件............................................................................................................................45§11备查文件目录..................................................................................................................................... 46 11.1备查文件目录............................................................................................................................ 46 11.2存放地点.................................................................................................................................... 47 11.3查阅方式.................................................................................................................................... 47 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 招商先锋证券投资基金 基金简称 招商先锋混合 基金主代码 217005 交易代码 217005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年6月1日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,039,192,373.11份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 通过动态的资产配置，在股市和债市之间选择投资机 会，精选股票和债券品种，适当集中投资，追求长期 资本增值。 投资策略 本基金投资股票的比例为35-80%,债券和短期金融工 具的比例为20-65%。如法律法规对国债投资比例的限 制进行调整，则本基金投资股票的比例将有可能超过 80％。股票与债券之间具体的比例将根据不同的市场 情况灵活配置。本基金的股票资产将适当集中投资于 基金管理人认为具有较高相对投资价值的股票；债券 投资采用主动的投资管理，获得与风险相匹配的收益 率，同时保证组合的流动性满足正常的现金流的需要。 业绩比较基准 上证180指数收益率*65%+中债固定利率国债全价（总 值）指数收益率*35% 风险收益特征 本基金股票资产将集中投资于基金管理人认为具有较 高相对投资价值的股票。本基金的债券投资采用主动 的投资管理，获得与风险相匹配的收益率，同时保证 组合的流动性满足正常的现金流的需要。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 潘西里 王永民 联系电话 0755－83196666 010-66594896 电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-887-9555 95566 传真 0755－83196475 010－66594942 注册地址 深圳市福田区深南大道 北京西城区复兴门内大街1号 7088号 办公地址 中国深圳深南大道7088号 北京西城区复兴门内大街1号 招商银行大厦 邮政编码 518040 100818 法定代表人 李浩 田国立 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.cmfchina.com 网址 基金半年度报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 (2)中国银行股份有限公司 地址：北京市复兴门内大街1号 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2016年1月1日- 2016年6月30日) 本期已实现收益 -281,784,711.87 本期利润 -139,546,374.61 加权平均基金份额本期利润 -0.0534 本期加权平均净值利润率 -6.41% 本期基金份额净值增长率 -7.51% 3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2016年6月30日) 期末可供分配利润 -389,090,041.31 期末可供分配基金份额利润 -0.1280 期末基金资产净值 2,650,102,331.80 期末基金份额净值 0.8720 3.1.3累计期末指标 报告期末( 2016年6月30日) 基金份额累计净值增长率 268.95% 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 1.41% 1.04% -0.75% 0.59% 2.16% 0.45% 过去三个月 2.90% 1.22% -2.12% 0.62% 5.02% 0.60% 过去六个月 -7.51% 1.64% -10.20% 1.17% 2.69% 0.47% 过去一年 -7.53% 2.02% -19.88% 1.48% 12.35% 0.54% 过去三年 52.00% 1.49% 32.19% 1.20% 19.81% 0.29% 自基金合同 268.95% 1.34% 132.42% 1.20% 136.53% 0.14% 生效起至今 注：业绩比较基准收益率＝上证180指数收益率*65%+中债固定利率国债全价（总值）指数收益率 *35%，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较注：根据基金合同第八条（三）投资范围及对象的规定：本基金投资股票的比例为35-80%,投资债券和短期金融工具的比例为20-65%，同时保持现金或者到期日在一年以内的政府债券大于或等于5%。本基金于2004年6月1日成立，自基金成立日起3个月内为建仓期，建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目前，公司注册资本金为2.1亿元人民币，其中，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。 截至2016年6月30日，本基金管理人共管理76只共同基金，具体如下： 基金名称 基金类型 基金成立日 招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28 招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28 招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-04-28 招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-01-14 招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-06-01 招商优质成长混合型证券投资基金 混合型基金 2005-11-17 招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-07-11 招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-03-30 招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-06-19 招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22 招商行业领先混合型证券投资基金 混合型基金 2009-06-19 招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25 招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII)基金 2010-03-25 招商深证100指数证券投资基金 股票型基金 2010-06-22 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-06-25 上证消费80交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2010-12-08 招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基 股票型基金 2010-12-08 金 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII)基金 2011-02-11 招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-03-17 深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券 股票型基金 2011-06-27 投资基金 招商深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数 股票型基金 2011-06-27 证券投资基金联接基金 招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-09-01 招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-02-01 招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-03-21 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-06-28 招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-07-20 招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-08-20 招商理财7天债券型证券投资基金 货币市场型基金 2012-12-07 招商央视财经50指数证券投资基金 股票型基金 2013-02-05 招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-03-01 招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-04-19 招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-05-17 招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金 股票型基金 2013-08-01 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-06 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII)基金 2013-12-11 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-03-20 招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-03-25 招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-06-18 招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-07-31 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-08-12 招商行业精选股票型证券投资基金 股票型基金 2014-09-03 招商招利1个月理财债券型证券投资基金 货币市场型基金 2014-09-25 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13 招商沪深300地产等权重指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27 招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-01-30 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-04-17 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20 招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20 招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27 招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27 招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-11 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-06-19 招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-29 招商安益保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-07-14 招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2015-07-31 招商体育文化休闲股票型证券投资基金 股票型基金 2015-08-18 招商丰融灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17 招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17 招商丰享灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17 招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-02 招商境远保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-15 招商招益一年定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2015-12-25 招商安弘保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-29 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-02-04 招商安德保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-02-18 招商安元保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-03-01 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 债券型基金 2016-03-09 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 股票型基金 2016-03-15 招商睿逸稳健配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-04-13 招商招兴纯债债券型证券投资基金 债券型基金 2016-05-18 招商安博保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-05-25 招商招盈18个月定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2016-06-01 招商增荣灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2016-06-03 招商招恒纯债债券型证券投资基金 债券型基金 2016-06-08 招商安裕保本混合型证券投资基金 混合型基金 2016-06-20 招商财富宝交易型货币市场基金 货币型基金 2016-06-30 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 姓名 职务 任职日期 离任日期 业年限 说明 男，理学硕士。2008 年1月加入中欧基 金管理有限公司任 研究员，2009年8 月加入银河基金管 理有限公司任研究 员，2014年3月加 入招商基金管理有 本基金的 2015年1月14 限公司，曾任投资 付斌 基金经理 日 - 8 管理四部助理基金 经理，协助基金经 理进行组合管理， 现任招商先锋证券 投资基金、招商安 盈保本混合型证券 投资基金及招商安 达保本混合型证券 投 资 基 金 基 金 经 理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商先锋证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过两次，原因是指数型投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2016年上半年，政策方面供给侧改革力度持续加大，一线城市地产明显回暖，大宗商品价格企稳回升，但经济企稳基础不牢，财政货币宽松方向不变。海外市场方面，英国“退欧”导致全球避险资产需求升温。上半年代表新兴经济的创业板指数小幅跑输上证指数，创业板指数下跌17.92%，上证综指下跌17.22%。本基金在上半年一直维持中性仓位，调整了行业配置结构，增加了农业和消费类股票的配置比例。 债券市场方面，一季度初市场对于经济数据预期依然较差，加上资产荒形成的较大的配置压力，债市延续去年四季度的上涨，长端继续下行，收益率曲线呈现牛平。4-5月随着央行降息和资金面的持续宽松，债券收益率快速下行，且短端下行幅度更大，收益率曲线呈现牛陡走势。随后随着地方债务置换落地，地方债快速发行，IPO节奏加快以及对经济增长企稳的预期增强，收益率开始上行，长端上行幅度更大，收益率曲线呈现熊陡格局。至六月底，利率债长端基本回到季度初的水平。信用债由于国家稳增长措施不断，信用风险有所收敛。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为0.8720元，本报告期份额净值增长率为-7.51%，同期业绩比较基准增长率为-10.20%，基金净值表现优于业绩比较基准，幅度为2.69%，主要原因是报告期内农业和消费类相关股票表现较好。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年股票市场，宏观经济将步入筑底阶段，经济增速预计将继续放缓，财政托底经济增长的政策将陆续出台。海外方面英国“退欧”将继续提升避险资产的需求，美联储加息节奏也值得密切关注。预计A股市场将维持窄幅震荡的格局。 在海内外宏观经济、资本市场环境错综复杂的背景下，我们还将坚持从基本面的角度出发，结合中国经济的发展阶段，综合消费升级、产能收缩、产业升级等多维度因素，在继续超配畜禽养殖、饲料等细分行业的基础上，寻找业绩稳定增长的偏消费类公司长期持有，以获取更好的收益并规避市场调整所带来的风险。 展望下半年债券市场，信用债到期压力依然很大，信用风险的爆发可能性增加，需要关注其可能带来的流动性冲击。此外，基本面层面对债券市场趋势难以形成较大利好，但我们认为利率债的交易性机会依然存在。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无需进行利润分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求，基金合同生效后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在招商先锋证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：招商先锋证券投资基金 报告截止日： 2016年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 207,187,924.32 124,505,137.47 结算备付金 3,420,292.49 15,719,693.43 存出保证金 1,250,911.89 1,651,414.54 交易性金融资产 6.4.7.2 2,559,201,010.74 2,182,650,616.40 其中：股票投资 1,930,565,464.14 1,697,330,163.50 基金投资 - - 债券投资 628,635,546.60 485,320,452.90 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 15,597,493.23 45,012,094.32 应收利息 6.4.7.5 12,493,149.09 13,528,137.80 应收股利 - - 应收申购款 34,284.30 21,489.71 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 2,799,185,066.06 2,383,088,583.67 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - 67,100,000.00 应付证券清算款 139,387,570.51 76,553,869.27 应付赎回款 1,984,589.70 4,599,408.25 应付管理人报酬 3,063,697.70 2,847,780.60 应付托管费 510,616.27 474,630.11 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 3,610,241.46 7,800,221.61 应交税费 272,982.80 272,982.80 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 253,035.82 302,479.43 负债合计 149,082,734.26 159,951,372.07 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 3,039,192,373.11 2,358,065,715.82 未分配利润 6.4.7.10 -389,090,041.31 -134,928,504.22 所有者权益合计 2,650,102,331.80 2,223,137,211.60 负债和所有者权益总计 2,799,185,066.06 2,383,088,583.67 注：报告截止日2016年6月30日，基金份额净值0.8720元，基金份额总额3,039,192,373.11 份。 6.2利润表 会计主体：招商先锋证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至 2016年6月30日 2015年6月30日 一、收入 -107,274,951.94 1,311,977,110.14 1.利息收入 10,312,167.83 16,202,889.03 其中：存款利息收入 6.4.7.11 775,395.37 861,886.39 债券利息收入 9,460,048.36 14,960,048.01 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 76,724.10 380,954.63 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -260,048,297.22 1,285,594,588.32 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -261,990,987.89 1,280,055,639.52 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -1,924,857.70 -201,350.00 资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - - 贵金属投资收益 6.4.7.15 - - 衍生工具收益 6.4.7.19 - - 股利收益 6.4.7.17 3,867,548.37 5,740,298.80 3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.18 142,238,337.26 10,106,993.15 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 222,840.19 72,639.64 减：二、费用 32,271,422.67 68,754,361.77 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 16,218,282.60 25,501,327.84 2．托管费 6.4.10.2.2 2,703,047.08 4,250,221.28 3．销售服务费 4．交易费用 6.4.7.20 13,126,697.96 38,452,771.18 5．利息支出 52,783.35 358,918.44 其中：卖出回购金融资产支出 52,783.35 358,918.44 6．其他费用 6.4.7.21 170,611.68 191,123.03 三、利润总额（亏损总额以“-” -139,546,374.61 1,243,222,748.37 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 -139,546,374.61 1,243,222,748.37 列） 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：招商先锋证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 2,358,065,715.82 -134,928,504.22 2,223,137,211.60 金净值） 二、本期经营活动产生 - -139,546,374.61 -139,546,374.61 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 681,126,657.29 -114,615,162.48 566,511,494.81 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 948,514,177.06 -153,968,540.90 794,545,636.16 2.基金赎回款 -267,387,519.77 39,353,378.42 -228,034,141.35 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 3,039,192,373.11 -389,090,041.31 2,650,102,331.80 金净值） 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 4,903,845,039.63 -1,514,923,381.31 3,388,921,658.32 金净值） 二、本期经营活动产生 - 1,243,222,748.37 1,243,222,748.37 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 -2,325,545,573.55 124,736,952.67 -2,200,808,620.88 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 81,880,756.39 -8,458,492.54 73,422,263.85 2.基金赎回款 -2,407,426,329.94 133,195,445.21 -2,274,230,884.73 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 2,578,299,466.08 -146,963,680.27 2,431,335,785.81 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______金旭______ ______欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 招商先锋证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商先锋证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2004]54号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为1,604,690,251.52份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报(验)字(04)第025号验资报告。《招商先锋开放式证券投资基金基金合同》于2004年6月1日正式生效。本 基金因自2007年7月1日起执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以 下简称“企业会计准则”)，于2007年9月28日公告了修改后的基金合同(以下简称“修改后的 基金合同”)。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公 司(以下简称“中国银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、修改后的基金合同及截至报告期末最新公告的《招商先锋证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中，股票的主要投资对象是基金管理人认为具有良好盈利成长性，同时价值被市场低估的具有较高相对投资价值的股票。债券的主要投资对象是基金管理人认为具有相对投资价值的固定收益品种，包括国债、金融债、企业(公司债)与可转换债等。本基金的投资组合为：股票投资占基金资产的比例为35%-80%，债券和短期金融工具投资占基金资产的比例为20%-65%(其中现金或到期日在一年以内的政府债券最低不低于5%)。本基金的业绩比较基准采用：65%×上证180指数+35%×中信标普国债指数。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2016年6月30日的财务状况以及2016年1月1日至2016年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。6.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]48号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。 2)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征营业税和增值税。 3)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 4)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳；个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，其中股权登记日在2015年9月8日之前的，暂减按25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日之后的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 5)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 6)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。 7)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 活期存款 207,187,924.32 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 207,187,924.32 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2016年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,795,471,675.51 1,930,565,464.14 135,093,788.63 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 259,502,186.80 264,441,546.60 4,939,359.80 银行间市场 359,698,510.00 364,194,000.00 4,495,490.00 合计 619,200,696.80 628,635,546.60 9,434,849.80 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,414,672,372.31 2,559,201,010.74 144,528,638.43 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融工具。6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无买入返售金融资产。6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应收活期存款利息 25,218.79 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 1,388.32 应收债券利息 12,466,035.28 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 506.70 合计 12,493,149.09 6.4.7.6其他资产 本基金本报告期末无其他资产。6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 交易所市场应付交易费用 3,609,401.46 银行间市场应付交易费用 840.00 合计 3,610,241.46 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 3,857.70 预提费用 249,178.12 合计 253,035.82 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 2,358,065,715.82 2,358,065,715.82 本期申购 948,514,177.06 948,514,177.06 本期赎回(以"-"号填列) -267,387,519.77 -267,387,519.77 本期末 3,039,192,373.11 3,039,192,373.11 注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 160,063,156.07 -294,991,660.29 -134,928,504.22 本期利润 -281,784,711.87 142,238,337.26 -139,546,374.61 本期基金份额交易 -13,794,192.23 -100,820,970.25 -114,615,162.48 产生的变动数 其中：基金申购款 -25,189,809.46 -128,778,731.44 -153,968,540.90 基金赎回款 11,395,617.23 27,957,761.19 39,353,378.42 本期已分配利润 - - - 本期末 -135,515,748.03 -253,574,293.28 -389,090,041.31 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 活期存款利息收入 690,263.71 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 72,990.85 其他 12,140.81 合计 775,395.37 6.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 卖出股票成交总额 4,209,631,728.17 减：卖出股票成本总额 4,471,622,716.06 买卖股票差价收入 -261,990,987.89 6.4.7.13债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 92,223,744.00 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 89,092,857.70 减：应收利息总额 5,055,744.00 买卖债券差价收入 -1,924,857.70 6.4.7.14资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。6.4.7.15贵金属投资收益 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.15.1贵金属投资收益 本基金本报告期内无贵金属投资收益。6.4.7.16衍生工具收益 本基金本报告期末无衍生工具收益。6.4.7.17股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 股票投资产生的股利收益 3,867,548.37 基金投资产生的股利收益 - 合计 3,867,548.37 6.4.7.18公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 1.交易性金融资产 142,238,337.26 ——股票投资 141,977,045.86 ——债券投资 261,291.40 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 142,238,337.26 6.4.7.19其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 基金赎回费收入 202,027.27 转换转出收入 20,812.92 合计 222,840.19 注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回 基金份额时收取，赎回费总额的一定比例归入基金资产。 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的一定比例归入转出基金的基金资产。 6.4.7.20交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 交易所市场交易费用 13,125,822.96 银行间市场交易费用 875.00 合计 13,126,697.96 6.4.7.21其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 审计费用 49,726.04 信息披露费 99,452.08 银行费用 12,233.56 其他费用 9,200.00 合计 170,611.68 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 本基金无需要披露的或有事项。6.4.8.2资产负债表日后事项 本基金无需要披露的资产负债表日后事项。6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”) 基金托管人 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日 关联方名称 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比 比例 例 招商证券 3,083,616,625.81 35.28% 9,175,844,822.42 37.26% 6.4.10.1.2债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的债券交易。6.4.10.1.3债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日 关联方名称 占当期债券 占当期债券 回购成交金额 回购 回购成交金额 回购 成交总额的 成交总额的比 比例 例 招商证券 - - 1,938,800,000.00 97.49% 6.4.10.1.4权证交易 注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 招商证券 2,871,769.89 35.28% 1,240,240.52 34.36% 上年度可比期间 关联方名称 2015年1月1日至2015年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 招商证券 8,353,690.00 37.26% 2,820,282.42 35.68% 注：1、上述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立； 2、基金对该类交易佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年6月 2015年1月1日至2015年6月30日 30日 当期发生的基金应支付 16,218,282.60 25,501,327.84 的管理费 其中：支付销售机构的客 3,210,975.15 5,690,764.14 户维护费 注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日 当期发生的基金应支付 2,703,047.08 4,250,221.28 的托管费 注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 易的 基金买入 基金卖 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 各关联方名称 出 - - - - - - - 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 易的 基金买入 基金卖 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 各关联方名称 出 中国银行 - - - - 19,200,000.00 7,327.56 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 207,187,924.32 690,263.71 59,295,835.08 670,409.40 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。6.4.11利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。6.4.12期末（ 2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流通 流通受限 认购 期末估 数量 期末 期末估值总 代码 名称 认购日 日 类型 价格 值单价（单位： 成本总额 额 备注 股） 600716 凤凰 2016年1 2017年1非公开发行 7.74 7.44 3,875,96929,999,998.5128,837,209.36 - 股份 月21日 月23日 流通受限 601966 玲珑 2016年6 2016年7新股流通受12.98 12.98 15,341 199,126.18 199,126.18 - 轮胎 月24日 月6日 限 603016 新宏 2016年6 2016年7新股流通受 8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 - 泰 月23日 月1日 限 300520 科大 2016年6 2016年7新股流通受10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 - 国创 月30日 月8日 限 002805 丰元 2016年6 2016年7新股流通受 5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 - 股份 月29日 月7日 限 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 停 期末 复牌 股票 股票 停牌 牌 估值单 复牌 开盘单 数量（股） 期末 期末估值总 备注 代码 名称 日期 原 价 日期 价 成本总额 额 因 奥拓 2016 重大 2016 002587电子 年4月 事项 14.45 年7月 14.00 1,540,261 23,258,327.2622,256,771.45 - 19日 28日 慧球 2016 重大 2016 600556科技 年1月 事项 15.80 年7月 14.22 1,240,587 32,192,402.4619,601,274.60 - 19日 7日 唐人 2016 重大 2016 002567 神 年5月 事项 13.98 年7月 13.23 1,299,937 15,378,588.9418,173,119.26 - 16日 29日 吴通 2016 重大 2016 300292控股 年1月 事项 33.26 年7月 36.48 446,470 18,836,951.1114,849,592.20 - 25日 20日 2015 2016 000002 万 年12 重大 18.20 年7月 21.99 599,960 14,215,777.0810,919,272.00 - 科Ａ 月18 事项 4日 日 步森 2016 重大 2016 002569股份 年1月 事项 43.64 年7月 39.28 105,567 4,444,897.55 4,606,943.88 - 4日 19日 中国 2016 重大 2016 601611核建 年6月 事项 20.92 年7月 23.01 37,059 128,594.73 775,274.28 - 30日 1日 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。6.4.13金融工具风险及管理 本基金为混合型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括市场价格风险和利率风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 对于与债券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。本报告期末及上年度末本基金所持有的债券投资的信用评级情况参见附注6.4.13.2.1和附注6.4.13.2.2，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注6.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产款外，本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 6.4.13.4市场风险 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款与债券投资；持有的利率敏感性负债主要是卖出回购金融资产款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 2016年6月30日 资产 银行存款 207,187,924.32 - - - - - 207,187,924.32 结算备付金 3,420,292.49 - - - - - 3,420,292.49 存出保证金 1,250,911.89 - - - - - 1,250,911.89 交易性金融资产 50,030,000.00 100,170,000.00 - 463,598,108.40 14,837,438.20 1,930,565,464.14 2,559,201,010.74 应收证券清算款 - - - - - 15,597,493.23 15,597,493.23 应收利息 - - - - - 12,493,149.09 12,493,149.09 应收申购款 - - - - - 34,284.30 34,284.30 其他资产 - - - - - - - 资产总计 261,889,128.70 100,170,000.00 - 463,598,108.40 14,837,438.20 1,958,690,390.76 2,799,185,066.06 负债 应付证券清算款 - - - - - 139,387,570.51 139,387,570.51 应付赎回款 - - - - - 1,984,589.70 1,984,589.70 应付管理人报酬 - - - - - 3,063,697.70 3,063,697.70 应付托管费 - - - - - 510,616.27 510,616.27 应付交易费用 - - - - - 3,610,241.46 3,610,241.46 应交税费 - - - - - 272,982.80 272,982.80 其他负债 - - - - - 253,035.82 253,035.82 负债总计 - - - - - 149,082,734.26 149,082,734.26 利率敏感度缺口 261,889,128.70 100,170,000.00 - 463,598,108.40 14,837,438.20 1,809,607,656.50 2,650,102,331.80 上年度末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 2015年12月31日 资产 银行存款 124,505,137.47 - - - - - 124,505,137.47 结算备付金 15,719,693.43 - - - - - 15,719,693.43 存出保证金 1,651,414.54 - - - - - 1,651,414.54 交易性金融资产 87,176,716.80 - 150,895,000.00 232,366,887.30 14,881,848.80 1,697,330,163.50 2,182,650,616.40 应收证券清算款 - - - - - 45,012,094.32 45,012,094.32 应收利息 - - - - - 13,528,137.80 13,528,137.80 应收申购款 - - - - - 21,489.71 21,489.71 其他资产 - - - - - - - 资产总计 229,052,962.24 - 150,895,000.00 232,366,887.30 14,881,848.80 1,755,891,885.33 2,383,088,583.67 负债 卖出回购金融资产款 67,100,000.00 - - - - - 67,100,000.00 应付证券清算款 - - - - - 76,553,869.27 76,553,869.27 应付赎回款 - - - - - 4,599,408.25 4,599,408.25 应付管理人报酬 - - - - - 2,847,780.60 2,847,780.60 应付托管费 - - - - - 474,630.11 474,630.11 应付交易费用 - - - - - 7,800,221.61 7,800,221.61 应交税费 - - - - - 272,982.80 272,982.80 其他负债 - - - - - 302,479.43 302,479.43 负债总计 67,100,000.00 - - - - 92,851,372.07 159,951,372.07 利率敏感度缺口 161,952,962.24 - 150,895,000.00 232,366,887.30 14,881,848.80 1,663,040,513.26 2,223,137,211.60 注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 第32页 共47页 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 1.若市场利率平行上升或下降50个基点 假设 2.其他市场变量保持不变 3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额(人民币元) 分析 本年末 上年末 2016年6月30日 2015年12月31日 1.市场利率平行上升50个基点 -7,507,330.77 -4,437,822.91 2.市场利率平行下降50个基点 7,674,022.17 4,535,633.32 6.4.13.4.2其他价格风险 市场价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。 6.4.13.4.2.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 1,930,565,464.14 72.85 1,697,330,163.50 76.35 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,930,565,464.14 72.85 1,697,330,163.50 76.35 6.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析 假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5% 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额(单位：人民币元) 分析 本期末 上年末 2016年6月30日 2015年12月31日 1.权益性投资的市场价格上升5% 96,528,273.21 84,866,508.18 2.权益性投资的市场价格下降5% -96,528,273.21 -84,866,508.18 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。 §7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,930,565,464.14 68.97 其中：股票 1,930,565,464.14 68.97 2 固定收益投资 628,635,546.60 22.46 其中：债券 628,635,546.60 22.46 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 210,608,216.81 7.52 7 其他各项资产 29,375,838.51 1.05 8 合计 2,799,185,066.06 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 712,004,142.19 26.87 B 采矿业 - - C 制造业 1,029,227,971.33 38.84 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 775,274.28 0.03 F 批发和零售业 9,107,000.00 0.34 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 70,492.40 0.00 业 J 金融业 - - K 房地产业 50,855,482.36 1.92 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 98,620,698.54 3.72 R 文化、体育和娱乐业 11,940,440.00 0.45 S 综合 17,943,836.94 0.68 合计 1,930,565,464.14 72.85 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 002234 民和股份 6,346,308 186,644,918.28 7.04 2 002458 益生股份 4,224,224 185,063,253.44 6.98 3 002508 老板电器 4,396,611 161,663,386.47 6.10 4 002299 圣农发展 5,319,898 137,785,358.20 5.20 5 000848 承德露露 10,613,314 126,829,102.30 4.79 6 002714 牧原股份 2,495,479 126,096,553.87 4.76 7 002582 好想你 3,023,813 119,501,089.76 4.51 8 603609 禾丰牧业 6,231,180 98,639,579.40 3.72 9 300015 爱尔眼科 2,699,718 98,620,698.54 3.72 10 300498 温氏股份 2,109,720 76,414,058.40 2.88 11 002718 友邦吊顶 712,933 54,460,951.87 2.06 12 002385 大北农 6,710,600 54,087,436.00 2.04 13 300236 上海新阳 999,951 50,587,521.09 1.91 14 600702 沱牌舍得 1,880,653 47,467,681.72 1.79 15 002157 正邦科技 1,500,000 35,190,000.00 1.33 16 600716 凤凰股份 3,875,969 28,837,209.36 1.09 17 002371 七星电子 599,991 25,091,623.62 0.95 18 600667 太极实业 2,399,951 23,975,510.49 0.90 19 002587 奥拓电子 1,540,261 22,256,771.45 0.84 20 600556 慧球科技 1,240,587 19,601,274.60 0.74 21 002567 唐人神 1,299,937 18,173,119.26 0.69 22 000881 大连国际 813,042 17,943,836.94 0.68 23 300196 长海股份 400,000 15,668,000.00 0.59 24 300346 南大光电 350,000 15,655,500.00 0.59 25 300292 吴通通讯 446,470 14,849,592.20 0.56 26 002669 康达新材 599,967 14,519,201.40 0.55 27 300429 强力新材 100,000 13,966,000.00 0.53 28 300073 当升科技 200,000 13,388,000.00 0.51 29 300316 晶盛机电 999,923 13,098,991.30 0.49 30 002548 金新农 715,511 12,564,373.16 0.47 31 300031 宝通科技 472,081 12,047,507.12 0.45 32 300336 新文化 478,000 11,940,440.00 0.45 33 300458 全志科技 109,903 11,757,422.94 0.44 34 300263 隆华节能 999,804 11,177,808.72 0.42 35 002077 大港股份 499,955 11,099,001.00 0.42 36 000002 万 科Ａ 599,960 10,919,272.00 0.41 37 300200 高盟新材 650,000 10,595,000.00 0.40 38 600337 美克家居 700,000 9,107,000.00 0.34 39 002425 凯撒股份 314,832 6,926,304.00 0.26 40 002569 步森股份 105,567 4,606,943.88 0.17 41 601611 中国核建 37,059 775,274.28 0.03 42 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.01 43 601127 小康股份 8,662 206,761.94 0.01 44 601966 玲珑轮胎 15,341 199,126.18 0.01 45 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.00 46 300515 三德科技 1,355 63,508.85 0.00 47 300518 盛迅达 1,306 61,186.10 0.00 48 603958 哈森股份 2,372 34,394.00 0.00 49 002802 洪汇新材 1,629 24,565.32 0.00 50 603909 合诚股份 1,095 20,126.10 0.00 51 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00 52 300520 科大国创 926 9,306.30 0.00 53 002805 丰元股份 971 5,631.80 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 002234 民和股份 181,058,364.18 8.14 2 002458 益生股份 141,845,586.84 6.38 3 002299 圣农发展 138,366,531.62 6.22 4 000848 承德露露 118,550,301.48 5.33 5 300015 爱尔眼科 115,838,178.25 5.21 6 002714 牧原股份 114,416,563.33 5.15 7 002582 好想你 102,455,821.24 4.61 8 600958 东方证券 98,771,031.90 4.44 9 603609 禾丰牧业 97,114,989.02 4.37 10 002508 老板电器 91,433,091.83 4.11 11 002157 正邦科技 85,832,023.57 3.86 12 300498 温氏股份 84,376,732.98 3.80 13 000998 隆平高科 74,117,404.48 3.33 14 600702 沱牌舍得 73,328,042.72 3.30 15 600136 当代明诚 64,960,367.56 2.92 16 002673 西部证券 64,931,396.85 2.92 17 002477 雏鹰农牧 57,730,880.91 2.60 18 002385 大北农 53,019,079.65 2.38 19 600061 国投安信 52,949,483.33 2.38 20 600559 老白干酒 52,014,371.84 2.34 21 600395 盘江股份 51,093,825.69 2.30 22 300236 上海新阳 50,660,709.69 2.28 23 002718 友邦吊顶 50,272,507.68 2.26 24 002548 金新农 48,888,757.32 2.20 25 600688 上海石化 48,773,967.20 2.19 26 002124 天邦股份 47,830,745.11 2.15 27 300113 顺网科技 45,757,767.36 2.06 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 002714 牧原股份 164,276,952.63 7.39 2 600559 老白干酒 123,942,542.65 5.58 3 300028 金亚科技 107,788,353.28 4.85 4 600865 百大集团 94,517,813.49 4.25 5 600958 东方证券 94,107,637.80 4.23 6 002157 正邦科技 89,045,537.57 4.01 7 600136 当代明诚 80,682,614.98 3.63 8 002494 华斯股份 78,997,578.60 3.55 9 600702 沱牌舍得 78,012,102.63 3.51 10 000998 隆平高科 73,827,342.62 3.32 11 002321 华英农业 70,908,072.68 3.19 12 000695 滨海能源 69,096,281.91 3.11 13 002477 雏鹰农牧 65,305,153.97 2.94 14 002673 西部证券 63,370,085.87 2.85 15 300279 和晶科技 59,202,358.57 2.66 16 000628 高新发展 57,774,125.57 2.60 17 002124 天邦股份 53,480,084.46 2.41 18 600395 盘江股份 53,078,178.99 2.39 19 600061 国投安信 51,764,483.91 2.33 20 002234 民和股份 48,851,249.18 2.20 21 300119 瑞普生物 47,211,174.67 2.12 22 300015 爱尔眼科 47,009,272.24 2.11 注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项“累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 4,562,880,970.84 卖出股票收入（成交）总额 4,209,631,728.17 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票， 卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 400,622,438.20 15.12 2 央行票据 - - 3 金融债券 228,013,108.40 8.60 其中：政策性金融债 228,013,108.40 8.60 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 628,635,546.60 23.72 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 150019 15附息国债19 1,500,000 152,985,000.00 5.77 2 019503 15国债03 1,000,000 102,360,000.00 3.86 3 010616 06国债⒃ 1,000,000 100,170,000.00 3.78 4 160208 16国开08 800,000 79,744,000.00 3.01 5 130229 13国开29 500,000 51,165,000.00 1.93 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明7.11.1本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。7.11.3本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。7.12投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,250,911.89 2 应收证券清算款 15,597,493.23 3 应收股利 - 4 应收利息 12,493,149.09 5 应收申购款 34,284.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 29,375,838.51 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 （户） 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 比例 持有份额 比例 122,568 24,795.97 730,746,393.12 24.04% 2,308,445,979.99 75.96% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本基金 0.01 0.0000% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持 0 有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2004年6月1日）基金份额总额 1,604,690,251.52 本报告期期初基金份额总额 2,358,065,715.82 本报告期基金总申购份额 948,514,177.06 减:本报告期基金总赎回份额 267,387,519.77 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 3,039,192,373.11 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本基金本报告期没有举行基金份额持有人大会。10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本基金本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。10.4基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 招商证券 2 3,083,616,625.81 35.28% 2,871,769.89 35.28% - 国信证券 3 1,338,310,872.94 15.31% 1,246,371.19 15.31% - 安信证券 2 1,270,138,007.26 14.53% 1,182,880.64 14.53% - 申万宏源 2 978,266,795.11 11.19% 911,060.11 11.19% - 华泰证券 3 655,494,917.43 7.50% 610,462.42 7.50% - 银河证券 1 606,655,527.97 6.94% 564,977.59 6.94% - 广发证券 1 369,987,216.49 4.23% 344,568.42 4.23% - 英大证券 1 267,290,464.71 3.06% 248,927.57 3.06% - 长城证券 2 136,410,244.97 1.56% 127,039.43 1.56%新增1个交 易单元 平安证券 3 35,119,706.47 0.40% 32,707.02 0.40% - 华安证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 东兴证券 4 - - - - - 大同证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 中信建投 5 - - - -新增1个交 易单元 国海证券 2 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 长江证券 1 - - - - - 红塔证券 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 天风证券 3 - - - -新增2个交 易单元 华西证券 1 - - - - - 国盛证券 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 海通证券 1 - - - - 新增 第一创业证券 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 中银国际 3 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 国泰君安 3 - - - - - 注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演 质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能 力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 招商证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 申万宏源 - -514,700,000.00 91.75% - - 华泰证券 - - - - - - 银河证券 - - 46,300,000.00 8.25% - - 广发证券 - - - - - - 英大证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 大同证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 红塔证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 第一创业证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露时间 招商基金管理有限公司关于在指数熔断实施期间调整 中国证券报、证券时报 2016-1-4 1 旗下交易所场内基金开放时间的公告 招商基金管理有限公司关于1月4日指数熔断触发旗下 中国证券报、证券时报 2016-1-4 2 公募基金开放时间调整的公告 3 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报 2016-1-5 招商基金管理有限公司关于1月7日指数熔断触发旗下 中国证券报、证券时报 2016-1-7 4 公募基金开放时间调整的公告 5 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报 2016-1-8 招商基金旗下部分基金增加盈米财富为代销机构及开 中国证券报、证券时报 2016-1-8 6 通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告 7 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报 2016-1-12 招商先锋证券投资基金更新的招募说明书（二零一六年 中国证券报、证券时报 2016-1-13 8 第一号） 招商先锋证券投资基金更新的招募说明书摘要（二零一 中国证券报、证券时报 2016-1-13 9 六年第一号） 招商基金旗下部分基金增加汇付金融为代销机构及开 中国证券报、证券时报 2016-1-20 10 通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告 11 招商先锋证券投资基金2015年第4季度报告 中国证券报、证券时报 2016-1-22 招商基金管理有限公司关于旗下基金投资凤凰股份 中国证券报、证券时报 2016-1-23 12 （600716）非公开发行股票的公告 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加平安证 中国证券报、证券时报 2016-1-29 13 券申购及定投费率优惠活动的公告 招商基金管理有限公司关于降低旗下部分开放式基金 中国证券报、证券时报 2016-1-29 14 申购最低金额限制的公告 15 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报 2016-2-24 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增加中信期 中国证券报、证券时报 2016-3-1 16 货有限公司为代销机构的公告 17 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报 2016-3-1 招商基金旗下部分基金增加上海利得为代销机构并参 中国证券报、证券时报 2016-3-14 18 与其费率优惠活动的公告 19 招商先锋证券投资基金2015年年度报告 中国证券报、证券时报 2016-3-26 20 招商先锋证券投资基金2015年年度报告摘要 中国证券报、证券时报 2016-3-26 招商基金管理有限公司关于参加深圳市新兰德证券投 中国证券报、证券时报 2016-3-31 21 资咨询有限公司费率优惠的公告 关于招商基金旗下部分基金继续参加中国工商银行个 中国证券报、证券时报 2016-4-1 22 人电子银行基金申购费率优惠活动的公告 23 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报 2016-4-7 24 招商先锋证券投资基金2016年第1季度报告 中国证券报、证券时报 2016-4-21 关于招商基金旗下部分基金增加钱景财富为代销机构 中国证券报、证券时报 2016-4-21 25 并参与其费率优惠活动的公告 关于淘宝基金理财平台和支付宝基金支付业务下线的 中国证券报、证券时报 2016-4-26 26 公告 关于招商基金旗下部分基金增加新浪仓石为代销机构 中国证券报、证券时报 2016-4-2727 并参与其费率优惠活动的公告 关于招商基金旗下部分基金参加中国民生银行基金通 中国证券报、证券时报 2016-5-13 28 申购费率优惠活动的公告 关于招商基金旗下部分基金增加苏宁为代销机构并参 中国证券报、证券时报 2016-5-13 29 与其费率优惠活动的公告 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加宁波银 中国证券报、证券时报 2016-5-16 30 行为代销机构的公告 招商基金旗下部分基金增加奕丰金融为代销机构并参 中国证券报、证券时报 2016-5-24 31 与其费率优惠活动的公告 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加大连银 中国证券报、证券时报 2016-5-31 32 行为代销机构的公告 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参与兴业证 券股份有限公司申购场外开放式基金费率优惠及开通 中国证券报、证券时报 2016-6-1 33 定投业务的公告 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参与兴业证 券股份有限公司申购场外开放式基金费率优惠及开通 中国证券报、证券时报 2016-6-16 34 定投业务的公告 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加东莞农 中国证券报、证券时报 2016-6-17 35 商银行为代销机构的公告 招商基金旗下部分基金增加陆金所资管为代销机构及 中国证券报、证券时报 2016-6-28 36 开通定投的公告 §11备查文件目录 11.1备查文件目录 1、中国证监会批准设立招商基金管理有限公司的文件（中国证监会证监基金字[2002]100号文）； 2、中国证券监督管理委员会批准设立招商先锋证券投资基金的文件（证监基金字[2004]54号文）； 3、《招商先锋证券投资基金基金合同》； 4、《招商先锋证券投资基金托管协议》； 5、《招商先锋证券投资基金招募说明书》； 6、《招商先锋证券投资基金2016年第1季度报告》； 7、《招商先锋证券投资基金2016年第2季度报告》； 8、《招商先锋证券投资基金2016年半年度报告》； 9、《招商先锋证券投资基金2016年半年度报告摘要》。11.2存放地点 招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦11.3查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站http://www.cmfchina.com上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2016年8月24日