招商安泰系列开放式证券投资基金之 招商安泰债券投资基金 2018年年度报告 （本系列基金由招商安泰偏股混合型证券投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金和招商安泰债券投资基金组成） 2018年12月31日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2019年3月28日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了2018年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。 1.2目录 §1重要提示及目录..........................................................................................................................1 1.1重要提示.............................................................................................................................1 1.2目录.....................................................................................................................................2 §2基金简介......................................................................................................................................4 2.1基金基本情况.....................................................................................................................4 2.2基金产品说明.....................................................................................................................4 2.3基金管理人和基金托管人.................................................................................................4 2.4信息披露方式.....................................................................................................................5 2.5其他相关资料.....................................................................................................................5 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......................................................................5 3.1主要会计数据和财务指标.................................................................................................5 3.2基金净值表现.....................................................................................................................6 3.3过去三年基金的利润分配情况.......................................................................................10 §4管理人报告................................................................................................................................10 4.1基金管理人及基金经理情况...........................................................................................10 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...................................................13 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................................13 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...............................................14 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...............................................14 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................................................14 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................15 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................16 4.9报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.......................................................16 §5托管人报告................................................................................................................................16 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..................................................................................................................................................16 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...................17 §6审计报告....................................................................................................................................17 §7年度财务报表............................................................................................................................19 7.1资产负债表.......................................................................................................................19 7.2利润表...............................................................................................................................20 7.3所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................22 7.4报表附注...........................................................................................................................23 §8投资组合报告............................................................................................................................46 8.1期末基金资产组合情况...................................................................................................46 8.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................46 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.......................46 8.4报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................47 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................47 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...................47 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.......47 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.......48 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...................48 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.........................................................48 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.........................................................48 8.12投资组合报告附注.........................................................................................................48 §9基金份额持有人信息................................................................................................................49 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................49 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...........................................................49 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...........................50 §10开放式基金份额变动..............................................................................................................50 §11重大事件揭示..........................................................................................................................50 11.1基金份额持有人大会决议.............................................................................................50 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.............................50 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.................................................50 11.4基金投资策略的改变.....................................................................................................50 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.........................................................................50 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................................51 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................................51 11.8其他重大事件.................................................................................................................51 §12备查文件目录..........................................................................................................................53 12.1备查文件目录.................................................................................................................53 12.2存放地点.........................................................................................................................54 12.3查阅方式.........................................................................................................................54 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 招商安泰债券投资基金 基金简称 招商安泰债券 基金主代码 217003 交易代码 217003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年4月28日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 255,357,765.09份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 招商安泰债券A 招商安泰债券B 下属分级基金的交易代码 217003 217203 报告期末下属分级基金的份 187,678,877.40份 67,678,887.69份 额总额 2.2基金产品说明 投资目标 追求较高水平和稳定的当期收益，保证本金的长期安全。 投资策略 采用主动的投资管理，获得与风险相匹配的收益率，同时保证组合的流 动性满足正常的现金流需要。 业绩比较基准 中证国债指数收益率×95%+同业存款利率×5% 风险收益特征 相对而言，在本系列基金中，本基金短期本金安全性高，当期收益最 好，长期资本增值低，总体投资风险低。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 姓名 潘西里 张燕 信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 0755-83199084 电子邮箱 cmf@cmfchina.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 400-887-9555 95555 传真 0755－83196475 0755-83195201 注册地址 深圳市福田区深南大道 中国深圳深南大道7088号招商 7088号 银行大厦 办公地址 中国深圳深南大道 中国深圳深南大道7088号招商 7088号招商银行大厦 银行大厦 邮政编码 518040 518040 法定代表人 李浩 李建红 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊 中国上海市延安东路222号外滩中心30 普通合伙） 楼 注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 1、招商安泰债券A 单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 2018年 2017年 2016年 本期已实现收益 6,966,424.35 18,715,769.84 64,391,965.19 本期利润 12,855,875.06 6,321,072.49 15,630,245.95 加权平均基金份额本期利润 0.0813 0.0194 0.0114 本期加权平均净值利润率 7.05% 1.70% 0.94% 本期基金份额净值增长率 7.53% 1.72% -0.03% 3.1.2期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末 期末可供分配利润 16,469,672.88 7,254,616.11 22,416,619.28 期末可供分配基金份额利润 0.0878 0.0440 0.0400 期末基金资产净值 223,671,078.40 182,553,251.91 638,043,573.59 期末基金份额净值 1.1918 1.1083 1.1389 3.1.3累计期末指标 2018年末 2017年末 2016年末 基金份额累计净值增长率 147.18% 129.86% 125.98% 2、招商安泰债券B 单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 2018年 2017年 2016年 本期已实现收益 2,124,534.71 3,756,148.39 30,936,387.04 本期利润 3,847,075.83 1,676,867.39 8,058,101.68 加权平均基金份额本期利润 0.0777 0.0234 0.0099 本期加权平均净值利润率 6.62% 2.01% 0.80% 本期基金份额净值增长率 7.21% 1.35% -0.42% 3.1.2期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末 期末可供分配利润 5,137,741.75 1,588,878.19 9,308,002.64 期末可供分配基金份额利润 0.0759 0.0350 0.0339 期末基金资产净值 81,834,353.11 51,168,063.74 319,374,822.88 期末基金份额净值 1.2092 1.1279 1.1623 3.1.3累计期末指标 2018年末 2017年末 2016年末 基金份额累计净值增长率 134.81% 119.03% 116.10% 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商安泰债券A 业绩比较 份额净值 业绩比较 份额净值 基准收益 阶段 增长率标 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 率标准差 准差② 率③ ④ 过去三个月 1.76% 0.03% 3.32% 0.08% -1.56% -0.05% 过去六个月 4.23% 0.05% 3.66% 0.08% 0.57% -0.03% 过去一年 7.53% 0.05% 8.23% 0.09% -0.70% -0.04% 过去三年 9.35% 0.07% 8.97% 0.10% 0.38% -0.03% 过去五年 37.73% 0.12% 19.78% 0.12% 17.95% 0.00% 自基金合同 147.18% 0.16% 60.53% 0.11% 86.65% 0.05% 生效起至今 招商安泰债券B 阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 增长率① 增长率标 基准收益 基准收益 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 1.68% 0.03% 3.32% 0.08% -1.64% -0.05% 过去六个月 4.08% 0.05% 3.66% 0.08% 0.42% -0.03% 过去一年 7.21% 0.05% 8.23% 0.09% -1.02% -0.04% 过去三年 8.20% 0.06% 8.97% 0.10% -0.77% -0.04% 过去五年 35.22% 0.12% 19.78% 0.12% 15.44% 0.00% 自基金合同 134.82% 0.16% 60.53% 0.11% 74.29% 0.05% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.3过去五年以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3过去三年基金的利润分配情况 招商安泰债券A 单位：人民币元 每10份基金份额 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 备 年度 分红数 额 额 计 注 2018 - - - - - 2017 0.5000 4,713,941.52 4,026,276.56 8,740,218.08 - 2016 0.6000 25,638,393.30 7,598,109.10 33,236,502.40 - 合计 1.1000 30,352,334.82 11,624,385.66 41,976,720.48 - 招商安泰债券B 单位：人民币元 每10份基金份额 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 备 年度 分红数 额 额 计 注 2018 - - - - - 2017 0.5000 879,632.82 1,356,455.92 2,236,088.74 - 2016 0.6000 13,915,956.04 13,824,837.54 27,740,793.58 - 合计 1.1000 14,795,588.86 15,181,293.46 29,976,882.32 - §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。目前，公司注册资本金为人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。 2018年获奖情况如下： 债券投资能力五星基金公司·海通证券 英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（二级债）（招商安瑞进取债券）《中国基金报》 英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商安心收益债券）《中国基金报》 英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商信用添利债券（LOF））《中国基金报》 英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年“最佳固定收益基金管理人”《中国基金报》 明星基金奖·五年持续回报积极债券型明星基金（招商安瑞进取债券）《证券时报》 明星基金奖·五年持续回报普通债券型明星基金（招商产业债券）《证券时报》 明星基金奖·2017年度绝对收益明星基金（招商丰融混合）《证券时报》 Morningstar晨星(中国)2018年度普通债券型基金奖提名（招商安心收益债券） 金牛奖·五年期开放式债券型持续优胜金牛基金（招商产业债券）《中国证券报》 金基金奖·五年期债券基金奖（招商产业债券）《上海证券报》 公募基金20周年·“金基金”债券投资回报基金管理公司奖《上海证券报》 公募基金20周年·“金基金”行业领军人物奖（金旭）《上海证券报》 致敬基金20年·基金行业领军人物奖（金旭）《新浪》 致敬基金20年·最受投资者欢迎基金公司奖《新浪》 致敬基金20年·区域影响力奖《新浪》 金牛奖·三年期海外金牛私募投资经理（多策略）《中国证券报》 中国金融科技先锋榜·2018中国AI金融先锋榜《证券时报》 中国金融科技先锋榜·2018年中国智能投顾新锐榜《证券时报》 金帆奖·2018年度基金管理公司《21世纪经济报道》 2018年度教育扶贫先锋企业《国际金融报》 金鼎奖·最具潜力基金公司《每日经济新闻》 离岸中资基金大奖·最具创意产品·香港中资基金业协会、彭博 中国网金融扶贫先锋榜·中国网精准扶贫先锋机构《中国网》 金砖奖·最佳资产配置奖《南方都市报》 金禧奖·2018最佳基金投研团队《投资时报》 腾讯理财通金企鹅奖·最佳债券基金奖·腾讯、晨星 中国金融金领带奖·年度卓越海外投资基金《华尔街见闻》 公募基金20周年行业特别评选·卓越影响力基金公司《界面·财联社》 公募基金20周年行业特别评选·最佳互联网金融服务基金公司《界面·财联社》 金蝉奖·2018年度基金管理公司《华夏时报》 基情20年最受欢迎基金公司·东方财富、天天基金 天天基金6周年定投榜·东方财富、天天基金 2018年东方风云榜连续三年稳回报基金·东方财富、天天基金 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 （助理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 男，理学硕士。2009年加入魏斯曼资本 公司交易部，任交易员；2011年1月加 入中信证券股份有限公司债券资本市场 部，任研究员；2012年3月加入招商基 金管理有限公司固定收益投资部，曾任 研究员，招商安本增利债券型证券投资 基金、招商产业债券型证券投资基金、 招商境远灵活配置混合型证券投资基 金、招商招兴纯债债券型证券投资基 金、招商安博灵活配置混合型证券投资 基金、招商安裕灵活配置混合型证券投 资基金、招商安达保本混合型证券投资 基金、招商安润保本混合型证券投资基 金、招商安盈保本混合型证券投资基 本基金 金、招商丰达灵活配置混合型证券投资 康晶 基金经 2015年8 - 7 基金、招商丰睿灵活配置混合型证券投 理 月5日 资基金、招商稳祥定期开放灵活配置混 合型证券投资基金、招商稳荣定期开放 灵活配置混合型证券投资基金、招商招 乾纯债债券型证券投资基金基金、招商 稳乾定期开放灵活配置混合型证券投资 基金、招商丰诚灵活配置混合型证券投 资基金、招商稳泰定期开放灵活配置混 合型证券投资基金、招商招熹纯债债券 型证券投资基金、招商丰拓灵活配置混 合型证券投资基金基金经理，现任招商 安泰债券投资基金、招商招坤纯债债券 型证券投资基金、招商招益两年定期开 放债券型证券投资基金、招商招祥纯债 债券型证券投资基金、招商添荣3个月 定期开放债券型发起式证券投资基金基 金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合理设置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.3异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，在指数型投资组合与主动型投资组合之间发生过五次，原因是指数型投资组合为满足投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金A类份额净值增长率为7.53%，同期业绩基准增长率为8.23%，B类份额净值增长率为7.21%，同期业绩基准增长率为8.23%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2019年，我们预计未来经济增长仍有进一步下行压力。主要有以下两个逻辑：首先，地产部门未来趋于回落。今年以来地产开发商为回笼资金加快开工对经济形成支撑，但是当前地产销量增速回落迹象日趋明显，棚改货币化政策调整、PSL投放量明显回落意味着三四线城市失去了房地产销售的重要支撑，2019年地产部门的回落尤其是施工端的回落将对经济形成下行压力。其次，出口增速可能回落。除了中美贸易摩擦这一不确定性之外，海外主要经济体逐渐步入经济下行周期，需求增速面临放缓，对中国外需这是不利因素。通胀方面，我们认为通胀压力可控。由于通胀从根本上由总需求所决定，经济回落过程中，通胀压力总体可控，主要是对市场预期形成阶段性扰动。 政策面方面，在宽信用取得明显成效之前，当前的政策立场不会发生根本变化。货币政策将维持中性偏宽松的立场，为宽信用创造相对有利的货币环境，但资金利率大幅下行概率也不大，预计将维持流动性的相对宽松。 从市场本身来看，我们认为债券收益率仍有进一步下行空间，预计未来伴随着基本面压力的进一步加大，银行体系资产可得性下降，期限利差仍有压缩空间。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。基金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作： 1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括不定期推送监管动态和风险案例，持续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，不定期开展各类合规主题培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风控意识； 2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型等对基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理； 3、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，并向监管部门提交季度监察稽核报告之外，公司合规部门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进行了专项稽核和检查； 4、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，公司各业务部门对相关内部控制制度提出修改意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度体系，更好的防范法律风险和合规风险。 报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募说明书的约定，未发现重大异常交易、利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者利益的情形。报告期内，本基金若曾因市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限制被动突破的情形，均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定和要求。报告期内，本基金未出现因权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的投资失误行为。本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.9报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度报告中利润分配情况真实、准确。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6审计报告 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 招商安泰债券基金全体持有人 我们审计了招商安泰债券基金的财务报表，包括2018 年12月31日的资产负债表，2018年度的利润表、所有 者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 审计意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会 计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业 实务操作的有关规定编制，公允反映了招商安泰债券基 金2018年12月31日的财务状况、2018年度的经营成 果和基金净值变动情况。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工 作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国 形成审计意见的基础 注册会计师职业道德守则，我们独立于招商安泰债券基 金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提 供了基础。 强调事项 - 其他事项 - 招商基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理 层对其他信息负责。其他信息包括招商安泰债券基金 2018年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们 的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们 也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 其他信息 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信 息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们 在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存 在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重 大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何 事项需要报告。 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监 督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定 管理层和治理层对财务报表的 编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维 责任 护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错 误而导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估招商安 泰债券基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事 项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管 理层计划清算招商安泰债券基金、终止经营或别无其他 现实的选择。 基金管理人治理层负责监督招商安泰债券基金的财务报 告过程。 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错 误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见 的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证 按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发 现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报 单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表 作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业 判断，保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报 风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充 分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于 舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾 于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的 风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 注册会计师对财务报表审计的 (2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程 责任 序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做 出会计估计及相关披露的合理性。 (4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出 结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对招商 安泰债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况 是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认 为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中 提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露 不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于 截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情 况可能导致招商安泰债券基金不能持续经营。 (5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)， 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排 和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计 中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 汪芳 吴凌志 会计师事务所的地址 中国上海市延安东路222号外滩中心30楼 审计报告日期 2019年3月25日 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：招商安泰债券投资基金 报告截止日：2018年12月31日 单位：人民币元 本期末2018年12月31 上年度末2017年12月 资产 附注号 日 31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 2,345,563.51 5,761,294.68 结算备付金 434,627.75 297,967.87 存出保证金 329.81 34.35 交易性金融资产 7.4.7.2 358,765,321.80 266,341,438.50 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 358,765,321.80 266,341,438.50 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 8,272,587.86 8,475,970.22 应收股利 - - 应收申购款 790,596.36 138,725.93 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 370,609,027.09 281,015,431.55 本期末2018年12月31 上年度末2017年12月 负债和所有者权益 附注号 日 31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 55,999,738.50 43,869,860.69 应付证券清算款 - 12,712.22 应付赎回款 5,725,050.85 155,247.41 应付管理人报酬 163,643.70 126,437.55 应付托管费 49,093.09 37,931.25 应付销售服务费 25,040.47 13,282.05 应付交易费用 7.4.7.7 7,481.02 4,800.75 应交税费 2,962,155.89 2,930,543.57 应付利息 61,392.06 43,300.41 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 110,000.00 100,000.00 负债合计 65,103,595.58 47,294,115.90 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 255,357,765.09 210,073,189.83 未分配利润 7.4.7.10 50,147,666.42 23,648,125.82 所有者权益合计 305,505,431.51 233,721,315.65 负债和所有者权益总计 370,609,027.09 281,015,431.55 注：报告截止日2018年12月31日，招商安泰债券A份额净值1.1918元，基金份额总额187,678,877.40份；招商安泰债券B份额净值1.2092元，基金份额总额67,678,887.69份；总份额合计255,357,765.09份。 7.2利润表 会计主体：招商安泰债券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日 单位：人民币元 上年度可比期间2017 本期2018年1月1日 项目 附注号 年1月1日至2017年 至2018年12月31日 12月31日 一、收入 20,047,551.23 16,224,097.80 1.利息收入 14,069,469.80 33,143,922.27 其中：存款利息收入 7.4.7.11 61,529.53 151,638.42 债券利息收入 13,977,402.70 32,916,164.01 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 30,537.57 76,119.84 收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“- -1,783,662.58 -2,617,850.60 ”填列） 其中：股票投资收益 7.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -1,783,662.58 -2,617,850.60 资产支持证券投资 7.4.7.14 - - 收益 贵金属投资收益 7.4.7.15 - - 衍生工具收益 7.4.7.16 - - 股利收益 7.4.7.17 - - 3.公允价值变动收益（损 7.4.7.18 7,611,991.83 -14,473,978.35 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“－ - - ”号填列） 5.其他收入（损失以“- 7.4.7.19 149,752.18 172,004.48 ”号填列） 减：二、费用 3,344,600.34 8,226,157.92 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 1,441,138.23 2,782,718.27 2.托管费 7.4.10.2.2 432,341.42 834,815.40 3.销售服务费 7.4.10.2.3 173,429.09 254,286.24 4.交易费用 7.4.7.20 8,052.33 10,866.94 5.利息支出 1,088,011.07 4,166,655.40 其中：卖出回购金融资产 1,088,011.07 4,166,655.40 支出 6.税金及附加 41,457.61 - 7.其他费用 7.4.7.21 160,170.59 176,815.67 三、利润总额（亏损总额 16,702,950.89 7,997,939.88 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“ 16,702,950.89 7,997,939.88 -”号填列） 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：招商安泰债券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日 单位：人民币元 本期2018年1月1日至2018年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（ 210,073,189.83 23,648,125.82 233,721,315.65 基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 16,702,950.89 16,702,950.89 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 45,284,575.26 9,796,589.71 55,081,164.97 （净值减少以“－”号 填列） 其中：1.基金申购款 457,376,482.43 77,889,239.79 535,265,722.22 2.基金赎回款 -412,091,907.17 -68,092,650.08 -480,184,557.25 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“－”号填列） 五、期末所有者权益（ 255,357,765.09 50,147,666.42 305,505,431.51 基金净值） 上年度可比期间2017年1月1日至2017年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（ 834,995,193.52 122,423,202.95 957,418,396.47 基金净值） 二、本期经营活动产生 - 7,997,939.88 7,997,939.88 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -624,922,003.69 -95,796,710.19 -720,718,713.88 （净值减少以“－”号 填列） 其中：1.基金申购款 455,335,526.12 68,864,435.69 524,199,961.81 2.基金赎回款 -1,080,257,529.81 -164,661,145.88 -1,244,918,675.69 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - -10,976,306.82 -10,976,306.82 金净值变动（净值减少 以“－”号填列） 五、期末所有者权益（ 210,073,189.83 23,648,125.82 233,721,315.65 基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ____金旭___ ____欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 招商安泰债券基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)证监基金字[2003]35号文批准公开发行。本基金为契约型开放式基金， 存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为2,586,574,546.67份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报(验)字(03)第024号验资报告。基金合同于 2003年4月28日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人 为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。 经中国证监会基金监管部基金部函[2006]59号《关于招商基金管理公司修改债券基金费率结构事宜的复函》同意，根据2006年4月4日发布的《招商基金管理有限公司关于招商安泰债券基金新增收费方式的公告》，从2006年4月12日起，本基金增设B类基金份 额(以下简称“招商安泰债券B”)，招商安泰债券B是指缴纳销售服务费而不缴纳申购费 与赎回费的本基金基金份额。于2006年4月11日登记在册的本基金份额自动归为本基金 A类基金份额(以下简称“招商安泰债券A”)，招商安泰债券A是指缴纳申购费与赎回费而不缴纳销售服务费的本基金基金份额。A类基金份额和B类基金份额仅在中国内地销售。根据2016年3月17日发布的《招商基金管理有限公司关于招商安泰债券基金新增基金份额并修订基金契约部分条款的公告》，从2016年3月17日起，本基金增设H类基金份额(以下简称“招商安泰债券H”)，招商安泰债券H是指仅在中国香港地区销售，并收取申购和赎回费用的本基金基金份额。截至2018年12月31日，本基金未对外发行H类基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、最新适用的基金合同及《招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为主要投资于国债、金融债、公司债与可转换债以及中国证监会批准的其他投资品种。本基金的投资组合为：债券投资比例范围为不低于85%，现金或者到期日在一年期以内的政府债券占基金资产的比率≥5%。本基金的业绩比较基准为中证国债指数收益率×95%+同业存款利率×5%。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 1)金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 2)金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 1)对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。 2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。 3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。 7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量 -利息收入 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。 资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。 -投资收益 债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。 衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。 -公允价值变动收益 公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬、基金托管费和销售服务费按基金合同及相关公告约定的费率和计算方法逐日计提。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。 7.4.4.11基金的收益分配政策 1)同一类别每一基金份额享有同等分配权； 2)基金收益分配采用现金分红方式或红利再投资方式，红利再投资方式指投资者可选择获取现金红利或者将现金红利按红利发放日前一工作日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资； 3)本基金默认的分红方式为现金分红方式； 4)基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配； 5)基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值； 6)如果基金当期出现净亏损，则不进行收益分配； 7)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，基金收益分配每年不超过6次； 8)基金每次收益分配比例不低于当期已实现净收益的50%； 9)投资者的现金红利和分红再投资形成的基金份额均保留到小数点后第2位，小数点后第3位开始舍去，舍去部分归基金资产； 10)法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。 7.4.4.12外币交易 本基金本报告期内无外币交易。 7.4.4.13分部报告 根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。 7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 根据《关于发布的通知》(中基协发[2014]24号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。 2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 3)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末2018年12月31日 上年度末2017年12月31 日 活期存款 2,345,563.51 5,761,294.68 定期存款 - - 其中：存款期限1个月以内 - - 存款期限1-3个月 - - 存款期限3个月以上 - - 其他存款 - - 合计 2,345,563.51 5,761,294.68 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2018年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 41,519,474.31 41,076,321.80 -443,152.51 债券 银行间市场 312,943,308.30 317,689,000.00 4,745,691.70 合计 354,462,782.61 358,765,321.80 4,302,539.19 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 354,462,782.61 358,765,321.80 4,302,539.19 项目 上年度末2017年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 88,988,991.95 86,540,438.50 -2,448,553.45 债券 银行间市场 180,661,899.19 179,801,000.00 -860,899.19 合计 269,650,891.14 266,341,438.50 -3,309,452.64 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 269,650,891.14 266,341,438.50 -3,309,452.64 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末无各项买入返售金融资产。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末2018年12月31日 上年度末2017年12月31 日 应收活期存款利息 902.13 2,104.35 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 215.16 147.51 应收债券利息 8,271,470.35 8,473,718.36 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 0.22 - 合计 8,272,587.86 8,475,970.22 7.4.7.6其他资产 本基金本报告期末及上年度末无其他资产。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末2018年12月31日 上年度末2017年12月31 日 交易所市场应付交易费用 - - 银行间市场应付交易费用 7,481.02 4,800.75 合计 7,481.02 4,800.75 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末2018年12月31日 上年度末2017年12月31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 - - 预提费用 110,000.00 100,000.00 其他 - - 合计 110,000.00 100,000.00 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 招商安泰债券A 项目 本期2018年1月1日至2018年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 164,708,971.70 164,708,971.70 本期申购 149,847,507.60 149,847,507.60 本期赎回（以“-”号填列） -126,877,601.90 -126,877,601.90 基金份额折算变动份额 - - 本期末 187,678,877.40 187,678,877.40 金额单位：人民币元 招商安泰债券B 项目 本期2018年1月1日至2018年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 45,364,218.13 45,364,218.13 本期申购 307,528,974.83 307,528,974.83 本期赎回（以“-”号填列） -285,214,305.27 -285,214,305.27 基金份额折算变动份额 - - 本期末 67,678,887.69 67,678,887.69 注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 招商安泰债券A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 7,254,616.11 10,589,664.10 17,844,280.21 本期利润 6,966,424.35 5,889,450.71 12,855,875.06 本期基金份额交易 2,248,632.42 3,043,413.31 5,292,045.73 产生的变动数 其中：基金申购款 10,969,354.28 14,617,393.63 25,586,747.91 基金赎回款 -8,720,721.86 -11,573,980.32 -20,294,702.18 本期已分配利润 - - - 本期末 16,469,672.88 19,522,528.12 35,992,201.00 单位：人民币元 招商安泰债券B 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,588,878.19 4,214,967.42 5,803,845.61 本期利润 2,124,534.71 1,722,541.12 3,847,075.83 本期基金份额交易 1,424,328.85 3,080,215.13 4,504,543.98 产生的变动数 其中：基金申购款 15,736,691.38 36,565,800.50 52,302,491.88 基金赎回款 -14,312,362.53 -33,485,585.37 -47,797,947.90 本期已分配利润 - - - 本期末 5,137,741.75 9,017,723.67 14,155,465.42 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期2018年1月1日至 上年度可比期间2017年1 项目 2018年12月31日 月1日至2017年12月31 日 活期存款利息收入 53,133.31 104,219.05 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 6,222.59 26,566.46 其他 2,173.63 20,852.91 合计 61,529.53 151,638.42 7.4.7.12股票投资收益 7.4.7.12.1股票投资收益项目构成 本基金本报告期内及上年度可比期间无股票投资收益。 7.4.7.12.2股票投资收益——买卖股票差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖股票差价收入。 7.4.7.12.3股票投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无股票赎回差价收入。 7.4.7.12.4股票投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无股票申购差价收入。 7.4.7.13债券投资收益 7.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期2018年1月1日至 上年度可比期间2017年1 2018年12月31日 月1日至2017年12月31日 债券投资收益——买卖债券 （债转股及债券到期兑付）差 -1,783,662.58 -2,617,850.60 价收入 债券投资收益——赎回差价收 - - 入 债券投资收益——申购差价收 - - 入 合计 -1,783,662.58 -2,617,850.60 7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期2018年1月1日至 上年度可比期间2017年1 项目 2018年12月31日 月1日至2017年12月31 日 卖出债券（债转股及债券到 286,827,340.54 1,295,418,623.32 期兑付）成交总额 减：卖出债券（债转股及债 276,923,504.99 1,251,537,832.05 券到期兑付）成本总额 减：应收利息总额 11,687,498.13 46,498,641.87 买卖债券差价收入 -1,783,662.58 -2,617,850.60 7.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无债券赎回差价收入。 7.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无债券申购差价收入。 7.4.7.14资产支持证券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。 7.4.7.15贵金属投资收益 7.4.7.15.1贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.15.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入。 7.4.7.15.3贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属赎回差价收入。 7.4.7.15.4贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属申购差价收入。 7.4.7.16衍生工具收益 7.4.7.16.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具买卖权证差价收入。 7.4.7.16.2衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具其他投资收益。 7.4.7.17股利收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无股利收益。 7.4.7.18公允价值变动收益 单位：人民币元 本期2018年1月1日至 上年度可比期间2017年1 项目名称 2018年12月31日 月1日至2017年12月31 日 1.交易性金融资产 7,611,991.83 -14,473,978.35 ——股票投资 - - ——债券投资 7,611,991.83 -14,473,978.35 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价值 - - 变动产生的预估增值税 合计 7,611,991.83 -14,473,978.35 7.4.7.19其他收入 单位：人民币元 项目 本期2018年1月1日至 上年度可比期间2017年1 2018年12月31日 月1日至2017年12月31日 基金赎回费收入 132,521.30 171,063.16 转换转出收入 17,230.88 941.32 合计 149,752.18 172,004.48 注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回基金份额时收取，赎回费总额按一定比例归入基金资产； 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额按一定比例归入转出基金的基金资产。 7.4.7.20交易费用 单位：人民币元 本期2018年1月1日至 上年度可比期间2017年1 项目 2018年12月31日 月1日至2017年12月31 日 交易所市场交易费用 427.33 191.94 银行间市场交易费用 7,625.00 10,675.00 交易基金产生的费用 - - 其中：申购费 - - 赎回费 - - 合计 8,052.33 10,866.94 7.4.7.21其他费用 单位：人民币元 本期2018年1月1日至 上年度可比期间2017年1 项目 2018年12月31日 月1日至2017年12月31 日 审计费用 50,000.00 70,000.00 信息披露费 60,000.00 60,000.00 其他 37,200.00 37,400.00 银行费用 12,970.59 9,415.67 合计 160,170.59 176,815.67 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需说明的重大或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 2019年1月11日,本基金管理人发布《招商安泰债券投资基金2019年度第1次分红公告》，收益分配基准日为2018年12月28日，权益登记日为2019年1月15日、除息日为2019年1月15日，现金红利发放日为2019年1月16日，收益分配方案为招商安泰债券投资基金每10份基金份额派发红利人民币0.45元。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 招商银行 基金托管人、基金管理人的股东 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司 注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 7.4.10.1.2债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 7.4.10.1.3债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 7.4.10.1.4权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.5应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期2018年1月1日至 上年度可比期间2017年1 项目 2018年12月31日 月1日至2017年12月31 日 当期发生的基金应支付的管 1,441,138.23 2,782,718.27 理费 其中：支付销售机构的客户 290,542.49 329,844.90 维护费 注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值× 0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%÷365 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期2018年1月1日至 上年度可比期间2017年1 项目 2018年12月31日 月1日至2017年12月31 日 当期发生的基金应支付的托 432,341.42 834,815.40 管费 注：支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.18%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.18%÷365 7.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 本期2018年1月1日至2018年12月31日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 招商安泰债券A 招商安泰债券B 合计 招商基金管理有限 - 14,143.06 14,143.06 公司 招商银行 - 86,004.47 86,004.47 招商证券 - 297.32 297.32 合计 - 100,444.85 100,444.85 获得销售服务费的 上年度可比期间2017年1月1日至2017年12月31日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 招商安泰债券A 招商安泰债券B 合计 招商基金管理有限 - 100,366.05 100,366.05 公司 招商银行 - 98,104.07 98,104.07 招商证券 - 249.88 249.88 合计 - 198,720.00 198,720.00 注：本基金的销售服务费实行销售服务费分级收费方式：招商安泰债券A不计提销售服务费，招商安泰债券B按前一日基金资产净值×0.30%的年费率逐日计提销售服务费。其计算公式为： 招商安泰债券B销售服务费＝前一日招商安泰债券B基金资产净值×0.30%÷365 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期2018年1月1日至2018年 上年度可比期间2017年1月1日 关联方名称 12月31日 至2017年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 2,345,563.51 53,133.31 5,761,294.68 104,219.05 注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.11利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.12期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额人民币40,999,738.50元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 期末估 数量（张 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值总额 值单价 ） 180204 18国开04 2019年1月3日 104.72 200,000 20,944,000.00 180208 18国开08 2019年1月3日 101.83 200,000 20,366,000.00 180209 18国开09 2019年1月3日 100.32 10,000 1,003,200.00 合计 - - - 410,000 42,313,200.00 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2018年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额15,000,000.00元，分别于2019年1月2日至2019年1月3日先后到 期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 7.4.13金融工具风险及管理 本基金为债券型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括债券投资、银行存款等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、债券投资及其他金融资产。 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人招商银行，定期存款分别存放于信用良好的股份制商业银行，与银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，并由交易对手向中央国债登记结算公司提交充足的债券进行质押，以控制相应的信用风险。 对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注7.4.13.2.1至7.4.13.2.6列示了于本报告期末及上年度末本基金所持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末2018年12月31日 上年度末2017年12月31 日 A-1 15,174,000.00 - A-1以下 - - 未评级 65,286,500.00 40,218,000.00 合计 80,460,500.00 40,218,000.00 注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。 7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末2018年12月31日 上年度末2017年12月31 日 AAA 118,484,269.50 28,742,500.00 AAA以下 86,315,352.30 147,803,938.50 未评级 - - 合计 204,799,621.80 176,546,438.50 注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。 7.4.13.3流动性风险 7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注7.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资；持有的利率敏感性负债主要是卖出回购金融资产款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末2018年12月31日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 2,345,563.51 - - - - - 2,345,563.51 结算备付金 434,627.75 - - - - - 434,627.75 存出保证金 329.81 - - - - - 329.81 交易性金融资产 10,109,000.00 20,616,749.50 95,451,200.00 232,588,372.30 - - 358,765,321.80 应收利息 - - - - - 8,272,587.86 8,272,587.86 应收申购款 121,049.71 - - - - 669,546.65 790,596.36 其他资产 - - - - - - - 资产总计 13,010,570.78 20,616,749.50 95,451,200.00 232,588,372.30 - 8,942,134.51 370,609,027.09 负债 卖出回购金融资产款 55,999,738.50 - - - - - 55,999,738.50 应付赎回款 - - - - - 5,725,050.85 5,725,050.85 应付管理人报酬 - - - - - 163,643.70 163,643.70 应付托管费 - - - - - 49,093.09 49,093.09 应付销售服务费 - - - - - 25,040.47 25,040.47 应付交易费用 - - - - - 7,481.02 7,481.02 应付利息 - - - - - 61,392.06 61,392.06 应交税费 - - - - - 2,962,155.89 2,962,155.89 其他负债 - - - - - 110,000.00 110,000.00 负债总计 55,999,738.50 - - - - 9,103,857.08 65,103,595.58 利率敏感度缺口 -42,989,167.72 20,616,749.50 95,451,200.00 232,588,372.30 - -161,722.57 305,505,431.51 上年度末2017年12月31日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 5,761,294.68 - - - - - 5,761,294.68 结算备付金 297,967.87 - - - - - 297,967.87 存出保证金 34.35 - - - - - 34.35 交易性金融资产 20,126,000.00 52,957,188.00 5,016,000.00 188,242,250.50 - - 266,341,438.50 应收利息 - - - - - 8,475,970.22 8,475,970.22 应收申购款 716.80 - - - - 138,009.13 138,725.93 资产总计 26,186,013.70 52,957,188.00 5,016,000.00 188,242,250.50 - 8,613,979.35 281,015,431.55 负债 卖出回购金融资产款 43,869,860.69 - - - - - 43,869,860.69 应付证券清算款 - - - - - 12,712.22 12,712.22 应付赎回款 - - - - - 155,247.41 155,247.41 应付管理人报酬 - - - - - 126,437.55 126,437.55 应付托管费 - - - - - 37,931.25 37,931.25 应付销售服务费 - - - - - 13,282.05 13,282.05 应付交易费用 - - - - - 4,800.75 4,800.75 应付利息 - - - - - 43,300.41 43,300.41 应交税费 - - - - - 2,930,543.57 2,930,543.57 其他负债 - - - - - 100,000.00 100,000.00 负债总计 43,869,860.69 - - - - 3,424,255.21 47,294,115.90 利率敏感度缺口 -17,683,846.99 52,957,188.00 5,016,000.00 188,242,250.50 - 5,189,724.14 233,721,315.65 注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 1.若市场利率平行上升或下降50个基点 假设 2.其他市场变量保持不变 3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 相关风险变量的变动 位：人民币元） 分析 本期末（2018年12 上年度末（2017年 月31日） 12月31日） 1.市场利率平行上升50个基点 -2,849,056.90 -1,585,079.56 2.市场利率平行下降50个基点 2,900,244.61 1,609,313.15 7.4.13.4.2其他价格风险 其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格 因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相 关。本基金所持有的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价 值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上， 通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。 7.4.13.4.2.1其他价格风险敞口 本基金本报告期末及上年度末无其他价格风险敞口。 7.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析 本基金本报告期末及上年度末无其他价格风险的敏感性分析。 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值 与公允价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于12月31日的账面价值 。 金额：人民币元 资产 本期末(2018年12月31日) 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产 - - - - 股票投资 - - - - 债券投资 1,002,020.00 357,763,301.80 - 358,765,321.80 合计 1,002,020.00 357,763,301.80 - 358,765,321.80 资产 上年度末(2017年12月31日) 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产 - - - - 股票投资 - - - - 债券投资 - 266,341,438.50 - 266,341,438.50 合计 - 266,341,438.50 - 266,341,438.50 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃 期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相 关证券公允价值应属第二层次或第三层次。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 358,765,321.80 96.80 其中：债券 358,765,321.80 96.80 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 2,780,191.26 0.75 7 其他资产 9,063,514.03 2.45 8 合计 370,609,027.09 100.00 8.2报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金报告期末未持有股票。 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 本基金报告期内无买入股票。 8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 本基金报告期内无卖出股票。 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金报告期内无买卖股票。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 1,998,200.00 0.65 2 央行票据 - - 3 金融债券 71,507,000.00 23.41 其中：政策性金融债 71,507,000.00 23.41 4 企业债券 102,474,101.80 33.54 5 企业短期融资券 80,460,500.00 26.34 6 中期票据 101,323,500.00 33.17 7 可转债（可交换债） 1,002,020.00 0.33 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 358,765,321.80 117.43 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值 （张） 比例（％） 1 1480344 14金坛国发债 400,000 24,924,000.00 8.16 2 180204 18国开04 200,000 20,944,000.00 6.86 3 180208 18国开08 200,000 20,366,000.00 6.67 4 180209 18国开09 200,000 20,064,000.00 6.57 5 1480249 14太原经开债 300,000 18,837,000.00 6.17 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 8.10.2本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 8.11.3本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 8.12投资组合报告附注 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 8.12.1期末其他各项资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 329.81 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 8,272,587.86 5 应收申购款 790,596.36 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,063,514.03 8.12.2期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 132009 17中油EB 604,740.00 0.20 2 110041 蒙电转债 397,280.00 0.13 8.12.2.1期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §9基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 级别 数（户） 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 比例 持有份额 比例 招商 安泰 9,842 19,069.18 49,184,059.23 26.21% 138,494,818.17 73.79% 债券A 招商 5,405 12,521.53 309,894.39 0.46% 67,368,993.30 99.54% 安泰 债券B 合计 15,247 16,748.07 49,493,953.62 19.38% 205,863,811.47 80.62% 注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 占基金总份额比例 （份） 基金管理人所有从 招商安泰债券A 35.65 0.0000% 业人员持有本基金 招商安泰债券B 25.97 0.0000% 合计 61.62 0.0000% 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金基金经理未持有本基金。 §10开放式基金份额变动 单位：份 项目 招商安泰债券A 招商安泰债券B 基金合同生效日(2003年4月28日)基金份额总额 2,586,574,546.67 - 本报告期期初基金份额总额 164,708,971.70 45,364,218.13 本报告期基金总申购份额 149,847,507.60 307,528,974.83 减：报告期基金总赎回份额 126,877,601.90 285,214,305.27 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填 - - 列） 本报告期期末基金份额总额 187,678,877.40 67,678,887.69 §11重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 招商基金第五届监事会监事周松先生因工作原因辞任公司监事会监事职务。2018年2月12日，经招商基金管理有限公司股东会2018年第一次会议审议通过，选举彭家文先生担任公司第五届监事会监事。 2018年7月23日，经招商基金管理有限公司第五届董事会2018年第五次会议审议通过，增选金旭女士为公司第五届董事会副董事长。 本基金本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。 11.4基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金的审计事务所无变化，目前德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基金提供审计服务16年，本报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人民币50,000.00元。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣金 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 总量的比例 额的比例 长江证券 1 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 券回购成 成交金额 证成交总 额的比例 交总额的 额的比例 比例 长江证券 9,697,488.90 20.18% - - - - 国泰君安 38,353,767.04 79.82% 805,400,000.00 100.00% - - 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露 日期 1 招商基金管理有限公司关于旗下产品缴纳增值 中国证券报、证券时 2018-01-02 税的提示性公告 报 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加上宜 中国证券报、证券时 2 信普泽投资顾问（北京）有限公司为代销机构 报 2018-01-08 的公告 3 招商安泰债券投资基金2017年第4季度报告 中国证券报、证券时 2018-01-19 报 招商基金旗下部分基金增加万家财富为代销机 中国证券报、证券时 4 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活 报 2018-01-24 动的公告 5 关于招商基金旗下部分基金增加有鱼基金为代 中国证券报、证券时 2018-02-01 销机构并参与其费率优惠活动的公告 报 6 招商基金旗下基金参加上海长量定期定额投资 中国证券报、证券时 2018-03-08 手续费优惠活动的公告 报 7 关于招商安泰系列开放式证券投资基金修订基 中国证券报、证券时 2018-03-22 金合同的公告 报 8 招商安泰系列开放式证券投资基金托管协议 中国证券报、证券时 2018-03-22 （2018年3月22日修订） 报 9 招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同 中国证券报、证券时 2018-03-22 （2018年3月22日修订） 报 关于招商基金旗下部分基金继续参加中国工商 中国证券报、证券时 10 银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公 报 2018-03-28 告 11 招商安泰债券基金2017年度报告摘要 中国证券报、证券时 2018-03-30 报 12 招商安泰债券基金2017年度报告 中国证券报、证券时 2018-03-30 报 13 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参与 中国证券报、证券时 2018-04-02 东海证券申购费率优惠活动的公告 报 14 招商基金旗下部分基金增加植信基金为代销机 中国证券报、证券时 2018-04-11 构及参与其费率优惠活动的公告 报 15 招商安泰债券投资基金2018年第1季度报告 中国证券报、证券时 2018-04-23 报 16 招商基金管理有限公司关于降低旗下基金在招 中国证券报、证券时 2018-05-29 商银行定期定额投资最低限额的公告 报 17 招商基金旗下部分基金增加腾安基金为代销机 中国证券报、证券时 2018-05-30 构并参与其费率优惠活动的公告 报 18 招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募 中国证券报、证券时 2018-06-08 说明书摘要（二零一八年第一号） 报 19 招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募 中国证券报、证券时 2018-06-08 说明书（二零一八年第一号） 报 20 关于招商基金旗下部分基金增加苏州银行为代 中国证券报、证券时 2018-06-26 销机构并参与其费率优惠活动的公告 报 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续 中国证券报、证券时 21 参加交通银行股份有限公司手机银行渠道基金 报 2018-06-30 申购及定期定额投资手续费率优惠的公告 招商基金旗下部分基金增加恒天明泽为代销机 中国证券报、证券时 22 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活 报 2018-07-04 动的公告 招商基金旗下部分基金增加济安财富为代销机 中国证券报、证券时 23 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活 报 2018-07-10 动的公告 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加泰诚 中国证券报、证券时 24 财富为代销机构并参与泰诚财富费率优惠（含 报 2018-07-13 定投）活动的公告 25 招商安泰债券投资基金2018年第2季度报告 中国证券报、证券时 2018-07-19 报 26 招商安泰债券投资基金2018年半年度报告摘 中国证券报、证券时 2018-08-28 要 报 27 招商安泰债券投资基金2018年半年度报告 中国证券报、证券时 2018-08-28 报 28 关于招商基金旗下部分基金增加民商基金为代 中国证券报、证券时 2018-09-03 销机构并参与其费率优惠活动的公告 报 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续 中国证券报、证券时 29 参加交通银行股份有限公司手机银行渠道基 报 2018-09-29 金申购及定期定额投资手续费率优惠的公告 30 关于招商基金管理有限公司旗下部分基金参与 中国证券报、证券时 2018-10-15 广发证券定期定额申购费率优惠活动的公告 报 31 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加世纪 中国证券报、证券时 2018-10-17 证券有限责任公司为代销机构的公告 报 32 招商安泰债券投资基金2018年第3季度报告 中国证券报、证券时 2018-10-24 报 33 关于招商基金旗下部分基金增加大智慧为代销 中国证券报、证券时 2018-12-07 机构并参与其费率优惠活动的公告 报 34 招商基金旗下部分基金增加百度百盈为代销机 中国证券报、证券时 2018-12-07 构及参与其费率优惠活动的公告 报 35 招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募 中国证券报、证券时 2018-12-10 说明书（二零一八年第二号） 报 36 招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募 中国证券报、证券时 2018-12-10 说明书摘要（二零一八年第二号） 报 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加 中国证券报、证券时 37 中国工商银行“2019倾心回馈”基金定投优 报 2018-12-28 惠活动的公告 关于招商基金管理有限公司参加中国邮储银行 中国证券报、证券时 38 个人网上银行和手机银行基金前端申购费率优 报 2018-12-28 惠活动的公告 39 关于招商基金旗下部分基金参与苏州银行代销 中国证券报、证券时 2018-12-28 基金申购及定期定额申购费率优惠活动的公告 报 §12备查文件目录 12.1备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商安泰债券投资基金设立的文件； 3、《招商安泰债券投资基金基金合同》； 4、《招商安泰债券投资基金托管协议》； 5、《招商安泰债券投资基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 12.2存放地点 招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 12.3查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2019年3月28日