报告期间:2006 年1月1 日至12 月31日 基金管理人:招商基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 送出日期:2007 年3 月 第一节 重要提示 招商安泰系列基金管理人-招商基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2007年3 月28日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本系列基金2006 年年度报告的财务资料已经德勤华永会计师事务所审计。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 第二节 基金简介 (一)基金基本情况 基金全称:招商安泰系列开放式证券投资基金 包括招商股票投资基金、招商平衡型证券投资基金和招商债券投资基金。 基金简称:招商安泰股票基金,招商安泰平衡型基金,招商安泰债券基金(A 级),招 商安泰债券基金(B 级) 交易代码:217001,217002,217003、217203 基金运作方式:契约型开放式 基金合同生效日:2003 年04月28 日 招商安泰系列基金2006年年度报告摘要 /63 3 报告期末基金份额总额: 单位: 份 项 目 期末基金份额总额 招商安泰股票基金 710,488,780.03 招商安泰平衡型基金 177,058,394.78 招商安泰债券基金(A级) 196,949,557.42 招商安泰债券基金(B级) 146,033,529.35 基金合同存续期:不定期 (二)投资策略 1、引进和应用ING 的投资管理流程。 2、资产配置比例相对固定。 3、引进ING的投资管理模型,在中国市场应用。 4、运用ING风险控制模型,加以改造后用于组合调整和投资风险控制。 (三)基金投资基本情况 1、招商安泰股票基金: 1)投资目标:股票基金追求长期的资本增值。 2)业绩比较基准: 75%×上证180指数+20%×中信国债指数+5%×同业存款利率 3)截至2006 年12月31 日,本基金份额总额为710,488,780.03份。 4)风险收益特征 短期本金安全性 当期收益 长期资本增值 总体投资风险 低 不稳定 高 高 2、招商安泰平衡型基金 招商安泰系列基金2006年年度报告摘要 /63 4 1)投资目标: 当期收益和长期资本增值相平衡 2)业绩比较基准: 45%×上证180 指数+50%×中信国债指数+5%×同业存款利率 3)截至2006 年12月31 日,本基金份额总额为177,058,394.78份。 4)风险收益特征 短期本金安全性 当期收益 长期资本增值 总体投资风险 适中 适中 适中 适中 3、招商安泰债券基金: 1)投资目标: 债券基金追求较高水平和稳定的当期收益,保证本金的长期安全。 2)比较基准:95%×中信国债指数+5%×同业存款利率 3)截至2006 年12 月31 日,本基金份额(A 级)总额为196,949,557.42 份,本基金 份额(B 级)总额为146,033,529.35 份 4)风险收益特征 短期本金安全性 当期收益 长期资本增值 总体投资风险 很高 最好 低 低 (四)基金管理人 名 称:招商基金管理有限公司 注册地址:中国深圳深南大道7088 号招商银行大厦 办公地址:中国深圳深南大道7088 号招商银行大厦 招商安泰系列基金2006年年度报告摘要 /63 5 邮政编码:518040 法定代表人:牛冠兴 信息披露负责人:赵生章 联系电话:0755-83196666 传真:0755-83196405 电子邮箱:cmf@cmfchina.com (五)基金托管人 名 称:招商银行股份有限公司 注册地址:中国深圳深南大道7088 号招商银行大厦 办公地址:中国深圳深南大道7088 号招商银行大厦 邮政编码:518040 法定代表人:秦晓 信息披露负责人:姜然 联系电话:0755-83195226 传真:0755-83195201 电子邮箱:jiangran@cmbchina.com (六)信息披露方式 基金选定的信息披露报纸名称:中国证券报、证券时报 登载年度报告正文的管理人互联网网址:http://www.cmfchina.com 基金年度报告置备地点:招商基金管理有限公司 招商银行股份有限公司资产托管部 地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 招商安泰系列基金2006年年度报告摘要 /63 6 (七)其他有关资料 1、聘请的会计师事务所 名 称:德勤华永会计师事务所有限公司 办公地址:中国上海市延安东路222号外滩中心30 楼 2、注册登记机构 名 称:招商基金管理有限公司 办公地址:中国深圳深南大道7088 号招商银行大厦 第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 重要提示:本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,记入费 用后实际收入水平要低于所列数字。 (一)招商安泰股票基金 1.主要财务指标 单位:元 主要财务指标 2006年度 2005年度 2004 年度 基金本期净收益 825,194,630.31 -167,514,759.44 143,106,492.87 基金份额本期净收益 1.1614 -0.0853 0.0628 期末基金资产净值 1,382,407,053.74 1,984,147,546.07 2,315,496,170.48 期末基金份额净值 1.9457 1.0102 1.0159 加权平均基金份额本期净收益 0.7199 -0.0750 0.0738 期末可供分配基金收益 485,635,291.23 -132,493,621.32 2,447,747.98 期末可供分配基金份额收益 0.6835 -0.0675 0.0011 基金加权平均净值收益率 54.67% -7.52% 6.85% 本期基金份额净值增长率 108.36% -0.56% 2.01% 基金份额累计净值增长率 132.94% 11.80% 12.42% 2.基金净值表现 A、招商安泰股票基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 基金份额 净值增长 率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 32.80% 1.17% 35.03% 1.10% -2.23% 0.07% 过去六个月 36.29% 1.07% 36.65% 1.07% -0.36% 0.00% 招商安泰系列基金2006年年度报告摘要 /63 7 阶段 基金份额 净值增长 率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一年 108.36% 1.15% 82.73% 1.05% 25.63% 0.10% 过去三年 111.36% 1.02% 53.71% 1.02% 57.65% 0.00% 自基金合同生 效起至今 132.94% 0.96% 54.75% 0.98% 78.19% -0.02% B、基金合同生效以来招商安泰股票基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史 走势对比图 注:业绩比较基准收益率=上证180 指数×75%+中信国债指数×20%+同业存款利 率×5% 招商安泰股票基金资产配置为75%股票,20%债券和现金或到期日在一年以内的政府债 券大于等于5%,考虑到基金管理时实际的操作需要,本系列基金允许下属基金的股票/债 券配置比例以基准比例为中心在上下10%范围内进行调整。2006年12 月31日实际履行情 况为,股票投资占基金资产净值为73.27%,债券投资占净值为20.99%,现金或到期日在 一年以内的政府债券占净值为10.92%。 C.自基金合同生效以来,招商安泰股票基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率对比图: 40% 60% 80% 100% 120% 招商股票投资基金与基准收益比较 -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% 03-4 03-7 03-9 03-11 04-1 04-3 04-6 04-8 04-10 04-12 05-2 05-4 05-7 05-9 05-11 06-1 06-3 06-6 06-8 06-10 06-12 招商股票投资基金股票基金基准(75% 上 证1 80指 数,20% 中信国债指数,5 % 同业存款利率) 2006-12-31 来源:天相、招商基金 招商安泰系列基金2006年年度报告摘要 /63 8 来源:招商基金,天相 3.招商安泰股票基金过往三年每年的基金收益分配情况。 权益登记日 每10 份基金份额分红数(元) 2004 年3 月30 日 0.800 2004 年12月21 日 0.200 2004 年小计 1.000 2006 年4 月24 日 0.300 2006 年6 月5 日 0.800 2006 年小计 1.100 合 计 2.100 (二)招商安泰平衡型基金 1、主要财务指标 单位:元 主要财务指标 2006 年度 2005 年度 2004 年度 基金本期净收益 105,400,285.46 -7,298,058.19 46,908,634.18 基金份额本期净收益 0.5953 -0.0249 0.1315 期末基金资产净值 288,709,426.59 293,228,000.13 349,796,534.37 期末基金份额净值 1.6306 1.0000 0.9803 加权平均基金份额本期净收益 0.4631 -0.0213 0.1131 期末可供分配基金收益 75,646,448.59 -700,718.91 -7,032,991.56 期末可供分配基金份额收益 0.4272 -0.0024 -0.0197 基金加权平均净值收益率 38.04% -2.16% 10.97% 本期基金份额净值增长率 74.54% 2.01% 2.36% 基金份额累计净值增长率 93.21% 10.70% 8.50% 2.基金净值表现 A.招商安泰平衡型基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 招商安泰系列基金2006年年度报告摘要 /63 9 阶段 基金份 额净值 增长率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 24.99% 0.86% 20.02% 0.66% 4.97% 0.20% 过去六个月 27.10% 0.78% 21.57% 0.64% 5.53% 0.14% 过去一年 74.54% 0.84% 45.27% 0.63% 29.27% 0.21% 过去三年 82.26% 0.73% 36.29% 0.62% 45.97% 0.11% 自基金合同生 效起至今 93.21% 0.68% 36.36% 0.60% 56.85% 0.08% B.基金合同生效以来招商安泰平衡型基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历 史走势对比图 注:业绩比较基准收益率=上证180 指数×45%+中信国债指数×50%+同业存款利 率×5% 招商安泰平衡型基金资产配置为45%股票,50%债券和现金或到期日在一年以内的政 府债券大于等于5%,考虑到基金管理时实际的操作需要,本系列基金允许下属基金的股 票/债券配置比例以基准比例为中心在上下10%范围内进行调整。2006 年12 月31 日实际 履行情况为,股票投资占基金资产净值为52.66%,债券投资占净值为40.35%,现金或到 招商安泰系列基金2006年年度报告摘要 /63 10 期日在一年以内的政府债券占净值为12.64%。 C.自基金合同生效以来,招商安泰平衡型基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率对比 图: 来源:招商基金,天相 3. 招商安泰平衡型基金过往三年每年的基金收益分配情况。 权益登记日 每10 份基金份额分红数(元) 2004 年4 月19 日 1.000 2004 年小计 1.000 2006 年4 月17 日 0.250 2006 年6 月5 日 0.600 2006 年小计 0.850 合 计 1.850 (三)招商安泰债券基金 1、主要财务指标 单位:元 主要财务指标 2006年度(A 级) 2006年度(B 级) 2005 年度 2004 年度 基金本期净收益 9,756,866.14 4,506,797.48 25,173,147.94 35,490,866.11 基金份额本期净收益 0.0495 0.0309 0.0639 0.1029 期末基金资产净值 205,021,711.21 151,645,569.24 410,676,739.28 345,346,275.81 期末基金份额净值 1.0410 1.0384 1.0428 1.0013 加权平均基金份额本期净收益 0.0380 0.0136 0.0874 0.0548 期末可供分配基金收益 8,072,153.79 3,436,359.24 16,842,616.41 448,515.02 期末可供分配基金份额收益 0.0410 0.0235 0.0428 0.0013 基金加权平均净值收益率 3.68% 1.33% 8.51% 5.40% 本期基金份额净值增长率 4.91% 4.65% 8.76% 0.43% 基金份额累计净值增长率 15.92% 15.63% 10.49% 1.60% -10% 10% 30% 50% 70% 2006 2005 2004 基金基准 招商安泰系列基金2006年年度报告摘要 /63 11 2、净值表现 A.招商安泰债券基金(A 级)净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 基金份额 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.79% 0.14% 0.31% 0.05% 1.48% 0.09% 过去六个月 1.68% 0.11% 1.55% 0.06% 0.13% 0.05% 过去一年 4.91% 0.13% 2.12% 0.07% 2.79% 0.06% 过去三年 14.59% 0.17% 11.28% 0.16% 3.31% 0.01% 自基金合同 生效起至今 15.92% 0.16% 9.96% 0.16% 5.96% 0.00% 招商安泰债券基金(B 级)净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 基金份额 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.70% 0.14% 0.31% 0.05% 1.39% 0.09% 过去六个月 1.52% 0.11% 1.55% 0.06% -0.03% 0.05% 过去一年 4.65% 0.13% 2.12% 0.07% 2.53% 0.06% 过去三年 14.31% 0.17% 11.28% 0.16% 3.03% 0.01% 自基金合同 生效起至今 15.63% 0.16% 9.96% 0.16% 5.67% 0.00% 招商安泰债券基金从2006 年4月12 日起费率结构进行调整,在原申购赎回费收费方 式基础上新增销售服务费收费方式。具体方案为: ①基金管理费率和基金托管费率保持不变。 ②保留原申购、赎回费收费方式,选择缴纳申购赎回费而不缴纳销售服务费的基金份额 为A级基金份额;2006 年4月11 日登记在册的本基金基金份额自动归为A级基金份额。 ③增加销售服务费收费方式,选择缴纳销售服务费而不缴纳申购赎回费的基金份额为B 级基金份额。 本基金的A级基金份额和B级基金份额将分别设置基金代码,A级份额的基金代码不变, 仍为217003,B 级份额的基金代码为217203。 B.基金合同生效以来招商安泰债券基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史 走势对比图 招商安泰系列基金2006年年度报告摘要 /63 12 ■ 招商安泰债券基金(A级) 招商安泰债券基金(B级) 注:业绩比较基准收益率=中信国债指数×95%+同业存款利率×5% 招商安泰债券基金资产配置为95%债券和现金或到期日在一年以内的政府债券大于等 于5%,考虑到基金管理时实际的操作需要,本系列基金允许下属基金的股票/债券配置比 例以基准比例为中心在上下10%范围内进行调整。2006 年12 月31 日实际履行情况为,债 招商安泰债券基金B类与基准收益比较 -15.00% -10.00% -5.00% 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 03-4 03-7 03-8 03-10 03-12 04-2 04-4 04-6 04-8 04-10 04-12 05-2 05-4 05-6 05-8 05-10 05-12 06-2 06-4 06-6 06-8 06-10 06-12 招商安泰债券基金B 债券基金基准(95% 中信国债指数,5% 同业存款利率) 2006-12-31 来源:天相、招商基金 招商安泰系列基金2006年年度报告摘要 /63 13 券投资占净值为94.37%,现金或到期日在一年以内的政府债券占净值为7.12%。 C.自基金合同生效以来,招商安泰债券基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率对比图: ■ 招商安泰债券基金(A级) ■ 招商安泰债券基金(B级) 来源:招商基金,天相 3. 招商安泰债券基金过往三年每年的基金收益分配情况。 权益登记日 每10份基金份额分红数(元) 2004 年3 月15 日 0.150 2004 年小计 0.150 2005 年4 月20 日 0.150 2005 年8 月9 日 0.300 2005 年小计 0.450 2006 年4 月7 日 0.515 2006 年小计 0.515 合 计 1.115 -5% 0% 5% 10% 15% 2006 2005 2004 基金基准 -5% 0% 5% 10% 15% 2006 2005 2004 基金基准 招商安泰系列基金2006年年度报告摘要 /63 14 第四节 管理人报告 (一)基金管理人及基金经理简要介绍 1、基金管理人简要介绍 招商基金管理有限公司于2002年12 月27 日经中国证监会(2002)100号文批准设 立,是中国第一家中外合资基金管理有限公司。公司由招商证券股份有限公司、ING Asset Management B.V.(荷兰投资)、中国电力集团财务公司、华能电力集团财务公司、中国远 洋运输集团财务公司共同投资组建,注册资本金为1.6 亿元人民币。截至2006 年12 月 31日,本基金管理人旗下管理着招商安泰系列开放式证券投资基金(含招商安泰股票投资 基金、招商安泰平衡型证券投资基金、招商安泰债券投资基金)、招商现金增值开放式证券 投资基金、招商先锋开放式证券投资基金和招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)、招 商安本增利债券型证券投资基金。 招商基金管理有限公司从2003年4月28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金 (含招商安泰股票投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金、招商安泰债券投资基金),从 2004年1月14 日起管理招商现金增值开放式证券投资基金,从2004 年6 月1 日起开始 管理招商先锋开放式证券投资基金,从2005 年11 月17日起开始管理招商优质成长股票 型证券投资基金(LOF),以及从2006 年7 月11 日起开始管理招商安本增利债券型证券 投资基金。 2、基金经理简要介绍 游海,男,中国国籍,西南交通大学工商管理硕士。毕业后就职于四川省成都市水电 局;2002 年6 月加入国信证券有限责任公司研究所,任研究员;2003 年12月加入融通基 金管理有限公司研究部,任钢铁及房地产等行业研究员;2006年5 月加入招商基金管理有 限公司股票投资部,任公用事业及能源行业研究员。 胡军华,女,中国国籍,经济学硕士。曾任中国经济开发信托投资公司证券总部研究 部副总经理、华鑫证券股份有限公司深圳营业部副总经理、南方证券股份有限公司投资经 理。2003年3月加入招商基金管理有限公司。胡军华女士具有13年证券从业经历,拥有 中国证监会颁发的基金从业资格。 招商安泰系列基金2006年年度报告摘要 /63 15 (二)基金运作遵规守信情况声明 基金管理人声明:在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《基金法》及其他有关法 律法规、基金合同的规定。 (三)投资策略和业绩表现说明及解释 1、股票市场 2006 年,中国股市完成了全流通的制度变革和价值发现两个历史性任务,相应地经历 了股改红利行情和价值回归行情,涨幅分别达到40%和70%,上证综指创出2500 点的历 史新高,全年涨幅超过110%,位居全球股市之首,但我们认为这仅仅是中国A 股市场牛 市行情的开始。 我们将06 年行情分为两段。1-4 月份是股改红利行情,在全流通改革中,非流通股东 为了获取流通权,向流通股东支付的平均对价水平为10 送3.5 股,上证综指在4个月的时 间上涨了40%,股市呈现普涨行情。非流通股东身价一夜之间爆增的神话、管理层股权激 励和股市上涨的财富效应打开了全流通改革的多赢局面。 2006 年剩下的8 个月里,A 股市场完成了价值发现的历史任务,在全球牛市中,中国 资产的增值潜力和盈利能力得到了包括QFII、基金、私募、散户等不同投资者的重新评估。 上演了基于全球商品牛市、消费升级、人民币升值、出口结构升级、自主创新、周期性行 业复苏等主流热点的价值回归行情,并在06 年岁末之时掀起了超级大盘蓝筹股的狂飙行 情。全球牛市其实从2003 年就开始已经上演,且迄今平均涨幅在1 倍以上,新兴市场平均 涨幅超过2.5倍。 回顾全年基金操作,我们严格遵照基金合同的相关约定,按照既定的投资流程,进行 了规范、高效的运作。在投资过程中,我们坚持成长和价值相结合的投资理念,在投资对 象的选择上以业绩优良、治理结构较好的公司为主。我们始终强调按照既定的投资流程进 行投资,避免决策的随意性,并尽量降低组合收益的波动性。今后,我们将适度提高组合 的集中度,并加强对市场变化的应变能力,积极把握市场机会。 2、债券市场 06 年股票市场快速上行,债券市场先扬后抑。股票市场新股发行密集,大盘蓝筹股的 快速发行与上市带动大盘指数强劲上行。人民币升值预期与外贸收支的不平衡所致的流动 性整体宽松格局下,流动性调控成为06年央行的主要工作重点, 央行三次提高存款准备 招商安泰系列基金2006年年度报告摘要 /63 16 金率。06 年商业银行信贷投放强劲,全年新增贷款3.18 万亿,超出年初央行2.5 万亿的既 定目标,信贷结构中长期贷款同比快速增长。M1、M2 同比增速分别为17.5%、16。9%, 均高于年初央行14%与16%的目标,相比05年M2 与M1 喇叭口由扩张转为收窄。金融信 贷数据显示企业活力增强,信贷与投资增速反弹的动力较强。基于未来通货膨胀压力走高 预期,流动性整体宽裕格局下,央行流动性调控持续的担忧,债券市场先扬后抑。 2006 年,我们对债券投资相对审慎,积极增持股性与债性兼备的可转债,年初大幅缩 短组合久期,加强组合的流动性管理与信用风险管理,以高信用等级的中短期债券为主要 的投资品种,规避债券市场调整风险。 3、基金绩效 2006 年全年,招商安泰股票基金基金份额净值增长率为108.36%,同期业绩基准为 82.73%,高于业绩基准25.63%。我们坚持成长和价值相结合的投资理念,在投资对象的 选择上以业绩优良、治理结构较好的公司为主,故基金超越业绩基准。 2006 年全年,招商安泰平衡基金基金份额净值增长率为74.54%,同期业绩基准为 45.27%,高于业绩基准29.27%。产生这个现象的原因主要我们准确判断06年A股市场将 处于强势上涨之中,股票配置比例一直高于基准配置。 2006 年全年,招商安泰债券基金(A 级)基金份额净值增长率为4.91%,同期业绩基 准为2.12%,高于业绩基准2.79%。招商安泰债券基金(B级)基金份额净值增长率为4.65%, 同期业绩基准为2.12%,高于业绩基准2.53%。06 年,我们对债券投资相对审慎,积极增 持股性与债性兼备的可转债,年初大幅缩短组合久期,加强组合的流动性管理与信用风险 管理,以高信用等级的中短期债券为主要的投资品种,规避债券市场调整风险。 针对基金组合中的短期融资券投资,我们高度重视短期融资券的信用风险与流动性风 险:对每只新发行的短期融资券,由信用研究员对其进行内部信用评级,达到我们公司内 部规定投资级别的短期融资券放入投资池,基金管理人只能从投资池中选择短期融资券进 行投资,信用研究员负责短期融资券投资池的维护;基金管理人根据各短期融资券的信用 情况变化、市场存量以及市场走势的判断适时进行组合调整,防范流动性风险。 4、投资非公开发行股票情况 本系列基金在报告期内未投资非公开发行股票。 招商安泰系列基金2006年年度报告摘要 /63 17 (四)宏观市场、证券市场及行业走势简要展望 1、2007年股票市场展望 我们认为:未来十年将成为中国经济增长的黄金时期,在经济长期繁荣趋势确立、 人民币升值速度加快、奥运会催生大国情结、资产供需关系逐步改善、投资者情绪逐渐乐 观等因素推动下,长期牛市的潜在上升空间难以估量,每一次调整都是买入时机。预计股 指期货对大盘蓝筹股价值的重估、07 年业绩增长、新基金建仓与老基金分红、大规模扩容 等因素的影响都将在07年上半年得到体现,阶段性高点或将形成于这一时点。此后预计经 过一段时间调整后,2007 年A 股市场仍将继续牛市之旅。 我们坚持“确立牛市思维,突出投资主线,坚持价值投资,精选优质个股”的策略 思想,寻找人民币资产价值重估的历史机遇和未来3年持续稳定增长的低估值品种。另一 方面,在市场趋于同质化的选股思路下,我们也将关注各细分行业的中小盘龙头公司,高 成长性、高盈利性和产业链上独特的垄断地位使得这些公司成为增强型 “指数化”策略的 首选品种。 1、重点配置“微笑曲线”两端的行业,具体而言,包括具备渠道、品牌和管理优势的 消费品制造业和现代服务业——食品饮料、金融、连锁商业;上游自然垄断的稀缺资源类 公司;下游具备自主创新能力、终端用户领域不断扩大、估值较低的制造业龙头公司。 2、重点配置人民币升值和会计制度变革下,成长预期明确、估值偏低的商业地产公司 和开发类地产公司中的龙头品种。 2、2007年债券市场展望 人民币升值预期及国际收支不平衡导致外汇占款持续增加,央行为对冲外汇占款而被 动投放的货币,是银行流动性宽裕的根本所在。为保证中国经济的平稳发展,减少经济中 出现泡沫和通货膨胀的危险,央行已明确表示,将通过交替使用上调存款准备金率和公开 发行央票的方法继续回收流动性。预期07 年货币政策将维持偏紧格局,存款准备金率调整 可能常规化。人民币仍将延续升值步伐,汇率波动幅度将逐步加大。 控制赤字是07 年稳健财政政策的主要体现,在国债发行总体缩量的同时,06 年3月 国债余额管理制度实施后国债发行结构将趋于短期化。伴随债券市场创新与信用产品市场 的蓬勃发展,债券市场扩容迅速。展望07 年,商业银行与保险公司这两类市场主要机构投 招商安泰系列基金2006年年度报告摘要 /63 18 资主体需求有所减缓。总体比较,我们认为07 年债券市场供求大体平衡,一改以往债券市 场供需失衡的状况。 流动性调控常规化及未来通货膨胀走高环境下,我们认为债券市场收益率曲线将上行 并趋于陡峭化,中长期债券面临收益率上行压力。风险收益分析表明,短久期的哑铃组合 回报较好。流动性总体宽裕格局下,我们对债券市场谨慎乐观,将积极发掘可分离转债等 创新产品的投资机会,控制组合久期,加强组合的流动性与信用风险管理。 第五节 托管人报告 托管人声明:在本报告期内,基金托管人不存在任何损害基金份额持有人利益的行为, 严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同,完全尽 职尽责地履行了应尽的义务。 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的 计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了 《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金 合同的规定进行。 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准 确和完整的。 招商银行股份有限公司 2007 年3 月28 日 /63 19 第六节 审计报告 德勤华永会计师事务所有限公司对本系列基金2006年12 月31日的资产负债表、2006年度的经营业绩表、 基金净值变动表和基金收益分配表进行了审计,并出具了无保留意见的审计报告。 /63 20 第七节 财务会计报告 招商安泰股票基金 资产负债表 2006 年12月31 日 年末数 年初数 人民币元 人民币元 资产 银行存款 55,701,575.81 85,952,577.46 清算备付金 3,279,273.60 1,773,437.12 交易保证金 1,570,000.00 1,750,000.00 应收证券清算款 8,261,961.16 3,201,687.65 应收利息 2,146,662.30 4,591,400.32 应收申购款 540,071.78 612,055.00 股票投资市值 1,012,896,987.84 1,465,226,864.70 其中:股票投资成本 657,703,735.88 1,362,869,771.44 债券投资市值 290,156,294.97 430,755,377.89 其中:债券投资成本 287,077,018.64 422,568,402.32 权证投资市值 14,245,800.80 - 其中:权证投资成本 ___________-_ __ ___________-_ __ 资 产总计 __1__,3__8__8__,__7__9__8__,6__2__8__.__2__6 1__,__9__9__3__,8__6__3__,__4__0__0__.1__4__ 负债及基金持有人权益 负债 应付证券清算款 - 2,137,665.79 应付赎回款 1,849,067.76 3,687,108.14 应付管理人报酬 1,817,184.60 2,472,601.08 应付托管费 302,864.10 412,100.16 应付佣金 1,845,919.55 688,239.69 应付收益 139.21 139.21 其他应付款 501,399.30 250,000.00 预提费用 ______7_5_,_0_0_0_.0_0_ ______6_8_,_00_0__.0_0_ 负 债合计 ____6_,3_9_1_,_5_7_4_.5_2_ ____9_,7_1_5_,_8_5_4_.0_7_ 基金持有人权益 实收基金 710,488,780.03 1,964,026,785.85 未实现利得 186,282,982.48 152,614,381.54 未分配净收益/(累计净亏损) __4_8_5_,6_3_5_,_2_9_1_.2_3_ _(_1_32__,4_9_3_,_62_1__.3_2_) 基 金持有人权益合计 1_,_3_8_2_,4_0_7_,_0_5_3_.7_4_ 1_,_9_8_4_,1_4_7_,_5_4_6_.0_7_ 负 债及基金持有人权益总计 1__,__3__8__8__,7__9__8__,__6__2__8__.2__6__ 1__,__9__9__3__,8__6__3__,__4__0__0__.1__4__ 年 末基金份额净值 __________________1__.9__4__5__7__ __________________1__.0__1__0__2__ 附注为财务报表的组成部分。 /63 21 招商安泰股票基金 经营业绩表 2006 年12月31 日止年度 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 收入: 股票差价收入/(损失) 801,441,695.33 (192,514,597.40) 债券差价收入 1,941,572.66 10,545,568.48 权证差价收入 27,793,165.34 3,771,635.30 债券利息收入 9,216,029.17 13,659,852.60 存款利息收入 1,012,580.56 1,667,490.26 股利收入 10,942,981.92 33,810,276.14 买入返售证券收入 47,936.24 144,574.19 其他收入 _____9_4_1_,_7_9_0_.0_2_ _____8_6_0_,_7_4_4_.4_2_ 收 入/(损失)合计 __8_5_3_,3_3_7_,_7_5_1_.2_4_ _(_1_28__,0_5_4_,_45_6__.0_1_) 费用: 基金管理人报酬 22,736,772.59 33,633,465.62 基金托管费 3,789,461.99 5,605,577.58 卖出回购证券支出 1,407,041.18 47,086.99 其他费用 209,845.17 174,173.24 其中:信息披露费 80,000.00 66,668.00 审计费用 ______7_7_,_0_0_0_.0_0_ ______6_8_,_00_0__.0_0_ 费 用合计 ___2_8_,1_4_3_,_1_2_0_.9_3_ ___3_9_,4_6_0_,_30_3__.4_3_ 基金净收益/(亏损) 825,194,630.31 (167,514,759.44) 加 :未实现估值增值变动数 __2_6_1_,9_7_4_,_2_6_0_.2_6_ _1_4_1_,_9_3_0_,_92_1__.3_8_ 基 金经营业绩 1__,__0__8__7__,1__6__8__,__8__9__0__.5__7__ ____(__25____,5__8__3__,__8__38____.0__6__) 附注为财务报表的组成部分。 /63 22 招商安泰股票基金 基金净值变动表 2006 年12月31 日止年度 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 年初基金净值 1,984,147,546.07 2,315,496,170.48 本年经营活动 基金净收益/(亏损) 825,194,630.31 (167,514,759.44) 未实现估值增值变动数 261,974,260.26 ______________ _1_4_1_,_9_3_0_,_92_1__.3_8_ 经 营活动产生的基金净值变动数 1_,_0_8_7_,1_6_8_,_8_9_0_.5_7_ __(_25__,5_8_3_,_8_3_8_.0_6_) 因以前年度损益调整产生的净值变动数 2,593.05 - 本年基金份额交易 基金申购款 741,341,784.30 1,212,488,864.41 其中:分红再投资 35,250,365.17 - 基金赎回款 (2_,_3_1_2_,3_3_7_,_6_4_6_.9_1_) (1_,_5_1_8_,2_5_3_,6_5_0__.7_6_) 基 金份额交易产生的基金净值变动数 (1_,_5_7_0_,9_9_5_,_8_6_2_.6_1_) _(_3_05__,7_6_4_,_78_6__.3_5_) 本年向基金持有人分配收益 向基 金持有人分配收益产生的基金净值变动数 __(_1_1_7_,9_1_6_,_1_1_3_.3_4_) ___________-_ ___ 年 末基金净值 1__,__3__8__2__,4__0__7__,__0__5__3__.7__4__ 1__,__9__8__4__,1__4__7__,__5__4__6__.0__7__ 附注为财务报表的组成部分。 /63 23 招商安泰股票基金 基金收益分配表 2006 年12月31 日止年度 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 本年基金净收益/(亏损) 825,194,630.31 (167,514,759.44) 加:年初(累计净亏损)/未分配净收益 (132,493,621.32) 2,447,747.98 加:以前年度损益调整 2,593.05 - 加:本年申购基金份额损益平准金 65,735,125.97 (45,516,322.10) 减:本年赎回基金份额损益平准金 154,887,323.44 ______________ __(_78__,0_8_9_,_7_12__.2_4_) 可供分配基金净收益/(累计净亏损) 603,551,404.57 (132,493,621.32) 减:本年已分配基金净收益 __1_1_7_,9_1_6_,_1_1_3_.3_4_ ___________-_ __ 年末未分配净收益/(累计净亏损) ____4__8__5__,6__3__5__,__2__9__1__.2__3__ __(__1__32____,4__9__3__,__62__1____.3__2__) 附注为财务报表的组成部分。 /63 24 招商安泰平衡型基金 资产负债表 2006 年12月31 日 年末数 年初数 人民币元 人民币元 资产 银行存款 4,688,035.67 6,976,042.27 清算备付金 729,270.32 126,622.07 交易保证金 820,000.00 1,250,000.00 应收证券清算款 8,711,248.09 - 应收利息 939,470.69 1,285,125.05 应收申购款 321,908.61 192,805.00 其他应收款 614.25 - 股票投资市值 152,041,071.95 158,457,408.83 其中:股票投资成本 96,952,940.80 146,036,524.07 债券投资市值 116,503,272.02 125,965,922.76 其中:债券投资成本 113,798,363.64 123,723,071.10 权证投资市值 5,324,272.40 - 其中:权证投资成本 ___________-_ __ ___________-_ __ 资 产总计 ____2__9__0__,0__7__9__,__1__6__4__.0__0__ __2__9__4__,__2__5__3__,__92__5____.9__8__ 负债及基金持有人权益 负债 应付证券清算款 - 24,740.66 应付赎回款 592,154.01 367,088.74 应付管理人报酬 363,085.55 379,154.30 应付托管费 60,514.23 63,192.40 应付佣金 210,684.70 73,761.10 应付收益 68.85 68.85 其他应付款 63,730.07 45,419.80 预提费用 ______7_9_,_5_0_0_.0_0_ ______7_2_,_50_0__.0_0_ 负 债合计 ____1_,3_6_9_,_7_3_7_.4_1_ ____1_,0_2_5_,_9_2_5_.8_5_ 基金持有人权益 实收基金 177,058,394.78 293,241,251.05 未实现利得 36,004,583.22 687,467.99 未分配净收益/(累计净亏损) ___7_5_,6_4_6_,_4_4_8_.5_9_ ____(_7_0_0_,7_1_8__.9_1_) 基金持有人权益合计 __2_8_8_,7_0_9_,_4_2_6_.5_9_ _2_9_3_,_2_2_8_,_00_0__.1_3_ 负 债及基金持有人权益总计 ____2__9__0__,0__7__9__,__1__6__4__.0__0__ __2__9__4__,__2__5__3__,__92__5____.9__8__ 年 末基金份额净值 __________________1__.6__3__0__6__ ________________1__.__0__0__0__0__ 附注为财务报表的组成部分。 /63 25 招商安泰平衡型基金 经营业绩表 2006 年12月31 日止年度 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 收入: 股票差价收入/(损失) 102,537,896.58 (11,620,848.70) 债券差价收入 40,417.91 2,242,036.70 权证差价收入 3,182,197.49 375,841.42 债券利息收入 3,293,585.98 3,731,789.07 存款利息收入 199,480.22 243,293.98 股利收入 1,411,561.83 3,739,585.24 买入返售证券收入 - 10,356.16 其他收入 _____1_0_2_,_4_7_1_.0_1_ _____1_1_0_,_3_5_4_.1_7_ 收 入/(损失)合计 __1_1_0_,7_6_7_,_6_1_1_.0_2_ ___(_1_,1_6_7_,_5_9_1_.9_6_) 费用: 基金管理人报酬 4,160,966.99 5,090,334.26 基金托管费 693,494.54 848,389.05 卖出回购证券支出 340,693.35 29,568.60 其他费用 172,170.68 162,174.32 其中:信息披露费 60,000.00 66,666.00 审计费用 ______7_7_,_0_0_0_.0_0_ ______6_8_,_00_0__.0_0_ 费 用合计 ____5_,3_6_7_,_3_2_5_.5_6_ ____6_,1_3_0_,_4_6_6_.2_3_ 基金净收益/(亏损) 105,400,285.46 (7,298,058.19) 加 :未实现估值增值变动数 ___4_8_,4_5_3_,_5_7_5_.5_1_ ___1_4_,5_6_9_,_7_9_4_.7_2_ 基 金经营业绩 ____1__5__3__,8__5__3__,__8__6__0__.9__7__ ________7__,2__7__1__,__7__3__6__.5__3__ 附注为财务报表的组成部分。 /63 26 招商安泰平衡型基金 基金净值变动表 2006 年12月31 日止年度 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 年初基金净值 293,228,000.13 349,796,534.37 本年经营活动 基金净收益/(亏损) 105,400,285.46 (7,298,058.19) 未实现估值增值变动数 48,453,575.51 ______________ ___1_4_,5_6_9_,_7_9_4_.7_2_ 经 营活动产生的基金净值变动数 __1_5_3_,8_5_3_,_8_6_0_.9_7_ ____7_,2_7_1_,_7_3_6_.5_3_ 因以前年度损益调整产生的净值变动数 1,153.20 - 本年基金份额交易 基金申购款 116,539,647.88 160,034,005.80 其中:分红再投资 12,438,079.11 - 基金赎回款 _(_2_5_6_,7_5_0_,_9_8_1_.6_3_) _(_2_23__,8_7_4_,_27_6__.5_7_) 基 金份额交易产生的基金净值变动数 _(_1_4_0_,2_1_1_,_3_3_3_.7_5_) __(_63__,8_4_0_,_2_70__.7_7_) 本年向基金持有人分配收益 向基 金持有人分配收益产生的基金净值变动数 ___(_1_8_,1_6_2_,_2_5_3_.9_6_) ___________-_ ___ 年 末基金净值 ____2__8__8__,7__0__9__,__4__2__6__.5__9__ ____2__9__3__,2__2__8__,__0__0__0__.1__3__ 附注为财务报表的组成部分。 /63 27 招商安泰平衡型基金 基金收益分配表 2006 年12月31 日止年度 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 本年基金净收益/(亏损) 105,400,285.46 (7,298,058.19) 加:年初(累计净亏损)/未分配净收益 (700,718.91) 5,918,925.61 加:以前年度损益调整 1,153.20 - 加:本年申购基金份额损益平准金 7,379,463.56 279,649.42 减:本年赎回基金份额损益平准金 18,271,480.76 ______________ ____(_3_9_8_,7_6_4__.2_5_) 可供分配基金净收益/(累计净亏损) 93,808,702.55 (700,718.91) 减:本年已分配基金净收益 ___1_8_,1_6_2_,_2_5_3_.9_6_ ___________-_ __ 年末未分配净收益/(累计净亏损) ______7__5__,6__4__6__,__4__4__8__.5__9__ ________(__7__0__0__,7__1__8____.9__1__) 附注为财务报表的组成部分。 /63 28 招商安泰债券基金 资产负债表 2006 年12月31 日 年末数 年初数 人民币元 人民币元 资产 银行存款 16,346,983.74 20,890,379.44 清算备付金 580,000.00 350,000.00 交易保证金 250,000.00 250,000.00 应收证券清算款 3,924,347.79 2,038,814.65 应收利息 2,171,813.24 2,957,777.51 应收申购款 102,036.31 211,241.60 其他应收款 1,135.43 - 债券投资-市值 336,581,459.15 385,493,571.00 其中:债券投资成本 329,433,142.10 ______________ _3_8_3_,_1_4_9_,_69_1__.0_1_ 资 产总计 ____3__5__9__,9__5__7__,__7__7__5__.6__6__ __4__1__2__,__1__9__1__,__78__4____.2__0__ 负债及基金持有人权益 负债 应付赎回款 2,022,249.84 781,997.21 应付管理人报酬 195,437.47 203,385.87 应付托管费 58,631.23 61,015.77 应付销售服务费 44,621.91 - 应付佣金 - - 应付收益 104.43 104.43 其他应付款 889,950.33 396,041.64 预提费用 ______7_9_,_5_0_0_.0_0_ ______7_2_,_50_0__.0_0_ 负 债合计 ____3_,2_9_0_,_4_9_5_.2_1_ ____1_,5_1_5_,_0_4_4_.9_2_ 基金持有人权益 实收基金 342,983,086.77 393,834,122.87 其中:招商债券A级基金份额 196,949,557.42 393,834,122.87 招商债券B 级基金份额 146,033,529.35 - 未实现利得 (621,646.45) (10,689,338.72) 未分配净收益 ___1_4_,3_0_5_,_8_4_0_.1_3_ ___2_7_,5_3_1_,_95_5__.1_3_ 基 金持有人权益合计 __3_5_6_,6_6_7_,_2_8_0_.4_5_ _4_1_0_,_6_7_6_,_73_9__.2_8_ 其中:归属于招商债券A 级基金份额持有人权益 205,021,711.21 410,676,739.28 归属于招商债券B 级基金份额持有人权益 151,645,569.24 - 负 债及基金持有人权益总计 ____3__5__9__,9__5__7__,__7__7__5__.6__6__ ____4__1__2__,1__9__1__,__7__8__4__.2__0__ 年末招商债券A 级基金份额净值 1.0410 1.0428 年 末招商债券B 级基金份额净值 ________________1__.__0__3__8__4__ ________________不____适____用____ 附注为财务报表的组成部分。 /63 29 招商安泰债券基金 经营业绩表 2006 年12月31 日止年度 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 收入: 债券差价收入 6,487,964.54 20,093,792.80 债券利息收入 12,210,852.51 7,280,405.93 存款利息收入 324,969.66 301,523.43 买入返售证券收入 203,952.58 111,118.25 其他收入 _____1_5_7_,_3_1_3_.3_0_ ______6_7_,_4_9_2_.7_7_ 收 入合计 ___1_9_,3_8_5_,_0_5_2_.5_9_ ___27_,_8_5_4_,_33_3__.1_8_ 费用: 基金管理人报酬 3,024,848.29 1,775,925.19 基金托管费 907,454.53 532,777.57 基金销售服务费 711,292.07 - 卖出回购证券支出 276,708.41 185,689.23 其他费用 201,085.67 186,793.25 其中:信息披露费 60,000.00 66,666.00 审计费用 ______7_7_,_0_0_0_.0_0_ ______6_8_,_00_0__.0_0_ 费 用合计 ____5_,1_2_1_,_3_8_8_.9_7_ ____2_,6_8_1_,_1_8_5_.2_4_ 基金净收益 14,263,663.62 25,173,147.94 加 :未实现估值增值变动数 ____4_,8_0_4_,_4_3_7_.0_6_ _____7_6_0_,_2_5_7_.5_7_ 基 金经营业绩 ______1__9__,0__6__8__,__1__0__0__.6__8__ ______2__5__,9__3__3__,__40__5____.5__1__ 附注为财务报表的组成部分。 /63 30 招商安泰债券基金 基金净值变动表 2006 年12月31 日止年度 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 年初基金净值 410,676,739.28 345,346,275.81 本年经营活动 基金净收益 14,263,663.62 25,173,147.94 未实现估值增值变动数 4,804,437.06 ______________ _____7_6_0_,_2_5_7_.5_7_ 经 营活动产生的基金净值变动数 ___1_9_,0_6_8_,_1_0_0_.6_8_ ___2_5_,9_3_3_,_40_5__.5_1_ 因以前年度损益调整产生的净值变动数 6,151.63 - 本年基金份额交易 基金申购款 981,969,770.35 304,186,255.98 其中:分红再投资 9,110,544.41 6,640,273.54 基金赎回款 (1_,_0_4_0_,6_3_8_,_7_1_0_.2_6_) _(_2_53__,4_4_3_,_81_3__.8_8_) 基 金份额交易产生的基金净值变动数 __(_5_8_,6_6_8_,_9_3_9_.9_1_) __5_0_,_7_4_2_,4_4_2__.1_0_ 本年向基金持有人分配收益 向基 金持有人分配收益产生的基金净值变动数 ___(_1_4_,4_1_4_,_7_7_1_.2_3_) __(_1_1_,_3_4_5_,3_8_4_._1_4_) 年 末基金净值 ____3__5__6__,6__6__7__,__2__8__0__.4__5__ __4__1__0__,__6__7__6__,__73__9____.2__8__ 附注为财务报表的组成部分。 /63 31 招商安泰债券基金 基金收益分配表 2006 年12月31 日止年度 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 本年基金净收益 14,263,663.62 25,173,147.94 加:年初基金未分配净收益 27,531,955.13 7,893,585.28 加:以前年度损益调整 6,151.63 - 加:本年申购基金份额损益平准金 22,317,664.27 17,392,662.12 减:本年赎回基金份额损益平准金 35,398,823.29 ______________ ___1_1_,5_8_2_,_0_5_6_.0_7_ 可供分配基金净收益 28,720,611.36 38,877,339.27 减 :本年已分配基金净收益 ___1_4_,4_1_4_,_7_7_1_.2_3_ ___1_1_,3_4_5_,_3_8_4_.1_4_ 年末未分配净收益 ______1__4__,3__0__5__,__8__4__0__.1__3__ ______27__,__5__3__1__,__95__5____.1__3__ 附注为财务报表的组成部分。 /63 32 财务报表附注 2006年12月31日止年度 1. 本系列基金本报告期所采用的会计政策、会计估计除涉及资产支持证券、可分离转债的债券与权证以及 投资部分的内容为新增内容外,其余部分均与上年度报告相一致,具体内容如下: 财务报表编制基础 本系列基金财务报表按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《招商安 泰系列开放式证券投资基金基金合同》及适用于基金行业实务操作的会计政策编制。 本系列基金旗下的三只基金独立建账,独立进行会计核算。 会计年度 本系列基金的会计年度为公历1 月1 日起至12月31日止。 记账本位币 本系列基金的记账本位币为人民币。 记账基础和计价原则 本系列基金采用权责发生制为记账基础,资产在取得时按历史成本入账,股票投资、债券投资和权证投资 按本附注中所述的估值原则进行后续计量。 基金资产的估值原则 本系列基金的估值按照各个基金分别、独立进行。 1) 上市流通的有价证券以估值日证券交易所挂牌的该证券收盘价估值,该日无交易的,以最近交易日收 盘价计算; 2) 未上市的属于送股、转增股、配股、增发的股票以估值日证券交易所提供的同一股票的收盘价估值, 该日无交易的,以最近交易日收盘价计算; 3) 未上市的属于首次公开发行的股票、债券(除认购认股权和债券分离交易的可转换公司债券(以下简称 “可分离债”)所获得的债券)以其成本价计算; 4) 配股权证,从配股除权日起到配股确认日止,按估值日收盘价高于配股价的差额估值;如果收盘价低 于配股价,则估值为零; 5) 在银行间市场交易的债券按不含息成本与市价孰低法估值。基金管理人在综合考虑市场成交价、市场 报价、流动性、收益率曲线等各种因素,与基金托管人商定后,在本报告期内对银行间债券以成本估 值; 6) 在证券交易所市场流通的债券,按如下估值方式处理: (a) 实行净价交易的债券按估值日收盘价估值,估值日没有交易的,按最近交易日的收盘价估值; (b) 未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进 行估值;估值日没有交易的,按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息 得到的净价进行估值; (c) 可转换债券按交易所提供的该证券收盘价(减应收利息)进行估值; 7) 股权分置改革所获得的权证,未上市的权证采用经中国证监会认可的外部独立估值结果进行估值;已 /63 33 上市权证以估值日证券交易所提供的该权证收盘价估值,该日无交易的,以最近交易日收盘价估值; 8) 认购可分离债所获得的债券和权证在上市前,以经中国证券监督管理委员会认可的外部独立估值结果 进行估值;债券和权证上市后,债券按证券交易所市场流通的债券相同的估值方法估值,权证以估值 日证券交易所提供的该权证收盘价估值,该日无交易的,以最近交易日收盘价估值; 9) 资产支持证券,经与基金托管人商定后在本报告期内按成本估值; 10) 如有确凿证据表明按上述原则不能客观反映基金资产公允价值的,基金管理人可根据具体情况,在与 基金托管人商议后,按最能反映基金资产公允价值的方法估值。 11) 如有新增事项或变更事项,按国家最新规定估值。 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。因股权分置改革而获 得非流通股股东支付的现金对价于股票复牌日入账,冲减相关股票投资成本。 卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。 债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资;债券投资按成交日应支付的全部价款入账,应支付 的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,作为应收利息单独核算,不构成债券投资 成本。 认购新发行的可分离债,按照估值方法对可分离债的认购成本进行分摊,确认应归属于债券部分的成本。 卖出证券交易所交易的债券于成交日按移动加权平均法结转成本。 买入银行间市场交易债券于实际支付价款日按实际支付的全部价款入账。如果实际支付的价款中包含债券 起息日或上次除息日至购买日的利息,作为应收利息单独核算,不构成债券投资成本。 卖出银行间市场交易的债券于实际收到全部价款时按移动加权平均法结转成本。 买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券。根据其发行价、到期价和发行期限按直线法 推算内含票面利率后,按上述会计处理方法核算。 买入资产支持证券于成交日确认为资产支持证券投资;资产支持证券投资按成交日应支付的全部价款入 账,应支付的全部价款中包含资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,作为应收利息单独核 算,不构成资产支持证券投资成本。 卖出资产支持证券于成交日按移动加权平均法结转成本。 权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款入账。 因股权分置改革而获赠的权证,在确认日按照持有股数和每股可获派发权证的份额确认权证数量。 因认购新发行的可分离债而取得的权证,按照估值方法对可分离债的认购成本进行分摊,确认应归属于权 证部分的成本。 卖出权证于成交日确认权证差价收入。卖出权证的成本按移动加权平均法计算结转。 /63 34 买入返售证券 买入返售证券指进行证券回购业务而融出的资金。买入返售证券按照实际支付的款项入账。 待摊费用 待摊费用反映已经支付的、影响基金份额净值小数点后第五位,应于各受益期分摊的费用。 卖出回购证券 卖出回购证券指进行证券回购业务而融入的资金。卖出回购证券按照实际收到的款项入账。 预提费用 预提费用反映尚未支付的、影响基金份额净值小数点后第五位,应计入本期的费用。 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额的面值为人民币1.00 元。申购、赎回、转换及分红 再投资引起的实收基金的变动分别于相关活动的确认日认列。 基金份额分级 当基金有不止一个级别的基金份额时,各级基金份额单独核算其份额。基金净收益、,未实现投资估值增 值变动及各级基金所共有的收入和费用按照各级基金份额占净值比例分配到各级基金份额。各每级别的基 金份额特有的收入或费用(例如销售服务费与赎回费等)分开单独入账以避免影响其它类别基金的净值。 未实现利得 未实现利得包括因投资估值而产生的未实现估值增值和未实现利得平准金。 未实现利得平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按上一交易日未实现利得占基金 净值比例计算的金额。未实现利得平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列。 损益平准金 损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益/(累计净亏损)占基 金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配基 金净收益/(累计净亏损)。 基金的申购与赎回 在收到基金投资人申购或赎回申请之日后,于下一个工作日对该交易的有效性进行确认。对于已确认的申 请,按照申请日实收基金、未实现利得、未分配收益的余额占基金净值的比例,将确认有效的申购或赎回 款分割为三部分,分别确认为实收基金、未实现利得、损益平准金的增加或减少。 本系列基金之间的转换视作一基金的赎回与另一基金的申购。分红再投资视同为申购。 收入确认 /63 35 股票差价收入于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账。 证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认。债券差价收入按卖出债券应收取的全部价款与其成 本、应收利息和相关费用的差额入账。 银行间市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按实际收到的全部价款与其成 本、应收利息的差额入账。 资产支持证券差价收入于卖出成交日确认。资产支持证券差价收入按卖出资产支持证券应收取的全部价款 与其成本、应收利息和相关费用的差额入账。 权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额入账。 债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净 额确认,在债券实际持有期内逐日计提。 资产支持证券利息收入按各级受益凭证的面值与预计年收益率计算,在实际持有期内逐日计提。实际收到 的利息与按预计收益率计算利息的差异于收到日确认为当日利息收入的增加或减少。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的余额 于除息日确认。 买入返售证券收入按融出的资金及约定利率在返售期限内采用直线法逐日计提。 其他收入于实际收到时确认为收入。其中因招商安泰债券基金A 赎回而形成的赎回费收入归招商安泰债 券基金A所有。 费用确认 卖出回购证券支出 卖出回购证券支出按融入的资金及约定利率在回购期限内采用直线法逐日计提。 基金管理人报酬 根据《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》的规定,本系列基金旗下各基金的基金管理人报酬由 各基金分别提取。按各基金前一日的资产净值乘以相应的管理人报酬日费率来计算,具体计算方法如下: 每日应付的基金管理人报酬=前一日基金的资产净值′年管理人报酬费率/ 365 各基金年管理人报酬费率如下表所示: 基金名称 管理人报酬年费率% 招商安泰债券基金A 0.60 招商安泰债券基金B 0.60 招商安泰平衡型基金 1.50 招商安泰股票基金 1.50 /63 36 基金管理人报酬每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。 基金托管费 根据《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》的规定,本系列基金旗下各基金的托管费由各基金分 别提取。按各基金前一日资产净值乘以相应的托管费日费率计算。计算方法如下: 每日应支付的基金托管费=前一日基金资产净值′年托管费率/ 365 各基金年托管费率如下表所示: 基金名称 托管费年费率% 招商安泰债券基金A 0.18 招商安泰债券基金B 0.18 招商安泰平衡型基金 0.25 招商安泰股票基金 0.25 基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。 基金销售服务费 根据《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》的规定,招商安泰债券基金A 不收取销售服务费, 招商安泰债券基金B 的销售服务费按基金前一日的资产净值乘以相应的销售服务费日费率计算,具体计 算方法如下: 每日应支付的基金销售服务费费=前一日基金资产净值′年销售服务费率/ 365 招商安泰债券基金B的销售服务费年费率为0.30%。 基金销售服务费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。 基金的收益分配政策 本系列基金的收益分配由各基金份额分别进行。 1) 每一基金份额享有同等分配权(招商安泰债券基金A与B 分属两类基金份额); 2) 基金收益分配采用现金分红方式或红利再投资方式; 3) 本系列基金默认的分红方式为现金分红方式; 4) 每一基金份额当期收益先弥补以前年度亏损后,方可进行基金收益分配; 5) 基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值; 6) 如果基金当期出现净亏损,则不进行收益分配; 7) 在符合有关基金分红条件的前提下,本系列基金收益每年至少分配一次,基金收益分配每年不超过六 次; 8) 基金每次收益分配比例不低于当期已实现净收益的50%; /63 37 9) 法律、法规或监管机构另有规定的,从其规定。 2. 本系列基金本报告期内无重大会计差错 3. 关联方关系及其交易 (1) 关联方关系与性质 关联方名称 注册地点 与基金关系 招商基金管理有限公司 深圳 基金发起人 基金管理人 基金销售机构 基金注册登记人 招商银行 深圳 基金托管人 基金代销机构 招商证券 深圳 基金管理人股东 基金代销机构 荷兰投资 荷兰 基金管理人股东 中国电力财务有限公司 北京 基金管理人股东 中国华能财务有限责任公司 北京 基金管理人股东 中远财务有限责任公司 北京 基金管理人股东 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (2) 通过关联方席位进行的交易 (a) 基金通过关联方席位进行的股票、债券、权证和回购成交量 (一) 招商安泰股票基金 买卖股票 占本年股票交 买卖债券 占本年债券交 买卖权证 占本年权证交易 关联方名称 本年交易量 易总量的比例 本年交易量 易总量的比例 本年交易量 总量的比例 人民币元 % 人民币元 % 人民币元 % 本年度 招商证券 1,074,205,522.00 19.38 102,576,777.60 50.60 - - 上年度 招商证券 1,208,352,036.10 29.46 151,405,814.20 16.46 3,772,012.50 100 (二) 招商安泰平衡型基金 本年度及上年度,招商安泰平衡型基金未通过上述关联方的席位进行股票、权证、债券及 /63 38 回购交易。 (三) 招商安泰债券基金 本年度及上年度,招商安泰债券基金未通过上述关联方的席位进行债券及回购交易。 (b) 基金通过关联方席位交易发生的佣金及其比例 (一) 招商安泰股票基金 占本年佣金 关联方名称 本年佣金 总量的比例 人民币元 % 本年度 招商证券 865,402.51 19.35 上年度 招商证券 963,367.35 29.25 佣金是以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取,并由券商承担的证券结算风险基金 后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究 成果和市场信息服务。 (二) 招商安泰平衡型基金 本年度及上年度,招商安泰平衡型基金未发生与上述关联方的佣金支出。 (三) 招商安泰债券基金 本年度及上年度,招商安泰债券基金未发生与上述关联方的佣金支出。 (3) 与关联方通过银行间同业市场的债券(含回购)交易 (一) 招商安泰股票基金 买卖债券 卖出回购交易 卖出回购 关联方名称 年交易量 年交易量 利息支出 人民币元 人民币元 人民币元 本年度 招商银行 - 150,000,000.00 37,479.45 上年度 招商银行 261,938,670.64 - - (二) 招商安泰平衡型基金 本年度与上年度,招商安泰平衡型基金未与上述关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 (三) 招商安泰债券基金 /63 39 买卖债券 卖出回购交易 卖出回购 关联方名称 本年交易量 本年交易量 利息支出 人民币元 人民币元 人民币元 本年度 招商银行 50,331,260.27 - - 上年度 招商银行 51,310,723.28 10,000,000.00 2,397.26 本年度 招商证券 - - - 上年度 招商证券 13,000,000.00 - - (4) 基金管理人报酬 招商安泰股票基金和招商安泰平衡型基金支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报 酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.50% / 365 招商安泰债券基金A和招商安泰债券基金B支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人 报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式 为: 日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×0.60% / 365 本系列基金的基金管理人报酬情况如下: 本年 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 人民币元 人民币元 人民币元 年初应付数 2,472,601.08 379,154.30 203,385.87 本年计提数 22,736,772.59 4,160,966.99 3,024,848.29 本年支付数 (23,392,189.07) (4,177,035.74) ___________ ___________ _(3_,_0_3_2_,7_9_6_._6_9 ) 年末应付数 __1__,__8__1__7__,1__8__4__.__6__0 ______3__6__3__,0__8__5__.__5__5 ______1__9__5__,4__3__7__.__4__7 上年 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 人民币元 人民币元 人民币元 年初应付数 2,952,943.62 448,651.71 182,071.63 本年计提数 33,633,465.62 5,090,334.26 1,775,925.19 本年支付数 (3_4_,_1_1_3_,8_0_8_._1_6 ) _(5_,_1_5_9_,8_3_1_._6_7 ) _(1_,_7_5_4_,6_1_0_._9_5 ) 年末应付数 __2__,__4__7__2__,6__0__1__.__0__8 ______3__7__9__,1__5__4__.__3__0 ______2__0__3__,3__8__5__.__8__7 (5) 基金托管费 招商安泰股票基金和招商安泰平衡型基金支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资 /63 40 产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金托管费=前一日基金资产净值 × 0.25% / 365 招商安泰债券基金A和招商安泰债券基金B支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金 资产净值0.18%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金托管费=前一日基金资产净值 × 0.18% / 365 本系列基金的基金托管费情况如下: 本年 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 人民币元 人民币元 人民币元 年初应付数 412,100.16 63,192.40 61,015.77 本年计提数 3,789,461.99 693,494.54 907,454.53 本年支付数 (3,898,698.05) (696,172.71) ___________ ___________ __(_9_0_9_,8_3_9_._0_7 ) 年末应付数 ______3__0__2__,8__6__4__.__1__0 ________6__0__,5__1__4__.__2__3 ________5__8__,6__3__1__.__2__3 上年 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 人民币元 人民币元 人民币元 年初应付数 492,157.30 74,775.29 54,621.46 本年计提数 5,605,577.58 848,389.05 532,777.57 本年支付数 _(5_,_6_8_5_,6_3_4_._7_2 ) __(_8_5_9_,9_7_1_._9_4 ) __(_5_2_6_,3_8_3_._2_6 ) 年末应付数 ______4__1__2__,1__0__0__.__1__6 ________6__3__,1__9__2__.__4__0 ________6__1__,0__1__5__.__7__7 (6) 基金销售服务费 根据《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》的规定,招商安泰债券基金A不收取销售服 务费,招商安泰债券基金B 的销售服务费按基金前一日的资产净值乘以相应的销售服务费日费率 计算,具体计算方法如下: 每日应支付的基金销售服务费=前一日基金资产净值×年销售服务费率/ 365 招商安泰债券基金B 的销售服务费年费率为0.30%。 招商安泰债券基金B 的基金销售服务费情况如下: 招商基金管理有限公司 招商银行 招商证券 人民币元 人民币元 人民币元 本年计提数 3,187.54 705,396.15 11.27 本年支付数 ____(_3_,1_8_5_._6_7 ) __(_6_6_0_,9_9_5_._2_1 ) _______(1_1_._2_7 ) /63 41 年末应付数 ________________1__.__8__7 ________4__4__,4__0__0__.__9__4 __________________- ____ (7) 银行存款及银行存款利息收入 本系列基金的银行存款由基金托管人招商银行保管,并按银行间同业存款利率计提利息。基金托 管人于2006年12月31日保管的本系列基金的银行存款及本年度所保管的银行存款产生的利息收 入情况如下: 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 人民币元 人民币元 人民币元 银行存款余额 本年年末数 5__5__,__7__0__1__,5__7__5__.__8__1 __4__,__6__8__8__,0__3__5__.__6__7 1__6__,__3__4__6__,9__8__3__.__7__4 上年年末数 8__5__,__9__5__2__,5__7__7__.__4__6 __6__,__9__7__6__,0__4__2__.__2__7 2__0__,__8__9__0__,3__7__9__.__4__4 银行存款利息收入 本年累计数 ______9__6__2__,2__9__5__.__0__5 ______1__7__7__,4__7__0__.__2__5 ______3__1__3__,2__6__8__.__5__6 上年累计数 __1__,__5__9__6__,9__4__9__.__9__0 ______2__2__9__,4__4__3__.__0__1 ______2__9__5__,3__8__7__.__6__8 (8) 关联方投资本基金的情况 (一) 招商安泰股票基金 年末持有 占基金总份额 年初持有 占基金总份额 关联方名称 基金份额 比例% 基金份额 比例% 中 远财务有限责任公司____ __________________- ____ __________-__ ____1__0__,__0__0__0__,0__0__0____.0__0 ______0__.5__1__ 上述关联方于年初持有的本基金份额于本年赎回,由于持有期超过2年,根据《招商安泰 系列开放式证券投资基金招募说明书》,该赎回无需支付赎回费。 (二) 招商安泰平衡型基金 年末持有 占基金总份额 年初持有 占基金总份额 关联方名称 基金份额 比例% 基金份额 比例% 中 远财务有限责任公司____ __________________- ____ __________-__ ____1__0__,__0__0__0__,0__0__0____.0__0 ______3__.4__1__ 上述关联方于年初持有的本基金份额于本年赎回,由于持有期超过2 年,根据《招商安泰 系列开放式证券投资基金招募说明书》,该赎回无需支付赎回费。 /63 42 (三) 招商安泰债券基金 于年初及年末,关联方未持有本基金。 4. 报告期末,本系列基金流通受限的不能自由转让的基金资产 (一) 基金可使用以基金名义开设的股票账户,比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。 其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定, 在新股上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发 新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 流通受限的但同一股票在证券交易所已交易的股票,按同一股票的收盘价估值,估值日该日无交 易的,以最近交易日收盘价估值。未上市的属于首次公开发行的股票以成本价估值。 招商安泰股票基金于2006 年12 月31 日持有的流通受限制的证券情况如下: 股票代码 股票名称 类型成功 申购日期 申购单价 年末估值单价 可流通日期 数量 年末成本总额 年末估值总额 人民币元 股 人民币元 人民币元 601006 大秦铁路 网下申购 2006-07-26 4.95 8.10 1/2/2007 301,570 1,492,771.50 2,442,717.00 601628 中国人寿 网下申购 2006-12-28 18.88 18.88 9/4/2007 231,525 4,371,192.00 4,371,192.00 601333 广深铁路 网下申购 2006-12-13 3.76 7.20 22/3/2007 1,561,172 5,870,006.72 11,240,438.40 合计 11,733,970.22 18,054,347.40 招商安泰平衡型基金于2006年12 月31日持有的流通受限制的证券情况如下: 股票代码 股票名称 类型成功 申购日期 申购单价 年末估值单价 可流通日期 数量 年末成本总额 年末估值总额 人民币元 股 人民币元 人民币元 601006 大秦铁路 网下申购 2006-07-26 4.95 8.10 1/2/2007 42,504 210,394.80 344,282.40 601628 中国人寿 网下申购 2006-12-28 18.88 18.88 9/4/2007 46,305 874,238.40 874,238.40 601333 广深铁路 网下申购 2006-12-13 3.76 7.20 22/3/2007 563,600 2,119,136.00 4,057,920.00 合计 3,203,769.20 5,276,440.80 (二) 因临时公告而暂时停牌的股票按停牌前一交易日的收盘价估值。年末本基金持有该类股票情况如下: 招商安泰股票基金 股票代码 股票名称 停牌日期 年末成本单价 年末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量 年末成本总额 年末估值总额 人民币元 人民币元 人民币元 股 人民币元 人民币元 600875 东方电机 2006-12-20 21.56 27.10 2007-02-05 29.81 713,024 15,374,581.55 19,322,950.40 招商安泰平衡型基金 股票代码 股票名称 停牌日期 年末成本单价 年末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量 年末成本总额 年末估值总额 人民币元 人民币元 人民币元 股 人民币元 人民币元 600875 东方电机 2006-12-20 21.57 27.10 2007-02-05 29.81 97,000 2,092,161.40 2,628,700.00 根据东方电机股份有限公司董事会公告,东方电机股份有限公司因将有重大信息进行披露,该股 票自2006 年12 月20日起开始停牌,于2007 年2 月5 日恢复交易。 /63 43 第八节 投资组合报告 (一)招商安泰股票基金 1、 报告期末基金资产组合情况 期末各类资产 金额(元) 占基金总资产比例% 股票 1,012,896,987.84 72.93% 债券 290,156,294.97 20.89% 权证 14,245,800.80 1.03% 银行存款和清算备付金合计 58,980,849.41 4.25% 其它资产 12,518,695.24 0.90% 小计: 1,388,798,628.26 100.00% 2、 报告期末按行业分类的股票投资组合 行业分类 期末市值(元) 市值占净值比例% A 农、林、牧、渔业 67,766,580.00 4.90% B 采掘业 76,704,471.35 5.55% C 制造业 294,707,371.09 21.32% C0 食品、饮料 165,601,766.54 11.98% C1 纺织、服装、皮毛 --- --- C2 木材、家具 --- --- C3 造纸、印刷 --- --- C4 石油、化学、塑胶、塑料 5,428,500.00 0.39% C5 电子 27,554,477.94 1.99% C6 金属、非金属 57,675,351.73 4.17% C7 机械、设备、仪表 19,322,950.40 1.40% C8 医药、生物制品 19,124,324.48 1.39% C99 其他制造业 --- --- D 电力、煤气及水的生产和供应业 6,152,356.80 0.45% E 建筑业 --- --- F 交通运输、仓储业 57,457,884.68 4.15% G 信息技术业 135,872,538.71 9.83% /63 44 H 批发和零售贸易 58,884,080.43 4.26% I 金融、保险业 192,251,341.71 13.91% J 房地产业 62,377,794.27 4.51% K 社会服务业 60,722,568.80 4.39% L 传播与文化产业 --- --- M 综合类 --- --- 合 计 1,012,896,987.84 73.27% 3、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值(元) 市值占净值 比例 1 000829 赣南果业 3,226,980 67,766,580.00 4.90% 2 600000 浦发银行 2,920,000 62,225,200.00 4.50% 3 601988 中国银行 9,999,917 54,299,549.31 3.93% 4 600016 民生银行 5,111,902 52,141,400.40 3.77% 5 000839 中信国安 2,201,674 50,220,183.94 3.63% 6 000858 五 粮 液 2,000,000 45,700,000.00 3.31% 7 000729 燕京啤酒 4,132,306 40,372,629.62 2.92% 8 600028 中国石化 4,400,000 40,128,000.00 2.90% 9 600519 贵州茅台 436,512 38,338,848.96 2.77% 10 600138 中青旅 2,956,080 37,867,384.80 2.74% 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于招商基金管理公司 网站www.cmfchina.com的年度报告正文。 4、投资组合的重大变动 (1)本报告期内投资组合变动情况。 累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细: 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额(元) 占净值比(%) 1 600050 中国联通 95,599,871.11 4.82% 2 600271 航天信息 53,932,896.26 2.72% 3 000839 中信国安 51,580,304.47 2.60% 4 600016 民生银行 50,569,711.78 2.55% 5 600000 浦发银行 49,791,906.78 2.51% 6 600030 中信证券 46,391,235.19 2.34% 7 000060 中金岭南 45,393,553.29 2.29% 8 601988 中国银行 45,092,753.65 2.27% 9 000550 江铃汽车 44,962,295.21 2.27% 10 000858 五 粮 液 43,038,209.34 2.17% 11 000729 燕京啤酒 40,162,311.84 2.02% /63 45 12 000006 深振业A 39,707,878.38 2.00% 13 600005 武钢股份 39,299,901.03 1.98% 14 600138 中青旅 36,162,009.74 1.82% 15 000651 格力电器 35,794,829.49 1.80% 16 600009 上海机场 35,575,488.42 1.79% 17 600829 三精制药 34,340,018.42 1.73% 18 000617 石油济柴 34,281,452.36 1.73% 19 600183 生益科技 32,469,475.04 1.64% 20 600584 长电科技 30,555,775.73 1.54% 累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细: 序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额(元) 占净值比(%) 1 600519 贵州茅台 233,215,553.44 11.75% 2 000063 中兴通讯 151,277,983.75 7.62% 3 000402 金 融 街 134,218,169.27 6.76% 4 600050 中国联通 124,595,267.17 6.28% 5 000858 五 粮 液 115,999,436.96 5.85% 6 600276 恒瑞医药 111,424,292.58 5.62% 7 600028 中国石化 92,092,518.04 4.64% 8 600016 民生银行 78,437,950.49 3.95% 9 600018 上港集团 75,431,886.77 3.80% 10 600900 长江电力 75,402,636.09 3.80% 11 600361 华联综超 74,258,154.92 3.74% 12 600030 中信证券 70,963,130.96 3.58% 13 600033 福建高速 69,574,583.85 3.51% 14 600000 浦发银行 68,196,822.22 3.44% 15 600583 海油工程 67,714,589.29 3.41% 16 600271 航天信息 64,603,163.24 3.26% 17 600688 S 上石化 62,719,943.51 3.16% 18 600415 小商品城 57,138,761.35 2.88% 19 600019 宝钢股份 56,128,786.86 2.83% 20 600005 武钢股份 56,040,254.12 2.82% 21 000060 中金岭南 54,993,371.27 2.77% 22 000550 江铃汽车 54,844,314.50 2.76% 23 600026 中海发展 53,447,694.41 2.69% 24 600521 华海药业 53,265,471.99 2.68% 25 000538 云南白药 53,159,306.50 2.68% 26 000006 深振业A 52,545,014.39 2.65% 27 000069 华侨城A 46,793,345.32 2.36% 28 000617 石油济柴 45,864,917.44 2.31% 29 000829 赣南果业 40,969,291.28 2.06% /63 46 (2)本报告期买入股票的成本总额和卖出股票的收入总额: 买入股票的成本总额: 2,046,180,288.85 元 卖出股票的收入总额: 3,534,578,619.94 元 5、报告期末按券种分类的债券组合 券种分类 期末市值(元) 市值占净值比例% 国家债券 118,716,460.50 8.59% 金融债券 171,439,834.47 12.40% 企业债券 --- --- 可转换债券 --- --- 中央银行票据 --- --- 商业银行债券 --- --- 资产支持证券 --- --- 合 计 290,156,294.97 20.99% 6、报告期末基金投资前五名债券明细 序号 债券名称 期末市值(元) 市值占净值比例% 1 05 农发13 60,450,000.00 4.37% 2 20 国债⑷ 51,561,099.80 3.73% 3 21 国债⒂ 51,237,592.00 3.71% 4 06 国开27 39,468,914.47 2.86% 5 04 国开08 31,599,000.00 2.29% 7、期末基金投资所有资产支持证券明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 8、投资组合报告附注 1)本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在报告编制 日前一年内未受到过公开谴责、处罚。 2)基金投资的前十名股票中,未有投资于超出备选股票库之外的股票。 3)其他资产的构成 序号 其他资产 金额(元) 1 结算保证金 1,570,000.00 /63 47 2 证券清算款 8,261,961.16 3 应收利息 2,146,662.30 4 应收基金申购款 540,071.78 5 其他应收款 --- 合计 12,518,695.24 4)报告期末本基金未持有处于转股期内可转换债券。 5)报告期末本基金持有权证明细 序号 权证代码 权证名称 数量(份) 成本 类别 1 031001 侨城HQC1 1,013,936 - 被动持有 6)报告期内获得权证的有关情况 序号 权证代码 权证名称 数量(份) 成本 类别 1 031001 侨城HQC1 1,013,936 - 被动持有 2 580008 国电JTB1 861,873 - 被动持有 3 580990 茅台JCP1 4,281,811 - 被动持有 4 030002 五粮YGC1 2,340,010 - 被动持有 5 038004 五粮YGP1 2,460,011 - 被动持有 (二)招商安泰平衡型基金 1、 报告期末基金资产组合情况 期末各类资产 金额(元) 占基金总资产比例% 股票 152,041,071.95 52.41% 债券 116,503,272.02 40.16% 权证 5,324,272.40 1.84% 银行存款和清算备付金合计 5,417,305.99 1.87% 其它资产 10,793,241.64 3.72% 小计: 290,079,164.00 100.00% 2、 报告期末按行业分类的股票投资组合 行 业 期末市值(元) 市值占净值比例% A 农、林、牧、渔业 16,422,000.00 5.69% B 采掘业 12,413,169.68 4.30% C 制造业 44,412,024.82 15.38% /63 48 C0 食品、饮料 27,256,905.00 9.44% C1 纺织、服装、皮毛 --- --- C2 木材、家具 --- --- C3 造纸、印刷 --- --- C4 石油、化学、塑胶、塑料 577,500.00 0.20% C5 电子 1,210,788.00 0.42% C6 金属、非金属 7,956,003.08 2.75% C7 机械、设备、仪表 2,628,700.00 0.91% C8 医药、生物制品 4,782,128.74 1.66% C99 其他制造业 --- --- D 电力、煤气及水的生产和供应业 576,000.00 0.20% E 建筑业 --- --- F 交通运输、仓储业 10,179,066.80 3.53% G 信息技术业 18,199,946.06 6.30% H 批发和零售贸易 6,917,579.80 2.40% I 金融、保险业 28,625,388.71 9.91% J 房地产业 7,890,896.08 2.73% K 社会服务业 6,405,000.00 2.22% L 传播与文化产业 --- --- M 综合类 --- --- 合计 152,041,071.95 52.66% 3、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值(元) 市值占净值 比例% 1 000829 赣南果业 782,000 16,422,000.00 5.69% 2 600000 浦发银行 541,901 11,547,910.31 4.00% 3 600519 贵州茅台 90,000 7,904,700.00 2.74% 4 000858 五 粮 液 340,000 7,769,000.00 2.69% 5 600016 民生银行 761,200 7,764,240.00 2.69% 6 601988 中国银行 1,350,000 7,330,500.00 2.54% 7 600028 中国石化 800,000 7,296,000.00 2.53% /63 49 8 000839 中信国安 281,126 6,412,484.06 2.22% 9 600138 中青旅 500,000 6,405,000.00 2.22% 10 000729 燕京啤酒 600,000 5,862,000.00 2.03% 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于招商基金管理公司 网站www.cmfchina.com的年度报告正文。 4、投资组合的重大变动 (1) 本报告期基金持仓变动情况 累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细: 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额(元) 占净值比(%) 1 600271 航天信息 15,292,873.93 5.22% 2 600050 中国联通 11,120,213.96 3.79% 3 600000 浦发银行 10,417,880.13 3.55% 4 000839 中信国安 8,190,723.12 2.79% 5 601988 中国银行 6,986,655.93 2.38% 6 600016 民生银行 6,765,146.95 2.31% 7 000063 中兴通讯 6,393,256.65 2.18% 8 600177 雅戈尔 6,353,240.84 2.17% 9 600138 中青旅 6,209,676.90 2.12% 10 000550 江铃汽车 6,144,769.80 2.10% 11 000729 燕京啤酒 6,131,679.40 2.09% 12 600196 复星医药 5,524,243.15 1.88% 13 000617 石油济柴 5,402,076.58 1.84% 14 000006 深振业A 5,166,282.97 1.76% 15 600887 伊利股份 4,954,797.25 1.69% 16 000060 中金岭南 4,874,904.06 1.66% 17 600436 片仔癀 4,764,037.20 1.62% 18 600005 武钢股份 4,749,436.06 1.62% 19 000002 万 科A 4,743,535.18 1.62% 20 600019 宝钢股份 4,574,315.64 1.56% 累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细: 序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额(元) 占净值比(%) 1 600519 贵州茅台 25,402,885.88 8.66% 2 000063 中兴通讯 22,615,427.65 7.71% 3 600271 航天信息 16,904,039.61 5.76% 4 600276 恒瑞医药 14,594,140.06 4.98% 5 000402 金 融 街 13,786,903.67 4.70% 6 000858 五 粮 液 10,936,836.54 3.73% 7 600050 中国联通 10,112,675.34 3.45% /63 50 8 600028 中国石化 9,554,399.44 3.26% 9 600016 民生银行 9,259,927.26 3.16% 10 600900 长江电力 8,983,823.30 3.06% 11 600018 上港集团 8,594,310.58 2.93% 12 600361 华联综超 8,566,390.42 2.92% 13 000617 石油济柴 8,357,776.98 2.85% 14 600033 福建高速 7,740,768.37 2.64% 15 000550 江铃汽车 7,734,099.96 2.64% 16 600005 武钢股份 7,515,446.62 2.56% 17 600583 海油工程 7,489,089.24 2.55% 18 600688 S 上石化 7,072,944.66 2.41% 19 000006 深振业A 6,904,625.88 2.35% 20 600000 浦发银行 6,765,794.13 2.31% 21 600196 复星医药 6,684,149.11 2.28% 22 600026 中海发展 6,619,840.41 2.26% 23 000002 万 科A 6,611,811.19 2.25% 24 600521 华海药业 6,559,848.94 2.24% 25 600177 雅戈尔 6,514,579.59 2.22% 26 600415 小商品城 6,289,297.42 2.14% 27 000060 中金岭南 6,059,658.54 2.07% 28 600089 特变电工 5,895,304.98 2.01% (2)本报告期买入股票的成本总额和卖出股票的收入总额: 买入股票的成本总额: 279,202,027.23元 卖出股票的收入总额: 428,858,216.05元 5、报告期末按券种分类的债券组合 6、报告期末基金投资前五名债券明细 券种分类 期末市值(元) 市值占净值比例% 国家债券 66,149,932.40 22.91% 金融债券 47,773,179.62 16.55% 企业债券 --- --- 可转换债券 2,580,160.00 0.89% 中央银行票据 --- --- 商业银行债券 --- --- 资产支持证券 --- --- 合 计 116,503,272.02 40.35% /63 51 序号 债券名称 期末市值(元) 市值占净值比例% 1 21 国债⒂ 30,683,000.00 10.63% 2 20 国债⑷ 23,213,900.00 8.04% 3 06 进出06 14,791,500.00 5.12% 4 05 农发13 10,075,000.00 3.49% 5 02 国开11 10,038,500.00 3.48% 7、期末基金投资所有资产支持证券明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 8、投资组合报告附注 1)本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在报告编制 日前一年内未受到过公开谴责、处罚。 2)基金投资的前十名股票中,未有投资于超出备选股票库之外的股票。 3)其他资产的构成 序号 其他资产 金额(元) 1 结算保证金 820,000.00 2 证券清算款 8,711,248.09 3 应收利息 939,470.69 4 应收申购款 321,908.61 5 其他应收款 614.25 合计 10,793,241.64 4)报告期末本基金持有处于转股期内的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 期末市值(净价) 市值占净值比例(%) 1 125488 晨鸣转债 2,580,160 0.89% 5)报告期末本基金持有权证明细 序号 权证代码 权证名称 数量(份) 成本 类别 1 031001 侨城HQC1 97,208 - 被动持有 2 030002 五粮YGC1 273,000 - 被动持有 6)报告期内获得权证的有关情况 序号 权证代码 权证名称 数量(份) 成本 类别 /63 52 1 031001 侨城HQC1 97,208 - 被动持有 2 580008 国电JTB1 97,647 - 被动持有 3 580990 茅台JCP1 582,189 - 被动持有 4 030002 五粮YGC1 273,000 - 被动持有 5 038004 五粮YGP1 287,000 - 被动持有 (三)招商安泰债券基金 1、 报告期末基金资产组合情况 期末各类资产 金额(元) 占基金总资产比例(%) 债券 336,581,459.15 93.51% 银行存款和清算备付金合计 16,926,983.74 4.70% 其它资产 6,449,332.77 1.79% 合 计 359,957,775.66 100.00% 2、 报告期末按券种分类的债券组合 券种分类 期末市值(元) 市值占基金净值% 国家债券 57,579,196.30 16.14% 金融债券 107,504,300.00 30.14% 企业债券 11,491,037.90 3.22% 可转换债券 110,010,936.14 30.85% 中央银行票据 --- --- 商业银行债券 19,985,000.00 5.60% 资产支持证券 30,010,988.81 8.42% 合 计 336,581,459.15 94.37% 3、 报告期末基金投资前五名债券明细 序号 债券名称 期末市值(元) 市值占净值比例% 1 03 国开28 46,390,500.00 13.01% 2 国电转债 33,747,300.00 9.46% 3 桂冠转债 30,087,442.00 8.44% 4 02 国开08 29,988,000.00 8.41% /63 53 5 21 国债⒂ 28,041,244.00 7.86% 4、期末基金投资所有资产支持证券明细 序号 证券名称 期末市值(元) 市值占净值比例% 1 澜电02 10,004,691.90 2.8050% 2 澜电03 10,003,469.02 2.8047% 3 澜电01 10,002,827.89 2.8045% 5、投资组合报告附注 1)本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在报告编制 日前一年内未受到过公开谴责、处罚。 2)其他资产的构成 3)持有的处于转股期的可转换债券明细 序 号 其他资产 金额(元) 1 结算保证金 250,000.00 2 证券清算款 3,924,347.79 3 应收利息 2,171,813.24 4 应收申购款 102,036.31 5 其他应收款 1,135.43 合计 6,449,332.77 序号 债券代码 债券名称 期末市值(净价) 市值占净值比例 (%) 1 100795 国电转债 33,747,300.00 9.46% 2 100236 桂冠转债 30,087,442.00 8.44% 3 125959 首钢转债 23,700,000.00 6.64% 4 125822 海化转债 21,303,394.14 5.97% 6 125488 晨鸣转债 1,172,800.00 0.33% /63 54 第九节 基金份额持有人户数、持有人结构 (一)招商安泰股票基金 (截止2006年12 月31 日) 持有人结构 机构投资者 个人投资者 基金份额 持有人户 数(户) 平均每户持 有的基金份 额(份) 持有份额(份) 占总份额 比例 持有份额(份) 占总份额 比例 8,139 87,294.36 474,247,681.87 66.75% 236,241,098.16 33.25% (二)招商安泰平衡型基金 (截止2006年12 月31 日) 持有人结构 机构投资者 个人投资者 基金份额 持有人户 数(户) 平均每户持 有的基金份 额(份) 持有份额(份) 占总份额 比例 持有份额(份) 占总份额 比例 4,634 38,208.54 58,089,138.97 32.81% 118,969,255.81 67.19% (三)招商安泰债券基金 (截止2006年12 月31 日) 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额 级别 基金份额 持有人户 数(户) 平均每户持 有的基金份 额(份) 持有份额(份) 占总份 额比例 持有份额(份) 占总份 额比例 A 级 3,623 54,360.90 74,357,510.48 21.68% 122,592,046.94 35.74% B 级 1,978 73,828.88 3,781,735.87 1.10% 142,251,793.48 41.48% 合计 5,601 - 78,139,246.35 22.78% 264,843,840.42 77.22% 第十节 基金份额变动 单位:份 项 目 基金合同生效日的本报告期内基金份额的变动情况 /63 55 基金份额总额 期初基金 份额总额 本期总申购 份额 本期总赎回 份额 期末基金 份额总额 招商安泰股票基金 1,029,504,423.81 1,964,026,785.85 542,169,510.08 1,795,707,515.90 710,488,780.03 招商安泰平衡型基金 899,398,583.28 293,241,251.05 94,577,796.63 210,760,652.90 177,058,394.78 招商安泰债券基金 单位:份 本报告期内基金份额的变动情况 份额级别 基金合同生效日 的基金份额总额 期初基金 份额总额 本期总申购 份额 本期总赎回 份额 期末基金 份额总额 A 级 2,586,574,546.67 393,834,122.87 201,381,557.73 398,266,123.18 196,949,557.42 B 级 - - 759,154,588.35 613,121,059.00 146,033,529.35 合计 2,586,574,546.67 393,834,122.87 960,536,146.08 1,011,387,182.18 342,983,086.77 第十一节 重大事件揭示 (一)本报告期没有举行基金份额持有人大会。 (二)本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门发生如下重大变动: 1、根据本基金托管人2006 年3月25 日的公告,招商银行基金托管部更名为资产托管 部,夏博辉先生被任命为资产托管部总经理,原总经理许世清先生离任。 2、根据本基金管理人2006 年5月26 日的公告,招商基金管理有限公司聘任周理先生 为招商安泰系列开放式证券投资基金基金经理。 3、根据本基金管理人2006 年5月26 日的公告,招商基金管理有限公司同意曾昭雄先 生辞去招商安泰系列证券投资基金基金经理职务。 4、根据本基金管理人2007 年1月5 日的公告,因工作需要,贺庆先生不再担任招商 安泰系列证券投资基金的基金经理。同时,任命游海先生为招商安泰系列证券投资基金的 基金经理。 5、根据本基金管理人2007 年1月10 日的公告,招商基金管理有限公司同意免去周理 先生招商安泰系列证券投资基金基金经理职务。 6、根据本基金管理人2007 年1月11 日的公告,招商基金管理有限公司同意牛冠兴先 生辞去招商基金管理有限公司首届董事会董事长职务。 (三)本年度无涉及本系列基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 (四)本报告期基金投资策略无改变。 (五)本报告期内基金收益分配事项: 1、招商股票基金 招商股票基金第一次分红于2006 年4 月26 日公告向截至2006 年4 月24 日止在基金 注册与过户登记机构登记在册的招商股票基金全体持有人,按每10 份基金份额分配红利 /63 56 0.30 元,保留小数点两位,小数点两位后的余额留在在应付收益。红利发放日为2006年4 月26 日。以现金和再投资形式发放收益共33,501,848.36 元,其中,以现金形式分配收益 共24,225,791.79 元,以再投资形式分配收益9,276,056.57 元。 招商股票基金第二次分红于2006 年6 月7 日公告向截至2006 年6 月5 日止在基金注 册与过户登记机构登记在册的招商股票基金全体持有人,按每10 份基金份额分配红利0.80 元,保留小数点两位,小数点两位后的余额留在在应付收益。红利发放日为2006 年6月7 日。以现金和再投资形式发放收益共84,414,264.98 元,其中,以现金形式分配收益共 58,439,956.38 元,以再投资形式分配收益25,974,308.60 元。 2、招商平衡基金 招商平衡基金第一次分红于2006 年4 月19 日公告向截至2006 年4 月17 日止在基金 注册与过户登记机构登记在册的招商平衡基金全体持有人,按每10 份基金份额分配红利 0.25 元,保留小数点两位,小数点两位后的余额留在在应付收益。红利发放日为2006年4 月19 日。以现金和再投资形式发放收益共5,689,417.18 元,其中,以现金形式分配收益共 2,153,165.18元,以再投资形式分配收益3,536,252.00元。 招商平衡基金第二次分红于2006 年6 月7 日公告向截至2006 年6 月5 日止在基金注 册与过户登记机构登记在册的招商平衡基金全体持有人,按每10 份基金份额分配红利0.60 元,保留小数点两位,小数点两位后的余额留在在应付收益。红利发放日为2006 年6月7 日。以现金和再投资形式发放收益共12,472,836.78 元,其中,以现金形式分配收益共 3,571,009.67元,以再投资形式分配收益8,901,827.11元。 3、招商债券基金 招商债券基金第一次分红于2006年4月11日公告向截至2006年4月7日止在基金注 册与过户登记机构登记在册的招商债券基金全体持有人,按每10 份基金份额分配红利 0.515 元,保留小数点两位,小数点两位后的余额留在在应付收益。红利发放日为2006 年 4 月11 日。以现金和再投资形式发放收益共14,414,771.23 元,其中,以现金形式分配收益 共5,304,226.82 元,以再投资形式分配收益9,110,544.41 元。 招商债券基金自2006年4 月12 日设定招商安泰债券基金B级基金份额起,截至2006 年12 月31日止未进行收益分配。 (六)本报告期本基金的审计事务所无变化,目前德勤华永会计师事务所已提供审计服务连 续4 年整,本报告期已支付给德勤华永会计师事务所的报酬如下表: 单位:人民币元 项 目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 2005 年度审计费 70,000.00 70,000.00 70,000.00 合 计 70,000.00 70,000.00 70,000.00 注:因审计机构德勤华永会计师事务所内部业务调整,本审计年度公司及旗下基金签字注 册会计师为李渭华和陶坚。 (七)本报告期基金管理人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形;本报告 期基金托管人的基金托管业务及其高管人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。 (八)基金租用证券公司专用交易席位的有关情况 /63 57 1、基金交易量情况 (1)招商安泰股票基金 证券公司名称 股票投资成交金额(元) 占本期股票成交总额的比例(%) 招商证券股份有限公司 1,074,205,522.00 19.38% 国泰君安证券股份有限公司 330,267,564.54 5.96% 兴业证券股份有限公司 - - 中国国际金融有限公司 1,261,237,434.69 22.76% 海通证券股份有限公司 321,637,322.99 5.80% 长城证券有限责任公司 - - 中信建投证券有限责任公司 802,650,890.48 14.48% 中银国际证券有限公司 448,151,718.11 8.09% 联合证券有限责任公司 263,949,499.34 4.76% 长江证券有限责任公司 411,157,188.89 7.42% 国金证券有限责任公司 628,808,705.73 11.35% 合 计 5,542,065,846.77 100.00% 证券公司名称 债券投资成交金额(元) 占本期债券投资成交总额的比例 (%) 招商证券股份有限公司 102,576,777.60 50.60% 国泰君安证券股份有限公司 12,081,300.00 5.96% 兴业证券股份有限公司 - - 中国国际金融有限公司 31,879,701.00 15.73% 海通证券股份有限公司 - - 长城证券有限责任公司 - - 中信建投证券有限责任公司 24,041,755.50 11.86% 中银国际证券有限公司 - - 联合证券有限责任公司 - - 长江证券有限责任公司 32,140,568.60 15.85% 国金证券有限责任公司 - - 合 计 202,720,102.70 100.00% 证券公司名称 债券回购交易成交金额 (元) 占本期债券回购交易成交总额 的比例(%) 招商证券股份有限公司 - - 国泰君安证券股份有限公司 - - 兴业证券股份有限公司 - - 中国国际金融有限公司 447,100,000.00 56.09% 海通证券股份有限公司 - - 长城证券有限责任公司 - - 中信建投证券有限责任公司 90,000,000.00 11.29% 中银国际证券有限公司 - - 联合证券有限责任公司 - - 长江证券有限责任公司 260,000,000.00 32.62% /63 58 国金证券有限责任公司 - - 合 计 797,100,000.00 100.00% 证券公司名称 权证交易成交金额(元) 占本期权证交易成交总额的比 例(%) 招商证券股份有限公司 - 国泰君安证券股份有限公司 16,537,186.62 59.50% 兴业证券股份有限公司 - - 中国国际金融有限公司 2,101,246.37 7.56% 海通证券股份有限公司 3,076,461.00 11.07% 长城证券有限责任公司 - - 中信建投证券有限责任公司 - - 中银国际证券有限公司 6,080,631.55 21.87% 联合证券有限责任公司 - - 长江证券有限责任公司 - - 国金证券有限责任公司 - - 合 计 27,795,525.54 100.00% 证券公司名称 佣金(元) 占本期佣金总量的比例(%) 招商证券股份有限公司 865,402.51 19.35% 国泰君安证券股份有限公司 270,694.31 6.05% 兴业证券股份有限公司 - - 中国国际金融有限公司 1,031,783.35 23.07% 海通证券股份有限公司 251,684.10 5.63% 长城证券有限责任公司 - - 中信建投证券有限责任公司 657,478.99 14.70% 中银国际证券有限公司 350,682.68 7.84% 联合证券有限责任公司 216,439.59 4.84% 长江证券有限责任公司 335,519.30 7.51% 国金证券有限责任公司 492,048.17 11.01% 合 计 4,471,733.00 100.00% 证券公司名称 席位数量(个) 招商证券股份有限公司 2 国泰君安证券股份有限公司 1 兴业证券股份有限公司 1 中国国际金融有限公司 1 海通证券股份有限公司 1 长城证券有限责任公司 1 中信建投证券有限责任公司 1 中银国际证券有限公司 1 联合证券有限责任公司 1 长江证券有限责任公司 1 /63 59 国金证券有限责任公司 1 合 计 12 (2)招商安泰平衡型基金 证券公司名称 股票投资成交金额(元) 占本期股票成交总额的比例 (%) 申银万国证券股份有限公司 226,406,462.28 32.98% 中信证券证券股份有限公司 103,356,015.17 15.06% 平安证券有限责任公司 127,157,224.88 18.52% 齐鲁证券有限公司 229,521,217.06 33.44% 合 计 686,440,919.39 100.00% 证券公司名称 债券投资成交金额(元) 占本期债券投资成交总额的比 例(%) 申银万国证券股份有限公司 - - 中信证券证券股份有限公司 4,046,830.50 11.63% 平安证券有限责任公司 22,865,578.80 65.71% 齐鲁证券有限公司 7,882,972.30 22.66% 合 计 34,795,381.60 100.00% 证券公司名称 债券回购交易成交金额 (元) 占本期债券回购交易成交总额 的比例(%) 申银万国证券股份有限公司 - - 中信证券证券股份有限公司 90,000,000.00 23.84% 平安证券有限责任公司 - - 齐鲁证券有限公司 287,500,000.00 76.16% 合 计 377,500,000.00 100.00% 证券公司名称 权证交易成交金额(元) 占本期权证交易成交总额的比 例(%) 申银万国证券股份有限公司 709,867.31 22.31% 中信证券证券股份有限公司 2,234,529.42 70.21% 平安证券有限责任公司 - - 齐鲁证券有限公司 238,063.39 7.48% 合 计 3,182,460.12 100.00% 证券公司名称 佣金(元) 占本期佣金总量的比例(%) 申银万国证券股份有限公司 177,164.66 32.08% 中信证券证券股份有限公司 84,259.97 15.26% 平安证券有限责任公司 104,127.06 18.85% 齐鲁证券有限公司 186,745.24 33.81% /63 60 合 计 552,296.93 100.00% 证券公司名称 席位数量(个) 申银万国证券股份有限公司 1 中信证券证券股份有限公司 1 平安证券有限责任公司 1 齐鲁证券有限公司 1 合 计 4 注:因招商安泰平衡型基金的基金规模较小,基于规模和成本因素,本着持有人利益最大 化原则,管理人未通过增加席位对单个券商席位交易量超过有关规定的情况做特别处理。 (3)招商安泰债券基金 证券公司名称 债券投资成交金额(元) 占本期债券投资成交总额的比例(%) 国泰君安股份有限公司 353,825,050.00 76.45% 兴业证券股份有限公司 50,611,412.11 10.94% 长江证券有限责任公司 58,400,340.00 12.61% 合 计 462,836,802.11 100.00% 证券公司名称 债券回购交易成交金额 (元) 占本期债券回购交易成交总额的 比例(%) 国泰君安股份有限公司 631,800,000.00 100.00% 兴业证券股份有限公司 - - 长江证券有限责任公司 - - 合 计 631,800,000.00 100.00% 证券公司名称 权证交易成交金额(元) 占本期权证交易成交总额的比例 (%) 国泰君安股份有限公司 - - 兴业证券股份有限公司 - - 长江证券有限责任公司 - - 合 计 - - 证券公司名称 席位数量(个) 国泰君安股份有限公司 1 兴业证券股份有限公司 1 长江证券有限责任公司 1 合 计 3 2、报告期内租用证券公司席位的变更情况: 招商安泰股票基金 序号 证券公司 变更情况 1 长江证券有限责任公司 新增席位 /63 61 2 国金证券有限责任公司 新增席位 3 长江证券有限责任公司 撤销席位 招商安泰债券基金 序号 证券公司 变更情况 1 长江证券有限责任公司 新增席位 2 兴业证券股份有限公司 撤销席位 3、基金租用证券公司专用席位的选择标准和程序 (1) 基金租用证券公司专用席位的选择标准 公司佣金分配体现在基金席位的调整过程之中。 席位调整原则是在遵守有关法律、法规的前提下,由基金管理部每月对券商提供的研究 及其他服务进行综合评估,并形成综合评估表,根据各券商的综合排名情况确定具体交易佣 金分配比例。每只基金通过任何一家证券经营机构买卖证券的年成交量,不得超过该基金买 卖证券年成交总量的30%。 (2)基金租用证券公司专用席位的程序 (九)其他重要事项 除上述事项之外,已在临时报告中披露过本报告期内发生的其他重要事项如下: 事项名称 信息披露报纸 披露日期 招商安泰系列证券投资基金季度报 告(2005 年第4 季度) 中国证券报、证券时报 2006 年1 月20 日 招商基金管理有限公司关于“春 节”假期基金交易提示公告 证券时报 2006 年1 月23 日 券商综合评估表 由券商评估表确定每周 各席位分配比例 根据分配比例及预警条 件变更席位 其他突发预警 交易量突增变化预警 警 其他服务质量 研究支持 股票投资部 交易部预警 营销及其他 相关部门 IT部进行确认并执行 /63 62 招商安泰系列证券投资基金2005 年 年度报告摘要 中国证券报、证券时报 2006 年3 月30 日 招商基金管理有限公司关于招商安 泰债券基金新增收费方式的公告 中国证券报、证券时报 2006 年4 月4 日 招商基金管理有限公司关于修改招 商安泰系列开放式证券投资基金基 金契约的公告 中国证券报、证券时报 2006 年4 月4 日 招商基金管理有限公司关于提前招 商安泰债券投资基金赎回资金清算 时间的公告 中国证券报、证券时报 2006 年4 月8 日 招商基金管理有限公司关于旗下三 只基金暂停大额申购及转入业务的 公告 中国证券报、证券时报 2006 年4 月10 日 招商基金管理有限公司关于招商安 泰债券投资基金2006 年度第一次分 红公告(2006 年第1号) 中国证券报、证券时报 2006 年4 月11 日 招商基金管理有限公司关于招商安 泰平衡型证券投资基金2006 年度第 一次分红公告(2006年第1 号) 中国证券报、证券时报 2006 年4 月19 日 招商安泰系列证券投资基金季度报 告(2006 年第1 季度) 中国证券报、证券时报 2006 年4 月21 日 招商基金管理有限公司关于招商安 泰股票投资基金2006 年度第一次分 红公告(2006 年第1号) 中国证券报、证券时报 2006 年4 月26 日 招商基金管理有限公司关于旗下三 只基金恢复正常申购及转入业务的 公告 中国证券报、证券时报 2006 年5 月9 日 关于开办招商安泰债券投资基金(B) “定期定额投资计划”的公告 中国证券报、证券时报 2006 年5 月17 日 招商基金管理有限公司关于基金经 理变动的公告 证券时报 2006 年5 月26 日 招商基金管理有限公司关于电子商 务平台“基金易”开通中国建设银 行及招商银行网上支付的公告 中国证券报、证券时报 2006 年5 月29 日 招商基金管理有限公司关于开展旗 下四只基金费率优惠活动的公告 中国证券报、证券时报 2006 年6 月5 日 招商基金管理有限公司关于招商安 泰股票投资基金2006 年度第二次分 红公告(2006 年第2号) 中国证券报、证券时报 2006 年6 月7 日 招商基金管理有限公司关于招商安 泰平衡型证券投资基金2006 年度第 二次分红公告(2006年第2 号) 中国证券报、证券时报 2006 年6 月7 日 招商安泰系列证券投资基金更新的 招募说明书摘要(二零零六年第一 中国证券报、证券时报 2006 年6 月8 日 /63 63 号) 招商基金管理有限公司关于旗下证 券投资基金投资资产支持证券的公 告 中国证券报、证券时报 2006 年6 月16 日 招商基金管理有限公司关于增加上 海浦东发展银行为招商安泰股票等 六支基金产品代销机构的公告 中国证券报、证券时报 2006 年7 月17 日 招商安泰系列证券投资基金季度报 告(2006 年第2 季度) 中国证券报、证券时报 2006 年7 月20 日 招商安泰系列证券投资基金2006 年 半年度报告摘要 中国证券报、证券时报 2006 年8 月26 日 招商安泰系列证券投资基金季度报 告(2006 年第3 季度) 中国证券报、证券时报 2006 年10 月25 日 招商安泰系列证券投资基金更新的 招募说明书摘要(二零零六年第二 号) 中国证券报、证券时报 2006 年12 月7 日 招商基金管理有限公司关于我公司 所管理的招商安泰系列证券投资基 金基金经理变更的公告 证券时报 2007 年1 月5 日 招商基金管理有限公司关于我公司 基金经理变更的公告 中国证券报 2007 年1 月10 日 招商基金管理有限公司关于牛冠兴 先生辞去董事长职务的公告 证券时报 2007 年1 月11 日 招商安泰系列证券投资基金季度报 告(2006 年第4 季度) 中国证券报、证券时报 2007 年1 月22 日 招商基金管理有限公司 2007 年3 月31日