宝盈增强收益债:2019年第1季度报告
2019-04-22
宝盈增强收益债券A
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2019 年第1 季度报告 2019 年3 月31 日 基金管理人:宝盈基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2019 年4 月22 日 宝盈增强收益债券型证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 2 页 共12 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019 年4 月19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019 年1 月1 日起至3 月31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称宝盈增强收益债券 基金主代码213007 交易代码213007 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2008 年5 月15 日 报告期末基金份额总额83,757,160.31 份 投资目标 基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场 未来持续、健康增长的预期,本基金在严格控 制投资风险与保持资产流动性的前提下努力保 持基金资产持续增值,并力争创造超越业绩基 准的主动管理回报。 投资策略 本基金基于对以下因素的判断,进行基金资产 在固定收益品种、可转换债券、新股(含增发) 申购以及二级市场股票投资之间的配置: ①基于对利率、信用等因素的分析,预测固定 收益品种的风险和收益; ②可转换债券发行公司的成长性和转债价值的 判断; ③基于对新股发行频率、中签率、上市后的平 均涨幅等因素的分析,预测新股申购的风险和 收益; ④股票市场走势的预测。 业绩比较基准中证综合债券指数 宝盈增强收益债券型证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 3 页 共12 页 风险收益特征 本基金是一只债券型基金,属于证券投资基金 中的较低风险较低收益品种,本基金的风险与 预期收益都要低于股票型和混合型基金,高于 货币市场基金。 基金管理人宝盈基金管理有限公司 基金托管人中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称宝盈增强收益债券A/B 宝盈增强收益债券C 下属分级基金的交易代码213007 213917 下属分级基金的前端交易代码213007 - 下属分级基金的后端交易代码213907 - 报告期末下属分级基金的份额总额59,078,659.03 份24,678,501.28 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标报告期( 2019 年1 月1 日 - 2019 年3 月31 日 ) 宝盈增强收益债券A/B 宝盈增强收益债券C 1.本期已实现收益6,446,013.04 1,588,853.03 2.本期利润5,673,135.38 980,752.88 3.加权平均基金份额本期利润0.0670 0.0457 4.期末基金资产净值71,861,701.34 28,425,475.45 5.期末基金份额净值1.2164 1.1518 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 宝盈增强收益债券A/B 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月5.42% 0.45% 1.35% 0.05% 4.07% 0.40% 宝盈增强收益债券C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 宝盈增强收益债券型证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 4 页 共12 页 过去三个月5.30% 0.45% 1.35% 0.05% 3.95% 0.40% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 宝盈增强收益债券型证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 5 页 共12 页 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名职务 任职日期离任日期 证券从 业年限 说明 高宇 本基金、宝盈 祥瑞混合型证 券投资基金、 宝盈祥泰混合 型证券投资基 金、宝盈盈泰 纯债债券型证 券投资基金、 宝盈安泰短债 债券型证券投 资基金、宝盈 祥颐定期开放 2017 年 11 月 11 日 - 11 年 高宇先生,厦门大学投资学硕士。 2008 年6 月至2009 年8 月任职 于第一创业证券资产管理部,担 任研究员;2009 年8 月至 2010 年10 月任职于国信证券经 济研究所,担任固定收益分析师; 2010 年10 月至2016 年6 月任 职于博时基金,先后担任固定收 益总部研究员、基金经理助理、 基金经理等职位;2016 年7 月 至2017 年8 月任职于天风证券, 担任机构业务总部总经理助理。 宝盈增强收益债券型证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 6 页 共12 页 混合型证券投 资基金基金经 理;固定收益 部副总经理 2017 年8 月加入宝盈基金管理 有限公司固定收益部,历任宝盈 货币市场证券投资基金基金经理。 中国国籍,证券投资基金从业人 员资格。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。 在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活 动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公 司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控,并定期制作公平交易分析报告,对不同投 资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明,本基金在本报告期 内的同向交易价差均在可合理解释范围之内;在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公 平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害 基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年一季度,国内经济在消费、出口和地产方面仍面临着下行的压力,实际GDP 可能仍 处于下行趋势之中。政策调整成为当前阶段驱动国内资产价格走势的主要原因,社融增速的改善 回升以及地方债供给的加速等信号表明了政策逆周期调节力度的加大。也说明金融周期开始进入 扩张阶段,经济周期下滑最快的阶段已经过去。在风险偏好提升的背景下,股票和转债等风险资 产经历了一轮快速的估值修复行情,但目前还没看到明确的盈利驱动,主要是对去年底过度悲观 情绪的重定价;债券转为震荡市,信用债表现优于利率债,信用利差还有进一步压缩的空间。 报告期内,本组合增加了对股票和转债资产的配置比例,随着普涨行情的结束,后续将重点 配置估值合理、有业绩驱动的优质公司。债券方面降低了利率债的仓位,重点配置了有足够信用 利差的中短期信用债。 宝盈增强收益债券型证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 7 页 共12 页 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末宝盈增强收益A/B 基金份额净值为1.2164 元,本报告期基金份额净值增长 率是5.42%,同期业绩比较基准收益率是1.35%。 截至本报告期末宝盈增强收益C 基金份额净值为1.1518 元,本报告期基金份额净值增长率 是5.30%,同期业绩比较基准收益率是1.35%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资13,796,570.00 12.36 其中:股票 13,796,570.00 12.36 2 基金投资- - 3 固定收益投资 82,926,877.36 74.28 其中:债券 82,926,877.36 74.28 资产支持证券- - 4 贵金属投资- - 5 金融衍生品投资- - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 10,670,079.14 9.56 8 其他资产 4,248,242.53 3.81 9 合计 111,641,769.03 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业- - B 采矿业- - C 制造业9,233,570.00 9.21 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - 宝盈增强收益债券型证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 8 页 共12 页 E 建筑业- - F 批发和零售业- - G 交通运输、仓储和邮政业- - H 住宿和餐饮业- - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 - - J 金融业4,563,000.00 4.55 K 房地产业- - L 租赁和商务服务业- - M 科学研究和技术服务业- - N 水利、环境和公共设施管理业- - O 居民服务、修理和其他服务业- - P 教育- - Q 卫生和社会工作- - R 文化、体育和娱乐业- - S 综合- - 合计13,796,570.00 13.76 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 002508 老板电器80,000 2,576,000.00 2.57 2 600519 贵州茅台3,000 2,561,970.00 2.55 3 601633 长城汽车300,000 2,349,000.00 2.34 4 601318 中国平安30,000 2,313,000.00 2.31 5 601128 常熟银行300,000 2,250,000.00 2.24 6 600887 伊利股份60,000 1,746,600.00 1.74 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券- - 2 央行票据- - 3 金融债券62,906,290.00 62.73 其中:政策性金融债62,906,290.00 62.73 4 企业债券3,967,500.00 3.96 5 企业短期融资券- - 6 中期票据- - 7 可转债(可交换债) 16,053,087.36 16.01 8 同业存单- - 9 其他- - 宝盈增强收益债券型证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 9 页 共12 页 10 合计82,926,877.36 82.69 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 018005 国开1701 629,000 62,906,290.00 62.73 2 128018 时达转债39,998 4,273,386.32 4.26 3 1680155 16 庐城投50,000 3,967,500.00 3.96 4 110042 航电转债25,160 3,095,938.00 3.09 5 110047 山鹰转债20,000 2,364,400.00 2.36 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参 与国债期货交易。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,在本报告编制日 前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 宝盈增强收益债券型证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 10 页 共12 页 5.10.3 其他资产构成 序号名称金额(元) 1 存出保证金90,812.61 2 应收证券清算款1,683,200.00 3 应收股利- 4 应收利息2,379,003.32 5 应收申购款95,119.60 6 其他应收款107.00 7 待摊费用- 8 其他- 9 合计4,248,242.53 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 128018 时达转债4,273,386.32 4.26 2 110042 航电转债3,095,938.00 3.09 3 127003 海印转债2,231,000.00 2.22 4 113014 林洋转债2,114,600.00 2.11 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目宝盈增强收益债券A/B 宝盈增强收益债券C 报告期期初基金份额总额103,573,152.79 10,886,732.21 报告期期间基金总申购份额17,459,598.59 38,009,651.18 减:报告期期间基金总赎回份额61,954,092.35 24,217,882.11 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额59,078,659.03 24,678,501.28 宝盈增强收益债券型证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 11 页 共12 页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况 投资 者类 别序号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间区 间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 1 2019 年1 月 1 日- 2019 年1 月 15 日 26,058,895.07 - 26,058,895.07 0.00 0.00% 2 2019 年1 月 1 日- 2019 年3 月 31 日 29,318,256.46 - - 29,318,256.46 35.00% 机构 3 2019 年1 月 1 日- 2019 年2 月 27 日、 2019 年3 月 5 日- 2019 年3 月 19 日 24,583,299.19 - 24,583,299.19 0.00 0.00% 产品特有风险 本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,在极端情况下可能存 在流动性等风险,敬请投资人留意。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 宝盈增强收益债券型证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 12 页 共12 页 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会关于核准宝盈增强收益债券型证券投资基金募集的文件。 《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金合同》。 《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人办公地址:广东省深圳市福田区福华一路115 号投行大厦10 层 基金托管人办公地址:北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼 9.3 查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所,在办公时间内基金持有人可 免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2019 年4 月22 日