宝盈资源优选股票型证券投资基金2013第一季度报告 基金管理人:宝盈基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年四月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金转型以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 宝盈资源优选股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008年4月15日至2013年3月31日) ■ 注:1、本基金在2008年4月15日由原封闭式基金转换成立。 2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控,并定期制作公平交易分析报告,对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明,本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内 在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013年一季度,市场呈现整体结构分化明显、时间上先涨后回走势,上证指数、沪深300、深圳成指分别下跌1.43%、1.1%、2.49%,创业板指数和中小板指数分别上涨21.38%、8.92%。本基金一季度收益3.31%,高于比较基准。 在2012年四季报的展望中,基金管理人提到:1、宏观经济指标连续2-3个月走好,但本轮的反弹与房地产投资和政府投资的联系过于紧密,经济好转的持续性仍然需要企业微观面的证实。新一届政府的经济政策以推行城镇化建设为中心,虽然从中央的理念来看,这种城镇化应该是以结构调整、改善收入分配结构尤其是城乡收入结构提高农民收入来促进经济发展,但到地方的理解来说,变形为新一轮的投资可能是存在的,长期经济增长需要观察。 2、2013年,中国经济的内生增长会继续显现,但能否形成大的增长趋势不可过于乐观。 3、由于年底市场上涨较为快速,一季度前期仍有惯性上涨动力,尤其是中小板和创业板股票补涨动力较强。随后市场有较大可能进入短期调整,下一步的走向需等待宏观经济数据和新一届政府的政策出台。 基于上述对一季度的判断,整体操作思路将是在保持一个略高仓位,逢高反弹减仓。 在实际操作中,基金管理人基本按这个判断来操作,从实际结果来看,总体结果较为理想。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在本报告期内净值增长率是3.31%,同期业绩比较基准收益率是-0.49%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从宏观来看,国内短期基本面预期分歧加大。3月份汇丰PMI数据表明经济仍然处于弱复苏周期中,修复了短期对宏观经济运行悲观的担忧,但市场对通胀、货币政策、房地产调控力度、经济复苏走势的分歧仍然较大。市场对新一届政府中长期改革预期有所加强,但能否带动各级政府形成新的经济增长政策模式仍存疑。海外,美国经济复苏强势为市场共同认可。但塞浦路斯问题的出现引发市场对意大利、西班牙的债务问题的担忧。管理人判断欧债危机高峰已过,个别国家的问题不影响欧洲缓慢复苏的步伐。 对A股来说,今年以来流动性是市场的主要上涨动力并将持续成为主导力量。中长期来看,由于对影子银行的忧虑,货币政策整体中性偏紧。财政政策在改革的大背景下,也会更加重视投资质量而不是投资总量,财政政策将整体保持适度,不会采取激进刺激的政策。因此中期流动性逐步回归中性,但房地产政策变数较大,如果大类资产配置中,房地产投资资金向股市配置,则在总体流动性中性的情况下,股票市场仍会保持较好的流动性。 考虑到基数效应,上半年宏观数据环比和同比改善是大概率事件,A股市场大幅下跌动力不足,二季度A股将以震荡为主。行业配置上,本基金持续看好经济转型相关的环保类行业、消费电子产业及相关TMT行业、消费医药行业。此外,尽管近期券商板块在一些利空传闻下调整较大,个人仍然看好券商在放松管制、提高杠杆的大背景下的长期增长潜力。 风险因素方面,随着财务自查的结束,IPO重启预期已出现,这会影响市场心理,但管理人判断不会成为市场的重要调整因素。相反一批经过财务核查的高素质公司的上市可能会引发新的投资热点,并进而带动市场的上涨。 本基金将继续重点以个股投资价值判断为主,更多的采取自下而上的投资策略。投资管理人将坚持价值投资的理念,结合资源优选基金重点投资技术资源、渠道资源、品牌资源的特点,为投资者追求较高的收益。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参与股指期货交易。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 报告期内本基金所投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.2 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.9.3 其他各项资产构成 ■ 5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 中国证监会批复鸿飞基金的名称变更为宝盈资源优选股票型证券投资基金的文件。 《宝盈资源优选股票型证券投资基金基金合同》。 《宝盈资源优选股票型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 7.2 存放地点 基金管理人办公地址:广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层 基金托管人办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 7.3 查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所,在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 二〇一三年四月二十二日