宝盈策略增长混合型证券投资基金 2019年第1季度报告 2019年3月31日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2019年4月22日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 宝盈策略增长混合 基金主代码 213003 交易代码 213003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年1月19日 报告期末基金份额总额 2,135,005,753.41份 基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持续、健康增 长的预期，本基金力求通过综合运用多种投资策略优选股票，分 投资目标 享中国经济和资本市场高速增长的成果，在严格控制投资风险的 前提下保持基金资产持续稳健增值，并力争获取超过比较基准的 收益。 1．资产配置策略 本基金根据宏观经济运行状况、财政货币政策、国家产业政策及 证券监管政策调整情况、市场资金环境等因素，决定股票、债券 及现金的配置比例。 2．股票投资策略 本基金股票投资策略主要通过综合运用多种投资策略优选出投资 价值较高的股票构建投资组合。主题投资策略、价值成长策略和 投资策略 价值反转策略互相配合以构成本基金的整体投资策略。三种投资 策略的投资权重大致平均分配，在考虑行业大致均衡配置的前提 下，重叠的个股加大权重。本基金管理人将根据国际经济、国内 经济、经济政策、股市结构、股市政策等方面因素的综合考虑， 根据研究部提供并经投资决策委员会批准的投资策略对各投资策 略的投资权重进行微调。 3．债券投资策略 本基金的债券投资采取主动投资策略，运用利率预测、久期管理、 收益率曲线预测、相对价值评估、收益率利差策略、套利交易策 略以及利用正逆回购进行杠杆操作等积极的投资策略，力求获得 超过债券市场的收益。 上证A股指数×75%＋上证国债指数×20%＋同期银行一年定期存 业绩比较基准 款利率×5% 当作为本基金业绩比较基准的指数因中断编制等原因或市场出现 更合适的新指数时，本基金业绩比较基准将做适时调整。 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基 风险收益特征 金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的 基金。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019年1月1日－2019年3月31日） 1.本期已实现收益 85,190,632.69 2.本期利润 344,189,729.71 3.加权平均基金份额本期利润 0.1584 4.期末基金资产净值 1,819,577,991.24 5.期末基金份额净值 0.8523 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 22.85% 1.30% 17.94% 1.07% 4.91% 0.23% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任 年限 日期 刘李杰先生，美国约翰霍普金 本基金、宝盈资源优选 斯大学电子与计算机工程博 混合型证券投资基金、 士、华中科技大学通信与信息 刘李杰 宝盈中证100指数增强 2017年9月 - 11年 系统硕士、加拿大多伦多大学 型证券投资基金基金 19日 数理金融硕士。2008年1月至 经理；量化投资部总经 2008年7月在美国Bayview金 理 融公司担任量化分析师；2009 年1月至2011年3月在加拿大 帝国商业银行担任高级量化分 析师；2011年3月至2012年6 月担任加拿大退休金计划投资 委员会高级投资分析师、投资 经理；2012年6月至2013年8 月担任齐鲁证券执行董事； 2013年9月至2017年8月担 任长城证券股份有限公司资产 管理部董事总经理。2017年8 月加入宝盈基金管理有限公司 量化投资部。中国国籍，证券 投资基金从业人员资格。 蔡丹女士，CFA，中山大学概率 论与数理统计硕士。曾任职于 网易互动娱乐有限公司、广发 证券股份有限公司，2011年9 本基金、宝盈中证100 2018年2月 月至2017年7月任职于长城证 蔡丹 指数增强型证券投资 24日 - 9年 券股份有限公司，先后担任金 基金基金经理 融研究所金融工程研究员、资 产管理部量化投资经理、执行 董事。2017年7月加入宝盈基 金管理有限公司。中国国籍， 证券投资基金从业人员资格。 朱建明先生，中国人民银行研 究生部金融学硕士。2010年7 月至2011年3月任职于瀚信资 本基金、宝盈睿丰创新 产管理有限公司，担任研究员； 朱建明 灵活配置混合型证券 2019年3月 - 9年 自2011年5月加入宝盈基金管 投资基金基金经理 30日 理有限公司，历任研究部研究 员、专户投资部投资经理、宝 盈策略增长混合型证券投资基 金基金经理。中国国籍，证券 投资基金从业人员资格。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 市场在经历去年大幅下行之后，估值已经处于低位。今年以来在科创板设立进程加速、国家对科技创新的支持、减税降费政策的出台、中美贸易摩擦的阶段性缓和的刺激下，投资者情绪快速回升，市场走出了一波明显的趋势上涨行情，上证50、中证100和沪深300等大盘蓝筹指数更是确认了周线级别上涨。市场各主要宽基指数均录得20%以上的涨幅：上证50指数上涨23.78%，中证100指数上涨26.43%，沪深300指数上涨28.62%，上证综指上涨23.93%，中小板指上涨35.66%，创业板指上涨35.43%，中证1000指数上涨33.44%。分行业来看，申万一级行业均录得上涨，涨幅排前的五个行业是：计算机（上涨48.46%）、农林牧渔（上涨48.42%）、食品饮料（上涨43.58%）、非银金融（上涨42.66%）和电子（上涨41.06%）；涨幅排后的五个行业是：银行（上涨16.85%）、公用事业（上涨17.8%）、建筑装饰（上涨18.28%）、汽车（上涨19.55%）和钢铁（上涨20.96%）。 从一季度市场风格来看，受大规模北上资金流入同时创业板大规模商誉减持预披露的双重影响，1月份大盘价值风格明显占优；在利空出尽后，创业板于2月初开始进入快速反弹上涨，市场小盘成长风格优势突显。一季度，科创板设立进程的加速也成为成长风格有利的推动力。 本基金在本季度以合同基准为基础，重点通过配置指数增强策略和从业绩预告数据挖掘企业成长性等策略来构建投资组合，维持行业和板块与基准相匹配。本季度基金净值上涨22.85%，相对基准超额收益4.91%，相对基准最大回撤仅有0.95%，较好地实现了相对基准稳健超额收益的目标。本基金秉承长期投资理念，采用均衡配置的思路，从盈利能力、成长能力、财务稳健、公司质量等多个维度来构建股票组合，力争为客户创造长期稳健的收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.8523元；本报告期基金份额净值增长率为22.85%，业绩比较基准收益率为17.94%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,589,554,471.53 87.06 其中：股票 1,589,554,471.53 87.06 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 433,200.00 0.02 其中：债券 433,200.00 0.02 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 235,042,458.15 12.87 8 其他资产 752,698.89 0.04 9 合计 1,825,782,828.57 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 19,992,210.82 1.10 B 采矿业 67,195,103.19 3.69 C 制造业 760,720,471.85 41.81 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 48,368,097.16 2.66 业 E 建筑业 54,729,978.60 3.01 F 批发和零售业 98,412,099.62 5.41 G 交通运输、仓储和邮政业 60,364,204.91 3.32 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 99,643,461.34 5.48 J 金融业 266,025,343.00 14.62 K 房地产业 84,423,612.10 4.64 L 租赁和商务服务业 2,546,006.40 0.14 M 科学研究和技术服务业 6,092,765.77 0.33 N 水利、环境和公共设施管理业 6,052,730.00 0.33 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 2,625,480.00 0.14 R 文化、体育和娱乐业 12,362,906.77 0.68 S 综合 - - 合计 1,589,554,471.53 87.36 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例(%) 1 601398 工商银行 10,771,400 59,996,698.00 3.30 2 601166 兴业银行 2,212,800 40,206,576.00 2.21 3 601601 中国太保 1,095,700 37,297,628.00 2.05 4 601857 中国石油 4,849,400 36,855,440.00 2.03 5 000568 泸州老窖 534,500 35,587,010.00 1.96 6 601818 光大银行 7,196,700 29,506,470.00 1.62 7 601169 北京银行 4,697,040 29,121,648.00 1.60 8 603658 安图生物 425,952 28,347,105.60 1.56 9 601186 中国铁建 2,191,100 25,219,561.00 1.39 10 601607 上海医药 1,194,600 24,704,328.00 1.36 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 433,200.00 0.02 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 433,200.00 0.02 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) 1 113531 百姓转债 2,460 246,000.00 0.01 2 123025 精测转债 1,872 187,200.00 0.01 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内除兴业银行外未受到公开谴责、处罚。 中国银行保险监督管理委员会于2018年5月4日发布行政处罚信息公开表(银保监银罚决字〔2018〕1号)，对兴业银行股份有限公司处以5870万元罚款，处罚的主要事实(案由)如下： (一)重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告; (二)非真实转让信贷资产; (三)无授信额度或超授信额度办理同业业务; (四)内控管理严重违反审慎经营规则，多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规; (五)同业投资接受隐性的第三方金融机构信用担保; (六)债券卖出回购业务违规出表; (七)个人理财资金违规投资; (八)提供日期倒签的材料; (九)部分非现场监管统计数据与事实不符; (十)个别董事未经任职资格核准即履职; (十一)变相批量转让个人贷款; (十二)向四证不全的房地产项目提供融资。 2018年9月12日上海证监局就兴业银行股份有限公司存在资产托管部副总经理任职时“不符合法定条件，未通过相关高级管理人员证券投资法律知识考试，不具备任职资格”的情形，责令兴业银行股份有限公司于2018年10月25日前整改，健全基金托管业务内部控制制度，加强从业人员管理，并于2018年10月25日前提交整改报告。 上述事项对兴业银行实际运营管理影响较小，本基金持有兴业银行的仓位不高，我们将紧密跟踪事情进展，基于谨慎原则进行投资。 5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 494,156.14 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 53,314.80 5 应收申购款 205,227.95 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 752,698.89 5.12报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.13报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。 5.13.1投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,203,898,737.63 报告期期间基金总申购份额 31,173,522.02 减:报告期期间基金总赎回份额 100,066,506.24 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 2,135,005,753.41 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 中国证监会批准宝盈策略增长股票型证券投资基金设立的文件。 根据《关于宝盈策略增长股票型证券投资基金更名并相应修改基金合同的公告》将宝盈策略增长股票型证券投资基金名称变更为宝盈策略增长混合型证券投资基金。 《宝盈策略增长混合型证券投资基金基金合同》。 《宝盈策略增长混合型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 9.2存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦10层 基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9 9.3查阅方式 上述备查文件存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2019年4月22日