宝盈泛沿海区域增长混合型证券投资基金 2023 年第 2 季度报告 2023 年 6 月 30 日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 7 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 7 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈泛沿海混合 基金主代码 213002 交易代码 213002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005 年 3 月 8 日 报告期末基金份额总额 951,122,685.41 份 投资目标 通过投资于泛沿海地区有增长潜力的上市公司，有效分享中国经济快 速增长的成果，在严格控制基金投资风险的前提下保持基金财产持续 稳健增值。 投资策略 本基金采取“自上而下”进行资产配置和行业及类属资产配置，“自 下而上”精选个股的积极投资策略。 在整体资产配置层面，本基金根据宏观经济运行状况、财政、货币政 策、国家产业政策及各区域经济发展政策调整情况、市场资金环境等 因素，决定股票、债券及现金的配置比例。 在区域资产配置及行业权重层面，本基金根据区域经济特点及区域内 各行业经营发展情况、行业景气状况、竞争优势等因素动态调整基金 财产配置在各行业的权重。 在个股选择层面，本基金以 PEG、每股经营现金流量、净利润增长率 及行业地位等指标为依据，通过公司投资价值评估方法选择具备持续 增长潜力的上市公司进行投资。 本基金将结合宏观经济状况和发行人所处行业的景气度，关注发行人 基本面情况、公司竞争优势、公司治理结构、有关信息披露情况、市 场估值等因素，通过定性分析和定量分析相结合的办法，选择投资价 值高的存托凭证进行投资，谨慎决定存托凭证的标的选择和配置比 例。 本基金的债券投资采取主动投资策略，运用利率预测、久期管理、收 益率曲线预测、相对价值评估、收益率利差策略、套利交易策略以及 利用正逆回购进行杠杆操作等积极的投资策略，力求获得超过债券市 场的收益。 业绩比较基准 上证 A 股指数×80%＋上证国债指数×20% 当市场出现合适的全市场统一指数时，本基金股票部分的业绩比较基 准将适时调整为全市场统一指数。 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金， 高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日） 1.本期已实现收益 -22,384,859.70 2.本期利润 -30,220,695.84 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0317 4.期末基金资产净值 503,424,564.21 5.期末基金份额净值 0.5293 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -5.70% 1.37% -1.42% 0.62% -4.28% 0.75% 过去六个月 0.42% 1.25% 3.41% 0.59% -2.99% 0.66% 过去一年 -15.03% 1.58% -3.80% 0.67% -11.23% 0.91% 过去三年 0.89% 1.90% 8.71% 0.82% -7.82% 1.08% 过去五年 36.61% 1.76% 15.92% 0.89% 20.69% 0.87% 自基金合同 214.09% 1.70% 155.37% 1.22% 58.72% 0.48% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金 证 的基金经 券 姓 理期限 从 名 职务 离 业 说明 任职 任 年 日期 日 限 期 本基金、宝盈策略增长混合型证券投资 朱建明先生，中国人民银行研究生部金融 基金、宝盈睿丰创新灵活配置混合型证 学硕士。2010 年 7 月至 2011 年 3 月任职 朱 券投资基金、宝盈新能源产业混合型发 2020 于瀚信资产管理有限公司，担任研究员； 建 起式证券投资基金、宝盈成长精选混合 年 2 - 13 自 2011 年 5 月加入宝盈基金管理有限公 明 型证券投资基金、宝盈科技 30 灵活配 月 4 年 司，历任研究部研究员、专户投资部投资 置混合型证券投资基金基金经理；投资 日 经理、宝盈策略增长混合型证券投资基金 经理；权益投资部副总经理（主持工作） 基金经理。中国国籍，证券投资基金从业 人员资格。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间 公募基金 6 3,792,150,158.95 2017 年 01 月 05 日 私募资产管 3 153,843,607.61 2014 年 08 月 18 日 朱建明 理计划 其他组合 - - - 合计 9 3,945,993,766.56 - 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2023 年二季度市场弱势震荡，呈现典型的主题投资特征。我们年初定调“复苏搭台，成长唱戏”，逻辑在于三年疫情和一年半熊市后，大部分股票经历了一轮基本面压力与估值整体下行，在同一起跑线下，盈利增速边际变化最大的股票弹性应该越大，因此，我们认为以制造业复苏、大消费为基础，以新科技、新技术、新材料代表的成长为矛，是今年市场主要特征。从二季度市场表现来看，成长方向演绎较为充分，算力供应链为代表的通信和应用端传媒为龙头的人工智能 AI 方向表现抢眼，应用端计算机互联网表现相对疲弱，景气度相对较好的高端制造业也呈现缓慢修复的特征，强预期弱复苏的现实带来顺周期与大消费持续调整。基于宏观基本面与市场特征的变化，二季度减持了新消费中压力较大的可选消费，继续优化了制造业的持仓，增加了算力与汽车零部件、机床等高端制造业的仓位，而计算机传媒等应用方向，保留了基本面相对稳健的优质个股。 目前市场充斥着较多悲观的声音，企业调研走访一圈，传递积极正向热情澎湃的声音少了，“疤痕效应”，产业脱钩，需求不振，消费降级，甚至还有资产负债表衰退之危。疫情结束了，似乎大家都不花钱了，日子更难过了，资本市场要想繁荣，在这样的环境下似乎“压力山大”。中国经济与股市又一次走到了十字路口！ 历史没有新鲜事，类似的声音在过去几十年出现了太多次，我们的回答从来坚定而干脆：从长周期来看，中国经济基本盘依然稳健，复苏大局已定，区别无非在于复苏力度的强弱，时间节奏之快慢。中央提出保持战略定力，坚决不走老路回头路的大框架下，国内经济高质量发展政策路线愈加清晰，通过加快建设现代化产业体系，发挥新兴产业的引领作用，夯实传统产业的基础作用，集中力量解决“卡脖子” 问题，加快培育壮大人工智能、高端装备、新能源汽车等新兴产业，同时注重保障能源安全、促进传统产业智能化绿色化升级谋划现代化产业体系，给拥有核心竞争力的优秀企业带来了更多发展空间。从短周期来看，虽然经济面临需求端压力，但是政策已经开始逐步发力，对外一带一路纵横捭阖拓展更大的国际空间，邀请马斯克、比尔盖茨等代表性高科技企业家来华访问，逐步改善国际关系；对内规划数字新基建，鼓励充电桩建设与新能源汽车消费，降低资金、税费、能源等企业经营成本，鼓励民营企业家投资兴业，进一步市场预期的例如地产因城施策调整、政策性金融工具、大宗消费品的补贴等力度更大的政策，相信也在决策层考虑之中。 我们有充分的理由和信心，科技兴国制造立国是未来几年毫无疑问的投资主线，这种信心源于长期对科技与制造这些新兴产业的深入理解与研究布局，从长期来看，AI 确实会重构各行各业的基础模型和产品应用，从而带来生产力的质变，谓之以近几年最大的产业革命也不过分，我们乐于拥抱，考虑国内产业的技术成熟度，我们偏向于应用端是有更大概率商业化落地与业绩兑现的方向，而非盲目追逐热点。另一方面，高端制造业是立国之本，我们持续看好高端制造业的“全球竞争力细分龙头”，包括汽车零部件、新材料、检测服务、数控机床。 我们坚守产业价值投资的理念，聚焦于技术迭代与产业驱动下的大级别长周期机会，深入产业一线研究，优选技术领先、团队卓越、战略前瞻、商业模式持续的产业龙头优秀公司，相信会给投资者带来中长期稳健的超额收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.5293 元；本报告期基金份额净值增长率为-5.70%，业绩比较基准收益率为-1.42%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 467,061,518.89 89.96 其中：股票 467,061,518.89 89.96 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 52,011,948.98 10.02 8 其他资产 126,115.21 0.02 9 合计 519,199,583.08 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 277,276,067.25 55.08 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 391,397.47 0.08 E 建筑业 105,935.03 0.02 F 批发和零售业 444,763.01 0.09 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 160,878,724.19 31.96 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 27,450,640.49 5.45 N 水利、环境和公共设施管理业 235,674.49 0.05 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 278,316.96 0.06 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 467,061,518.89 92.78 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 300037 新宙邦 931,402 48,330,449.78 9.60 2 688111 金山办公 83,499 39,429,897.78 7.83 3 688518 联赢激光 1,285,032 35,461,910.40 7.04 4 300253 卫宁健康 2,989,300 32,344,226.00 6.42 5 300174 元力股份 1,904,900 30,040,273.00 5.97 6 002913 奥士康 785,458 29,988,786.44 5.96 7 300938 信测标准 622,600 27,269,880.00 5.42 8 688246 嘉和美康 637,184 26,678,894.08 5.30 9 601689 拓普集团 323,600 26,114,520.00 5.19 10 002463 沪电股份 1,010,320 21,156,100.80 4.20 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 104,858.03 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 21,257.18 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 126,115.21 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净 流通受限情 （元） 值比例（%） 况说明 1 688518 联赢激光 10,907,109.36 2.17 非公开发行 流通受限 注：本基金持有的联赢激光本报告期末公允价值为 35,461,910.40 元，占基金资产净值比例为7.04%，其中非公开发行流通受限部分公允价值为 10,907,109.36 元，占基金资产净值比例为 2.17%。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 952,487,421.98 报告期期间基金总申购份额 23,844,316.38 减：报告期期间基金总赎回份额 25,209,052.95 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 951,122,685.41 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会批准宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金设立的文件。 根据《关于宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金更名并相应修改基金合同的公告》将宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金名称变更为宝盈泛沿海区域增长混合型证券投资基金。 《宝盈泛沿海区域增长混合型证券投资基金基金合同》。 《宝盈泛沿海区域增长混合型证券投资基金托管协议》。 法律意见书。 基金管理人业务资格批件、营业执照。 基金托管人业务资格批件、营业执照。 中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层 基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 9.3 查阅方式 上述备查文件文本分别存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2023 年 7 月 21 日