宝盈中证100指数增强型证券投资基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 宝盈中证100指数增强 基金主代码 213010 交易代码 213010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年2月8日 报告期末基金份额总额 268,987,789.62份 在基金合同规定的范围内，通过严格的投资程序约束和数量化风 险管理手段，结合增强收益的主动投资，力争取得基金净值增长 投资目标 率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%、 年跟踪误差不超过7.75%、基金总体投资业绩超越中证100指数的 表现。 本基金为增强型指数基金，对指数投资部分采用完全复制法，按 照成份股在中证100指数中的基准权重构建指数化投资组合，并 根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。本基金对主 投资策略 动投资部分实行双向积极配置策略。采用利率预期、收益率曲线 变动分析、信用度分析、收益率利差分析、相对价值评估等债券 投资策略。采用市场公认的定价技术，适当参与金融衍生产品的 投资。 业绩比较基准 中证100指数×95%+活期存款利率（税后）×5% 本基金投资于中证100指数的成份股及其备选成份股的比例不低 风险收益特征 于基金资产的80％，预期风险收益高于混合型基金、债券基金和 货币市场基金，属于较高风险收益预期的证券投资基金产品。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年4月1日－ 2015年6月30日） 1.本期已实现收益 42,646,142.16 2.本期利润 29,100,276.89 3.加权平均基金份额本期利润 0.1066 4.期末基金资产净值 350,998,861.00 5.期末基金份额净值 1.305 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率标 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 7.41% 2.44% 8.04% 2.45% -0.63% -0.01% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 温胜普先生，经济学硕士。2006 年7月加入宝盈基金管理有限公 温胜普 本基金基 2010年2月 - 9年 司，历任金融工程部风险管理岗， 金经理 8日 现任宝盈中证100指数增强型证 券投资基金基金经理。中国国籍， 证券投资基金从业人员资格。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济方面，2015年二季度CPI同比涨幅继续处于低位水平，而PPI同比涨幅则继续处于负值，经济增长仍然疲弱。为了缓冲经济下行的压力，政府持续推出刺激政策。受股市赚钱效应及降准降息政策等影响，增量资金持续入市，推动股票市场在2015年4、5月份持续上涨，但6月中旬以后股票市场急剧转向，连续出现大幅下跌。整个二季度看，各类指数仍出现一定的上涨，其中创业板、中小板等指数涨幅相对较大，上证50、中证100等指数涨幅相对较小。 报告期，本基金的股票仓位维持在较高位水平。结构上而言，在复制中证100指数权重的基础上，主要以金融、地产、建筑等低估值行业进行增强投资。整个二季度看，上证指数收益率为14.12%，中证100指数收益率为8.36%，本基金二季度的净值出现一定幅度的上涨，但二季度的整体表现略低于业绩比较基准。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金在本报告期内净值增长率是7.41%，同期业绩比较基准收益率是8.04%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年三季度，宏观经济仍难有大的起色，但政策托底意图明显，目前物价水平短期内上行压力不大，宽松政策仍有操作空间。 股票市场在2014年7月至2015年5月持续上涨，6月中旬以后又出现连续大幅下跌，波动幅度之大历史少见。结构而言，截至报告期末，大盘蓝筹股整体估值水平不高，中小盘股由于前期涨幅过大，虽然经历了近期的大幅下跌，但整体估值水平仍较高。一些个股的过高估值并没有未来的高成长性作为对应，这些个股仍面临调整压力，但具有实际业绩支撑的个股在大幅下跌后则存在较好的投资机会。我们认为随着恐慌情绪逐步消退，指数波动幅度将会降低，而个股走势将出现大幅分化，代表未来产业发展方向的个股仍有望享受高估值，但题材类个股将被市场抛弃。 综上，我们认为2015年三季度股票市场将呈现震荡走势，业绩增速较高、估值合理的板块值得重点关注，结构上相对看好大金融、高股息率、国企改革等板块的投资机会，并关注具有真正成长性的新兴产业个股。 我们将严格按照基金合同的规定，被动投资为主，适当辅之以增强型投资，继续努力尽责地做好本基金的管理工作，尽力为投资者谋取较好的回报。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 312,242,110.45 78.99 其中：股票 312,242,110.45 78.99 2 固定收益投资 15,995,860.00 4.05 其中：债券 15,995,860.00 4.05 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 25,205,428.45 6.38 7 其他资产 41,852,905.17 10.59 8 合计 395,296,304.07 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 13,463,440.00 3.84 C 制造业 79,404,700.40 22.62 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 10,513,542.00 3.00 E 建筑业 17,650,707.00 5.03 F 批发和零售业 2,663,730.00 0.76 G 交通运输、仓储和邮政业 6,854,202.00 1.95 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,799,954.00 1.65 J 金融业 158,298,968.05 45.10 K 房地产业 13,097,042.00 3.73 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 1,856,140.00 0.53 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 309,602,425.45 88.21 5.2.2报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 818,185.00 0.23 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 1,821,500.00 0.52 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,639,685.00 0.75 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 601318 中国平安 261,095 21,394,124.30 6.10 2 601166 兴业银行 1,002,600 17,294,850.00 4.93 3 600016 民生银行 1,291,600 12,838,504.00 3.66 4 600030 中信证券 443,800 11,942,658.00 3.40 5 600036 招商银行 630,100 11,795,472.00 3.36 6 601668 中国建筑 1,004,000 8,343,240.00 2.38 7 601766 中国中车 442,500 8,124,300.00 2.31 8 601601 中国太保 266,600 8,045,988.00 2.29 9 600837 海通证券 325,400 7,093,720.00 2.02 10 600000 浦发银行 411,400 6,977,344.00 1.99 5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资 明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）占基金资产净值 比例（%） 1 000024 招商地产 50,000 1,821,500.00 0.52 2 002353 杰瑞股份 17,700 784,995.00 0.22 3 300473 德尔股份 500 33,190.00 0.01 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 8,003,200.00 2.28 2 央行票据 - - 3 金融债券 7,992,660.00 2.28 其中：政策性金融债 7,992,660.00 2.28 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 15,995,860.00 4.56 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 019414 14国债14 80,000 8,003,200.00 2.28 2 018001 国开1301 78,000 7,992,660.00 2.28 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股 指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国 债期货交易。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券发行主体中除中国平安、中信证券、海通证券外报告期内没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 2014年12月8日，中国证监会发布《中国证监会行政处罚决定书》（〔2014〕103号），因海联讯科技股份有限公司（以下简称海联讯）上市项目，对平安证券给予警告，没收其在海联讯科技股份有限公司发行上市项目中的保荐业务收入400万元，没收承销股票违法所得2,867万元，并处以440万元罚款。平安证券为中国平安控股子公司。 2015年1月18日，中信证券公告：“因存在为到期融资融券合约展期的问题（根据相关规定，融资融券合约期限最长为6个月），公司被中国证监会采取暂停新开融资融券客户信用账户3个月的行政监管措施。” 2015年1月19日，海通证券公告：“因存在违规为到期融资融券合约展期问题，受到暂停新开融资融券客户信用账户3个月的行政监管措施。” 中国平安、中信证券、海通证券为本基金的指数成分股，本基金管理人基本按照上述成分股所占的权重进行相应配置，符合相关法规和基金投资策略的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 285,983.64 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 500,422.80 5 应收申购款 41,066,498.73 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 41,852,905.17 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 000024 招商地产 1,821,500.00 0.52 重大事项 2 002353 杰瑞股份 784,995.00 0.22 重大事项 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 282,194,775.59 报告期期间基金总申购份额 376,941,118.63 减:报告期期间基金总赎回份额 390,148,104.60 报告期期末基金份额总额 268,987,789.62 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 中国证监会批准宝盈中证100指数增强型证券投资基金设立的文件。 《宝盈中证100指数增强型证券投资基金基金合同》。 《宝盈中证100指数增强型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。9.2存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦10层 基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼9.3查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2015年7月21日