招商现金增值开放式证券投资基金 2013年第3季度报告 2013年9月30日基金管理人:招商基金管理有限公司基金托管人:招商银行股份有限公司报告送出日期:2013年10月25日 招商现金增值开放式证券投资基金2013年第3季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 招商现金增值货币 基金主代码 217004 交易代码 217004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年1月14日 报告期末基金份额总额 29,847,936,987.09份 保持本金的安全性与资产的流动性,追求稳定的当投资目标 期收益。 以严谨的市场价值分析为基础,采用稳健的投资组 合策略,通过对短期金融工具的操作,在保持本金投资策略 的安全性与资产流动性的同时,追求稳定的当期收 益。 一年期银行定期储蓄存款的税后利率:(1-利息税业绩比较基准 率)×一年期银行定期储蓄存款利率 风险收益特征 本基金流动性好、安全性高、收益稳定。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 招商现金增值货币A 招商现金增值货币B 下属两级基金的交易代码 217004 217014 报告期末下属两级基金的份额总额 17,576,972,115.34份 12,270,964,871.75份 第 1 页 共11 页 招商现金增值开放式证券投资基金2013年第3季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013年7月1日 - 2013年9月30日 ) 招商现金增值货币A 招商现金增值货币B 1. 本期已实现收益 215,202,462.87 201,942,043.10 2.本期利润 215,202,462.87 201,942,043.10 3.期末基金资产净值 17,576,972,115.34 12,270,964,871.75注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,所以,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商现金增值货币A 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 1.1836% 0.0028% 0.7667% 0.0000% 0.4169% 0.0028%注:本基金收益分配为按日结转份额。 招商现金增值货币B 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 1.2442% 0.0028% 0.7667% 0.0000% 0.4775% 0.0028%注:本基金收益分配为按日结转份额。 第 2 页 共11 页 招商现金增值开放式证券投资基金2013年第3季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 3 页 共11 页 招商现金增值开放式证券投资基金2013年第3季度报告注:根据基金合同第十四条(五)投资限制的规定:本基金投资于债券及相关品种不低于基金总资产的80%,本基金于2004年1月14日成立,自基金成立日起45个工作日内为建仓期,建仓期结束时投资范围符合上述规定的要求。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 胡慧颖,女,中国国籍,经 济学学士。2006年加入招商 基金管理有限公司,先后在 交易部、专户资产投资部、 本基金的基 2010年8月1 固定收益部从事固定收益产 胡慧颖 - 7 金经理 9日 品的交易、研究、投资相关 工作,现任招商现金增值开 放式证券投资基金、招商产 业债券型证券投资基金、招 商信用增强债券型证券投资 第 4 页 共11 页 招商现金增值开放式证券投资基金2013年第3季度报告 基金及招商保证金快线货币 市场基金基金经理。注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日期;后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议做出决定的公告(生效)日期;2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商现金增值开放式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所有组合的各条指令,均在中央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,本公司所 第 5 页 共11 页 招商现金增值开放式证券投资基金2013年第3季度报告有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013年第3季度,钱荒后遗症的影响缓释,银行间市场的紧张状况逐渐松弛下来。央行在7月份重启逆回购,释放了相对正面的信号。3季度公开市场操作累计净投放3,552亿,较2季度5,330亿的投放规模明显下降,这一方面因为逆回购一直没有明显放量,另一方面央行还超预期的重启了3年期央票的发行。新增外汇占款方面依然在0值附近波动,财政存款的增长也超越季节性,这些方面的变化都说明资金供给并未增加,银行的超储率也没有出现超季节性的恢复,造成流动性松弛下来的主要原因可能是随着银行预期的好转,前期过度囤积的流动性逐渐释放出来,银行间市场资金的周转速度明显加快,从而扩大了潜在供给。9月底的资金利率明显低于预期,也没有出现资金难寻的现象,这进一步缓解了市场各方的紧张预期。 短端债券方面,短期金融债和短融等品种收益率跟随资金面波动,总体趋势向上,7月份收益率大幅波动,8月份持续上升,进入9月中期之后收益率见顶盘整。资金市场逐渐松弛下来,并未带来短端债券收益率的同步下降,如果观察同业存款、票据贴现等市场的收益率也出现上升趋势,和短端债券收益率走势一致。 报告期内本基金坚持一贯的以流动性、安全性为宗旨的原则,在提供充足流动性的同时为持有人创造了较好的收益。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2013年第3季度招商现金增值货币A的份额净值收益率为1.1836%,同期业绩比较基准收益率为0.7667%,基金份额净值收益率优于业绩比较基准收益率0.4169%;招商现金增值货币B的份额净值收益率为1.2442%,同期业绩比较基准收益率为0.7667%,基金份额净值收益率优于业绩比较基准收益率0.4775%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2013年4季度债券市场,经济可能小幅放缓,通胀大体稳定,二者都难有剧烈变化,仍不是债券市场的主要驱动因素,后期还是要关注资金面和供求平衡的演变。4季度资金利率难有明显下行,一方面外汇占款不会恢复到高位,另一方面央行虽然开启逆回购,但发行利率并不低,投放规模也一直没有明显放大,后期公开市场基本没有到期量,央行对资金面的主导作用不断增强。从目前经济、通胀以及同业资产恢复的情况来看,央行主动宽松暂时还看不到。 第 6 页 共11 页 招商现金增值开放式证券投资基金2013年第3季度报告 我们将跟踪各方面数据及市场动态,在保证组合流动性、安全性的基础上为持有人创造超额收益。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 9,547,116,170.89 29.06 其中:债券 9,547,116,170.89 29.06 - 资产支持证券 - 50,000,195.00 2 买入返售金融资产 0.15 其中:买断式回购的买入 - - 返售金融资产 银行存款和结算备付金合 3 23,091,700,898.80 70.28 计 4 其他资产 167,750,530.29 0.51 5 合计 32,856,567,794.98 100.005.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 4.12 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 2,984,597,907.70 10.00 其中:买断式回购融资 - -注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。5.3 基金投资组合平均剩余期限5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 99 第 7 页 共11 页 招商现金增值开放式证券投资基金2013年第3季度报告 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 106 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 46报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 序号 平均剩余期限 的比例(%) 的比例(%) 1 30天以内 25.57 10.00 其中:剩余存续期超过397 0.40 - 天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 27.24 - 其中:剩余存续期超过397 0.80 - 天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 30.85 - 其中:剩余存续期超过397 2.41 - 天的浮动利率债 4 90天(含)-180天 5.30 - 其中:剩余存续期超过397 0.61 - 天的浮动利率债 5 180天(含)-397天(含) 20.56 - 其中:剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 合计 109.52 10.005.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 3,725,685,961.56 12.48 其中:政策性金融债 3,725,685,961.56 12.48 4 企业债券 232,520,955.75 0.78 5 企业短期融资券 5,588,909,253.58 18.72 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 9,547,116,170.89 31.99 剩余存续期超过397天的浮 9 1,261,442,724.85 4.23 动利率债券 第 8 页 共11 页 招商现金增值开放式证券投资基金2013年第3季度报告5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 债券数量(张 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 摊余成本(元) ) 比例(%) 1 130218 13国开18 6,000,000 599,070,260.84 2.01 2 011315004 13中铝业SCP004 4,000,000 399,953,605.50 1.34 3 130201 13国开01 4,000,000 399,902,325.43 1.34 4 130418 13农发18 4,000,000 399,744,368.68 1.34 5 130227 13国开27 4,000,000 399,305,323.36 1.34 6 041355015 13中冶CP002 3,000,000 300,024,171.89 1.01 7 041358064 13山钢CP002 3,000,000 300,010,675.75 1.01 8 041353057 13华能集CP003 3,000,000 300,000,136.27 1.01 9 041368003 13津保税CP001 3,000,000 300,000,125.96 1.01 10 041359049 13中冶CP003 3,000,000 299,682,509.71 1.005.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 -0.0039% 报告期内偏离度的最低值 -0.1558% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0490%5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 第 9 页 共11 页 招商现金增值开放式证券投资基金2013年第3季度报告5.8 投资组合报告附注5.8.1 本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按实际利率并考虑其买入时的 溢价与折价,在其剩余存续期内摊销,每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净 值维持在1.0000元。5.8.2 本报告期内,本基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债 券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。5.8.3 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.4 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 167,728,030.29 4 应收申购款 22,500.00 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 167,750,530.29 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 招商现金增值货币A 招商现金增值货币B 报告期期初基金份额总额 6,636,599,648.94 3,858,590,999.57 报告期期间基金总申购份额 44,841,483,043.93 38,815,708,262.32 减:报告期期间基金总赎回份额 33,901,110,577.53 30,403,334,390.14 报告期期末基金份额总额 17,576,972,115.34 12,270,964,871.75注:总申购份额含红利再投及转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况 本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本公司管理基金的情况。 第 10 页 共11 页 招商现金增值开放式证券投资基金2013年第3季度报告 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、 中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、 中国证券监督管理委员会批准招商现金增值开放式证券投资基金设立的文件; 3、《招商现金增值开放式证券投资基金基金合同》; 4、《招商现金增值开放式证券投资基金托管协议》; 5、《招商现金增值开放式证券投资基金招募说明书》; 6、《招商现金增值开放式证券投资基金2013年第3季度报告》。8.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦8.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2013年10月25日 第 11 页 共11 页