宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 宝盈泛沿海增长股票 基金主代码 213002 交易代码 213002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年3月8日 报告期末基金份额总额 3,201,688,246.40份 通过投资于泛沿海地区有增长潜力的上市公司，有效分享中国经济快 投资目标 速增长的成果，在严格控制基金投资风险的前提下保持基金财产持续 稳健增值。 本基金采取“自上而下”进行资产配置和行业及类属资产配置，“自 下而上”精选个股的积极投资策略。 在整体资产配置层面，本基金根据宏观经济运行状况、财政、货币政 策、国家产业政策及各区域经济发展政策调整情况、市场资金环境等 因素，决定股票、债券及现金的配置比例。 投资策略 在区域资产配置及行业权重层面，本基金根据区域经济特点及区域内 各行业经营发展情况、行业景气状况、竞争优势等因素动态调整基金 财产配置在各行业的权重。 在个股选择层面，本基金以PEG、每股经营现金流量、净利润增长率 及行业地位等指标为依据，通过公司投资价值评估方法选择具备持续 增长潜力的上市公司进行投资。 上证A股指数×80%＋上证国债指数×20% 业绩比较基准 当市场出现合适的全市场统一指数时，本基金股票部分的业绩比较基 准将适时调整为全市场统一指数。 本基金属于区域类增长型股票基金，风险介于价值型股票基金与积极 风险收益特征 成长型股票基金之间，适于能承担一定风险，追求较高收益和长期资 本增值的投资人投资。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年4月1日－ 2015年6月30日） 1.本期已实现收益 950,631,302.12 2.本期利润 439,219,613.11 3.加权平均基金份额本期利润 0.1292 4.期末基金资产净值 2,839,032,810.36 5.期末基金份额净值 0.8867 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 21.22% 3.23% 11.71% 2.07% 9.51% 1.16% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金 的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金基 盖俊龙先生，经济学硕士。 金经理、 2005年8月至2011年5月， 宝盈新兴 在长城基金管理有限公司历 产业灵活 任金融工程研究员、行业研究 盖俊龙 配置混合 2014年5月16日 - 10年 员。2011年6月加入宝盈基 型证券投 金管理有限公司，历任研究部 资基金基 核心研究员、专户投资部投资 金经理 经理。中国国籍，证券投资基 金从业人员资格。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年2季度上证综指、沪深300、深证综指、中小板综指，创业板综指涨跌幅分别为14.12%、10.41%、25.83、26.18%、30.95%，2季度股票市场整体上涨明显，特别是与“互联网+”有关的公司。 在基金管理人对未来中国经济需要转型的基本判断基础上，投资重点在传统行业转型升级（传统行业转型需要兼并重组、提升技术水平、提高环保标准）和新兴产业两个主题领域，自下而上选择配置个股，持仓以成长股为主。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金在本报告期内净值增长率是21.22%，同期业绩比较基准收益率是11.71%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 6月28日，国家统计局公布2015年1-5月工业企业利润数据：1-5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额22547.6亿元，同比下降0.8%，较1-4月跌幅缩窄0.5个百分点。企业主营业务收入累计同比增速1.3%，较上月回落0.3个百分点。此外，1-5月规模以上企业主营业务收入成本率和利润率继续回升，每百元主营业务收入中的成本为85.95元，较上月回升0.05元；利润率为5.38%，较上月回升0.11个百分点。 我们认为工业生产企稳，但仍较弱。尽管4、5月份工业增加值持续小幅回升，但主营业务收入增速仍然在放缓，表明工业企业的实际经营状况并不佳；利润累计跌幅继续收窄主要仍是前期大规模的投资收益起作用，4月份投资收益贡献了工业企业95%以上的利润增长，5月份尽管投资收益同比从116亿元降至95亿元，但仍超过70.6亿元的利润同比增长。也就是说，扣除投资收益，5月份单月工业企业利润同比增速实际上再度跌为负数。 6月份，随着宽松政策效应的进一步显现，大宗商品价格负面因素的逐渐消退，企业实际经营状况有望逐步好转；但考虑到季节性因素的影响，预计1-6月份工业企业利润累计同比增速回落至-1.2%。 整体上看，目前工业生产呈现企稳态势，从PMI生产和需求数据的分化、从中微观数据的不同表现来看，企稳的基础尚不牢固。 总体来看，当前资金面较为宽松，但经济下行压力仍较大，加之偏低的物价水平，预期央行仍将维持宽松的货币政策，以巩固经济微弱企稳的态势，并引导实体经济融资成本的下降。央行在6月份重启逆回购操作，并调降逆回购利率；同时央行祭出定向降准+普遍降息的“双降”大招；而财政部在6月份下达第二批1万亿地方债置换额度，并开展了1000亿的国库现金定存操作。 从资本市场的角度看，15年6月15日开始，随着监管层加大对场外配资的清理力度，国内主要股指快速调整，据草根调研，前期场外融资规模规模可能在1万亿元-2万亿元之间。截止7月7日收盘，可能大部分场外融资已经爆仓。场外配资带来股指的重挫之后，国家层面出台了一系列救市举措，不过来自两融市场的资金逃离在近期显得快速而坚决，几乎全部融资标的呈现资金抽离。目前整个A股市场陷入恐慌情绪。 股指经过恐慌性大幅下调，我们认为下半年投资机会大于风险，但随着前期去杠杆的过程，资金大幅流出市场，市场整体的投资机会不大，更多的是结构性机会，即一些前期被恐慌性杀跌出现的价值被低估的股票。 基于上述判断，基金管理人认为未来的投资机会，将以价值成长股为主。基金管理人未来将重点在价值成长股和新兴行业两个主题领域选择配置个股。价值成长股以行业龙头股为主，且预期未来2-3年的业绩复合增长率在15%以上的；新兴行业重点关注环保、新材料、自动化、TMT、医疗等。 本基金主要采取自下而上的选股策略，以个股投资价值判断为主。基金管理人将遵循基金合同约定的投资策略，为投资者追求较高的收益。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,553,476,420.73 83.13 其中：股票 2,553,476,420.73 83.13 2 固定收益投资 102,470,000.00 3.34 其中：债券 102,470,000.00 3.34 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 269,694,395.29 8.78 7 其他资产 146,206,160.80 4.76 8 合计 3,071,846,976.82 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,040,822,883.96 71.88 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 44,730,000.00 1.58 F 批发和零售业 120,794,920.86 4.25 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 120,506,611.99 4.24 J 金融业 206,040.00 0.01 K 房地产业 94,327,274.31 3.32 L 租赁和商务服务业 73,081,561.05 2.57 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 5,129,182.00 0.18 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 53,877,946.56 1.90 S 综合 - - 合计 2,553,476,420.73 89.94 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例(%) 1 300206 理邦仪器 6,512,366 208,525,959.32 7.34 2 002662 京威股份 8,772,000 156,317,040.00 5.51 3 600594 益佰制药 1,849,758 107,526,432.54 3.79 4 300246 宝莱特 2,249,812 98,991,728.00 3.49 5 002366 丹甫股份 1,199,965 88,053,431.70 3.10 6 300400 劲拓股份 1,720,000 79,360,800.00 2.80 7 600171 上海贝岭 2,999,763 73,344,205.35 2.58 8 300243 瑞丰高材 3,959,043 70,154,241.96 2.47 9 600420 现代制药 1,499,945 65,247,607.50 2.30 10 000566 海南海药 1,599,919 65,212,698.44 2.30 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 102,470,000.00 3.61 其中：政策性金融债 102,470,000.00 3.61 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 102,470,000.00 3.61 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 018001 国开1301 1,000,000 102,470,000.00 3.61 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股 指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国 债期货交易。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制 日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,215,964.98 2 应收证券清算款 134,841,818.14 3 应收股利 - 4 应收利息 2,903,737.59 5 应收申购款 7,244,640.09 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 146,206,160.80 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 002662 京威股份 156,317,040.00 5.51 重大事项停牌 2 000566 海南海药 65,212,698.44 2.30 重大事项停牌 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 3,136,638,014.56 报告期期间基金总申购份额 2,560,841,269.81 减:报告期期间基金总赎回份额 2,495,791,037.97 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 3,201,688,246.40 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 中国证监会批准宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金设立的文件。 《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金合同》。 《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。9.2存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦10层 基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号9.3查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2015年7月21日