宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金2006年第一季度报告 一、重要提示 本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2006年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 二、基金产品概况 基金简称： 宝盈泛沿海 基金运作方式： 契约型开放式 基金合同生效日：2005年3月8日 报告期末基金份额总额：110,229,077.57份 投资目标：通过投资于泛沿海地区有增长潜力的上市公司，有效分享中国经济快速增长的成果，在严格控制基金投资风险的前提下保持基金财产持续稳健增值。 投资策略：本基金采取"自上而下"进行资产配置和行业及类属资产配置，"自下而上"精选个股的积极投资策略。 在整体资产配置层面，本基金根据宏观经济运行状况、财政、货币政策、国家产业政策及各区域经济发展政策调整情况、市场资金环境等因素，决定股票、债券及现金的配置比例。 在区域资产配置及行业权重层面，本基金根据区域经济特点及区域内各行业经营发展情况、行业景气状况、竞争优势等因素动态调整基金财产配置在各行业的权重。 在个股选择层面，本基金以PEG、每股经营现金流量、净利润增长率及行业地位等指标为依据，通过公司投资价值评估方法选择具备持续增长潜力的上市公司进行投资。 业绩比较基准： 上证A股指数×80%＋上证国债指数×20% 当市场出现合适的全市场统一指数时，本基金股票部分的业绩比较基准将适时调整为全市场统一指数。 风险收益特征： 本基金属于区域类增长型股票基金，风险介于价值型股票基金与积极成长型股票基金之间，适于能承担一定风险，追求较高收益和长期资本增值的投资人投资。 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要会计数据和财务指标(截止2006年3月31日) 单位：人民币元 主要会计数据和财务指标 2006年3月31日 1 基金本期净收益 13,512,464.65 2 加权平均基金份额本期净收益 0.1231 3 期末基金资产净值 121,495,961.57 4 期末基金份额净值 1.1022 （二）同期业绩比较(截止2006年3月31日) 阶段 净值增长率① 净值增长标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去3个月 16.52% 1.12% 9.32% 0.76% 7.20% 0.36% （三）基金净值表现(截止2006年3月31日) 四、管理人报告 1、基金经理简介 祝东升先生，男，上海财经大学经济学硕士，曾在北京证券、联合证券等证券公司从事证券投资业务，11年证券投资管理经历。2004年3月加盟宝盈基金管理有限公司，任总经理助理、基金管理部总监。现为宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金经理。 2、报告期内基金运作的遵规守信情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 3、报告期内基金投资业绩的说明 在０５年１２月Ａ股市场见底回升的基础上，０６年一季度Ａ股市场继续反弹，走出了一波持续上升的行情，上证综指上涨１１．８２％，深综指上涨１６．０４％，本基金业绩基准上涨９．３２％，基金净值增长率１６．５２％。本基金在一季度向持有人分红两次，共计分红每基金份额０．０６元，为持有人获得较好的回报。今年是我国"十一五"规划的开局之年，一季度宏观经济呈现高增长的格局，城镇固定资产投资延续平稳快速增长的势头，国际贸易累计顺差２３０多亿美元，消费稳定增长。伴随国内经济快速增长以及世界主要经济体经济的复苏，能源及资源紧张，石油、贵金属、基本金属、糖等商品价格持续上涨；房价稳中有升；银行信贷投放较快，流动性充足；人民币持续稳定升值且趋势未变。正是基于对这些基本面的分析，我们在股票组合中加大了有色金属和房地产行业上市公司股票的配置比例，效果较好；商业零售和部分品牌消费类公司受益于居民消费能力的提升，成为我们投资的选择对象；制造业中具有全球核心竟争力的公司、部分景气走出低谷的周期性行业的龙头公司（工程机械、水泥等）以及国家鼓励重点投资行业的部分上市公司也是我们配置的目标。在二季度，我们将继续关注上述行业，而侧重点会在企业估值的基础上进行调整。再融资、ＩＰＯ重启等事件可能给市场带来的影响和投资机会，我们将高度重视。我们希望基于公司本身质地加成长性研究的投资思路和稳键的风格追求能继续为持有人获的好的收益，并且希望继续得到广大持有人的支持和鼓励。 五、基金投资组合报告 （一） 基金资产组合情况 项目名称 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 银行存款和清算备付金 14,552,769.23 11.74 股票 108,858,573.07 87.81 债券 － － 其他资产 564,747.24 0.45 合计 123,976,089.54 100.00 (二） 行业分类的股票投资组合 序号 分类 市值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 A农、林、牧、渔业 --- --- 2 B 采掘业 15,515,598.26 12.77 3 C 制造业 34,997,431.87 28.81 其中：C0食品、饮料 3,474,000.00 2.87 C1纺织、服装、皮毛 --- --- C2木材、家具 --- --- C3造纸、印刷 2,188,617.60 1.80 C4石油、化学、塑胶、塑料 948,699.84 0.78 C5电子 --- --- C6金属、非金属 13,647,817.73 11.23 C7 机械、设备、仪表 9,423,596.70 7.76 C8 医药、生物制品 5,314,700.00 4.37 C99其他制造业 --- --- 4 D电力、煤气及水的生产和供应业 --- --- 5 E建筑业 1,786,000.00 1.47 6 F交通运输、仓储业 --- --- 7 G信息技术业 7,609,278.90 6.26 8 H批发和零售贸易 12,224,056.00 10.06 9 I金融、保险业 5,465,500.00 4.50 10 J房地产业 19,843,057.20 16.33 11 K社会服务业 4,452,912.00 3.67 12 L传播和文化产业 5,241,600.00 4.31 13 M综合类 1,723,138.84 1.42 合 计 108,858,573.07 89.60 （三） 基金投资前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 库存数量（股） 期末市值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 002024 苏宁电器 195,200 5,830,624.00 4.80 2 600547 G鲁黄金 301,233 5,789,698.26 4.77 3 000002 G万科A 850,000 5,567,500.00 4.58 4 600036 G招 行 850,000 5,465,500.00 4.50 5 600037 G歌 华 390,000 5,241,600.00 4.31 6 000063 G中 兴 150,000 4,594,500.00 3.78 7 000069 G华侨城 385,200 4,452,912.00 3.67 8 000960 G锡 业 538,100 3,949,654.00 3.25 9 000528 G柳 工 669,970 3,792,030.20 3.12 10 600085 G同仁堂 280,000 3,777,200.00 3.11 （四） 按券种分类的债券投资组合 序号 债券名称 市值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国债 --- --- 2 可转债 --- --- 合计 --- --- （五）投资组合报告附注 1、本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查；在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 2、基金投资的前十名股票中未有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、其他资产明细 项目名称 金额（元） 应收利息 4,191.75 应收申购款 211,775.00 保证金 348,780.49 合计 564,747.24 六、开放式基金份额变动 本报告期内基金份额的变动情况 单位：份 项目 份额数 1 期初基金份额总额 196,525,507.50 2 期末基金份额总额 110,229,077.57 3 基金总申购份额 63,495,016.16 4 基金总赎回份额 149,791,446.09 七、备查文件目录 1 、中国证监会批准宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金设立的文件。 2 、《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金合同》。 3 、《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金托管协议》。 4 、宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 5 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层 基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号 宝盈基金管理有限公司 二零零六年四月十九日