宝盈策略增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:宝盈基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 24 日  宝盈策略增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈策略增长混合 基金主代码 213003 交易代码 213003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 1 月 19 日 报告期末基金份额总额 3,130,342,067.00 份 基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持续、 健康增长的预期,本基金力求通过综合运用多种投资策略 投资目标 优选股票,分享中国经济和资本市场高速增长的成果,在 严格控制投资风险的前提下保持基金资产持续稳健增值, 并力争获取超过比较基准的收益。 1.资产配置策略 本基金根据宏观经济运行状况、财政货币政策、国家产业 政策及证券监管政策调整情况、市场资金环境等因素,决 定股票、债券及现金的配置比例。 2.股票投资策略 本基金股票投资策略主要通过综合运用多种投资策略优 投资策略 选出投资价值较高的股票构建投资组合。主题投资策略、 价值成长策略和价值反转策略互相配合以构成本基金的 整体投资策略。三种投资策略的投资权重大致平均分配, 在考虑行业大致均衡配置的前提下,重叠的个股加大权 重。本基金管理人将根据国际经济、国内经济、经济政策、 股市结构、股市政策等方面因素的综合考虑,根据研究部 提供并经投资决策委员会批准的投资策略对各投资策略 第 2 页 共 11 页  宝盈策略增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 的投资权重进行微调。 3.债券投资策略 本基金的债券投资采取主动投资策略,运用利率预测、久 期管理、收益率曲线预测、相对价值评估、收益率利差策 略、套利交易策略以及利用正逆回购进行杠杆操作等积极 的投资策略,力求获得超过债券市场的收益。 上证 A 股指数×75%+上证国债指数×20%+同期银行一年 定期存款利率×5% 业绩比较基准 当作为本基金业绩比较基准的指数因中断编制等原因或 市场出现更合适的新指数时,本基金业绩比较基准将做适 时调整。 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股 风险收益特征 票型基金,高于债券型基金及货币市场基金,属于中高收 益/风险特征的基金。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 37,918,758.99 2.本期利润 -63,390,806.27 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0201 4.期末基金资产净值 3,455,267,833.10 5.期末基金份额净值 1.1038 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -1.86% 0.98% 2.24% 0.58% -4.10% 0.40% 第 3 页 共 11 页  宝盈策略增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金 的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金 姓 经理期限 证券从 职务 说明 名 任职日 离任日 业年限 期 期 本基金、宝盈资源优选 彭敢先生,金融学硕士。曾就职于 2014 彭 混合型证券投资基金、 大鹏证券有限责任公司综合研究 年9月 - 15 年 敢 宝盈新价值灵活配置混 所、银华基金管理有限公司投资管 26 日 合型证券投资基金、宝 理部、万联证券有限责任公司研发 第 4 页 共 11 页  宝盈策略增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 盈科技 30 灵活配置混合 中心、财富证券有限责任公司从事 型证券投资基金、宝盈 投资研究工作。2010 年 9 月起任职 睿丰创新灵活配置混合 于宝盈基金管理有限公司投资部。 型证券投资基金的基金 中国国籍,证券投资基金从业人员 经理;总经理助理;投 资格。 资部总监 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。 在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活 动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公 司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控,并定期制作公平交易分析报告,对不同投 资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明,本基金在本报告期 内的同向交易价差均在可合理解释范围之内;在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公 平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害 基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年三季度股票市场走势逐渐企稳,上证指数涨幅 2.56%、沪深 300 涨幅为 3.15%、深成 指涨幅 0.74%,同期,创业板指数跌幅 3.5%,中小板指数跌幅为 1.58%;整体来看市场表现有一 定差异,相对主板,中小板有一定的下跌。本基金在三季度收益为-1.86%。 本基金管理人认为,政府多次强调经济转型是当前我国必然之路,从政策效果来说虽然短期 没有能体现经济结构明显改观,同时反腐在深入人心,某种程度上短期对经济及职能效率有一定 程度影响,但长期来看,出清腐败、加强监管、巩固执政理念,有利于更强有力的改革措施出台, 减少改革阻力。目前来看,实体经济增速放缓趋势依然严峻,GDP 增速在持续下滑调整过程中, 第 5 页 共 11 页  宝盈策略增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 政府需要通过各种货币政策工具来降低实体经济利率,给企业减压输血,同时也通过供给侧改革 来加速传统产业整合升级;从整体来看,政府依然能有决心实现稳步的经济增长,同时也全面支 持发展新兴产业,无论是对创业者的政策环境支持还是通过资本市场改革来扶持新兴企业发展, 都能体现国家对经济结构转型升级的决心。 从改革开放三十多年的经济发展历程来看,不要去质疑政府对发展经济作为第一要务的决心, 也不要去轻易判断经济会断崖式下跌或者硬着陆等,我们需要积极的去适应当前经济转型的新常 态,需要有耐心的寻找产业转型新的方向和政府职能转变后新的机遇,总之,我们处在激烈变革 的新时代,必然伴随着社会行为及市场主体发生着相应的波动行为,我们相信当前的一切痛苦可 以是一个深度的自然净化过程,我们需要的是一种坚持的信念。同时,本基金管理人过去梳理了 一线城市和准一线城市的经济结构和人才结构,整体来说这梯度的城市代表着中国未来的经济转 型希望,也是上市公司最集中的区域,已经不少公司逐渐借助资本的力量逐渐成为全国 500 强企 业或者行业龙头,研发投入也是逐年加大,也有一种新的现象就是不少国内上市公司加大走出去 力度,未来将会有更多的公司出海,这也是经济转型的一大契机。 回顾市场,三季度整体来说波澜不惊,出现了些个股机会,总体来说,市场参与者逐渐情绪 企稳,虽然未能观察到明显的资金进场,但也未发现资金加速离场现象,市场在漫长的企稳过程 中已经度过一个季度。本基金管理人在三季度整体收益率一般,在板块选择上坚持选择与过往市 场不同的新的投资方向和成长主题,整体来看取得了一定的投资效果,但是需要时间来消化市场 整体的负面情绪,耐心等待收获时期。本季度主要持仓集中在环保、TMT、医药、军工、体育、新 能源汽车、泛娱乐等方向。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金在本报告期内净值增长率是-1.86%,同期业绩比较基准收益率是 2.24%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,958,606,159.02 85.38 其中:股票 2,958,606,159.02 85.38 第 6 页 共 11 页  宝盈策略增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 504,980,174.07 14.57 8 其他资产 1,697,363.30 0.05 9 合计 3,465,283,696.39 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 19,729,356.42 0.57 B 采矿业 51,857,927.50 1.50 C 制造业 2,147,898,838.85 62.16 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 24,510.48 0.00 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 532,370,225.77 15.41 J 金融业 - - K 房地产业 7,547,347.00 0.22 L 租赁和商务服务业 10,212,672.75 0.30 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 84,960,408.93 2.46 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 104,004,871.32 3.01 S 综合 - - 合计 2,958,606,159.02 85.63 第 7 页 共 11 页  宝盈策略增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 002368 太极股份 8,240,675 264,690,481.00 7.66 2 300252 金信诺 6,370,000 228,173,400.00 6.60 3 002522 浙江众成 10,906,000 203,942,200.00 5.90 4 002023 海特高新 11,242,000 184,930,900.00 5.35 5 603456 九洲药业 7,588,400 179,010,356.00 5.18 6 002773 康弘药业 3,254,109 158,800,519.20 4.60 7 300170 汉得信息 11,032,300 142,316,670.00 4.12 8 300047 天源迪科 4,871,685 96,946,531.50 2.81 9 002215 诺 普 信 9,384,163 94,873,887.93 2.75 10 002549 凯美特气 7,381,443 84,960,408.93 2.46 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参 与股指期货交易。 第 8 页 共 11 页  宝盈策略增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参 与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,在本报告编制日 前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 889,220.04 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 133,220.54 5 应收申购款 674,922.72 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,697,363.30 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 第 9 页 共 11 页  宝盈策略增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例(%) 1 300047 天源迪科 96,946,531.50 2.81 重大事项 2 603456 九洲药业 22,481,270.00 0.65 非公开发行 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 3,245,790,826.09 报告期期间基金总申购份额 204,646,330.41 减:报告期期间基金总赎回份额 320,095,089.50 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 报告期期末基金份额总额 3,130,342,067.00 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 2016 年 9 月中国证券业协会发布公告,本基金由于提供有效报价但未参与申购,被列入首次 公开发行股票配售对象黑名单,黑名单起止日期为 2016 年 9 月 8 日至 2017 年 3 月 7 日。事件发 生后,公司及时就相关问题进行了自查并制定了整改措施,以确保不再发生类似事件。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会批准宝盈策略增长股票型证券投资基金设立的文件。 根据《关于宝盈策略增长股票型证券投资基金更名并相应修改基金合同的公告》将宝盈策略 增长股票型证券投资基金名称变更为宝盈策略增长混合型证券投资基金。 第 10 页 共 11 页  宝盈策略增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 《宝盈策略增长混合型证券投资基金基金合同》。 《宝盈策略增长混合型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人办公地址:广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层 基金托管人办公地址:北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F9 9.3 查阅方式 上述备查文件存放在基金管理人和基金托管人的办公场所,在办公时间内基金持有人可免费 查阅。 宝盈基金管理有限公司 2016 年 10 月 24 日 第 11 页 共 11 页