宝盈策略增长混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 9 月 30 日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 10 月 27 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 26 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈策略增长混合 基金主代码 213003 交易代码 213003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 1 月 19 日 报告期末基金份额总额 1,025,258,711.40 份 基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持 续、健康增长的预期，本基金力求通过综合运用多种投 投资目标 资策略优选股票，分享中国经济和资本市场高速增长的 成果，在严格控制投资风险的前提下保持基金资产持续 稳健增值，并力争获取超过比较基准的收益。 1．资产配置策略 本基金根据宏观经济运行状况、财政、货币政策、国家 产业政策及证券监管政策调整情况、市场资金环境等因 素，决定股票（包含存托凭证）、债券及现金的配置比例。 2．股票投资策略 本基金股票投资策略主要通过综合运用多种投资策略优 投资策略 选出投资价值较高的股票构建投资组合。主题投资策略、 价值成长策略和价值反转策略互相配合以构成本基金的 整体投资策略。三种投资策略的投资权重大致平均分配， 在考虑行业大致均衡配置的前提下，重叠的个股加大权 重。本基金管理人将根据国际经济、国内经济、经济政 策、股市结构、股市政策等方面因素的综合考虑，根据 研究部提供并经投资决策委员会批准的投资策略对各投 资策略的投资权重进行微调。 3．债券投资策略 本基金的债券投资采取主动投资策略，运用利率预测、 久期管理、收益率曲线预测、相对价值评估、收益率利 差策略、套利交易策略以及利用正逆回购进行杠杆操作 等积极的投资策略，力求获得超过债券市场的收益。 上证 A 股指数×75%＋上证国债指数×20%＋同期银行一 年定期存款利率×5% 业绩比较基准 当作为本基金业绩比较基准的指数因中断编制等原因或 市场出现更合适的新指数时，本基金业绩比较基准将做 适时调整。 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于 风险收益特征 股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中 高收益/风险特征的基金。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2021 年 7 月 1 日 － 2021 年 9 月 30 日 ） 1.本期已实现收益 203,617,267.99 2.本期利润 -19,953,506.21 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0188 4.期末基金资产净值 1,371,325,184.51 5.期末基金份额净值 1.3375 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -1.82% 1.97% -0.13% 0.73% -1.69% 1.24% 过去六个月 17.63% 1.84% 3.33% 0.63% 14.30% 1.21% 过去一年 14.17% 1.83% 9.12% 0.70% 5.05% 1.13% 过去三年 85.66% 1.70% 23.90% 0.89% 61.76% 0.81% 过去五年 32.39% 1.48% 19.83% 0.79% 12.56% 0.69% 自基金合同 184.98% 1.74% 49.43% 1.19% 135.55% 0.55% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 朱建明先生，中国人民银行研究生 部金融学硕士。2010 年 7 月至 2011 本基金、宝盈睿丰创新灵 年 3 月任职于瀚信资产管理有限公 活配置混合型证券投资基 2019 年 3 月 司，担任研究员；自 2011 年 5 月加 朱建明 金、宝盈泛沿海区域增长 30 日 - 11 年 入宝盈基金管理有限公司，历任研 混合型证券投资基金基金 究部研究员、专户投资部投资经理、 经理；投资经理 宝盈策略增长混合型证券投资基金 基金经理。中国国籍，证券投资基 金从业人员资格。 蔡丹女士，CFA，中山大学概率论与 数理统计硕士。曾任职于网易互动 本基金、宝盈中证 100 指 娱乐有限公司、广发证券股份有限 数增强型证券投资基金、 公司，2011 年 9 月至 2017 年 7 月 蔡丹 宝盈祥瑞混合型证券投资 2018 年 2 月 - 11 年 任职于长城证券股份有限公司，先 基金、宝盈祥泰混合型证 24 日 后担任金融研究所金融工程研究 券投资基金基金经理 员、资产管理部量化投资经理、执 行董事。2017 年 7 月加入宝盈基金 管理有限公司。中国国籍，证券投 资基金从业人员资格。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间 公募基金 3 2,360,264,047.91 2017-01-05 私募资产管理计划 4 229,543,569.74 2014-08-18 朱建明 其他组合 - - - 合计 7 2,589,807,617.65 - 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。 在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活 动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年三季度市场呈现结构性行情特征，成长主线电动车、半导体等先涨后跌，周期板块持续大幅走强。前期估值大幅回调的核心资产迎来小幅回升。 本基金投资方向主要为科技创新和产业升级，总体上三季度仓位略有下降，对长期深度研究和持续看好的新成长方向如汽车电动化智能化方向，仍然坚持主要配置，从中期角度增加了竞争格局较好的材料环节标的，减仓了医药 CDMO 和化妆品。目前行业分布仍然在电动车、智能化、机械、新材料等领域。 如果投资者长期跟踪我们基金的投资风格和业绩报告，会发现我们并不擅长风格择时与板块轮动，而是习惯于前瞻性的思考、系统性的学习、大容量的产业调研与公司交流，坚持长期投资。过去几年坚定重仓创新药、医药 CDMO、电动车、云计算、化妆品等赛道龙头获得了较好的回报。 过去几年我们的报告中始终强调科技创新类资产的景气上行、宏观政策鼓励的方向与资本市场改革的导向等这些总量因素。在这个赛道思维已然流行、投资者言必称核心资产与电动车的新形势下，我们过往坚持的风格可能面临较大的挑战，特别是九月以来，以能耗双控、限电限产为代表的外部冲击加剧了对经济的扰动，从经济周期的角度，可能正处于衰退初期，权益资产投资可能面临一个较为复杂和困难的局面。从长期来看，必须重新审视和思考，如何思维进阶才能在下一阶段获取超额收益。我们认为在产业升级的基础上，更为细致的产业细分研究和企业综合竞争力评估，坚定拥抱“参与全球竞争的未来冠军”，聚焦“新材料、新能源、新制造”等方向，才能为投资者创造超额收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.3375 元；本报告期基金份额净值增长率为-1.82%，业绩比较基准收益率为-0.13%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,244,193,295.71 87.38 其中：股票 1,244,193,295.71 87.38 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 177,560,793.55 12.47 8 其他资产 2,080,223.83 0.15 9 合计 1,423,834,313.09 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 18,116.82 0.00 B 采矿业 - - C 制造业 1,243,973,573.38 90.71 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 69,676.78 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 40,233.44 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,864.45 0.00 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 32,194.84 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 46,710.78 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 3,925.22 0.00 S 综合 - - 合计 1,244,193,295.71 90.73 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 300037 新宙邦 870,743 134,965,165.00 9.84 2 300568 星源材质 2,541,236 114,482,681.80 8.35 3 300487 蓝晓科技 1,549,000 113,681,110.00 8.29 4 002074 国轩高科 2,295,400 109,008,546.00 7.95 5 688700 东威科技 1,859,597 106,368,948.40 7.76 6 688499 利元亨 437,610 106,339,230.00 7.75 7 601689 拓普集团 1,852,278 67,497,010.32 4.92 8 300620 光库科技 999,854 63,790,685.20 4.65 9 002913 奥士康 666,000 56,576,700.00 4.13 10 603179 新泉股份 1,592,742 46,826,614.80 3.41 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细 本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 496,223.67 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 36,655.58 5 应收申购款 1,547,344.58 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 2,080,223.83 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,116,225,374.12 报告期期间基金总申购份额 28,241,200.29 减:报告期期间基金总赎回份额 119,207,863.01 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 1,025,258,711.40 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会批准宝盈策略增长股票型证券投资基金设立的文件。 根据《关于宝盈策略增长股票型证券投资基金更名并相应修改基金合同的公告》将宝盈策略增长股票型证券投资基金名称变更为宝盈策略增长混合型证券投资基金。 《宝盈策略增长混合型证券投资基金基金合同》。 《宝盈策略增长混合型证券投资基金托管协议》。 法律意见书。 基金管理人业务资格批件、营业执照。 基金托管人业务资格批件、营业执照。 中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层 基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F9 9.3 查阅方式 上述备查文件文本分别存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2021 年 10 月 27 日