宝盈策略增长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017年9月30日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2017年10月27日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月26日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈策略增长混合 基金主代码 213003 交易代码 213003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年1月19日 报告期末基金份额总额 2,580,822,512.45份 基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持续、健 康增长的预期，本基金力求通过综合运用多种投资策略优选 投资目标 股票，分享中国经济和资本市场高速增长的成果，在严格控 制投资风险的前提下保持基金资产持续稳健增值，并力争获 取超过比较基准的收益。 1．资产配置策略 本基金根据宏观经济运行状况、财政货币政策、国家产业政 策及证券监管政策调整情况、市场资金环境等因素，决定股 票、债券及现金的配置比例。 2．股票投资策略 投资策略 本基金股票投资策略主要通过综合运用多种投资策略优选出 投资价值较高的股票构建投资组合。主题投资策略、价值成 长策略和价值反转策略互相配合以构成本基金的整体投资策 略。三种投资策略的投资权重大致平均分配，在考虑行业大 致均衡配置的前提下，重叠的个股加大权重。本基金管理人 将根据国际经济、国内经济、经济政策、股市结构、股市政 策等方面因素的综合考虑，根据研究部提供并经投资决策委 第2页共12页 员会批准的投资策略对各投资策略的投资权重进行微调。 3．债券投资策略 本基金的债券投资采取主动投资策略，运用利率预测、久期 管理、收益率曲线预测、相对价值评估、收益率利差策略、 套利交易策略以及利用正逆回购进行杠杆操作等积极的投资 策略，力求获得超过债券市场的收益。 上证A股指数×75%＋上证国债指数×20%＋同期银行一年定 期存款利率×5% 业绩比较基准 当作为本基金业绩比较基准的指数因中断编制等原因或市场 出现更合适的新指数时，本基金业绩比较基准将做适时调整。 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票 风险收益特征 型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风 险特征的基金。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年7月1日－2017年9月30日 ） 1.本期已实现收益 -35,062,137.40 2.本期利润 165,516,079.76 3.加权平均基金份额本期利润 0.0624 4.期末基金资产净值 2,499,060,797.71 5.期末基金份额净值 0.9683 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 第3页共12页 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 6.97% 0.95% 3.72% 0.39% 3.25% 0.56% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金 的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 第4页共12页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 李进先生，武汉大学金融学专业硕 本基金、 士。2007年7月至2010年2月任职 宝盈鸿利 于中国农业银行深圳分行，担任信 收益灵活 2016年 贷审批员，2010年3月至2013年 李进 配置混合 10月15日- 7年 8月任职于华泰联合证券研究所，担 型证券投 任研究员。自2013年8月加入宝盈 资基金基 基金管理有限公司，历任研究员、 金经理 基金经理助理。中国国籍，证券投 资基金从业人员资格。 本基金、 朱建明先生，中国人民银行研究生 宝盈睿丰 部金融学硕士。2010年7月至 创新灵活 2011年3月任职于瀚信资产管理有 朱建明 配置混合 2017年 - 7年 限公司，担任研究员；自2011年 型证券投 1月5日 5月加入宝盈基金管理有限公司，历 资基金基 任研究部研究员、专户投资部投资 金经理 经理。中国国籍，证券投资基金从 业人员资格。 刘李杰先生，美国约翰霍普金斯大 学电子与计算机工程博士、华中科 技大学通信与信息系统硕士、加拿 大多伦多大学数理金融硕士。 2008年1月至2008年7月在美国 Bayview金融公司担任量化分析师； 2009年1月至2011年3月在加拿大 本基金基 帝国商业银行担任高级量化分析师； 金经理、 2017年 2011年3月至2012年6月担任加拿 刘李杰 量化投资 9月19日- 9年 大退休金计划投资委员会高级投资 部总经理 分析师、投资经理；2012年6月至 2013年8月担任齐鲁证券执行董事； 2013年9月至2017年8月担任长城 证券股份有限公司资产管理部董事 总经理。2017年8月加入宝盈基金 管理有限公司量化投资部，现担任 宝盈基金量化投资部总经理。中国 国籍，证券投资基金从业人员资格。 第5页共12页 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。 在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年3季度，A股市场继续上扬，呈现普涨的格局。从指数来看：上证50上涨4.8%，沪 深300上涨4.63%，上证综指上涨4.9%，中小板上涨8.86%，创业板上涨2.69%。本基金在三季 度实现正收益6.97%。 本基金管理人认为，中国经济处于短期需求平稳回升的周期，企业盈利也处于恢复增长的通道，而中长期供给侧的结构性增长潜力仍然很大。广阔而多层次的市场和成熟完善的工业体系，叠加消费升级的终端需求，中国经济中长期具备较强的韧性。随着对金融市场加强监管的政策和IPO放开，无基本面支撑的高估值公司逐步回归正常水平，企业盈利成为市场关注的主线，而这些企业大多数分布于机械、电子、汽车、家电、食品饮料等行业。同时，A股市场制度性建设逐步落实，资本市场“四梁八柱”的监管框架成型，强监管态势持续发酵，投融资功能回归成为主 第6页共12页 线。沪港通、深港通的开通也为海外资金入市提供了便利的渠道，成熟投资者的进入正在逐步改变A股市场投资者的结构和市场资金格局，注重企业盈利、估值水平以及企业分红成为今年A股市场明显的风格特征。 基于以上对经济和市场风格的预期，本基金秉承长期投资脉络，重点布局年报及季报预期较好的优质股票，通过综合运用多策略从盈利、成长、财务稳健、公司质量四个维度来构建股票组合，力争为客户创造长期稳健的收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期基金份额净值增长率为6.97%，业绩比较基准收益率为3.72%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,246,619,611.77 89.65 其中：股票 2,246,619,611.77 89.65 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 201,409,686.51 8.04 8 其他资产 57,937,429.73 2.31 9 合计 2,505,966,728.01 100.00 第7页共12页 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 119,868,313.10 4.80 C 制造业 1,006,284,727.69 40.27 D 电力、热力、燃气及水生产和供 1,076,951.44 0.04 应业 E 建筑业 112,638,481.60 4.51 F 批发和零售业 141,067,805.90 5.64 G 交通运输、仓储和邮政业 11,191,626.91 0.45 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 58,962,335.63 2.36 业 J 金融业 203,649,668.17 8.15 K 房地产业 23,375,120.00 0.94 L 租赁和商务服务业 211,165,334.56 8.45 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 2,193,185.99 0.09 R 文化、体育和娱乐业 355,146,060.78 14.21 S 综合 - - 合计 2,246,619,611.77 89.90 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 601888 中国国旅 6,092,644 210,135,291.56 8.41 2 600809 山西汾酒 2,699,869 148,627,788.45 5.95 3 601699 潞安环能 11,628,394 119,191,038.50 4.77 4 002051 中工国际 5,541,680 110,667,349.60 4.43 5 600297 广汇汽车 13,000,000 109,590,000.00 4.39 6 002739 万达电影 1,900,000 97,147,000.00 3.89 7 300426 唐德影视 3,445,032 96,116,392.80 3.85 8 002343 慈文传媒 2,211,466 85,605,848.86 3.43 9 000425 徐工机械 22,744,943 83,701,390.24 3.35 10 601009 南京银行 10,331,951 81,725,732.41 3.27 第8页共12页 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 第9页共12页 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,007,839.55 2 应收证券清算款 56,543,249.53 3 应收股利 - 4 应收利息 -116,590.89 5 应收申购款 502,931.54 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 57,937,429.73 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明 （%） 1 002739 万达电影 97,147,000.00 3.89 重大事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 第10页共12页 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,730,766,386.56 报告期期间基金总申购份额 42,334,010.60 减:报告期期间基金总赎回份额 192,277,884.71 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 2,580,822,512.45 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会批准宝盈策略增长股票型证券投资基金设立的文件。 根据《关于宝盈策略增长股票型证券投资基金更名并相应修改基金合同的公告》将宝盈策略增长股票型证券投资基金名称变更为宝盈策略增长混合型证券投资基金。 《宝盈策略增长混合型证券投资基金基金合同》。 第11页共12页 《宝盈策略增长混合型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦10层 基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9 9.3 查阅方式 上述备查文件存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2017年10月27日 第12页共12页