宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017年第1季度报告 2017年3月31日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2017年4月22日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 宝盈资源优选混合 基金主代码 213008 交易代码 213008 前端交易代码 213008 后端交易代码 213908 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年4月15日 报告期末基金份额总额 2,327,319,531.51份 基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来 持续、健康增长的预期，处于稀缺状态的资源凸现其 强大的经济价值，相关上市公司体现出较好的投资价 投资目标 值。本基金根据研究部的估值模型，优选各个行业 中具有资源优势的上市公司，建立股票池。在严格控 制投资风险的前提下保持基金资产持续增值，并力争 创造超越业绩基准的主动管理回报。 本基金将中长期持有具有资源优势的股票为主的股 票投资组合，并注重资产在各相关行业的配置，适当 进行时机选择。采用“自上而下”进行资产配置和行 业配置、“自下而上”精选个股的积极投资策略。 1、资产配置策略 投资策略 本基金根据宏观经济运行状况、财政、货币政策、国 家产业政策及证券监管政策调整情况、市场资金环境 等因素，决定股票、债券及现金的配置比例。 2、股票投资策略 本基金将把握资源的价值变化规律，对各类资源的现 状和发展进行分析判断，及时适当调整各类资源行业 的配置比例，重点投资于各类资源行业中的优势企 业，分享资源长期价值提升所带来的投资收益。 在个股选择层面，本基金以净资产收益率、预期PEG、 每股经营活动现金流量、净利润增长率及行业地位等 指标为依据，通过公司投资价值评估方法选择具备持 续增长潜力的上市公司进行投资。 3、债券及短期金融工具投资策略 本基金的债券投资采取主动投资策略，运用利率预 测、久期管理、收益率曲线预测、相对价值评估、收 益率利差策略、套利交易策略以及利用正逆回购进行 杠杆操作等积极的投资策略，力求获得超过债券市场 的收益。 4、权证投资策略 本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前提 下谋取最大的收益，以不改变投资组合的风险收益特 征为首要条件，运用有关数量模型进行估值和风险评 估，谨慎投资。 业绩比较基准 沪深300指数×75%＋上证国债指数×25% 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低 风险收益特征 于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属 于中高收益/风险特征的基金。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年1月1日－ 2017年3月31日） 1.本期已实现收益 -368,391,275.02 2.本期利润 -304,377,952.55 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1255 4.期末基金资产净值 3,727,231,152.48 5.期末基金份额净值 1.6015 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -7.38% 0.92% 3.37% 0.39% -10.75% 0.53% 3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金在2008年4月15日由原封闭式基金转换成立。 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的 各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金、宝盈新价值 彭敢先生，金融学硕士。 灵活配置混合型证券 曾就职于大鹏证券有限责 投资基金、宝盈科技 任公司综合研究所、银华 30灵活配置混合型证 基金管理有限公司投资管 券投资基金、宝盈策 理部、万联证券有限责任 彭敢 略增长混合型证券投 2010年11月 2017年1月 16年 公司研发中心、财富证券 资基金、宝盈睿丰创 5日 26日 有限责任公司从事投资研 新灵活配置混合型证 究工作。2010年9月起任 券投资基金的基金经 职于宝盈基金管理有限公 理；总经理助理；权 司权益投资部。中国国籍， 益投资部总监 证券投资基金从业人员资 格。 本基金、宝盈睿丰创 2017年1月 易祚兴先生，浙江大学计 易祚兴 新灵活配置混合型证 4日 - 6年 算机应用硕士。曾任浙江 券投资基金、宝盈国 天堂硅谷资管集团产业整 家安全战略沪港深股 合部投资经理、中投证券 票型证券投资基金、 资产管理部专户投资经理 宝盈互联网沪港深灵 /研究员，自2014年11 活配置混合型证券投 月加入宝盈基金管理有限 资基金、宝盈核心优 公司，历任研究部研究员； 势灵活配置混合型证 宝盈策略增长混合型证券 券投资基金的基金经 投资基金、宝盈资源优选 理 混合型证券投资基金、宝 盈科技30灵活配置混合 型证券投资基金、宝盈新 价值灵活配置混合型证券 投资基金、宝盈睿丰创新 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理助理。中国 国籍，证券投资基金从业 人员资格。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2017年一季度市场整体向好，上证指数涨幅为3.83%、沪深300涨幅为4.41%、深成指涨幅为2.47%，同期，创业板指跌幅为2.78%，中小板指数涨幅为4.22%；整体来看除了创业板指数较为疲软以外，整体指数走势较为强劲。 本基金管理人认为，中国经济增速继续下行风险不大，整体在往向好的方向发展；同时，我们也注意到了代表未来转型的新产业、新经济也在逐渐兴起，移动支付、共享经济等依然发展迅速。本基金管理人多次强调，本届政府对经济转型的决心，同样我们也看好政府对体制改革力度的决心，说白一些就是强烈看多本届政府带领中国迈向一个新的历史辉煌。在这个时代，我们需要重视大的战略方向，“一路一带”国家战略、“ppp模式”、自贸区遍地开花等，同时也更加坚定看多代表经济转型升级的成长板块。 回顾市场，一季度整体出现了多个板块走势强劲局面，白酒、家电、建材、钢铁、电子板块均表现不错。从历史来看，一季度代表全年的参与热情，整体一季度的走势会吸引更多的场外资金进场，虽然难以复制过去资金加速进场局面，但依然有可能从熊市氛围走出来后市场逐渐回暖走出慢牛局面。虽然一季度未能取得较好的收益，但在实际操作中，基金管理人坚持以较严格的公司成长模式和业绩增长标准来操作，在板块选择上坚持选择与过往市场不同的新的投资方向和成长主题，虽然短期未能产生正收益，但也在资源优选规模较大的情况下充分布局想买的标的。本季度主要持仓集中在建材、TMT、医药、军工、体育、泛娱乐等方向。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金在本报告期内净值增长率是-7.38%，同期业绩比较基准收益率是3.37%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 3,415,917,737.03 90.65 其中：股票 3,415,917,737.03 90.65 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 348,112,300.03 9.24 8 其他资产 4,123,098.82 0.11 9 合计 3,768,153,135.88 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 137,512,122.48 3.69 B 采矿业 - - C 制造业 1,995,490,528.77 53.54 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 14,817.60 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 736,754,622.00 19.77 J 金融业 - - K 房地产业 17,162,346.08 0.46 L 租赁和商务服务业 188,420,440.00 5.06 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 38,960,000.00 1.05 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 301,602,860.10 8.09 S 综合 - - 合计 3,415,917,737.03 91.65 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例(%) 1 300038 梅泰诺 7,163,003 292,680,302.58 7.85 2 002522 浙江众成 11,768,960 229,259,340.80 6.15 3 300252 金信诺 8,132,322 214,611,977.58 5.76 4 000058 深 赛 格 18,842,044 188,420,440.00 5.06 5 002174 游族网络 6,559,574 182,815,327.38 4.90 6 002023 海特高新 11,858,738 159,381,438.72 4.28 7 300364 中文在线 4,216,282 155,707,294.26 4.18 8 603456 九洲药业 8,372,666 150,540,534.68 4.04 9 600598 北大荒 12,190,791 137,512,122.48 3.69 10 300120 经纬电材 8,348,408 126,478,381.20 3.39 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编 制日前一年内除游族网络外未受到公开谴责、处罚。 游族网络(002174)2016年12月12日晚间公告，公司于2016年12月12日收到福建证监局对公司《采取责令改正措施的决定》显示，公司子公司游族信息此前与关联方签署合作协议，公司未履行审议程序和信息披露义务；未披露与穆氏建筑设计签订的装修合同。福建证监局决定对公司采取责令改正的监督管理措施。 本基金管理人认为，此项决议不影响公司日常经营管理，也不会造成经营业绩重大影响。5.11.2本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,018,612.60 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 68,893.18 5 应收申购款 3,035,593.04 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,123,098.82 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情况说明 公允价值(元) 值比例（%） 1 300364 中文在线 79,072,817.22 2.12 非公开发行流通受限 2 300364 中文在线 76,634,477.04 2.06 重大资产重组 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,480,447,915.79 报告期期间基金总申购份额 79,106,769.82 减:报告期期间基金总赎回份额 232,235,154.10 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 2,327,319,531.51 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 5,499,697.49 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 5,499,697.49 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.24 额比例（%） 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。8.2影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 中国证监会批复鸿飞基金的名称变更为宝盈资源优选股票型证券投资基金的文件。 根据《关于宝盈资源优选股票型证券投资基金更名并相应修改基金合同的公告》将宝盈资源优选股票型证券投资基金名称变更为宝盈资源优选混合型证券投资基金。 《宝盈资源优选混合型证券投资基金基金合同》。 《宝盈资源优选混合型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。9.2存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦10层 基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼9.3查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2017年4月22日