宝盈增强收益债券型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 1 月 24 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 21 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈增强收益债券 基金主代码 213007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 5 月 15 日 报告期末基金份额总额 364,557,644.77 份 基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持 投资目标 续、健康增长的预期，本基金在严格控制投资风险与保 持资产流动性的前提下努力保持基金资产持续增值，并 力争创造超越业绩基准的主动管理回报。 本基金基于对以下因素的判断，进行基金资产在固定收 益品种、可转换债券、新股（含增发）申购以及二级市 场股票投资之间的配置： ①基于对利率、信用等因素的分析，预测固定收益品种 投资策略 的风险和收益； ②可转换债券发行公司的成长性和转债价值的判断； ③基于对新股发行频率、中签率、上市后的平均涨幅等 因素的分析，预测新股申购的风险和收益； ④股票市场走势的预测。 业绩比较基准 中证综合债券指数 本基金是一只债券型基金，属于证券投资基金中的较低 风险收益特征 风险较低收益品种，本基金的风险与预期收益都要低于 股票型和混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 宝盈增强收益债券 A/B 宝盈增强收益债券 C 下属分级基金的交易代码 213007 213917 下属分级基金的前端交易代码 213007 - 下属分级基金的后端交易代码 213907 - 报告期末下属分级基金的份额总额 239,168,477.34 份 125,389,167.43 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2021 年 10 月 1 日 － 2021 年 12 月 31 日 ） 宝盈增强收益债券 A/B 宝盈增强收益债券 C 1．本期已实现收益 5,636,213.88 1,711,780.78 2．本期利润 12,292,782.98 4,377,577.33 3．加权平均基金份额本期利润 0.0586 0.0494 4．期末基金资产净值 355,360,214.30 174,470,986.66 5．期末基金份额净值 1.4858 1.3914 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 宝盈增强收益债券 A/B 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 4.27% 0.31% 1.25% 0.04% 3.02% 0.27% 过去六个月 5.37% 0.28% 2.97% 0.05% 2.40% 0.23% 过去一年 12.78% 0.39% 5.23% 0.05% 7.55% 0.34% 过去三年 28.76% 0.43% 13.41% 0.06% 15.35% 0.37% 过去五年 32.32% 0.35% 22.96% 0.06% 9.36% 0.29% 自基金合同 142.50% 0.34% 75.85% 0.08% 66.65% 0.26% 生效起至今 宝盈增强收益债券 C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 4.17% 0.32% 1.25% 0.04% 2.92% 0.28% 过去六个月 5.15% 0.28% 2.97% 0.05% 2.18% 0.23% 过去一年 12.34% 0.39% 5.23% 0.05% 7.11% 0.34% 过去三年 27.21% 0.43% 13.41% 0.06% 13.80% 0.37% 过去五年 29.61% 0.35% 22.96% 0.06% 6.65% 0.29% 自基金合同 129.81% 0.36% 68.28% 0.07% 61.53% 0.29% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金于 2008 年 10 月 20 日起增加收取销售服务费的 C 类收费模式，其对应的基金份额简称 为“宝盈增强收益债券 C”。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金、宝盈祥 高宇先生，厦门大学投资学硕 泰混合型证券投 士。2008 年 6 月至 2009 年 8 资基金、宝盈盈 月任职于第一创业证券资产 泰纯债债券型证 管理部，担任研究员 ； 2009 高宇 券投资基金、宝 2017 年 11 月 - 13 年 年 8 月至 2010 年10 月任职于 盈安泰短债债券 11 日 国信证券经济研究所，担任固 型 证 券 投 资 基 定收益分析师；2010 年 10 月 金、宝盈盈顺纯 至 2016 年 6 月任职于博时基 债债券型证券投 金，先后担任固定收益总部研 资基金、宝盈盈 究员、基金经理助理、基金经 旭纯债债券型证 理等职位；2016年7月至2017 券投资基金、宝 年 8 月任职于天风证券，担任 盈祥明一年定期 机构业务总部总经理助理。 开放混合型证券 2017 年 8 月加入宝盈基金管 投资基金基金经 理有限公司固定收益部，历任 理；固定收益部 宝盈货币市场证券投资基金、 副总经理、研究 宝盈祥瑞混合型证券投资基 部副总经理 金、宝盈祥颐定期开放混合型 证券投资基金基金经理。中国 国籍，证券投资基金从业人员 资格。 本基金、宝盈祥 颐定期开放混合 型 证 券 投 资 基 金、宝盈融源可 转债债券型证券 邓栋先生，清华大学土木工程 投资基金、宝盈 硕士。2008 年 3 月加入毕马 鸿盛债券型证券 威华振会计师事务所，担任审 投资基金、宝盈 计师；自 2010 年 1 月至 2017 祥明一年定期开 年 8 月在招商基金管理有限 放混合型证券投 公司任职，先后担任固定收益 资基金、宝盈祥 投资部研究员、基金经理、固 裕增强回报混合 定收益投资部副总监 ； 2017 邓栋 型 证 券 投 资 基 2020年8月6 - 11 年 年 8 月加入宝盈基金管理有 金、宝盈祥乐一 日 限公司固定收益部，历任宝盈 年持有期混合型 聚丰两年定期开放债券型证 证券投资基金、 券投资基金、宝盈安泰短债债 宝盈祥庆 9 个月 券型证券投资基金、宝盈盈辉 持有期混合型证 纯债债券型证券投资基金、宝 券投资基金、宝 盈聚福 39 个月定期开放债券 盈安泰短债债券 型证券投资基金基金经理。中 型 证 券 投 资 基 国国籍，证券投资基金从业人 金、宝盈盈泰纯 员资格。 债债券型证券投 资 基 金 基 金 经 理；固定收益部 总经理 本基金、宝盈科 张仲维先生，台湾政治大学国 技 30 灵活配置 际贸易硕士。曾任台湾元大宝 混合型证券投资 来证券投资信托股份有限公 张仲维 基金、宝盈互联 2020年8月6 - 11 年 司国际部研究员、基金经理， 网沪港深灵活配 日 华润元大基金管理有限公司 置混合型证券投 研究员、基金经理；自 2015 资基金、宝盈人 年 5 月加入宝盈基金管理有 工智能主题股票 限公司，历任研究部研究员、 型 证 券 投 资 基 投资经理。中国台湾籍，证券 金、宝盈创新驱 投资基金从业人员资格。 动股票型证券投 资基金、宝盈发 展新动能股票型 证券投资基金、 宝盈智慧生活混 合型证券投资基 金、宝盈研究精 选混合型证券投 资基金、宝盈先 进制造灵活配置 混合型证券投资 基金基金经理； 海外投资部总经 理 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 报告期内本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 股票方面，报告期内，本基金上涨主因来源我们重仓的汽车电子供应链相关公司，在滞涨风 险担忧缓解，整体科技成长板块表现活跃，基金涨幅高于沪深 300 和创业板指数。报告期内本基金重点布局新能源汽车及汽车电子供应链、元宇宙等相关板块。全球新能源汽车销量持续高速增长、新车型持续推出将带动新能源汽车及汽车电子供应链业绩持续上行，并且中国优质上市公司有望在全球范围内获得更高市场份额，这将保证重仓个股业绩有望持续高速增长。除了新能源汽车及汽车电子供应链之外，我们重点研究元宇宙相关投资机会，我们认为元宇宙将带动整体 TMT四大行业（电子、通讯、计算机和传媒）的新一轮发展，我们将在此方向挖掘布局相关优秀公司。我们坚定持有我们看好的方向与持仓，优选细分领域中的龙头公司，优质的公司通过业绩高速的增长能消化较高的估值，终将实现股价的上涨。 债券方面，报告期内，国内经济动能继续下滑，经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。通胀方面，主要工业品价格先上后下，农产品价格显著上行后高位震荡，居民消费价格涨幅有所扩大但仍处于比较温和的水平。债券市场方面，整体收益率曲线陡峭化下行，短期 品种 1 年期国开债先较 3 季度末低 8bp；长期品种 10 年期国开债较 3 季度末低 12bp。 本基金以高等级信用债以及政策性金融债为底仓配置，报告期内适当拉久期，以期获得资本利得。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末宝盈增强收益债券 A/B 基金份额净值为 1.4858 元，本报告期基金份额净值增 长率为 4.27%；截至本报告期末宝盈增强收益债券 C 基金份额净值为 1.3914 元，本报告期基金份 额净值增长率为 4.17%；同期业绩比较基准收益率为 1.25%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 97,382,781.72 17.17 其中：股票 97,382,781.72 17.17 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 447,816,646.80 78.98 其中：债券 447,816,646.80 78.98 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 15,398,632.24 2.72 8 其他资产 6,405,241.95 1.13 9 合计 567,003,302.71 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 41,675,216.00 7.87 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 30,565,004.72 5.77 业 J 金融业 6,653,823.00 1.26 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 8,126,902.00 1.53 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 10,361,836.00 1.96 S 综合 - - 合计 97,382,781.72 18.38 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 300750 宁德时代 39,700 23,343,600.00 4.41 2 002241 歌尔股份 255,400 13,817,140.00 2.61 3 300058 蓝色光标 757,400 8,126,902.00 1.53 4 002624 完美世界 339,000 6,885,090.00 1.30 5 300496 中科创达 48,500 6,713,370.00 1.27 6 300059 东方财富 179,300 6,653,823.00 1.26 7 002405 四维图新 414,400 6,597,248.00 1.25 8 000681 视觉中国 241,300 5,767,070.00 1.09 9 603444 吉比特 13,300 5,610,605.00 1.06 10 688039 当虹科技 61,946 4,758,691.72 0.90 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 33,635,725.80 6.35 2 央行票据 - - 3 金融债券 152,690,000.00 28.82 其中：政策性金融债 152,690,000.00 28.82 4 企业债券 200,314,000.00 37.81 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 30,572,000.00 5.77 7 可转债（可交换债） 10,742,921.00 2.03 8 同业存单 19,862,000.00 3.75 9 其他 - - 10 合计 447,816,646.80 84.52 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 210203 21 国开 03 500,000 51,055,000.00 9.64 2 190208 19 国开 08 500,000 51,010,000.00 9.63 3 210303 21 进出 03 500,000 50,625,000.00 9.55 4 188962 21 海通 10 500,000 50,300,000.00 9.49 5 188929 21 国新 03 400,000 40,704,000.00 7.68 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查，在本报告编制 日前一年内除 19 工商银行二级 01、21 海通 10、21 进出 03 的发行主体外未受到公开谴责、处罚。 2021 年 1 月，银保监会针对工商银行理财资金投资他行信贷资产收益权或非标资产收益权、 理财产品信息披露不到位等多项违法违规行为，银保监会依法予以罚款 5470 万元。 2021 年 1 月 8 日，中国银行间市场交易商协会认定作为相关债务融资工具的主承销商及银行 间债券市场的交易参与者，存在以下违反银行间债券市场相关自律管理规则的行为：一是海通证券向下属子公司管理的相关资产管理计划下达交易指令，协助相关发行人在发行环节购买自己的债券，破坏了市场发行秩序；二是海通证券向下属子公司作为投资顾问或管理人的相关资产管理计划下达交易指令，协助相关发行人交易自己发行的债券，规避人民银行〔2015〕第 9 号公告相关规定。此外，海通证券还存在内控管理不到位的违规情形。根据银行间债券市场相关自律规定，经 2020 年第 17 次自律处分会议审议，对海通证券予以警告，责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。同时，中国银行间市场交易商协会已将海通证券有关违规情况报送中国人民银行、中国证监会。 2021 年 3 月 30 日，海通证券股份有限公司及子公司上海海通证券资产管理有限公司分别收 到了上海证监局出具的行政监管措施决定书，公司在业务开展过程中存在以下行为：一是公司在开展部分投资顾问、私募资产管理业务过程中，未按照审慎经营原则，有效控制和防范风险，未能审慎评估公司经营管理行为对证券市场的影响；二是公司未将相关业务行为纳入全面合规风控体系，合规风控机制存在缺失；三是公司投资银行业务内部控制存在漏洞，债券承销与资产管理等业务缺少有效隔离，利益冲突审查机制存在缺失。责令公司自本决定作出之日起 12 个月内暂停为证券期货经营机构私募资管产品提供投资顾问业务、自本决定作出之日起 6 个月内暂停新增私募资产管理产品备案。 2021 年 9 月 9 日，中国证监会因海通证券在开展西南药业股份有限公司（现奥瑞德光电股份 有限公司）财务顾问业务的持续督导工作期间未勤勉尽责，涉嫌违法违规，中国证监会决定对公司进行立案并调查相关情况。 2021 年 7 月 16 日，根据银保监罚决字〔2021〕31 号，中国进出口银行存在个别高管人员未 经核准实际履职；监管数据漏报错报；违规向地方政府购买服务提供融资；违规变相发放土地储备贷款；向用地未获国务院批准的项目发放贷款；违规开展租金保理业务变相支持地方政府举债；租金保理业务基础交易不真实；向租赁公司发放用途不合规的流动资金贷款；违规向个别医疗机构新增融资；个别并购贷款金额占比超出监管上限；借并购贷款之名违规发放股权收购贷款；违规向未取得“四证”的固定资产项目发放贷款；违规发放流动资金贷款用于固定资产投资；授信额度核定不审慎；向无实际用款需求的企业发放贷款导致损失；突破产能过剩行业限额要求授信；项目贷款未按规定设定抵质押担保；贷款风险分类不审慎；信贷资产买断业务贷前调查不尽职；向借款人转嫁评估费用；同业业务交易对手名单制管理落实不到位；贸易背景审查不审慎；对以往监管通报问题整改不到位等问题，因违反《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十五条、第四十六条和相关审慎经营规则，对中国进出口银行处以 7345.6 万元罚款。 我们认为相关处罚措施对工商银行、海通证券和中国进出口银行的正常经营会产生一定影响，但影响可控；对工商银行、海通证券和中国进出口银行的债券偿还影响很小。本基金投资 19 工商 银行二级 01、21 海通 10、21 进出 03 的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 38,882.66 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,333,356.03 5 应收申购款 32,896.26 6 其他应收款 107.00 7 其他 - 8 合计 6,405,241.95 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例（%） 1 132018 G 三峡 EB1 10,742,921.00 2.03 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 宝盈增强收益债券 A/B 宝盈增强收益债券 C 报告期期初基金份额总额 209,595,064.07 67,249,937.70 报告期期间基金总申购份额 50,956,696.21 62,660,750.67 减:报告期期间基金总赎回份额 21,383,282.94 4,521,520.94 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 239,168,477.34 125,389,167.43 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 持有基 资 金份额 者 序 比例达 期初 申购 赎回 份额占 类 号 到或者 份额 份额 份额 持有份额 比 别 超过 20% 的时间 区间 2021 年 机 10 月 01 构 1 日 -2021 69,661,442.01 - 7,103,075.94 62,558,366.07 17.16% 年 12 月 14 日 2021 年 2 11 月 26 37,239,590.99 43,469,681.88 - 80,709,272.87 22.14% 日 -2021 年 12 月 31 日 产品特有风险 本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，在极端情况下可能存在流动性等风险，敬请投资人留意。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会关于核准宝盈增强收益债券型证券投资基金募集的文件。 《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金合同》。 《宝盈增强收益债券型证券投资基金托管协议》。 法律意见书。 基金管理人业务资格批件、营业执照。 基金托管人业务资格批件、营业执照。 中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层 基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 9.3 查阅方式 上述备查文件文本分别存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有 人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2022 年 1 月 24 日