宝盈增强收益债券型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 9 月 30 日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈增强收益债券 基金主代码 213007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 5 月 15 日 报告期末基金份额总额 753,331,973.13 份 投资目标 基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持 续、健康增长的预期，本基金在严格控制投资风险与保 持资产流动性的前提下努力保持基金资产持续增值，并 力争创造超越业绩基准的主动管理回报。 投资策略 本基金基于对以下因素的判断，进行基金资产在固定收 益品种、可转换债券、新股（含增发）申购以及二级市 场股票投资之间的配置： ①基于对利率、信用等因素的分析，预测固定收益品种 的风险和收益； ②可转换债券发行公司的成长性和转债价值的判断； ③基于对新股发行频率、中签率、上市后的平均涨幅等 因素的分析，预测新股申购的风险和收益； ④股票市场走势的预测。 业绩比较基准 中证综合债券指数 风险收益特征 本基金是一只债券型基金，属于证券投资基金中的较低 风险较低收益品种，本基金的风险与预期收益都要低于 股票型和混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 宝盈增强收益债券 A/B 宝盈增强收益债券 C 下属分级基金的交易代码 213007 213917 下属分级基金的前端交易代码 213007 - 下属分级基金的后端交易代码 213907 - 报告期末下属分级基金的份额总额 275,785,256.56 份 477,546,716.57 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日） 宝盈增强收益债券 A/B 宝盈增强收益债券 C 1.本期已实现收益 1,352,054.98 739,016.59 2.本期利润 5,211.51 -2,266,303.30 3.加权平均基金份额本期利润 0.0000 -0.0084 4.期末基金资产净值 396,068,447.99 637,908,453.40 5.期末基金份额净值 1.4361 1.3358 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 宝盈增强收益债券 A/B 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.10% 0.12% 0.69% 0.05% -0.59% 0.07% 过去六个月 0.72% 0.16% 2.49% 0.05% -1.77% 0.11% 过去一年 1.11% 0.25% 3.39% 0.05% -2.28% 0.20% 过去三年 10.88% 0.37% 13.82% 0.05% -2.94% 0.32% 过去五年 26.84% 0.40% 24.32% 0.06% 2.52% 0.34% 自基金合同 134.39% 0.34% 87.93% 0.07% 46.46% 0.27% 生效起至今 宝盈增强收益债券 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.01% 0.12% 0.69% 0.05% -0.68% 0.07% 过去六个月 0.52% 0.16% 2.49% 0.05% -1.97% 0.11% 过去一年 0.72% 0.25% 3.39% 0.05% -2.67% 0.20% 过去三年 9.57% 0.37% 13.82% 0.05% -4.25% 0.32% 过去五年 24.34% 0.40% 24.32% 0.06% 0.02% 0.34% 自基金合同 120.62% 0.36% 79.84% 0.07% 40.78% 0.29% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金于 2008 年 10 月 20 日起增加收取销售服务费的 C 类收费模式，其对应的基金份额简称 为“宝盈增强收益债券 C”。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓 任本基金的基金经 证券 名 职务 理期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 邓栋先生，清华大学土木工程硕士。 2008 年 3 月加入毕马威华振会计师 本基金、宝盈祥颐定期开放混 事务所，担任审计师；自 2010 年 1 合型证券投资基金、宝盈融源 月至 2017 年8 月在招商基金管理有 可转债债券型证券投资基金、 限公司任职，先后担任固定收益投 宝盈祥明一年定期开放混合型 资部研究员、基金经理、固定收益 证券投资基金、宝盈祥庆 9 个 投资部副总监；2017 年 8 月加入宝 月持有期混合型证券投资基 盈基金管理有限公司固定收益部， 邓 金、宝盈安泰短债债券型证券 2020年 8 - 13 年 历任宝盈聚丰两年定期开放债券型 栋 投资基金、宝盈盈泰纯债债券 月 6 日 证券投资基金、宝盈安泰短债债券 型证券投资基金、宝盈祥和 9 型证券投资基金、宝盈盈辉纯债债 个月定期开放混合型证券投资 券型证券投资基金、宝盈聚福 39 个 基金、宝盈聚丰两年定期开放 月定期开放债券型证券投资基金、 债券型证券投资基金基金经 宝盈祥裕增强回报混合型证券投资 理；固定收益部总经理 基金、宝盈鸿盛债券型证券投资基 金、宝盈祥乐一年持有期混合型证 券投资基金基金经理。中国国籍， 证券投资基金从业人员资格。 杨思亮先生，中央财经大学国际金 融硕士。2011 年 6 月至 2014 年 4 月在大成基金管理有限公司研究部 本基金、宝盈新价值灵活配置 担任研究员；2014 年 4 月至 2015 混合型证券投资基金、宝盈优 年 4 月在大成创新资本管理有限公 杨 势产业灵活配置混合型证券投 司专户投资部担任投资经理助理； 思 资基金、宝盈消费主题灵活配 2023年 4 - 11 年 2015 年 4 月加入宝盈基金管理有限 亮 置混合型证券投资基金、宝盈 月 15 日 公司，先后担任研究部研究员、专 品牌消费股票型证券投资基 户投资部投资经理助理、宝盈睿丰 金、宝盈品质甄选混合型证券 创新灵活配置混合型证券投资基 投资基金基金经理 金、宝盈现代服务业混合型证券投 资基金、宝盈龙头优选股票型证券 投资基金基金经理。中国国籍，证 券投资基金从业人员资格。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间 公募基金 6 4,147,009,776.22 2018 年 3 月 3 日 私募资产管 1 106,366,522.91 2023 年 7 月 3 日 杨思亮 理计划 其他组合 - - - 合计 7 4,253,376,299.13 - 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害 基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 股票方面，本季度，伴随原油等大宗商品价格走强，能源行业表现优异，而上季度表现突出的传媒、计算机等行业伴随海外人工智能的热潮冷却而持续回调；资本市场对于全球通货膨胀边际改善的高度关注折射出市场对于低利率时代的无限怀念，我们再次强调，本轮通胀的核心矛盾在供给侧，要解决各国贫富差距加剧、全球供应链重塑及大宗商品资本开支不足等供给侧的结构性矛盾，或许需要需求侧付出预期外的代价，全球经济或将经历先入其谷，再登其峰的剧烈波动过程；长期看，我们仍相信，低利率时代已经成为过去，高质量成长将成为时代的主题。 债券方面，报告期内债券市场收益率走出了先下后上的走势，开始在央行超预期的降息刺激下，债券收益率较二季末有较为明显的下行， 10 年期国债收益率下行至年内最低点 2.5%左右，但降息之后，随着经济刺激政策，房地产政策以及地方债化债政策的不断出台，市场对经济企稳预期有所修复，同时，央行对短端流动性也有所控制，资金面从过于宽松修复至相应均衡，整体收益率曲线有明显上行，呈现出熊平的走势，10 年国债基本回到甚至略超过二季度末的位置，短端上行幅度更大。 预期四季度，随着稳增长政策的不断出台，叠加经济周期自身去库存进入尾声，PPI 也将触 底反弹，经济最差的阶段也已经过去，进入弱修复阶段，债券市场很难再出现较大的牛市，但由于经济预期修复力度不强，央行也不会主动回收流动性，在经过三季度明显的调整之后，债市将会进入收益率在偏低位震荡的状态，不排除短期长端缓步上行，修复期限利差的可能，相较而言短端调整已经基本到位，有一定的配置价值。整体来说收益率大幅上行的风险不大，更长期来看，随着中国人口红利的消失，潜在增长的中枢下移，债券市场也将长期处于收益率中枢下行的过程。 本基金股票持仓整体保持稳定，基于对全球经济加息末期潜在风险的防御思路，减持以石化、有色为代表的资源品公司，增持竞争力快速提升的整车标的及由成长逐步走向价值的养殖行业龙头。 本基金以银行金融债和银行二级债为主要配置，报告期间，由于规模增长，组合适度降低债券仓位，同时适度降低组合久期。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末宝盈增强收益债券 A/B 的基金份额净值为 1.4361 元，本报告期基金份额净值 增长率为 0.10%;截至本报告期末宝盈增强收益债券 C 的基金份额净值为 1.3358 元，本报告期基 金份额净值增长率为 0.01%。同期业绩比较基准收益率为 0.69%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 100,704,298.00 9.59 其中：股票 100,704,298.00 9.59 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 844,793,907.44 80.43 其中：债券 844,793,907.44 80.43 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 10,000,000.00 0.95 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 14,688,836.26 1.40 8 其他资产 80,099,227.60 7.63 9 合计 1,050,286,269.30 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 8,525,250.00 0.82 B 采矿业 8,503,789.00 0.82 C 制造业 66,508,259.00 6.43 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 4,448,000.00 0.43 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 12,719,000.00 1.23 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 100,704,298.00 9.74 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600031 三一重工 1,000,000 15,890,000.00 1.54 2 000625 长安汽车 1,000,000 13,440,000.00 1.30 3 002714 牧原股份 225,000 8,525,250.00 0.82 4 000333 美的集团 150,000 8,322,000.00 0.80 5 601633 长城汽车 300,000 7,701,000.00 0.74 6 601238 广汽集团 725,900 7,266,259.00 0.70 7 603056 德邦股份 450,000 6,939,000.00 0.67 8 601333 广深铁路 2,000,000 5,780,000.00 0.56 9 000951 中国重汽 300,000 4,944,000.00 0.48 10 601899 紫金矿业 400,000 4,852,000.00 0.47 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 52,820,779.18 5.11 2 央行票据 - - 3 金融债券 247,989,988.80 23.98 其中：政策性金融债 40,392,120.22 3.91 4 企业债券 122,652,000.13 11.86 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 421,331,139.33 40.75 10 合计 844,793,907.44 81.70 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 019703 23 国债 10 524,000 52,820,779.18 5.11 2 2128036 21平安银行二级 500,000 52,385,202.74 5.07 3 2128042 21兴业银行二级 500,000 52,224,808.22 5.05 02 4 2128051 21工商银行二级 500,000 52,005,972.60 5.03 02 5 2228006 22中国银行二级 500,000 51,365,410.96 4.97 01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 54,978.45 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 80,044,249.15 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 80,099,227.60 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 宝盈增强收益债券 A/B 宝盈增强收益债券 C 报告期期初基金份额总额 206,784,009.11 54,220,314.84 报告期期间基金总申购份额 102,495,987.71 423,824,621.07 减:报告期期间基金总赎回份额 33,494,740.26 498,219.34 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 275,785,256.56 477,546,716.57 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 类 的时间区间 份额 份额 份额 （%） 别 机 1 20230906-20230930 -184,614,719.02 -184,614,719.02 24.51 构 2 20230701-20230815106,706,459.71 - -106,706,459.71 14.16 产品特有风险 本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，在极端情况下可能存在流动性等风险，敬请投资人留意。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会关于核准宝盈增强收益债券型证券投资基金募集的文件。 《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金合同》。 《宝盈增强收益债券型证券投资基金托管协议》。 法律意见书。 基金管理人业务资格批件、营业执照。 基金托管人业务资格批件、营业执照。 中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层 基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 9.3 查阅方式 上述备查文件文本分别存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2023 年 10 月 25 日