招商安泰系列开放式证券投资基金之 招商安泰平衡型证券投资基金 2013年第3季度报告(本系列基金由招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型 证券投资基金和招商安泰债券投资基金组成) 2013年9月30日 基金管理人:招商基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2013年10月25日 招商安泰平衡型证券投资基金2013年第3季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 招商安泰平衡混合 基金主代码 217002 交易代码 217002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年4月28日 报告期末基金份额总额 98,138,068.35份 投资目标 追求当期收益和长期资本增值的平衡。 资产配置方面,本基金股票/债券的配置比例相对固 定,一般不再做战术性的资产配置,只在操作上保 证必要的灵活性。即,考虑到基金管理时实际的操 作需要,本基金允许股票/债券配置比例以基准比例 为中心在适当的范围内进行调整。股票投资方面, 强调将定量的股票筛选和定性的公司研究有机结合 投资策略 ,并实时应用行业评估方法和风险控制手段进行组 合调整。其中,公司研究是整个股票投资流程的核 心。通过研究,得出对公司盈利成长潜力和合理价 值水平的评价,从而发掘出价值被市场低估并具有 良好现金流成长性的股票。债券投资方面,采用主 动的投资管理,获得与风险相匹配的收益率,同时 保证组合的流动性满足正常的现金流需要。 第 1 页 共11 页 招商安泰平衡型证券投资基金2013年第3季度报告 45%×上证180指数+50%×中信标普国债指数+5业绩比较基准 %×同业存款利率 相对而言,在本系列基金中,本基金短期本金安全 风险收益特征 性适中,当期收益适中,长期资本增值适中,总体 投资风险适中。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013年7月1日 - 2013年9月30日 ) 1.本期已实现收益 4,548,004.61 2.本期利润 6,683,542.73 3.加权平均基金份额本期利润 0.0664 4.期末基金资产净值 107,790,532.21 5.期末基金份额净值 1.0984注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 6.41% 0.84% 4.31% 0.66% 2.10% 0.18%注:业绩比较基准收益率=45%×上证180指数收益率+50%×中信标普国债指数收益率+5%×同业存款利率,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 第 2 页 共11 页 招商安泰平衡型证券投资基金2013年第3季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注:招商安泰平衡混合的债券/股票配置范围为:债券40%-60%,股票35%-55%。根据本系列基金合同规定,本基金设立后,投资建仓期为三个月,特殊情况下不超过六个月。本基金于2003年04月28日成立,建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理(助理)期 证券从 姓名 职务 限 说明 业年限 任职日期 离任日期 王景,女,中国国籍,经济学硕士。 曾任职于中国石化乌鲁木齐石油化工 本基金的 总厂物资装备公司及国家环境保护总 王景 2012年11月8日 - 11 基金经理 局对外合作中心。2003年起,先后于 金鹰基金管理有限公司、中信基金管 理有限公司及华夏基金管理有限公司 第 3 页 共11 页 招商安泰平衡型证券投资基金2013年第3季度报告 工作,任行业研究员。2009年8月起, 任东兴证券股份有限公司资产管理部 投资经理。2010年8月加入招商基金管 理有限公司,曾任招商安本增利债券 型证券投资基金基金经理,现任招商 安瑞进取债券型证券投资基金、招商 安泰股票证券投资基金及招商安泰平 衡型证券投资基金的基金经理。注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日期;后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议做出决定的公告(生效)日期;2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所有组合的各条指令,均在中央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 第 4 页 共11 页 招商安泰平衡型证券投资基金2013年第3季度报告4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观政策与分析 2013年3季度,经济运行总体出现回升。7、8月份随着“稳增长”政策相继出台,经济出现明显反弹。8月份基建投资单月增速上升至30%附近,为2010年以来的高点,消费低位企稳,出口增速也出现小幅回升。通胀方面总体稳定,CPI的波动主要由蔬菜价格随天气波动而产生,整体看食品领域通胀压力并不明显,猪肉的累计涨幅并未明显超越季节性。非食品方面油价连续上调,居住类涨幅仍偏高也推高了整体通胀水平。 市场回顾 三季度权益市场单边上涨,市场估值分化依然严重。沪深300指数上涨9.47%,上证50指数上涨5.84%,以传媒为代表的创业板指数始终保持强势,指数上涨35.21%,与主板的估值差距进一步拉大。三季度,受重工转债复牌大涨等因素影响,中证转债指数上涨1.92%。 3季度债券市场出现超预期调整,7-8月份利率债收益率的上升幅度巨大,长端品种收益率接近或者超过2011年高点。7-8月份在利率债供给压力明显上升,钱荒后银行明显降低了对长端利率债的偏好,供求平衡的逆转使得一级招标结果持续偏差,并带动二级收益率持续上升。资金利率的平台式上升也带来了调整压力。进入9月之后,随着供给压力稳定下来,以及银行间市场超预期宽松,收益率小幅回落,整个3季度仍是大幅上行。 基金操作回顾: 三季度,我们严格遵照基金合同的相关约定,按照既定的投资流程进行了规范运作。在投资上,提高了股票仓位,增加了大消费和新一轮国企改革相关的股票配置,减持了TMT、传媒等行 第 5 页 共11 页 招商安泰平衡型证券投资基金2013年第3季度报告业的股票;转债方面则跟随市场,适时作了仓位上的调整。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本基金份额净值为1.0984元,本报告期份额净值增长率为6.41%,同期基准指数增长率为4.31%,基金净值表现超越基准指数,幅度为2.10%。主要原因是行业和个股选择得当。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2013年4季度,产能过剩、杠杆过高、外需低迷等中长期抑制经济增长的力量依然存在。但新一届政府通过的各种改革措施,以及十八届三中全会前期对于各种改革措施的讨论,都将继续推升市场对于经济开启新一轮增长周期的强烈预期。市场将在经济转型、企业盈利和新一轮改革预期中寻求新的平衡。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 51,330,244.96 43.05 其中:股票 51,330,244.96 43.05 2 固定收益投资 55,288,017.77 46.37 其中:债券 55,288,017.77 46.37 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 9,343,203.27 7.84 6 其他资产 3,258,754.25 2.73 7 合计 119,220,220.25 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例(% 代码 行业类别 公允价值(元) ) A 农、林、牧、渔业 2,008,800.00 1.86 B 采矿业 - - C 制造业 24,576,768.93 22.80 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,165,154.40 1.08 E 建筑业 2,626,805.08 2.44 第 6 页 共11 页 招商安泰平衡型证券投资基金2013年第3季度报告 F 批发和零售业 3,257,744.24 3.02 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,616,054.00 2.43 J 金融业 10,424,568.26 9.67 K 房地产业 1,586,690.05 1.47 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 1,298,620.00 1.20 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,769,040.00 1.64 S 综合 - - 合计 51,330,244.96 47.625.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 600525 长园集团 557,106 4,050,160.62 3.76 2 000001 平安银行 301,900 3,586,572.00 3.33 3 601901 方正证券 516,700 3,301,713.00 3.06 4 600016 民生银行 342,100 3,270,476.00 3.03 5 002310 东方园林 84,004 2,626,805.08 2.44 6 601933 永辉超市 159,053 2,239,466.24 2.08 7 600352 浙江龙盛 176,100 2,157,225.00 2.00 8 600757 长江传媒 189,000 1,769,040.00 1.64 9 600597 光明乳业 65,903 1,554,651.77 1.44 10 600151 航天机电 167,000 1,539,740.00 1.435.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比例(% 序号 债券品种 公允价值(元) ) 1 国家债券 23,081,444.20 21.41 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 11,561,240.50 10.73 5 企业短期融资券 - - 第 7 页 共11 页 招商安泰平衡型证券投资基金2013年第3季度报告 6 中期票据 - - 7 可转债 20,645,333.07 19.15 8 其他 - - 9 合计 55,288,017.77 51.295.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 010107 21国债⑺ 120,770 12,451,387.00 11.55 2 130007 13附息国债07 100,000 9,959,000.00 9.24 3 113002 工行转债 59,590 6,604,359.70 6.13 4 126011 08石化债 61,000 6,005,450.00 5.57 5 126018 08江铜债 62,530 5,555,790.50 5.155.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。5.9.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 第 8 页 共11 页 招商安泰平衡型证券投资基金2013年第3季度报告5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门调查,不存在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流 程上要求股票必须先入库再买入。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 136,778.37 2 应收证券清算款 2,786,603.53 3 应收股利 - 4 应收利息 315,213.61 5 应收申购款 20,158.74 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,258,754.255.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值比例( 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) %) 1 113002 工行转债 6,604,359.70 6.13 2 110023 民生转债 5,273,570.40 4.89 3 110016 川投转债 5,064,800.00 4.70 4 110011 歌华转债 1,611,360.00 1.49 5 110022 同仁转债 1,336,500.00 1.24 6 110020 南山转债 738,588.00 0.695.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 占基金资产 流通受限部分的 序号 股票代码 股票名称 净值比例(% 流通受限情况说明 公允价值(元) ) 第 9 页 共11 页 招商安泰平衡型证券投资基金2013年第3季度报告 1 601901 方正证券 3,301,713.00 3.06 重大事项 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 103,052,432.73 报告期期间基金总申购份额 2,947,419.64 减:报告期期间基金总赎回份额 7,861,784.02 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 98,138,068.35注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况 本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本公司管理基金的情况。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、中国证券监督管理委员会批准招商安泰系列开放式证券投资基金设立的文件; 3、《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》; 4、《招商安泰系列开放式证券投资基金托管协议》; 5、《招商安泰系列开放式证券投资基金招募说明书》; 6、《招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰平衡证券投资基金2013年第3季度报告》。8.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦8.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有 第 10 页 共11 页 招商安泰平衡型证券投资基金2013年第3季度报告限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2013年10月25日 第 11 页 共11 页