宝盈增强收益债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2016 年 10 月 24 日  宝盈增强收益债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 10 月 21 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈增强收益债券 基金主代码 213007 交易代码 213007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 5 月 15 日 报告期末基金份额总额 891,007,771.78 份 基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场 未来持续、健康增长的预期， 本基金在严格控 投资目标 制投资风险与保持资产流动性的前提下努力保 持基金资产持续增值，并力争创造超越业绩基准 的主动管理回报。 本基金基于对以下因素的判断，进行基金资产在 固定收益品种、可转换债券、新股（含增发）申 购以及二级市场股票投资之间的配置： ①基于对利率、信用等因素的分析，预测固定收 益品种的风险和收益； 投资策略 ②可转换债券发行公司的成长性和转债价值的 判断； ③基于对新股发行频率、中签率、上市后的平均 涨幅等因素的分析，预测新股申购的风险和收 益； ④股票市场走势的预测。 业绩比较基准 中证综合债券指数 风险收益特征 本基金是一只债券型基金，属于证券投资基金中 第 2 页 共 11 页  宝盈增强收益债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 的较低风险较低收益品种，本基金的风险与预期 收益都要低于股票型和混合型基金，高于货币市 场基金。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 宝盈增强收益债券 A/B 宝盈增强收益债券 C 下属分级基金的交易代码 213007 213917 下属分级基金的前端交易代码 213007 - 下属分级基金的后端交易代码 213907 - 报告期末下属分级基金的份额总额 654,689,082.36 份 236,318,689.42 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年 9 月 30 日 ） 宝盈增强收益债券 A/B 宝盈增强收益债券 C 1．本期已实现收益 20,786,646.33 8,342,596.50 2．本期利润 11,553,552.71 3,819,926.29 3．加权平均基金份额本期利润 0.0148 0.0116 4．期末基金资产净值 894,051,076.87 311,183,613.44 5．期末基金份额净值 1.3656 1.3168 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 宝盈增强收益债券 A/B 净值增长 业绩比较基 净值增长 业绩比较基 阶段 率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 1.00% 0.08% 1.96% 0.04% -0.96% 0.04% 宝盈增强收益债券 C 净值增长 业绩比较基 净值增长 业绩比较基 阶段 率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 0.87% 0.08% 1.96% 0.04% -1.09% 0.04% 第 3 页 共 11 页  宝盈增强收益债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页 共 11 页  宝盈增强收益债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 注：1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基 金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 2、本基金于 2008 年 10 月 20 日起增加收取销售服务费的 C 类收费模式，其对应的基金份额简称 “宝盈增强收益债券 C”。 3、本基金自 2015 年 10 月 1 日起业绩比较基准由原“中信标普全债指数”变更为“中证综合债券 指数”。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券从 姓名 职务 限 说明 业年限 任职日期 离任日期 本基金基金经 陈若劲女士，香港中文大学 理、宝盈货币市 金融 MBA。曾在第一创业证 2008 年 9 月 陈若劲 场证券投资基 - 13 年 券有限责任公司固定 收益 2日 金基金经理、宝 部从事债券投资、研究及交 盈祥瑞养老混 易等工作，2008 年 4 月加入 第 5 页 共 11 页  宝盈增强收益债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 合型证券投资 宝盈基金管理有限公 司任 基金基金经理、 债券组合研究员。中 国国 宝盈祥泰养老 籍，证券投资基金从业人员 混合型证券投 资格。 资基金基金经 理、固定收益部 总监 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。 在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活 动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公 司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投 资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期 内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公 平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害 基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，房地产和基建投资托底经济，制造业投资依然乏力，供给侧改革推动大宗商品价 格上涨，改善上游盈利，PPI 跌幅显著收窄，宏观经济短期弱势平稳。受制于房地产销售火爆以 及汇率问题，报告期内央行继续维持中性稳健的货币政策，未采取降息或降准等宽松措施，仅主 要通过公开市场操作维持市场流动性宽松。 报告期内，随着监管关注债券去杠杆和央行通过延长逆回购期限的方式提高资金成本，银行 间资金面并未出现往年同期资金利率明显回落的情形，市场资金面紧张局面频现，资金利率稳步 提升，隔夜回购加权利率上行幅度达到 30bp 左右。债券市场方面，长短期债券表现分化，中长期 第 6 页 共 11 页  宝盈增强收益债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 债券收益率整体小幅下行，短期债券品种收益率走势则先下后上，收益率曲线趋于平坦化。报告 期内，我们适度提高了流动性较好的、中长期限利率债的配置比例，同时信用债投资主要以中高 评级为主。 报告期内，权益市场波澜不惊，呈现出窄幅震荡的走势，市场成交量连续走低，市场人气不 足。在市场整体波动降低的背景下，部分受益于国家政策和行业景气的个股走出震荡向上的行情， 成为市场中的少数热点。报告期内，我们在二级市场适度增配了部分优质成长股，小幅提高了权 益仓位。 4.5 报告期内基金的业绩表现 增强收益 A/B：本基金在本报告期内净值增长率是 1.00%，同期业绩比较基准收益率是 1.96%。 增强收益 C：本基金在本报告期内净值增长率是 0.87%，同期业绩比较基准收益率是 1.96%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额（元） 比例（%） 1 权益投资 91,888,589.95 6.13 其中：股票 91,888,589.95 6.13 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,357,865,271.80 90.56 其中：债券 1,357,865,271.80 90.56 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 23,153,139.91 1.54 8 其他资产 26,519,440.97 1.77 9 合计 1,499,426,442.63 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例(%) 第 7 页 共 11 页  宝盈增强收益债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 13,801,074.96 1.15 C 制造业 44,596,239.14 3.70 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 5,497,500.00 0.46 G 交通运输、仓储和邮政业 24,450,775.85 2.03 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 1,938,000.00 0.16 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 1,605,000.00 0.13 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 91,888,589.95 7.62 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 值比例（%） 1 601021 春秋航空 405,205 18,303,109.85 1.52 2 002241 歌尔股份 500,000 15,115,000.00 1.25 3 002510 天汽模 2,000,000 14,340,000.00 1.19 4 000895 双汇发展 495,646 11,692,289.14 0.97 5 000937 冀中能源 1,299,932 8,111,575.68 0.67 6 002245 澳洋顺昌 633,780 6,147,666.00 0.51 7 601225 陕西煤业 999,912 5,689,499.28 0.47 8 002727 一心堂 250,000 5,497,500.00 0.46 9 002126 银轮股份 400,000 3,408,000.00 0.28 10 600185 格力地产 300,000 1,938,000.00 0.16 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值（元） 比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 258,889,000.00 21.48 其中：政策性金融债 258,889,000.00 21.48 4 企业债券 417,325,669.80 34.63 5 企业短期融资券 - - 第 8 页 共 11 页  宝盈增强收益债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 6 中期票据 661,837,000.00 54.91 7 可转债（可交换债） 19,813,602.00 1.64 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,357,865,271.80 112.66 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 比例（%） 1 140440 14 农发 40 750,000 76,575,000.00 6.35 2 122493 14 国电 03 700,000 72,205,000.00 5.99 3 101458030 14 陕高速 MTN001 600,000 64,308,000.00 5.34 4 160207 16 国开 07 600,000 60,468,000.00 5.02 5 122229 12 国控 01 555,000 56,776,500.00 4.71 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参 与国债期货交易。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日 第 9 页 共 11 页  宝盈增强收益债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 76,364.25 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 26,406,595.76 5 应收申购款 36,373.96 6 其他应收款 107.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 26,519,440.97 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 比例（%） 1 110033 国贸转债 11,455,479.60 0.95 2 110035 白云转债 2,982,696.00 0.25 3 128011 汽模转债 1,265,082.00 0.10 4 113010 江南转债 853,844.70 0.07 5 123001 蓝标转债 724,046.00 0.06 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 002510 天汽模 14,340,000.00 1.19 重大事项 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 宝盈增强收益债券 A/B 宝盈增强收益债券 C 报告期期初基金份额总额 1,233,690,526.02 383,756,465.05 报告期期间基金总申购份额 4,927,804.50 7,228,105.82 减:报告期期间基金总赎回份额 583,929,248.16 154,665,881.45 第 10 页 共 11 页  宝盈增强收益债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 654,689,082.36 236,318,689.42 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会关于核准宝盈增强收益债券型证券投资基金募集的文件。 《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金合同》。 《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层 基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 9.3 查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可 免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2016 年 10 月 24 日 第 11 页 共 11 页