宝盈资源优选混合型证券投资基金更新招 募说明书摘要 宝盈资源优选混合型证券投资基金由鸿飞证券投资基金转型而成。依据中国证监会 2008 年 3 月 31 日证监许可[2008]392 号文核准的鸿飞证券投资基金基金份额持有人大会决 议，鸿飞证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金、调整存续期限、终止上市、调整投资 目标、范围和策略、修订基金合同，并更名为“宝盈资源优选股票型证券投资基金”。自 2008 年 4 月 15 日起，由《鸿飞证券投资基金基金合同》修订而成的《宝盈资源优选股票型证券 投资基金基金合同》生效。 根据 2014 年 8 月 8 日正式实施的证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理 办法》的规定，本基金管理人于 2015 年 8 月 5 日发布《关于宝盈资源优选股票型证券投资 基金更名并相应修改基金合同的公告》，将本基金类型变更为混合型证券投资基金，基金名 称变更为“宝盈资源优选混合型证券投资基金”，对应基金简称变更为“宝盈资源优选混合”。 重要提示 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核 准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断 或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金资产投资于科创板股票，将面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规 则等差异带来的特有风险，包括但不限于市场风险、退市风险、流动性风险、投资集中度风 险、系统性风险、政策风险等。本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分 基金资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资 于科创板股票。 投资有风险，投资者申购基金时应认真阅读本招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同 是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即 成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基 金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅本基金的基金合同。 1  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。 本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2019 年 12 月 24 日,有关财务数据和净值表现截 止日为 2019 年 9 月 30 日。基金托管人中国建设银行对本招募说明书(更新)中的投资组合报 告和业绩表现进行了复核确认。 本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实 施之日起一年后开始执行。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：宝盈基金管理有限公司 注册地址：深圳市深南大道 6008 号深圳特区报业大厦 15 层 成立时间：2001 年 5 月 18 日 法定代表人：马永红 总经理：杨凯 办公地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层 注册资本：10000 万元人民币 电话：0755—83276688 传真：0755—83515599 联系人：邹明睿 本基金管理人是经中国证监会证监基金字[2001]9 号文批准发起设立，现有股东包括中 铁信托有限责任公司、中国对外经济贸易信托有限公司。其中中铁信托有限责任公司持有本 公司 75%的股权，中国对外经济贸易信托有限公司持有 25%的股权。 公司设置公募基金投资决策委员会、专户投资决策委员会、风险管理委员会、信息技术 治理委员会、产品委员会、固有资金管理委员会和估值委员会，并设置权益投资部、固定收 益部、专户投资部、量化投资部、海外投资部、研究部、创新业务部、风险管理部、集中交 易部、产品规划部、渠道业务部、机构业务部、市场营销部、互联网金融部、基金运营部、 信息技术部、监察稽核部、公司财务部、人力资源部、总经理办公室、北京业务部、上海业 务部和成都业务部等 23 个部室。 （二）主要人员情况 2  1、公司董事、监事及高级管理人员 （1）董事会 马永红先生，董事长。曾任中铁三局集团有限公司会计员、科长、处长、高级会计师、 总会计师等职务；中铁置业集团有限公司董事、财务总监、副总经理。现任中铁信托有限责 任公司党委书记、董事长；宝盈基金管理有限公司董事长（法定代表人）。 李文众先生，董事。曾任中国人民银行成都市支行解放中路办事处职员；中国工商银行 成都市信托投资公司委托代理部、证券管理部经理；成都工商信托投资有限责任公司部门经 理、总经理助理；中铁信托有限责任公司副总经理；宝盈基金管理有限公司董事长。现任中 铁信托有限责任公司副巡视员；宝盈基金管理有限公司董事。 陈恪先生，董事。曾任中铁信托有限责任公司研究发展部职员、部门总经理助理。现任 中铁信托有限责任公司证券投资部副总经理（主持工作）。 刘洪明先生，董事。曾任天津师范大学助教；中亚证券天津业务部部门经理；中化集团 战略规划部职员；中国对外经济贸易信托有限公司战略管理部总经理、财富管理中心副总经 理兼财富管理中心投资管理部总经理。现任中国对外经济贸易信托有限公司投资发展部总经 理。 张苏彤先生，独立董事。曾任职于陕西重型机器厂、陕西省西安农业机械厂、陕西省西 安农业机械厂、陕西财经学院、西安交通大学。现任中国政法大学商学院高层管理教育中心 （EEP）主任，中国政法大学商学院财务会计系教授，中国政法大学法务会计研究中心主任； 中国会计学会会员（CFE）兼北京分会副会长，中国总会计师协会法务会计师认证项目专家 小组副组长，北京注册会计师协会法律专家小组副组长，教育部学位与研究生教育发展中心 学位论文评议专家，国家自然科学基金委项目同行评议专家，国家社会科学基金委项目同行 评议专家。 廖振中先生，独立董事。曾任西南财经大学法学院讲师。现任西南财经大学法学院副教 授，四川诚方律师事务所兼职律师，成都市传媒集团新闻实业有限公司外部董事，乐山市嘉 州民富村镇银行独立董事，成都市中级人民法院专家调解员，四川省住建厅海绵城市设计专 家委员会成员。 王艳艳女士，独立董事。曾任美国休斯敦大学博士后；厦门大学财务与会计研究院助理 教授；厦门大学管理学院副教授。现任厦门大学管理学院教授。 徐加根先生，独立董事。曾任职于中国石化。现任西南财经大学教授、金融创新与产品 设计研究所副所长。 3  杨凯先生，董事。曾任湖南工程学院教师；振远科技股份有限公司销售经理；宝盈基金 管理有限公司市场开发部总监、特定客户资产管理部总监、公司总经理助理、研究部总监、 基金经理、公司副总经理；中融基金管理有限公司总经理。现任宝盈基金管理有限公司总经 理、经营管理层董事。 （2）监事会 陈林先生，监事会主席。曾任中铁二局会计员、项目财务主管、云南分公司财务科长、 机电公司财务部长、副总会计师；中曼投资有限公司副总经理；中铁二局地产集团郫县项目 副总经理、财务总监；中铁置业长沙公司副总经理、财务总监；成都分公司副总经理、财务 总监。现任中铁信托有限责任公司内控审计部副总经理（主持工作）。 王法立先生，监事。曾任中国对外经济贸易信托有限公司财富管理中心管理部产品经理、 投资管理部信托经理；诺安基金管理有限公司董事会秘书。现任中国对外经济贸易信托有限 公司投资管理事业部-股权管理部副总经理（主持工作）。 魏玲玲女士，监事。曾任职于深圳石化集团股份有限公司、华夏证券深圳振华路营业部。 现任宝盈基金管理有限公司集中交易部总经理。 汪兀先生，监事。曾任职于宝盈基金管理有限公司监察稽核部、融通基金管理有限公司 监察稽核部。现任宝盈基金管理有限公司监察稽核部总经理、风险管理部总经理。 （3）高级管理人员 马永红先生，董事长（简历请参见董事会成员）。 杨凯先生，总经理（简历请参见董事会成员）。 邹纯余先生，副总经理。曾任职于中铁二局、中铁信托有限责任公司。现任宝盈基金管 理有限公司党委书记、副总经理、工会主席、董事会秘书。 葛俊杰先生，副总经理。曾任深圳市政府外事办公室主任科员；深圳市政府金融发展服 务办公室主任科员、副处长；宝盈基金管理有限公司研究员、总经理办公室主任、专户投资 部总监、投资经理。现任宝盈基金管理有限公司副总经理。 张磊先生，督察长。曾任职于广东茂名石化公司、新疆邮政储汇局、新疆邮政局、中国 证监会新疆监管局、华融证券股份有限公司、上海石上投资管理有限公司。现任宝盈基金管 理有限公司督察长、纪委书记。 张献锦先生，首席信息官。曾任职于铁道部株洲车辆厂、深圳大学通信技术研究所、中 国平安保险（集团）股份有限公司、博时基金管理有限公司。现任宝盈基金管理有限公司首 席信息官兼信息技术部总经理。 4  2、基金经理简历 肖肖先生，北京大学金融学硕士。2008 年 7 月至 2015 年 2 月先后在联合证券有限责任 公司、民生证券有限责任公司和方正证券股份有限公司担任研究员，自 2015 年 2 月加入宝 盈基金管理有限公司研究部，担任研究员。现任研究部副总经理（主持工作），宝盈优势产 业灵活配置混合型证券投资基金、宝盈新锐灵活配置混合型证券投资基金、宝盈资源优选混 合型证券投资基金、宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金、宝盈品牌消费股票型证券投 资基金基金经理。 刘李杰先生，美国约翰霍普金斯大学电子与计算机工程博士。2008 年 1 月至 2008 年 7 月在美国 Bayview 金融公司担任量化分析师；2009 年 1 月至 2011 年 3 月在加拿大帝国商业 银行担任高级量化分析师；2011 年 3 月至 2012 年 6 月担任加拿大退休金计划投资委员会高 级投资分析师、投资经理；2012 年 6 月至 2013 年 8 月担任齐鲁证券执行董事；2013 年 9 月至 2017 年 8 月担任长城证券股份有限公司资产管理部董事总经理。2017 年 8 月加入宝盈 基金管理有限公司，现任宝盈基金量化投资部总经理，宝盈策略增长混合型证券投资基金、 宝盈资源优选混合型证券投资基金、宝盈中证 100 指数增强型证券投资基金基金经理。 宝盈资源优选混合型证券投资基金历任基金经理姓名及管理本基金时间： 王威，2017 年 12 月 2 日至 2018 年 6 月 30 日； 易祚兴，2017 年 1 月 4 日至 2018 年 2 月 14 日； 彭敢，2010 年 11 月 5 日至 2017 年 1 月 26 日； 杨宏亮，2009 年 5 月 25 日至 2010 年 11 月 5 日； 欧阳东华，2008 年 4 月 15 日至 2009 年 6 月 19 日。 3、本公司公募基金投资决策委员会成员包括： 杨凯先生（主席）：宝盈基金管理有限公司总经理。 葛俊杰先生（委员）：宝盈基金管理有限公司副总经理。 张志梅女士（委员）：宝盈基金管理有限公司权益投资部总经理，宝盈泛沿海区域增长 混合型证券投资基金和宝盈新兴产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 邓栋先生（委员）：宝盈基金管理有限公司固定收益部总经理，宝盈安泰短债债券型证 券投资基金、宝盈祥颐定期开放混合型证券投资基金、宝盈融源可转债债券型证券投资基金、 宝盈聚丰两年定期开放债券型证券投资基金基金经理。 刘李杰先生（委员）：宝盈基金管理有限公司量化投资部总经理，宝盈策略增长混合型 证券投资基金、宝盈资源优选混合型证券投资基金、宝盈中证 100 指数增强型证券投资基金 5 基金经理。 肖肖先生（委员）：宝盈基金管理有限公司研究部副总经理（主持工作），宝盈优势产业 灵活配置混合型证券投资基金、宝盈新锐灵活配置混合型证券投资基金、宝盈资源优选混合 型证券投资基金、宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金、宝盈品牌消费股票型证券投资 基金基金经理。 魏玲玲女士（委员）：宝盈基金管理有限公司集中交易部总经理。 李颖女士（秘书）：宝盈基金管理有限公司权益投资部秘书。 4、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人情况 1、基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人：田国立 成立时间：2004 年 09 月 17 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号 联系人：田 青 联系电话：(010)6759 5096 中国建设银行成立于 1954 年 10 月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行， 总部设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码 939)，于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。 2018年末，集团资产规模23.22万亿元，较上年增长4.96%。2018年度，集团实现净利润 2,556.26亿元，较上年增长4.93%；平均资产回报率和加权平均净资产收益率分别为1.13% 和14.04%；不良贷款率1.46%，保持稳中有降；资本充足率17.19%，保持领先同业。 2018 年，本集团先后荣获新加坡《亚洲银行家》“2018 年中国最佳大型零售银行奖”、 “2018 年中国全面风险管理成就奖”；美国《环球金融》“全球贸易金融最具创新力银行”、 6 《银行家》“2018 最佳金融创新奖”、《金融时报》“2018 年金龙奖—年度最佳普惠金融服务 银行”等多项重要奖项。本集团同时获得英国《银行家》、香港《亚洲货币》杂志“2018 年 中国最佳银行”称号，并在中国银行业协会 2018 年“陀螺”评价中排名全国性商业银行第 一。 中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合与合规管理处、基金市场处、证券保险 资产市场处、理财信托股权市场处、养老金托管处、全球托管处、新兴业务处、运营管理处、 托管应用系统支持处、跨境托管运营处、合规监督处等11个职能处室，在安徽合肥设有托管 运营中心，在上海设有托管运营中心上海分中心，共有员工300余人。自2007年起，托管部 连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手 段。 2、主要人员情况 蔡亚蓉，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行总行资金计划部、信贷经营部、 公司业务部以及中国建设银行重组改制办公室任职，并在总行公司业务部担任领导职务。长 期从事公司业务，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 龚毅，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银行北京市分行 国际部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客户 服务和业务管理经验。 黄秀莲，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银行总行会计 部，长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理部、 战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经 验。 原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，长期从事海 外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展等工作，具有丰富 的客户服务和业务管理经验。 3、基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户 为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维 护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国 建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保 7 基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金、存托业务等产品在内 的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2019 年二季度末， 中国建设银行已托管 924 只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水 平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行先后 9 次获得《全球托管人》“中国最佳托管银 行”、4 次获得《财资》“中国最佳次托管银行”、连续 5 年获得中债登“优秀资产托管机构” 等奖项，并在 2016 年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行”、在 2017 年荣获《亚洲银行家》“最佳托管系统实施奖”。 （二）基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章 和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金 财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权 益。 2、内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管 业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合规人员负责托管业务的 内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。 3、内部控制制度及措施 资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职 责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业 务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存 放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施 音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事 故的发生，技术系统完整、独立。 （三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 1、监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用自 行开发的“新一代托管应用监督子系统”，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基 金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督。在日常为基金投资运 作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基 8 金费用的提取与开支情况进行检查监督。 2、监督流程 （1）每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比例控制等情 况进行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与基金管理人进行情况核 实，督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。 （2）收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。 （3）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人进行 解释或举证，如有必要将及时报告中国证监会。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构：宝盈基金管理有限公司 住所：深圳市深南大道 6008 号深圳特区报业大厦 15 层 法定代表人：马永红 电话：0755-83275807、0755-83275129 传真：0755-83515880 联系人：李依、梁靖 2、代销机构 （1）中国工商银行股份有限公司 联系地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 客户服务电话：95588 公司网址：www.icbc.com.cn （2）中国农业银行股份有限公司 联系地址：北京东城区建国门内大街 69 号 客户服务电话：95599 公司网址：www.abchina.com （3）中国银行股份有限公司 联系地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 客户服务电话：95566 公司网址：www.boc.cn （4）中国建设银行股份有限公司 9 联系地址：北京市西城区金融大街 25 号 客户服务电话：95533 公司网址：www.ccb.com （5）交通银行股份有限公司 联系地址：上海市银城中路 188 号 客户服务电话：95559 公司网址：www.bankcomm.com （6）招商银行股份有限公司 联系地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 客户服务电话：95555 公司网址：www.cmbchina.com （7）中信银行股份有限公司 联系地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号 客户服务电话：95558 公司网址：www.ecitic.com （8）中国民生银行股份有限公司 联系地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 客户服务电话：95568 公司网址：www.cmbc.com.cn （9）中国邮政储蓄银行股份有限公司 联系地址：北京市西城区金融大街 3 号 客户服务电话：95580 公司网址：www.psbc.com （10）北京银行股份有限公司 联系地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层 客户服务电话：95526 公司网址：www.bankofbeijing.com.cn （11）平安银行股份有限公司 联系地址：深圳市深南东路 5047 号 客户服务电话：95511-3 10 公司网址：www.bank.pingan.com （12）东莞农村商业银行股份有限公司 联系地址：东莞市东城区鸿福东路 2 号 客户服务电话：0769-961122 公司网址：www.drcbank.com （13）郑州银行股份有限公司 联系地址：郑州市郑东新区商务外环 22 号郑银大厦 客户服务电话：4000967585 公司网址：www.zzbank.cn （14）国泰君安证券股份有限公司 联系地址：上海市静安区南京西路 768 号 客户服务电话：95521 公司网址：www.gtja.com （15）中信建投证券股份有限公司 联系地址：北京市东城区朝内大街 188 号鸿安国际大厦 客户服务电话：4008888108、95587 公司网址：www.csc108.com （16）国信证券股份有限公司 联系地址：深圳市罗湖区红岭中路 1010 号国际信托大厦 21 楼 客户服务电话：95536 公司网址：www.guosen.com.cn （17）招商证券股份有限公司 联系地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 39－45 层 客户服务电话：95565 公司网址：www.newone.com.cn （18）广发证券股份有限公司 联系地址：广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦 客户服务电话：95575 公司网址：www.gf.com.cn （19）中信证券股份有限公司 11 联系地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦 客户服务电话：95548 公司网址：www.cs.ecitic.com （20）中国银河证券股份有限公司 联系地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 c 座 客户服务电话：4008888888、95551 公司网址：www.chinastock.com.cn （21）海通证券股份有限公司 联系地址：上海市广东路 689 号 客户服务电话：4008888001、95553 公司网址：www.htsec.com （22）申万宏源证券有限公司 联系地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 客户服务电话：021-33389888 公司网址：www.swhysc.com （23）兴业证券股份有限公司 联系地址：福建省福州市湖东路 268 号 客户服务电话：95562 公司网址：www.xyzq.com.cn （24）长江证券股份有限公司 联系地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 客户服务电话：4008888999、95579 公司网址：www.95579.com （25）安信证券股份有限公司 联系地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼 客户服务电话：95517 公司网址：www.essence.com.cn （26）西南证券股份有限公司 联系地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 客户服务电话：95355 12 公司网址：www.swsc.com.cn （27）万联证券股份有限公司 联系地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、19 层 客户服务电话：95322 公司网址：www.wlzq.com.cn （28）国元证券股份有限公司 联系地址：安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座 客户服务电话：95578 公司网址：www.gyzq.com.cn （29）渤海证券股份有限公司 联系地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室 客户服务电话：400-651-5988 公司网址：www.bhzq.com （30）华泰证券股份有限公司 联系地址：江苏省南京市江东中路 228 号 客户服务电话：4008895597、95597 公司网址：www.htsc.com.cn （31）中信证券（山东）有限责任公司 联系地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 客户服务电话：0532-85022313 公司网址：www.zxwt.com.cn （32）东兴证券股份有限公司 联系地址：北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）6、10、12、15、16 层 客户服务电话：95309 公司网址：www.dxzq.net （33）东吴证券股份有限公司 联系地址：江苏省苏州工业园区星阳街 5 号 客户服务电话：95330 公司网址：www.dwjq.com.cn （34）信达证券股份有限公司 13 联系地址： 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 客户服务电话：95321 公司网址：www.cindasc.com （35）东方证券股份有限公司 联系地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 客户服务电话：95503 公司网址：www.dfzq.com.cn （36）长城证券股份有限公司 联系地址：深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 16、17 层 客户服务电话：4006666888 公司网址：www.cgws.com （37）光大证券股份有限公司 联系地址：上海市静安区新闸路 1508 号 客户服务电话：95525 公司网址：www.ebscn.com （38）广州证券股份有限公司 联系地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 楼、20 楼 客户服务电话：95396 公司网址：www.gzs.com.cn （39）东北证券股份有限公司 注册地址：长春市生态大街 6666 号 客户服务电话：95360 网址：www.nesc.cn （40）国联证券股份有限公司 联系地址：江苏省无锡市金融一街 8 号 客户服务电话：95570 公司网址：www.glsc.com.cn （41）浙商证券股份有限公司 联系地址：浙江省杭州市江干区五星路 201 号 客户服务电话：95345 14 公司网址：www.stocke.com.cn （42）平安证券股份有限公司 联系地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层 客户服务电话：95511-8 公司网址：www.stock.pingan.com （43）国海证券股份有限公司 联系地址：广西壮族自治区南宁市滨湖路 46 号国海大厦 客户服务电话： 95563 公司网址：www.ghzq.com.cn （44）国都证券股份有限公司 联系地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层、10 层 客户服务电话：400-818-8118 公司网址：www.guodu.com （45）东海证券股份有限公司 联系地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 客户服务电话：95531、400-888-8588 公司网址：www.longone.com.cn （46）国盛证券有限责任公司 联系地址：江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道 1115 号北京银行大厦 客户服务电话：400-822-2111 公司网址：www.gszq.com （47）华西证券股份有限公司 联系地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦 客户服务电话：95584 或 4008888818 公司网址：www.hx168.com.cn （48）申万宏源西部证券有限公司 联系地址：新疆乌鲁木齐市新市区北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 客户服务电话：400-800-0562 公司网址：www.hysec.com （49）中泰证券股份有限公司 15  联系地址：山东省济南市市中区经七路 86 号 客户服务电话：95538 公司网址：www.zts.com.cn （50）世纪证券有限责任公司 联系地址：深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇对冲基金 中心 406 客户服务电话：4008-323-000 公司网址：www.csco.com.cn （51）第一创业证券股份有限公司 联系地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 16-20 楼 客户服务电话：95358 公司网址：www.firstcapital.com.cn （52）金元证券股份有限公司 联系地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心大厦 17 楼 客户服务电话：95372 公司网址：www.jyzq.com.cn （53）中航证券有限公司 联系地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼 客户服务电话：95335 公司网址：www.avicsec.com （54）华福证券有限责任公司 联系地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7-9 层 客户服务电话：95547 公司网址：www.hfzq.com.cn （55）中国国际金融股份有限公司 联系地址：北京建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 28 层 客户服务电话：(+86-10) 6505 1166 公司网址：www.cicc.com.cn （56）五矿证券有限公司 联系地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心大厦 47 楼 16 客户服务电话：40018-40028 公司网址：www.wkzq.com.cn （57）中国中金财富证券有限公司 联系地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层 客户服务电话：4006008008、95532 公司网址：www.china-invs.cn （58）西藏东方财富证券股份有限公司 办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财富大厦 客户服务电话：95357 网址：http://www.18.cn （59）九州证券股份有限公司 联系地址：北京市朝阳区安立路 30 号仰山公园东一门 2 号楼 客户服务电话：95305 公司网址：www.jzsec.com （60）国金证券股份有限公司 联系地址：上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 客户服务电话：95310 公司网址：www.gjzq.com.cn （61）长城国瑞证券有限公司 联系地址：厦门市思明区深田路 46 号深田国际大厦 20 楼 客户服务电话：400-0099-886 公司网址：www.gwgsc.com/m （62）英大证券有限责任公司 联系地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十层 客户服务电话：400-018-8688 公司网址：www.ydsc.com.cn （63）天相投资顾问有限公司 联系地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 客户服务电话：010-66045678 公司网址：www.txsec.com 17  （64）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 联系地址：深圳市福田区福田街道民田路 178 号华融大厦 27 层 2704 客户服务电话：0755-88394688 公司网址：www.xinlande.com.cn （65）和讯信息科技有限公司 联系地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 客户服务电话：010-85650688 公司网址：www.hexun.com （66）江苏汇林保大基金销售有限公司 联系地址：南京市新街口中山东路 9 号天时国际商贸大厦 11 楼 E 座 客户服务电话：025-56663409 公司网址：www.huilinbd.com （67）上海挖财基金销售有限公司 联系地址：上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场 3 号楼 5 层 01、02、 03 室 客户服务电话：021-50810673 公司网址：www.wacaijijin.com （68）喜鹊财富基金销售有限公司 联系地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室 客户服务电话：400-699-7719 公司网址：http://www.xiquefund.com/ （69）民商基金销售（上海）有限公司 联系地址：上海市浦东新区张杨路 707 号生命人寿大厦 32 楼 客户服务电话：021-50206003 公司网址：www.msftec.com （70）诺亚正行基金销售有限公司 联系地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 C 栋 客户服务电话：400-821-5399 公司网址：www.noah-fund.com （71）深圳众禄基金销售股份有限公司 18 联系地址：深圳市罗湖区梨园路 Halo 广场 4 楼 客户服务电话：4006-788-887 公司网址：www.zlfund.cn （72）上海天天基金销售有限公司 联系地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦 客户服务电话：95021 或 400-181-8188 公司网址：www.1234567.com.cn （73）上海好买基金销售有限公司 联系地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 客户服务电话：4007009665 公司网址：www.ehowbuy.com （74）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 联系地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969 号 3 幢 5 层 599 室 客户服务电话：4000-766-123 公司网址：www.fund123.cn （75）上海长量基金销售有限公司 联系地址：上海市浦东新区东方路 1267 号陆家嘴金融服务广场二期 11 层 客户服务电话：400-820-2899 公司网址：www.erichfund.com.cn （76）浙江同花顺基金销售有限公司 联系地址：杭州市文二西路一号 903 室 客户服务电话：4008-773-772 公司网址：www.5ifund.com （77）上海利得基金销售有限公司 联系地址：上海市虹口区东大名路 1098 号浦江国际金融广场 53 层 客户服务电话：400-921-7755 公司网址：www.leadfund.com.cn （78）北京中期时代基金销售有限公司 联系地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 1103 号 客户服务电话：010-65807362 19 公司网址：www.cifcofund.com （79）浙江金观诚基金销售有限公司 联系地址：浙江省杭州市登云路 43 号金诚集团 10 楼 客户服务电话：400-688-1888 公司网址：www.jincheng-fund.com （80）南京苏宁基金销售有限公司 联系地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号 客户服务电话：95177 公司网址：www.snjijin.com （81）北京格上富信基金销售有限公司 联系地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号中青大厦七层 客户服务电话：400-066-8586 公司网址：www.igesafe.com （82）浦领基金销售有限公司 联系地址：北京市朝阳区望京浦项中心 A 座 9 层 04-08 客服电话：400-012-5899 公司网址：www.zscffund.com （83）北京汇成基金销售有限公司 联系地址：北京市海淀区中关村 e 世界 A 座 1108 室 客户服务电话：4006-199-059 公司网址：www.hcjijin.com （84）一路财富（北京）基金销售股份有限公司 联系地址：北京市海淀区宝盛南路奥北科技园 20 号楼国泰大厦 9 层 客户服务电话：400-001-1566 公司网址：www.yilucaifu.com （85）北京唐鼎耀华基金销售有限公司 联系地址：北京市朝阳区建国门外大街 19 号 A 座 1504/1505 室 客户服务电话：400-819-9868 公司网址：www.tdyhfund.com （86）北京植信基金销售有限公司 20 联系地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙苑 10 号楼 10 号 客户服务电话：4006-802-123 公司网址：www.zhixin-inv.com （87）成都华羿恒信基金销售有限公司 联系地址：成都市高新区蜀锦路 88 号新中泰国际大厦 1 号楼 32F2 号 客户服务电话：400-8010-009 公司网址：www.huayihengxin.com （88）天津国美基金销售有限公司 联系地址：天津市滨海新区泰达 MSD 商务区 C 区 2801 客户服务电话：400-111-0889 公司网址：www.gomefund.com （89）北京新浪仓石基金销售有限公司 联系地址：北京市海淀区西北旺东路 10 号院西区 8 号楼新浪总部大厦 客户服务电话：010-62675369 公司网址：www.xincai.com （90）杭州科地瑞富基金销售有限公司 联系地址：杭州市下城区上塘路 15 号武林时代 20 楼 客户服务电话：0571-86655920 公司网址：www.cd121.com （91）济安财富（北京）基金销售有限公司 联系地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼冠捷大厦 3 层 307 单元 客户服务电话：400-673-7010 公司网址：www.jianfortune.com （92）上海万得基金销售有限公司 联系地址：上海市浦东新区浦明路 1500 号万得大厦 11 楼 客户服务电话：400-821-0203 （93）凤凰金信（银川）基金销售有限公司 联系地址：宁夏银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路 142 号 14 层 客户服务电话：400-810-5919 公司网址：www.fengfd.com 21 （94）上海联泰基金销售有限公司 联系地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层 客户服务电话：400-118-1188 公司网址：www.66zichan.com （95）上海汇付基金销售有限公司 联系地址： 上海市黄浦区黄河路 333 号 201 室 A 区 056 单元 客户服务电话：400-821-3999 公司网址：www.hotjijin.com （96）上海基煜基金销售有限公司 联系地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室 客户服务电话：400-820-5369 公司网址：www.jiyufund.com. （97）上海凯石财富基金销售有限公司 联系地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 客户服务电话：4006-433-389 公司网址：www.lingxianfund.com （98）上海中正达广基金销售有限公司 联系地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 3 楼 客户服务电话：400-6767-523 公司网址：www.zhongzhengfund.com （99）北京虹点基金销售有限公司 联系地址：北京市朝阳区工体北路甲 2 号盈科中心东门 2 层 216 客户服务电话：400-618-0707 公司网址：www.hongdianfund.com （100）深圳新华信通基金销售有限公司 联系地址：深圳市福田区深南大道 2003 号华嵘大厦 1806 单元 客户服务电话：400-000-5767 公司网址：www.xintongfund.com （101）深圳富济基金销售有限公司 联系地址：深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦 35 层 01B、 02、 03、 04 单位 22  客户服务电话：0755-83999907 公司网址：www.fujiwealth.cn （102）上海陆金所基金销售有限公司 联系地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 客户服务电话：4008-219-031 公司网址：www.lufunds.com （103）大泰金石基金销售有限公司 联系地址：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室 客户服务电话：400-928-2266 公司网址：www.dtfunds.com （104）珠海盈米基金销售有限公司 联系地址：广州市海珠区琶洲大道东路 1 号保利国际广场南塔 1201-1203 室 客户服务电话：020-89629066 公司网址：www.yingmi.cn （105）和耕传承基金销售有限公司 联系地址：河南自贸试验区郑州片区(郑东)东风东路东、康宁街北 6 号楼 6 楼 602、603 房间 客户服务电话：400-555-671 公司网址：www.hgccpb.com （106）奕丰基金销售有限公司 联系地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室 客户服务电话：400-684-0500 公司网址：www.ifastps.com.cn （107）中证金牛（北京）投资咨询有限公司 联系地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室 客户服务电话：400-890-9998 公司网址：www.jnlc.com （108）北京肯特瑞财富投资管理有限公司 联系地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06 客户服务电话：400-0988-511 23  公司网址：www.kenterui.jd.com （109）中民财富基金销售（上海）有限公司 联系地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 27 层 客户服务电话：400-876-5716 公司网址：www.cmiwm.com （110）深圳市金斧子基金销售有限公司 联系地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15 号科兴科学园 B 栋 3 单元 11 层 1108 客户服务电话：400-930-0660 公司网址：www.jfzinv.com （111）北京蛋卷基金销售有限公司 联系地址：北京市朝阳区创远路 34 号院融新科技中心 C 座 17 层 7 客户服务电话：400-159-9288 公司网址：danjuanapp.com （112）万家财富基金销售有限公司 联系地址：北京市西城区太平桥大街丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A 座 5 层 客户服务电话：010-59013895 公司网址：www.wanjiawealth.com （113）联储证券有限责任公司 联系地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区深南大道南侧金地中心大厦 9 楼 客户服务电话：400 620 6868 公司网址：www.lczq.com （二）注册登记机构： 注册登记人名称：宝盈基金管理有限公司 住所：深圳市深南大道6008号深圳特区报业大厦15层 法定代表人：马永红 电话：0755-83276688 传真：0755-83515466 联系人：陈静瑜 (三) 律师事务所和经办律师 24  律师事务所名称：上海源泰律师事务所 注册地址：上海市浦东新区浦东南路256 号华夏银行大厦14 楼 办公地址：上海市浦东新区浦东南路256 号华夏银行大厦14 楼 负责人： 廖海 经办律师： 廖海、刘佳 电话：（021）51150298 传真：（021）51150398 (四) 会计师事务所和经办注册会计师 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 法定代表人：李丹 联系电话：（021）23238888 经办注册会计师：薛竞 罗佳 联系人：罗佳 四、基金的名称 本基金名称：宝盈资源优选混合型证券投资基金 五、基金的类型 本基金类型：契约型开放式混合型基金 六、基金的投资目标 基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持续、健康增长的预期，处于稀缺状 态的资源凸现其强大的经济价值，相关上市公司体现出较好的投资价值。 本基金根据研究 部的估值模型，优选各个行业中具有资源优势的上市公司，建立股票池。在严格控制投资风 险的前提下保持基金资产持续增值，并力争创造超越业绩基准的主动管理回报。 七、基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、国债、 金融债、企业债、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券以及国家证券监管机构允许 25 基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围；如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制的，在履行适当 程序后，基金管理人可相应调整本基金的投资比例规定。 基金的投资组合比例为：股票投资的比例范围为基金资产的60%－95%；债券、权证、 资产支持证券、货币市场工具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产 的比例范围为0－40%；现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例在5% 以上，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金将不低于80%的 股票资产投资于国内A股市场上具有资源优势的股票。 八、基金的投资策略 本基金将中长期持有具有资源优势的股票为主的股票投资组合，并注重资产在各相关行 业的配置，适当进行时机选择。采用“自上而下”进行资产配置和行业配置、“自下而上”精选 个股的积极投资策略。 （1）资产配置策略 本基金根据宏观经济运行状况、财政、货币政策、国家产业政策及证券监管政策调整情 况、市场资金环境等因素，决定股票、债券及现金的配置比例。 1）宏观经济环境 本基金分析宏观经济运行状况主要参考以下指标： 季度GDP及其增长速度； 月度工业增加值及其增长率； 月度固定资产投资完成情况及其增长速度； 月度社会消费品零售总额及其增长速度； 月度居民消费价格指数、工业品价格指数以及主要行业价格指数； 月度进出口数据以及外汇储备等数据； 货币供应量M0、M1、M2的增长率以及贷款增速。 2）政策环境 主要指国家财政政策、货币政策、产业政策及证券市场监管政策。 3）市场资金环境 本基金主要参考以下指标分析判断市场资金环境： 26  居民储蓄进行证券投资的增量； 货币市场利率； 基金新增投资规模； 券商自营规模变动额； QFII新增投资额； 新股扩容； 增发、配股所需资金； 可转债所需资金； 印花税和佣金； 其他投资资金变动额等。 （2）股票配置策略 本基金将把握资源的价值变化规律，对各类资源的现状和发展进行分析判断，及时适当 调整各类资源行业的配置比例，重点投资于各类资源行业中的优势企业，分享资源长期价值 提升所带来的投资收益。 在个股选择层面，本基金以净资产收益率、预期PEG、每股经营活动现金流量、净利润 增长率及行业地位等指标为依据，通过公司投资价值评估方法选择具备持续增长潜力的上市 公司进行投资。 1）形成投资股票备选库 根据上市公司资源的类别、数量、与主营业务的密切程度判断公司是否属于资源类公司， 所有资源类公司形成资源类基础股票备选库； 对基础股票备选库中的所有股票，综合考虑净资产收益率、预期PEG、每股经营活动现 金流量、净利润增长率及行业地位等指标选出股票构成投资股票备选库；投资股票备选库每 年在4月30日上市公司年度报告出齐后整体调整一次，日常则可根据股票价格变动情况进行 微调。 预期PEG值的计算公式如下： 其中：P为计算日股票的收盘价，EPS为上市公司最新年报的每股收益， 为根据上市 公司历史财务数据、实地调研、财务模型和其他相关信息预测的预期主营业务利润增长率。 27  对于每年5月至下一年度4月上市的新股，本基金将其作为一个特殊资产分类，由基金管 理人根据公司基本面及具体市场情况决定投资。 2）建立各类股票池 由基金管理人的研究人员对投资备选股票库中的股票进行基本面价值评估，通过公司股 票池的构建程序，形成各类股票池，构建最终股票组合。 股票池的构建程序 调整评级、申请调整 研究员确定资源类上市 进出不同股票池 公司评级，建立公司评级 对公司研 答 究成果 辨 投资研究例会 答 辨 投资决策委员会 禁止股票池 备选股票池 限制股票池 核心股票池 研究员持续跟踪上市公司基本面变化， 参考金融工程对市场结构的分析 图 1 股票池构建流程图 如图1，首先根据对资源类上市公司的评级建立“公司评级库”。各行业研究员按影响其 相关行业上市公司投资价值和投资风险的主要因素，就行业、核心竞争力、公司成长性、投 资风险、市场估值这五个方面，分别制定进一步细化的定性和定量分析指标，形成分行业的 《上市公司投资评级指标体系》。以此作为各行业股票进行投资评级管理的依据，并进而精 选出具备持续增长或阶段性高速增长能力、且价值被低估的优势企业形成公司的股票池。如 28 研究员要调整股票的投资评级，须及时提交股票投资评级调整报告，投资评级调整报告需附 上《上市公司投资评级表》，并就调整的原因做出说明。各行业研究员应将其所负责行业的 《上市公司投资评级指标体系》及其每次重大调整报研究部总监备案。 在公司评级库的基础上，通过进行全面深入的研究分析，经有投资部、研究部共同参加 的投资研究联席会议集中讨论，就股票的基本面、业绩与成长性、内在价值与潜在风险进行 严格的答辩，拟定公司“备选股票池”。备选股票池名单须经投资决策委员会审批同意后方可 执行。对进入备选股票池的股票，行业研究员必须确保定期跟踪和维护。定期跟踪的内容包 括：至少每半年一次对公司进行深度调研并提交调研简报；每季度、每半年、每年提交相应 的季报、中报、年报点评。 在备选股票池的基础上，经过严格的答辩产生“核心股票池”，对进入核心股票池名单的 上市公司要求研究员必须定期提交实地调研的深度研究报告。核心股票池名单须经投资决策 委员会审批同意后方可执行。 为了更好的控制风险，对于已经进入备选股票池、核心股票池并且纳入基金投资组合的 个股，由于已经接近、达到预期估值上限或者基于行业集中度等因素的考虑，投资决策委员 会又在备选股票池和核心股票池的基础上设立“限制股票池”。 本基金管理人投资决策委员会规定，基金的投资组合只能从“备选股票池”和“核心股票 池”中产生，并制定了相应的投资权限限制。 （3）债券及短期金融工具投资策略 本基金的债券投资采取主动投资策略，运用利率预测、久期管理、收益率曲线预测、相 对价值评估、收益率利差策略、套利交易策略以及利用正逆回购进行杠杆操作等积极的投资 策略，力求获得超过债券市场的收益。 1）利率预期策略下的债券选择 准确预测未来利率走势能为债券投资带来超额收益，例如预期利率下调时适当加大长久 期债券的投资比例，为债券组合赢得价格收益；预期利率上升时减少长久期债券的投资，降 低基金债券组合的久期，以控制利率风险。 2）收益率曲线变动分析 收益率曲线会随着时间、市场情况、市场主体的预期变化而改变。基金管理人通过预测 收益率曲线形状的变化，调整长久期债券组合内部品种的比例获得投资收益。 3）信用度分析 信用度分析是企业债的投资策略。基金管理人通过对债券的发行者、流动性、所处行业 29 等因素进行更细致的调研，准确评价债券的违约概率和提早预测债券评级的改变，从而取得 价格优势或进行套利。 4）收益率利差分析 在预测和分析同一市场不同板块之间（比如国债与金融债）、不同市场的同一品种、不 同市场的不同板块之间的收益率利差基础上，基金管理人采取积极策略选择合适品种进行交 易来获取投资收益。在正常条件下它们之间的收益率利差是稳定的。但是在某种情况下，比 如若某个行业在经济周期的某一时期面临信用风险改变或者市场供求发生变化时这种稳定 关系便被打破，若能提前预测并进行交易，就可进行套利或减少损失。 5）相对价值评估 基金管理人运用该种策略的目的在于识别被市场错误定价的债券，并采取适当的交易以 期获利。一方面基金管理人通过利率期限结构，评估处于同一风险层次的多只债券中，究竟 哪些更具投资价值，另一方面，通过综合考察债券等级、息票率、所属行业、可赎回条款等 因素对率差的影响，评估风险溢价。 （4）权证投资策略 本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前提下谋取最大的收益，以不改变投资 组合的风险收益特征为首要条件，运用有关数量模型进行估值和风险评估，谨慎投资。 5、投资决策程序及依据 研 究 部 投资建议 投资决策委员会资产配置 监察稽核部 建议 决策 反馈 监管 基金经理 投资组合管理 风险管理 风险管理部门 30  图2 公司投资决策流程图 1．决策依据 （1）国内国际宏观经济环境； （2）国家财政、货币政策、产业政策、区域规划与发展政策； （3）证券市场的发展水平和走势及基金业发展状况； （4）上市公司的行业发展状况、景气指数及竞争优势； （5）上市公司盈利能力、增长能力和创新能力，以及对公司综合价值的评估结论； （6）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。 2．决策程序 （1）投资决策委员会制定整体投资战略； （2）研究部根据自身或者其他研究机构的研究成果，构建各级股票池，对拟投资对象 进行持续跟踪调研，并提供个股、债券决策支持； （3）基金管理部根据投资决策委员会的投资战略，在研究支持下，结合对证券市场、 上市公司、投资时机的分析，拟定基金的具体投资计划，包括：资产配置、策略配置、行业 配置、重仓个股投资方案； （4）投资决策委员会对基金管理部各基金提交的方案进行论证分析，并形成决策纪要； （5）金融工程研究中心定期进行基金绩效评估，并向投资决策委员会提交综合评估意 见和改进方案。 3．投资操作程序 （1）在确定基金投资组合方案后，基金经理在投资组合方案和授权范围内，进行具体 买卖决策，并向集中交易室下达统一规范、标准化的交易指令，实现证券品种的日常买卖； （2）基金经理可以采用书面方式、电脑方式或电话录音方式下达委托交易指令，并采 用书面方式或电子化方式记录，存档备案；基金经理不可以直接进行证券品种的交易； （3）集中交易室的集中接单员接到基金经理的交易指令后，对其是否符合基金经理的 权限和公司投资限制性指标进行审核；如符合，则分发到交易员执行，如不符合，则拒绝执 行，并向风险控制执行官汇报审核； （4）交易员执行经审核的交易指令，并将执行结果反馈基金经理；基金经理根据市场 情况可以对投资指令进行调整； （5）本基金管理人根据有关法律、法规、监管机构要求和公司内部管理制度，制定了 一系列投资限制性指标，这些指标通过参数设置到投资管理系统，如果买卖指令与指标冲突， 31 系统自动拒绝执行。 3．投资组合分析与调整 公司投资组合调整过程如图3。 目前的投资组合 宏观经济和投资策略 /风险评估报告 需要调整资产 投资决策委员会 确定新的资产 是 是 配置比例？ 批准？ 配置比例 否 否 风险 管理 资产配置 委员会 目前的投资组合 比例不变 行业因素/个股因 素/风险评估报告 需要调整 否 维持不变 投资组合？ 是 基金经理形成 投资组合调整策略 监察 稽核部 是 调整投资组合 图3 投资组合调整过程图 投资决策委员会成员、基金经理和研究员根据宏观经济及投资策略，如果发现资产配置 比例需要进行调整，可以提议召开投资决策委员会； 投资决策委员会集体决策是否调整资产配置比例； 如果投资决策委员会不调整资产配置比例，基金经理只能在原来规定的资产配置比例内 根据强度指标考虑是否调整投资组合；如果投资决策委员会调整资产配置比例，基金经理根 据调整后的比例考虑调整投资组合； 行业研究员跟踪行业和个股因素，对已有的投资组合和股票池中股票进行动态评级，提 出投资建议；基金经理对投资组合进行跟踪，参考研究员的投资建议，作出投资组合调整策 略； 监察稽核部对投资组合调整的合规性和组合调整是否严格执行相应的流程进行实时监 控。 32  九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为： 沪深300指数×75%＋上证国债指数×25% 沪深300指数由市值规模大、流动性强和良好基本面的300家上市公司作为样本股，上证 国债指数涵盖所有在上海证券交易所上市的国债，具有良好的市场代表性，适合作为本基金 的业绩比较基准。 如果今后有其它代表性更强的业绩比较基准推出，或有更科学客观的权重比例适用于本 基金时，本基金管理人可依据维护基金份额持有人合法权益的原则，对业绩比较基准进行相 应调整。业绩比较基准的变更需经基金管理人和基金托管人协商一致，在履行适当程序后实 施，并在更新的招募说明书中列示。 十、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及 货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。 十一、基金投资组合报告（截至2019年9月30日） （一） 本报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,866,174,182.60 94.27 其中：股票 1,866,174,182.60 94.27 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,999,800.00 0.10 其中：债券 1,999,800.00 0.10 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 104,726,764.08 5.29 8 其他资产 6,727,061.76 0.34 9 合计 1,979,627,808.44 100.00 (二） 本报告期末行业分类的股票投资组合 33 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 379,968,305.00 19.26 B 采矿业 193,479,471.81 9.81 C 制造业 733,290,897.90 37.18 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 223,129.40 0.01 J 金融业 193,942,528.00 9.83 K 房地产业 365,269,850.49 18.52 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,866,174,182.60 94.61 （三） 本报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 比例（%） 1 601318 中国平安 2,228,200 193,942,528.00 9.83 2 601225 陕西煤业 22,162,597 193,479,471.81 9.81 3 002714 牧原股份 2,736,446 192,919,443.00 9.78 4 600519 贵州茅台 166,700 191,705,000.00 9.72 5 000858 五粮液 1,449,688 188,169,502.40 9.54 6 000876 新希望 10,903,100 187,206,227.00 9.49 7 300498 温氏股份 5,030,900 187,048,862.00 9.48 8 000961 中南建设 24,001,077 186,248,357.52 9.44 9 600340 华夏幸福 6,637,801 179,021,492.97 9.08 10 000568 泸州老窖 1,863,046 158,768,780.12 8.05 34 （四） 本报告期内按券种分类的债券投资组合 占基金资产净值比例 序号 债券品种 公允价值（元） （%） 1 国家债券 1,999,800.00 0.10 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,999,800.00 0.10 （五） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 比例（%） 1 019611 19 国债 01 20,000 1,999,800.00 0.10 （六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 （七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 （八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 （九） 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 2、本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂 35 不参与股指期货交易。 （十） 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1、本基金投资国债期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂 不参与国债期货交易。 2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 3、本基金投资国债期货的投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 （十一）投资组合报告附注 (1) 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报 告编制日前一年内除中南建设外未受到公开谴责、处罚。 2019 年 3 月 29 日，江苏中南建设集团股份有限公司收到深圳证券交易所出具的《关于 对江苏中南建设集团股份有限公司及相关当事人给予通报批评处分的决定》，具体情况如下： 2017 年 11 月 11 日，中南建设与深圳市和润达投资有限公司（以下简称“深圳和润达”）、 深圳三瑞房地产开发有限公司（以下简称“深圳三瑞”）签署《深圳市罗湖区草埔城中村城 市更新项目合作协议》，中南建设与深圳三瑞分别将持有的中南（深圳）房地产开发有限公 司（以下简称“中南房地产”）47%和 20%的股权转让与深圳和润达。2017 年 11 月 16 日，中 南建设完成了转让中南房地产 47%股权转让的工商变更手续。2017 年 12 月 8 日，中南建设 收到交易方深圳和润达支付的股权转让款。本次交易所产生的投资收益共计金额为 50,100 万元，此次交易在扣除所得税影响后，股权转让产生的净利润为 37,357 万元，占中南建设 2016 年度归母净利润的 92.16%。对于上述重大交易事项，中南建设迟至 2018 年 6 月 7 日才 履行信息披露义务，并迟至 2019 年 1 月 17 日才履行股东大会审议程序。江苏中南建设集团 股份有限公司与江苏中南建设集团股份有限公司董事长兼总经理陈锦石、时任财务总监钱 军、董事辛琦、时任董事会秘书张伟因此受到通报批评处分。本基金注意到，该事件是中南 建设在信息披露上的问题，事件本身不影响公司主营业务的发展。本基金在关注中南建设自 身业务发展的同时，也会持续关注公司在公司治理方面的改善，并将公司治理加入到对该公 司的长期价值评估中。 (2)本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 3、其他资产构成 36  序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 595,760.61 2 应收证券清算款 5,723,356.95 3 应收股利 - 4 应收利息 54,428.75 5 应收申购款 353,515.45 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,727,061.76 4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 6、其他需说明的重要事项 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 十二、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金基金合同生效日为 2008 年 4 月 15 日，基金合同生效以来的投资业绩及与同期 基准的比较如下表所示: (截至 2019 年 9 月 30 日) 净值增长率 净值增长标准 业绩比较基准 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ ① 差② 收益率③ 益率标准差④ 2008年 -33.52% 2.49% -37.22% 2.28% 3.70% 0.21% 2009年 77.53% 1.56% 68.15% 1.54% 9.38% 0.02% 2010年 -3.81% 1.60% -8.29% 1.19% 4.48% 0.41% 2011年 -17.23% 1.38% -18.30% 0.97% 1.07% 0.41% 2012年 6.07% 1.48% 6.88% 0.96% -0.81% 0.52% 37  2013年 36.14% 1.53% -4.73% 1.04% 40.87% 0.49% 2014年 50.31% 1.25% 38.62% 0.91% 11.69% 0.34% 2015年 51.97% 3.27% 7.23% 1.86% 44.74% 1.41% 2016年 -20.98% 2.00% -7.40% 1.05% -13.58% 0.95% 2017年 -15.97% 0.98% 16.22% 0.48% -32.19% 0.50% 2018年 -33.68% 1.50% -18.21% 1.00% -15.47% 0.50% 2019年一季度 29.99% 1.56% 21.32% 1.17% 8.67% 0.39% 2019年二季度 5.78% 1.83% -0.59% 1.15% 6.37% 0.68% 2019年三季度 2.98% 1.19% 0.16% 0.72% 2.82% 0.47% 十三、基金的费用与税收 (一)与基金运作有关的费用 1、基金费用的种类 （1）基金管理人的管理费； （2）基金托管人的托管费； （3）基金财产拨划支付的银行费用； （4）基金合同生效后的基金信息披露费用； （5）基金份额持有人大会费用； （6）基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费； （7）基金的证券交易费用； （8）在中国证监会规定允许的前提下，本基金可以从基金财产中计提销售服务费，具 体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明； （9）依法可以在基金财产中列支的其他费用。 2、上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法 规另有规定时从其规定。 3、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 （1）基金管理人的管理费 在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。计算方法如下： H＝E×年管理费率÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 38  E 为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若 遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。 （2）基金托管人的托管费 在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。计算方法如下： H＝E×年托管费率÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若 遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。 （3）除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议 的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。 4、不列入基金费用的项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损 失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生 的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。 5、基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定媒介上刊登公告。 6、基金税收 基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。 (二)与基金销售有关的费用 1.申购费 前端： 净申购金额=申购金额/（1＋申购费率） 申购费用=申购金额－净申购金额 申购份额=净申购金额/T日基金份额净值 后端： 申购份额=申购金额/T日基金份额净值 39  申购有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当日基金份额净值为基 准计算，申购份额采用四舍五入的方法保留至小数点后两位，由此产生的收益或损失由基金 财产承担。 前端： 金 额 费 率 M＜100 万元 1.5% 申购费率（前端） 100 万元≤M＜500 万元 0.9% 500 万元≤M<＜1000 万元 0.3% M≥1000 万元 固定费用 1000 元 后端： 持有时间 费 率 1 年以内（含） 1.8% 申购费率（后端） 1 年—2 年（含） 1.0% 2 年—3 年（含） 0.6% 3 年以上 0 3.赎回费 前端： 赎回总金额=赎回份额×T日基金份额净值 赎回费用=赎回总金额×赎回费率 净赎回金额=赎回总金额－赎回费用 后端： 赎回总金额=赎回份数×T日基金份额净值 后端申购费用=赎回份额×申购日基金份额净值×对应的后端申购费率 赎回费用=赎回总金额×赎回费率 净赎回金额=赎回总金额-后端申购费用-赎回费用 费率表如下： 持有时间 费 率 赎回费率 7 天以内 1.5% 40  7 天以上（含）-1 年以内（含） 0.50% 1 年—2 年（含） 0.25% 2 年以上 0 本基金对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额 计入基金财产。本基金将持续持有期大于等于7日的投资者的赎回费的25%归入基金财产所 有。申购费和赎回费用的用途为市场推广、基金份额销售及注册登记等。 4.转换费 基金管理人已开通本基金与基金管理人旗下部分基金在直销机构和部分代销机构的基 金转换业务，具体内容详见基金管理人发布的有关基金转换公告。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、 《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的 要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对本基金的原招募说明书进行了更新, 主要更新的内容如下： 1）. 根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定和本公司于2019年12 月25日发布的《宝盈基金管理有限公司旗下九只基金修改基金合同、托管协议并更新招募说 明书的公告》更新了本招募说明书的有关内容。 2）. 在“重要提示”部分，增加了投资科创板股票的相关风险提示以及基金资产并非必然 投资科创板股票的说明，更新了本招募说明书所载内容和相关财务数据的截止时间。 3）. 在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人概况、证券投资基金管理情况和主要 人员情况的相应内容。 4）. 在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人的相应内容。 5）. 在“五、相关服务机构”部分，更新了代销机构的相应内容。 6）. 在“十、基金份额的非交易过户、基金份额转换、冻结与质押”中，更新了基金份额 的转换的相应内容。 7）. 在“十一、基金的投资”部分，更新了基金投资组合报告的内容。 8）. 在“十二、基金的业绩”部分，更新了基金合同生效以来的投资业绩。 9）. 在“十九、风险揭示”部分，增加了投资科创板股票的相关风险提示以及基金资产 并非必然投资科创板股票的说明。 41 10）. 在“二十三、基金份额持有人服务”部分，更新了网上交易服务的相应内容。 11）. 在“二十四、其它应披露事项”部分，披露了本期已刊登的公告事项。 宝盈基金管理有限公司 二〇一九年十二月二十五日 42