基金管理人:宝盈基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年十月二十六日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、宝盈增强收益债券A/B: ■ 2、宝盈增强收益债券C: ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 宝盈增强收益债券型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008年5月15日至2011年9月30日) 1.宝盈增强收益债券A/B: ■ 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 2.宝盈增强收益债券C: ■ 注:① 本基金于2008年10月20日起增加收取销售服务费的C类收费模式,其对应的基金份额简称“宝盈增强收益债券C”。 ②按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查,在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金为债券型基金,其投资风格和管理人旗下其它基金和投资组合的风格存在较大差异,本基金业绩和管理人旗下其它组合的投资业绩不具有可比性。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 二季度末,我们判断三季度通胀、经济增长和资金面将共同影响市场。通胀将在6、7月份继续上行,单月或达到6%以上,之后将逐渐回落。随着经济增速放缓和市场资金持续紧绷,三季度上调准备金率的频率将明显放缓,不排除有一次加息可能。政策出现显著放松的可能较小,但可能出现局部放松信号,对于政策继续收紧的担忧将逐渐减弱。 三季度宏观经济实际运行情况基本符合预期,央行货币政策基本维持中性,调整准备金基数,但在公开市场操作以净投放为主,部分对冲准备金上缴的压力,因此资金面比较稳定。通胀下行时间晚于预期,市场对于经济增长与流动性担忧日益加剧,持币意愿较强,信用债与转债季度内均出现快速杀跌。 三季度,我们部分调整债券类资产组合,继续减持浮息利率产品和短融券,在可转债下跌过程中逐渐增持可转债,对公司债部分调仓,换入AAA评级品种。 对于权益类资产,我们维持基本仓位不变,小幅调整部分持仓品种,新股方面,三季度我们在控制风险的前提下谨慎参与,有少量获配。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 增强收益A/B: 本基金在本报告期内净值增长率是-8.93%,同期业绩比较基准收益率是-0.28%。 增强收益C: 本基金在本报告期内净值增长率是-9.02%,同期业绩比较基准收益率是-0.28%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2011年四季度,经济增速将逐渐替代通胀成为市场主要关注点,而资金面变化情况仍将制约各大类资产表现。我们判断,通胀在10月份以后将逐月回落,与之对应,经济增长也将继续放缓,同时,年底前地方融资平台及民间借贷问题仍会牵动市场神经。政策出现显著放松的可能性较小,但是较可能出现局部放松信号,除年末最后几个交易日外,市场资金整体将趋于适度宽松。 我们对债券类资产配置转为乐观,尽管由于供给压力仍要保持足够警惕,但是充分调整后的债券市场孕育着阶段性机会。我们判断机会将首先出现在利率产品,之后逐渐向高评级信用债、高到期收益率转债等扩散。我们将择机增加组合内高评级信用债的配置比例,并适当拉长组合久期。 我们对权益类资产配置谨慎乐观,各种不确定性制约下权益类市场较难形成趋势性上升,但进一步大幅下跌的可能性较低。在市场整体估值水平较低情况下,优质公司仍有较强投资价值。我们将自下而上选择基本面良好、符合国家产业政策的优质公司参与一二级市场的投资。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 中国证监会关于核准宝盈增强收益债券型证券投资基金募集的文件。 《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金合同》。 《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 7.2 存放地点 基金管理人办公地址:广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层 基金托管人办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 7.3 查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所,在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 二〇一一年十月二十六日