宝盈资源优选混合型证券投资基金 2016年第4季度报告 2016年12月31日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2017年1月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 宝盈资源优选混合 基金主代码 213008 交易代码 213008 前端交易代码 213008 后端交易代码 213908 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年4月15日 报告期末基金份额总额 2,480,447,915.79份 基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来 持续、健康增长的预期，处于稀缺状态的资源凸现其 强大的经济价值，相关上市公司体现出较好的投资价 投资目标 值。本基金根据研究部的估值模型，优选各个行业 中具有资源优势的上市公司，建立股票池。在严格控 制投资风险的前提下保持基金资产持续增值，并力争 创造超越业绩基准的主动管理回报。 本基金将中长期持有具有资源优势的股票为主的股 票投资组合，并注重资产在各相关行业的配置，适当 进行时机选择。采用“自上而下”进行资产配置和行 业配置、“自下而上”精选个股的积极投资策略。 1、资产配置策略 投资策略 本基金根据宏观经济运行状况、财政、货币政策、国 家产业政策及证券监管政策调整情况、市场资金环境 等因素，决定股票、债券及现金的配置比例。 2、股票投资策略 本基金将把握资源的价值变化规律，对各类资源的现 状和发展进行分析判断，及时适当调整各类资源行业 的配置比例，重点投资于各类资源行业中的优势企 业，分享资源长期价值提升所带来的投资收益。 在个股选择层面，本基金以净资产收益率、预期PEG、 每股经营活动现金流量、净利润增长率及行业地位等 指标为依据，通过公司投资价值评估方法选择具备持 续增长潜力的上市公司进行投资。 3、债券及短期金融工具投资策略 本基金的债券投资采取主动投资策略，运用利率预 测、久期管理、收益率曲线预测、相对价值评估、收 益率利差策略、套利交易策略以及利用正逆回购进行 杠杆操作等积极的投资策略，力求获得超过债券市场 的收益。 4、权证投资策略 本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前提 下谋取最大的收益，以不改变投资组合的风险收益特 征为首要条件，运用有关数量模型进行估值和风险评 估，谨慎投资。 业绩比较基准 沪深300指数×75%＋上证国债指数×25% 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低 风险收益特征 于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属 于中高收益/风险特征的基金。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2016年10月1日－ 2016年12月31日） 1.本期已实现收益 9,250,052.70 2.本期利润 -202,970,681.58 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0787 4.期末基金资产净值 4,289,178,966.88 5.期末基金份额净值 1.7292 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 -4.57% 0.88% 1.34% 0.54% -5.91% 0.34% 3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金在2008年4月15日由原封闭式基金转换成立。 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的 各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金、宝盈新价 彭敢先生，金融学硕士。 值灵活配置混合型 曾就职于大鹏证券有限 证券投资基金、宝 2010年11月 责任公司综合研究所、 彭敢 盈科技30灵活配置 5日 - 15年 银华基金管理有限公司 混合型证券投资基 投资管理部、万联证券 金、宝盈策略增长 有限责任公司研发中 混合型证券投资基 心、财富证券有限责任 金、宝盈睿丰创新 公司从事投资研究工 灵活配置混合型证 作。2010年9月起任职 券投资基金的基金 于宝盈基金管理有限公 经理；总经理助理； 司投资部。中国国籍， 投资部总监 证券投资基金从业人员 资格。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2016年四季度股票市场走势沪市整体要好于深市，上证指数涨幅3.29%、沪深300涨幅为1.75%、深成指涨幅-3.69%，同期，创业板指数跌幅-8.74%，中小板指数跌幅为-4.59%；整体来看市场表现有一定差异，相对主板，中小创板有一定的下跌。 本基金管理人认为，政府多次强调经济转型是当前我国必然之路，从政策效果来说虽然短期没有能体现经济结构明显改观，同时反腐在深入人心，某种程度上短期对经济及职能效率有一定程度影响，但长期来看，出清腐败、加强监管、巩固执政理念，有利于更强有力的改革措施出台，减少改革阻力。目前来看，实体经济增速放缓趋势依然严峻，GDP增速在持续下滑调整过程中，政府需要通过各种货币政策工具来降低实体经济利率，给企业减压输血，同时也通过供给侧改革来加速传统产业整合升级；从整体来看，政府依然能有决心实现稳步的经济增长，同时也全面支持发展新兴产业，无论是对创业者的政策环境支持还是通过资本市场改革来扶持新兴企业发展，都能体现国家对经济结构转型升级的决心。 从改革开放三十多年的经济发展历程来看，不要去质疑政府对发展经济作为第一要务的决心，也不要去轻易判断经济会断崖式下跌或者硬着陆等，我们需要积极的去适应当前经济转型的新常态，需要有耐心的寻找产业转型新的方向和政府职能转变后新的机遇，总之，我们处在激烈变革的新时代，必然伴随着社会行为及市场主体发生着相应的波动行为，我们相信当前的一切痛苦可以是一个深度的自然净化过程，我们需要的是一种坚持的信念。同时，本基金管理人过去梳理了一线城市和准一线城市的经济结构和人才结构，整体来说这梯度的城市代表着中国未来的经济转型希望，也是上市公司最集中的区域，已经不少公司逐渐借助资本的力量逐渐成为全国500强企业或者行业龙头，研发投入也是逐年加大，也有一种新的现象就是不少国内上市公司加大走出去力度，未来将会有更多的公司出海，这也是经济转型的一大契机。 回顾市场，四季度整体来说波澜不惊，出现了些个股机会，总体来说，市场参与者逐渐情绪企稳，虽然未能观察到明显的资金进场，但也未发现资金加速离场现象，市场在漫长的企稳过程中已经度过一个季度。本基金管理人在四季度整体收益率一般，在板块选择上坚持选择与过往市场不同的新的投资方向和成长主题，整体来看取得了一定的投资效果，但是需要时间来消化市场整体的负面情绪，耐心等待收获时期。本季度主要持仓集中在环保、TMT、医药、军工、体育、新能源汽车、泛娱乐等方向。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金在本报告期内净值增长率是-4.57%，同期业绩比较基准收益率是1.34%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 4,056,957,020.90 94.31 其中：股票 4,056,957,020.90 94.31 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 242,380,730.50 5.63 8 其他资产 2,387,384.32 0.06 9 合计 4,301,725,135.72 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 25,100,000.00 0.59 B 采矿业 108,277,582.38 2.52 C 制造业 2,970,142,226.51 69.25 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 51,852,555.60 1.21 业 E 建筑业 17,016,180.00 0.40 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 34,174,735.02 0.80 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 521,560,883.05 12.16 J 金融业 14,923,288.60 0.35 K 房地产业 17,162,346.08 0.40 L 租赁和商务服务业 26,945,555.40 0.63 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 136,022,180.00 3.17 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 133,779,488.26 3.12 S 综合 - - 合计 4,056,957,020.90 94.59 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例(%) 1 300252 金信诺 9,143,803 271,662,387.13 6.33 2 002522 浙江众成 15,009,502 270,020,940.98 6.30 3 002023 海特高新 17,621,152 243,876,743.68 5.69 4 002773 康弘药业 3,857,357 219,059,304.03 5.11 5 603456 九洲药业 8,629,310 186,134,216.70 4.34 6 002368 太极股份 4,914,241 150,424,917.01 3.51 7 002549 凯美特气 13,401,200 136,022,180.00 3.17 8 300170 汉得信息 10,424,229 123,110,144.49 2.87 9 002215 诺 普 信 10,231,536 113,365,418.88 2.64 10 603589 口子窖 3,109,656 99,913,247.28 2.33 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编 制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 863,448.39 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 54,629.98 5 应收申购款 1,469,305.95 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,387,384.32 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,654,751,442.01 报告期期间基金总申购份额 102,397,988.09 减:报告期期间基金总赎回份额 276,701,514.31 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 2,480,447,915.79 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 5,499,697.49 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 5,499,697.49 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.22 额比例（%） 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 中国证监会批复鸿飞基金的名称变更为宝盈资源优选股票型证券投资基金的文件。 根据《关于宝盈资源优选股票型证券投资基金更名并相应修改基金合同的公告》将宝盈资源优选股票型证券投资基金名称变更为宝盈资源优选混合型证券投资基金。 《宝盈资源优选混合型证券投资基金基金合同》。 《宝盈资源优选混合型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。9.2存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦10层 基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼9.3查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2017年1月21日