宝盈货币市场证券投资基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 宝盈货币 基金主代码 213009 交易代码 213009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年8月5日 报告期末基金份额总额 17,977,589,344.18份 投资目标 在保持低风险与高流动性的基础上，追求稳定的当期 收益。 本基金运用利率预测、相对价值评估、收益率利差策 略、套利交易策略等积极的投资策略相结合，对各类 投资策略 可投资资产进行合理的配置和选择。投资策略考虑各 类资产的风险性、流动性及收益性特征，把风险控制 在预算之内，在不增加风险的基础上保持高流动性， 最终追求稳定的收益。 业绩比较基准 活期存款利率(税后)。 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的高流 风险收益特征 动性、低风险品种，其预期收益和风险均低于债券型 基金、混合型基金及股票型基金。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 宝盈货币A 宝盈货币B 下属分级基金的交易代码 213009 213909 报告期末下属分级基金的份额总额 4,158,351,803.46份 13,819,237,540.72份 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年4月1日－ 2015年6月30日） 宝盈货币A 宝盈货币B 1. 本期已实现收益 48,297,686.51 177,695,090.64 2．本期利润 48,297,686.51 177,695,090.64 3．期末基金资产净值 4,158,351,803.46 13,819,237,540.72 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，本基金采用摊余成本法核算，因此公 允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 宝盈货币A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.0282% 0.0135% 0.0873% 0.0000% 0.9409% 0.0135% 月 注：本基金收益分配按日结转份额。 宝盈货币B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.0888% 0.0136% 0.0873% 0.0000% 1.0015% 0.0136% 月 注：本基金收益分配按日结转份额。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金 的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金基金经理、宝 陈若劲女士，香港中文大学 盈增强收益债券型证 金融MBA。曾在第一创业证 券投资基金基金经 券有限责任公司固定收益 理、宝盈祥瑞养老混 2009年8月5 部从事债券投资、研究及交 陈若劲 合型证券投资基金基 日 - 12年 易等工作，2008年4月加入 金经理、宝盈祥泰养 宝盈基金管理有限公司任 老混合型证券投资基 债券组合研究员。中国国 金基金经理、固定收 籍，证券投资基金从业人员 益部总监 资格。 于启明先生，经济学学士。 本基金基金经理、宝 2007年7月加入宝盈基金 于启明 盈祥瑞养老混合型证 2012年7月6 2015年6 8年 管理有限公司，历任投研秘 券投资基金基金经理 日 月13日 书(集中交易员)及债券组 合研究员。中国国籍，证券 投资基金从业人员资格。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，如我们预期，尽管房地产市场有所活跃，但宏观经济整体延续低迷态势，为托底经济增长，央行报告期内继续维持宽松货币政策，先后两次降息、一次全面降准、一次定向降准，特别是6月中下旬的“双降”，力度之大超出预期。 报告期内，除6月末受商业银行年中传统考核时点以及大盘新股发行扰动影响，资金利率有所上行外，市场资金面整体保持了较为宽松的局面，隔夜和7天回购利率多年以来首次跌破1%和2%的水平，并较长时间保持在这低位水平上。银行协议存款除在6月中下旬有所需求外，其他时间需求较少，部分商业银行甚至暂停报价。债券市场方面，受益于资金利率下行，报告期内各短期债券品种整体呈现下行走势，只是在6月份由于资金面偏紧有所上行，但在资金面紧张程度缓解后小幅回落。 报告期内，由于银行协议存款报价很低，我们相对增加了债券类资产的配置比例，同时为保证新股缴款等带来的流动性需求，我们增配了一部分流动性较好的短久期高评级信用债。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 货币A： 本基金在本报告期内净值收益率是1.0282%，同期业绩比较基准收益率是0.0873%。 货币B: 本基金在本报告期内净值收益率是1.0888%，同期业绩比较基准收益率是0.0873%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年三季度，我们认为宏观经济将继续低位运行，货币政策仍有进一步宽松的空间，由其推动的低资金利率环境将延续。同时，6月份以来的权益市场大幅下跌以及后续的IPO暂缓措施，将推动部分低风险偏好资金和打新资金回归债券市场，债券市场收益率有望下行。 货币市场方面，由于IPO暂缓，新股缴款带来的资金面扰动因素将得以消除，在IPO未重启之前，预计市场资金面都将保持较为宽松态势，商业银行对协议存款的需求预计也将保持低位。 三季度，我们将在整体维持平稳的前提下，寻找资金面阶段性紧张机会，择机调整投资组合，在保证流动性的前提下提高组合收益率。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 18,561,175,026.06 87.03 其中：债券 18,561,175,026.06 87.03 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 300,001,010.00 1.41 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 1,533,825,573.12 7.19 4 其他资产 931,667,456.29 4.37 5 合计 21,326,669,065.47 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（%） 1 报告期内债券回购融资余额 11.98 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（%） 2 报告期末债券回购融资余额 3,314,195,842.90 18.44 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净 值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 序号 发生日期 融资余额占基金资产净值比例（%） 原因 调整期 1 2015年5月5日 23.94 大额赎回 2个工作日 2 2015年5月6日 20.34 大额赎回 2个工作日 3 2015年6月24日 34.80 大额赎回 4个工作日 4 2015年6月25日 31.49 大额赎回 4个工作日 5 2015年6月26日 25.47 大额赎回 4个工作日 6 2015年6月29日 24.07 大额赎回 4个工作日 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 98 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 115 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 68 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 注：本基金本报告期内无投资组合平均剩余期限超过180天的情况。根据本基金《基金合同》中 关于投资组合限制的约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天”； 且本基金本报告期内无投资组合平均剩余期限超过120天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净 值的比例（%） 值的比例（%） 1 30天以内 15.22 18.44 其中：剩余存续期超过397天的 4.44 - 浮动利率债 2 30天(含)-60天 36.46 - 其中：剩余存续期超过397天的 0.34 - 浮动利率债 3 60天(含)-90天 12.43 - 其中：剩余存续期超过397天的 0.50 - 浮动利率债 4 90天(含)-180天 29.53 - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 5 180天(含)-397天（含） 20.71 - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 合计 114.36 18.44 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,068,762,356.59 11.51 其中：政策性金融债 2,068,762,356.59 11.51 4 企业债券 899,594,102.96 5.00 5 企业短期融资券 14,468,131,253.39 80.48 6 中期票据 1,124,687,313.12 6.26 7 其他 - - 8 合计 18,561,175,026.06 103.25 9 剩余存续期超过397天的浮 949,507,667.44 5.28 动利率债券 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（%） 1 1082129 10国电集MTN1 5,000,000 501,664,232.87 2.79 2 011537005 15中建材SCP005 5,000,000 499,975,695.76 2.78 3 071503006 15中信CP006 5,000,000 499,940,834.42 2.78 4 011537006 15中建材SCP006 4,000,000 400,022,326.86 2.23 5 068007 06首都机场债 3,750,000 376,289,338.04 2.09 6 130215 13国开15 3,600,000 360,196,787.62 2.00 7 130234 13国开34 3,500,000 353,198,722.67 1.96 8 011499076 14包钢集SCP001 3,000,000 300,577,714.38 1.67 9 011575001 15中信股SCP001 3,000,000 300,278,218.61 1.67 10 011599192 15包钢集SCP003 3,000,000 300,164,523.76 1.67 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 7 报告期内偏离度的最高值 0.3773% 报告期内偏离度的最低值 -0.0010% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1660% 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8投资组合报告附注 5.8.1本基金估值采用“摊余成本法”计价，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协定 利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按实际利率法摊销，每日计提损益。 5.8.2本报告期内不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊 余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。 5.8.3报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制 日前一年内，除15中信CP006（证券代码：071503006.IB）发行主体中信证券股份有限公司（以 下简称“中信证券”）外未受到公开谴责、处罚。 2015年1月16日，中国证监会通报2014年第四季度证券公司融资类业务现场检查情况，披露中信证券存在违规为到期融资融券合约展期问题，受过处理仍未改正，且涉及客户数量较多，对其采取暂停新开融资融券客户信用账户3个月的行政监管措施。我们认为，中信证券作为国内证券行业龙头，资本实力雄厚，股东背景强大，该行政监管措施主要针对中信证券融资类业务新开客户，且暂停期限仅为3个月，对中信证券盈利能力和偿债能力影响非常有限。我们长期看好中信证券跟随中国资本市场发展而进步，相关投资操作符合有关法律法规和本基金投资策略的要求。 5.8.4其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 163,484,749.51 3 应收利息 209,869,129.52 4 应收申购款 557,680,721.27 5 其他应收款 632,855.99 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 931,667,456.29 5.8.5投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 宝盈货币A 宝盈货币B 报告期期初基金份额总额 4,580,325,886.28 6,769,587,911.01 报告期期间基金总申购份额 23,104,743,742.95 71,256,471,146.27 减:报告期期间基金总赎回份额 23,526,717,825.77 64,206,821,516.56 报告期期末基金份额总额 4,158,351,803.46 13,819,237,540.72 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 号 1 红利再投 2015年4月7日 152,524.74 152,524.74 - 2 红利再投 2015年5月5日 124,394.36 124,394.36 - 3 红利再投 2015年6月5日 142,075.80 142,075.80 - 合计 418,994.90 418,994.90 §8影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 中国证监会关于核准宝盈货币市场证券投资基金募集的文件。 《宝盈货币市场证券投资基金基金合同》。 《宝盈货币市场证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。9.2存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦10层 基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼9.3查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2015年7月21日