宝盈资源优选混合型证券投资基金 2019年第2季度报告 2019年6月30日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2019年7月18日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 宝盈资源优选混合 基金主代码 213008 交易代码 213008 前端交易代码 213008 后端交易代码 213908 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年4月15日 报告期末基金份额总额 1,510,883,381.45份 基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持续、健康增长的 预期，处于稀缺状态的资源凸现其强大的经济价值，相关上市公司体 投资目标 现出较好的投资价值。本基金根据研究部的估值模型，优选各个行 业中具有资源优势的上市公司，建立股票池。在严格控制投资风险的 前提下保持基金资产持续增值，并力争创造超越业绩基准的主动管理 回报。 本基金将中长期持有具有资源优势的股票为主的股票投资组合，并注 重资产在各相关行业的配置，适当进行时机选择。采用“自上而下” 进行资产配置和行业配置、“自下而上”精选个股的积极投资策略。 1、资产配置策略 本基金根据宏观经济运行状况、财政、货币政策、国家产业政策及证 券监管政策调整情况、市场资金环境等因素，决定股票、债券及现金 投资策略 的配置比例。 2、股票投资策略 本基金将把握资源的价值变化规律，对各类资源的现状和发展进行分 析判断，及时适当调整各类资源行业的配置比例，重点投资于各类资 源行业中的优势企业，分享资源长期价值提升所带来的投资收益。 在个股选择层面，本基金以净资产收益率、预期PEG、每股经营活动 现金流量、净利润增长率及行业地位等指标为依据，通过公司投资价 值评估方法选择具备持续增长潜力的上市公司进行投资。 3、债券及短期金融工具投资策略 本基金的债券投资采取主动投资策略，运用利率预测、久期管理、收 益率曲线预测、相对价值评估、收益率利差策略、套利交易策略以及 利用正逆回购进行杠杆操作等积极的投资策略，力求获得超过债券市 场的收益。 4、权证投资策略 本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前提下谋取最大的收 益，以不改变投资组合的风险收益特征为首要条件，运用有关数量模 型进行估值和风险评估，谨慎投资。 业绩比较基准 沪深300指数×75%＋上证国债指数×25% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金， 高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日） 1.本期已实现收益 360,828,179.38 2.本期利润 111,488,585.46 3.加权平均基金份额本期利润 0.0728 4.期末基金资产净值 2,002,037,752.19 5.期末基金份额净值 1.3251 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 5.78% 1.83% -0.59% 1.15% 6.37% 0.68% 3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金在2008年4月15日由原封闭式基金转换成立。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金、宝盈 刘李杰先生，美国约翰 策略增长混 霍普金斯大学电子与计 合型证券投 算机工程博士、华中科 资基金、宝盈 技大学通信与信息系统 刘李杰 中证100指数 2018年2月 - 11年 硕士、加拿大多伦多大 增强型证券 24日 学数理金融硕士。2008 投资基金基 年1月至2008年7月在 金经理；量化 美国Bayview金融公司 投资部总经 担任量化分析师；2009 理 年1月至2011年3月在 加拿大帝国商业银行担 任高级量化分析师； 2011年3月至2012年6 月担任加拿大退休金计 划投资委员会高级投资 分析师、投资经理；2012 年6月至2013年8月担 任齐鲁证券执行董事； 2013年9月至2017年8 月担任长城证券股份有 限公司资产管理部董事 总经理。2017年8月加 入宝盈基金管理有限公 司量化投资部。中国国 籍，证券投资基金从业 人员资格。 本基金、宝盈 肖肖先生，北京大学金 优势产业灵 融学硕士。2008年7月 活配置混合 至2011年4月任职于联 型证券投资 合证券有限责任公司， 基金、宝盈新 担任研究员；2011年5 锐灵活配置 月至2014年5月任职于 混合型证券 民生证券有限责任公 投资基金、宝 2017年7月 司，担任研究员；2014 肖肖 盈新价值灵 29日 - 11年 年6月至2015年2月任 活配置混合 职于方正证券股份有限 型证券投资 公司，担任研究员，自 基金、宝盈品 2015年2月加入宝盈基 牌消费股票 金管理有限公司研究 型证券投资 部，担任研究员。中国 基金的基金 国籍，证券投资基金从 经理；研究部 业人员资格。 副总经理 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 回顾2019年二季度，本基金在板块选择上坚持选择高景气和稳定成长的细分行业及个股，随着市场整体风险偏好的修复和经济托底政策效应的显现，重点持仓个股的企业价值逐步得到市场发现及认可。本季度主要持仓集中在地产、保险、白酒、养猪业、煤炭等估值具备安全边际，同时伴随中国经济增长能获得稳定现金流回报的企业和个股。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.3251元；本报告期基金份额净值增长率为5.78%，业绩比较基准收益率为-0.59%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,892,573,838.80 94.08 其中：股票 1,892,573,838.80 94.08 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,998,400.00 0.10 其中：债券 1,998,400.00 0.10 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 115,802,802.23 5.76 8 其他资产 1,267,882.26 0.06 9 合计 2,011,642,923.29 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 367,976,041.34 18.38 B 采矿业 199,685,911.53 9.97 C 制造业 745,444,668.46 37.23 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 39,603.76 0.00 J 金融业 195,179,672.94 9.75 K 房地产业 384,247,940.77 19.19 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,892,573,838.80 94.53 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例(%) 1 000858 五粮液 1,696,300 200,078,585.00 9.99 2 601225 陕西煤业 21,571,697 199,322,480.28 9.96 3 600340 华夏幸福 6,078,701 197,983,291.57 9.89 4 002714 牧原股份 3,341,746 196,461,247.34 9.81 5 601318 中国平安 2,202,300 195,145,803.00 9.75 6 600519 贵州茅台 197,100 193,946,400.00 9.69 7 000961 中南建设 21,508,620 186,264,649.20 9.30 8 000876 新希望 10,149,300 176,293,341.00 8.81 9 000568 泸州老窖 2,162,946 174,830,925.18 8.73 10 300498 温氏股份 4,782,900 171,514,794.00 8.57 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 1,998,400.00 0.10 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,998,400.00 0.10 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) 1 019611 19国债01 20,000 1,998,400.00 0.10 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内除中南建设外未受到公开谴责、处罚。 2018年7月2日，江苏中南建设集团股份有限公司（以下简称“中南建设”）收到深圳证券交易所出具的《关于对江苏中南建设集团股份有限公司的监管函》，具体情况如下：公司于2018年4月27日披露的2018年第一季度报告显示，公司实现归属于上市公司股东的净利润为 37,950.89万元，同比增长205.57%，但公司未及时履行业绩预告披露义务。 2018年8月23日，中南建设收到江苏证监局出具的《关于对江苏中南建设集团股份有限公司采取出具警示函措施的决定》，具体内容如下：公司于2017年11月11日与深圳市和润达投资有限公司（以下简称“深圳和润达”）签署协议，将公司所持中南（深圳）房地产开发有限公司（以下简称“深圳中南”）47%的股权转让给深圳和润达。该笔股权转让中，公司获得股权转让收益37,726万元，持有的剩余18%深圳中南股权按照公允价值计量产生投资收益12,374万元，共计实现投资收益50,100万元，扣除所得税影响实现净利润37,357万元，占公司2016年经审计的合并报表归属于母公司的净利润的91.62%，公司未履行临时信息披露义务。上述行为违反《上市公司信息披露管理办法》（中国证监会令第40号）第二条、第三十条的规定，鉴于你公司对该事项在2017年年报中进行了披露，并于2018年6月7日进行补充披露，现根据《上市公司信息披露管理办法》第五十九条的规定，决定对公司采取出具警示函的监管措施。2019年3月29日，由于上述事项，中南建设收到深圳证券交易所出具的《关于对江苏中南建设集团股份有限公司及相关当事人给予通报批评处分的决定》，对江苏中南建设集团股份有限公司给予通报批评的处分。 本基金注意到，以上中南建设相关事件均是在信息披露上的问题，事件本身不影响公司主营业务的发展。本基金在关注中南建设自身业务发展的同时，也会持续关注公司在公司治理方面的改善，并将公司治理加入到对该公司的长期价值评估中。 5.11.2本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 933,266.05 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 43,610.48 5 应收申购款 291,005.73 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,267,882.26 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,565,364,538.34 报告期期间基金总申购份额 25,957,782.80 减:报告期期间基金总赎回份额 80,438,939.69 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 1,510,883,381.45 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 5,499,697.49 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 5,499,697.49 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.36 额比例（%） 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 中国证监会批复鸿飞基金的名称变更为宝盈资源优选股票型证券投资基金的文件。 根据《关于宝盈资源优选股票型证券投资基金更名并相应修改基金合同的公告》将宝盈资源优选股票型证券投资基金名称变更为宝盈资源优选混合型证券投资基金。 《宝盈资源优选混合型证券投资基金基金合同》。 《宝盈资源优选混合型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 9.2存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦10层 基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 9.3查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2019年7月18日