宝盈增强收益债券型证券投资基金 2010年第1季度报告 2010年3月31日 基金管理人:宝盈基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一〇年四月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2010年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈增强收益债券 基金主代码 213007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年5月15日 报告期末基金份额总额 538,197,995.67份 投资目标 基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持续、健康增长的预期, 本基金在严格控制投资风险与保持资产流动性的前提下努力保持基金资产持续增值,并力争创造超越业绩基准的主动管理回报。 投资策略 本基金基于对以下因素的判断,进行基金资产在固定收益品种、可转换债券、新股(含增发)申购以及二级市场股票投资之间的配置: ①基于对利率、信用等因素的分析,预测固定收益品种的风险和收益; ②可转换债券发行公司的成长性和转债价值的判断; ③基于对新股发行频率、中签率、上市后的平均涨幅等因素的分析,预测新股申购的风险和收益; ④股票市场走势的预测。 业绩比较基准 中信标普全债指数 中信标普全债指数涵盖国债、企业债、金融债、可转债,具有良好的市场代表性,能够反映债券市场总体走势,适合作为本基金的业绩比较基准。 如果今后有其它代表性更强的业绩比较基准推出,或有更科学客观的权重比例适用于本基金时,本基金管理人可依据维护基金份额持有人合法权益的原则,对业绩比较基准进行相应调整。业绩比较基准的变更需经基金管理人和基金托管人协商一致,在履行适当程序后实施,并在更新的招募说明书中列示。 风险收益特征 本基金是一只债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险较低收益品种,本基金的风险与预期收益都要低于股票型和混合型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 宝盈增强收益债券A/B 宝盈增强收益债券C 下属两级基金的交易代码 213007(前端)、213907(后端) 213917 报告期末下属两级基金的份额总额 497,922,356.28份 40,275,639.39份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2010年1月1日-2010年3月31日) 宝盈增强收益债券A/B 宝盈增强收益债券C 1.本期已实现收益 19,705,689.83 1,679,300.46 2.本期利润 31,701,536.26 2,762,878.03 3.加权平均基金份额本期利润 0.0513 0.0477 4.期末基金资产净值 596,312,844.28 47,953,043.44 5.期末基金份额净值 1.1976 1.1906 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、宝盈增强收益债券A/B: 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 4.67% 0.21% 1.70% 0.05% 2.97% 0.16% 2、宝盈增强收益债券C: 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 4.56% 0.21% 1.70% 0.05% 2.86% 0.16% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 宝盈增强收益债券型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008年5月15日至2010年3月31日) 1.宝盈增强收益债券A/B: 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 2.宝盈增强收益债券C: 注: ① 本基金于2008年10月20日起增加收取销售服务费的C类收费模式,其对应的基金份额简称“宝盈增强收益债券C”。②按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陈若劲 本基金基金经理 2008-9-1 - 6年 陈若劲,女,1971年生,香港中文大学金融MBA,具有6年证券从业经历。曾在第一创业证券有限责任公司固定收益部从事债券投资、研究及交易等工作,2008年4月加入宝盈基金管理有限公司任债券组合研究员。现任宝盈基金管理有限公司宝盈增强收益债券型证券投资基金经理。中国国籍,证券投资基金从业人员资格。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查,公平交易制度执行情况良好。本报告期内,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。 本报告期内,本基金与管理人旗下的其他基金发生过同向交易,但是交易价差较小,符合投决会的限制要求。 在本报告期内本基金没有与公司旗下的其他基金发生同日内的反向交易。 在相邻的5个交易日内,本基金与其他基金或投资组合存在交易价差,交易价差源于不同基金交易指令下达时间的不同。 在报告期,本基金不存在其他异常交易行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金为债券型基金,其投资风格和管理人旗下其它基金和投资组合的风格存在较大差异,本基金业绩和管理人旗下其它组合的投资业绩不具有可比性。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金与管理人旗下的其他基金或组合不存在反向交易行为。本基金与管理人旗下的其他基金和组合不存在有利益输送嫌疑的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,宏观经济延续了回升的态势,通胀预期也继续增强,权益类市场窄幅波动,中小板创业板在上市新股的带动下持续活跃,债券市场受供求关系推动收益率下行。 报告期内,在债券类资产的配置上,我们基本保持了2009年末的配置,以交易所中短期高票息公司债和银行间浮息政策性金融债为主,同时配置了三个月以内央票保证组合整体的流动性。 报告期内,在权益类资产的配置上,我们在注意风险管理的基础上,逢低阶段性参与了部分基本面较好的股票的投资,同时有选择性的参加了上市公司的IPO网下申购和公开增发。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 增强收益AB: 截至本报告期末,本基金的份额净值为1.1976元。本报告期内本基金的份额净值收益率为4.67%,业绩比较基准收益率为1.70%。 增强收益C: 截至本报告期末,本基金的份额净值为1.1906元。本报告期内本基金的份额净值收益率为4.56%,业绩比较基准收益率为1.70%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2010年二季度,投资者仍将处于经济复苏进程的相对乐观预期与对通货膨胀和宏观调控的担忧的矛盾之中,我们将重点关注通货膨胀的发展情况,保持对房地产、大宗商品和农产品等的跟踪。 我们对债券类资产的配置将更加谨慎。我们认为一季度在旺盛的配置需求下,债券收益率已经透支了下行空间,预计二季度在央行逐步回笼资金和一级市场新债发行放量的供给压力下,收益率可能趋于上行,我们将视市场情况择机兑现已实现收益并降低组合久期。 我们对权益类资产的配置将重点关注市场方向的选择和风格转换。在风格转换可能发生的情况下,我们将以比以前更加审慎的态度参与中小板和创业板新股IPO网下申购,并关注公开增发和可转债发行中的套利投资机会。二级市场主动投资部分,如风格转换成功,积极增持估值优势明显的蓝筹股,而在风格转换未成功之前,我们将保持适度的谨慎。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 90,599,351.96 10.02 其中:股票 90,599,351.96 10.02 2 固定收益投资 514,995,169.25 56.95 其中:债券 514,995,169.25 56.95 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 6,257,269.00 0.69 6 其他各项资产 292,392,482.06 32.34 7 合计 904,244,272.27 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 7,274,851.78 1.13 C 制造业 52,239,475.29 8.11 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 1,425,786.12 0.22 C3 造纸、印刷 834,683.34 0.13 C4 石油、化学、塑胶、塑料 6,949,017.53 1.08 C5 电子 6,752,527.36 1.05 C6 金属、非金属 10,356,446.09 1.61 C7 机械、设备、仪表 18,955,006.16 2.94 C8 医药、生物制品 4,696,655.90 0.73 C99 其他制造业 2,269,352.79 0.35 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 10,643,057.65 1.65 H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 6,140,676.00 0.95 J 房地产业 2,917,227.93 0.45 K 社会服务业 10,930,320.00 1.70 L 传播与文化产业 - - M 综合类 453,743.31 0.07 合计 90,599,351.96 14.06 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 300055 万邦达 85,728 10,930,320.00 1.70 2 002353 杰瑞股份 54,501 5,135,084.22 0.80 3 300048 合康变频 96,930 5,103,364.50 0.79 4 300052 中青宝 78,100 3,217,720.00 0.50 5 601166 兴业银行 87,000 3,212,040.00 0.50 6 002337 赛象科技 82,568 3,150,794.88 0.49 7 300040 九洲电气 62,578 3,099,488.34 0.48 8 300064 豫金刚石 103,978 3,040,316.72 0.47 9 601328 交通银行 353,700 2,928,636.00 0.45 10 600048 保利地产 140,997 2,917,227.93 0.45 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 39,860,000.00 6.19 3 金融债券 250,800,000.00 38.93 其中:政策性金融债 250,800,000.00 38.93 4 企业债券 200,474,865.10 31.12 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 23,860,304.15 3.70 7 其他 - - 8 合计 514,995,169.25 79.94 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 090407 09农发07 1,000,000 100,610,000.00 15.62 2 090411 09农发11 500,000 50,405,000.00 7.82 3 090204 09国开04 500,000 49,950,000.00 7.75 4 090408 09农发08 500,000 49,835,000.00 7.74 5 122995 08合建投 405,000 40,491,900.00 6.28 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 443,916.98 2 应收证券清算款 283,157,359.13 3 应收股利 - 4 应收利息 4,823,981.54 5 应收申购款 3,967,224.41 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 292,392,482.06 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 125709 唐钢转债 17,231,238.83 2.67 2 110003 新钢转债 4,672,800.00 0.73 3 125960 锡业转债 1,956,265.32 0.30 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票 代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 300055 万邦达 10,930,320.00 1.70 网下新股流通受限 2 002353 杰瑞股份 5,135,084.22 0.80 网下新股流通受限 3 300048 合康变频 5,103,364.50 0.79 网下新股流通受限 4 300052 中青宝 3,217,720.00 0.50 网下新股流通受限 5 002337 赛象科技 3,150,794.88 0.49 网下新股流通受限 6 300040 九洲电气 3,099,488.34 0.48 网下新股流通受限 7 300064 豫金刚石 3,040,316.72 0.47 网下新股流通受限 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 宝盈增强收益债券A/B 宝盈增强收益债券C 报告期期初基金份额总额 550,549,354.83 62,100,579.38 报告期期间基金总申购份额 116,163,321.62 32,813,164.89 报告期期间基金总赎回份额 168,790,320.17 54,638,104.88 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - - 报告期期末基金份额总额 497,922,356.28 40,275,639.39 §7 影响投资者决策的其他重要信息 2010年1月6日至1月15日,深圳证监局对我公司进行了现场检查。2010年3月30日,中国证监会就现场检查中发现的问题出具了《关于对宝盈基金管理有限公司采取责令整改等措施的决定》》(以下简称“《决定》”),责令我公司进行为期6个月的整改,在整改期间暂停我公司新产品审核和特定客户资产管理合同备案。我公司将按照《决定》的要求进行整改,并及时向中国证监会及深圳证监局提交整改报告 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 中国证监会关于核准宝盈增强收益债券型证券投资基金募集的文件。 《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金合同》。 《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 8.2 存放地点 基金管理人办公地址:广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层 基金托管人办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 8.3 查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所,在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 二〇一〇年四月二十二日