宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 2014年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 宝盈泛沿海增长股票 基金主代码 213002 交易代码 213002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年3月8日 报告期末基金份额总额 3,606,023,338.79份 通过投资于泛沿海地区有增长潜力的上市公司，有效分享中国经济快 投资目标 速增长的成果，在严格控制基金投资风险的前提下保持基金财产持续 稳健增值。 本基金采取“自上而下”进行资产配置和行业及类属资产配置，“自 下而上”精选个股的积极投资策略。 在整体资产配置层面，本基金根据宏观经济运行状况、财政、货币政 策、国家产业政策及各区域经济发展政策调整情况、市场资金环境等 因素，决定股票、债券及现金的配置比例。 投资策略 在区域资产配置及行业权重层面，本基金根据区域经济特点及区域内 各行业经营发展情况、行业景气状况、竞争优势等因素动态调整基金 财产配置在各行业的权重。 在个股选择层面，本基金以PEG、每股经营现金流量、净利润增长率 及行业地位等指标为依据，通过公司投资价值评估方法选择具备持续 增长潜力的上市公司进行投资。 上证A股指数×80%＋上证国债指数×20% 业绩比较基准 当市场出现合适的全市场统一指数时，本基金股票部分的业绩比较基 准将适时调整为全市场统一指数。 本基金属于区域类增长型股票基金，风险介于价值型股票基金与积极 风险收益特征 成长型股票基金之间，适于能承担一定风险，追求较高收益和长期资 本增值的投资人投资。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2014年10月1日－ 2014年12月31日） 1.本期已实现收益 238,093,269.40 2.本期利润 -67,077,477.84 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0163 4.期末基金资产净值 1,969,932,383.07 5.期末基金份额净值 0.5463 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 -2.93% 1.65% 29.15% 1.24% -32.08% 0.41% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金 的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 盖俊龙先生，经济学硕士。 2006年8月至2011年5月， 在长城基金管理有限公司 历任金融工程研究员、行业 盖俊龙 本基金基 2014年5月16日 - 8年 研究员。2011年6月加入宝 金经理 盈基金管理有限公司，历任 研究部核心研究员、专户投 资部投资经理。中国国籍， 证券投资基金从业人员资 格。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2014年4季度上证综指、沪深300、深证综指、中小板综指、创业板综指涨跌幅分别为36.84%、44.17%、6.13%、-2.61%、-5.56%，4季度市场风格转化明显，蓝筹股上涨明显，中小市值的股票下跌明显，行情分化突出。 在3季度，在基金管理人对未来中国经济需要转型的基本判断基础上，投资重点在行业整合（传统行业转型需要兼并重组）和新兴细分子行业两个主题领域，自下而上选择配置个股，持仓以成长股为主。4季度基金管理人延续3季度的持仓风格，所以基金组合的业绩跑输市场。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金在本报告期内净值增长率是-2.93%，同期业绩比较基准收益率是29.15%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2014年11月份规模以上工业企业实现主营业务收入同比增长2.9%，相比10月份增速回落3.2个百分点；11月份实现利润总额同比负增长4.2%，降幅比10月份扩大2.1个百分点，连续两个月陷入萎缩。市场需求乏力、价格低迷、生产和销售放缓，使得企业主营业务收入增速回落；单位成本、费用持续上升，对利润增长的贡献减弱，使得主营业务收入和利润总额增速明显下滑，后者萎缩幅度扩大。此外，产成品库存和应收账款的增速持续快于企业收入增速，带来隐忧。所以基金管理人认为要对经济进一步下行保持一定的警惕。未来几个季度，经济明显回升的可能性不是很大，在经济下行压力较大、通胀水平较低的背景下，预计政策会适度放松。 从资本市场的角度看，预计2015年A股投资机会还是相对乐观，因为从2014年4季度增量资金入市的情况看，预计2015年股市存量资金相对2014年的平均水平将明显增加，将导致A股的估值水平整体上升。 基于上述判断，基金管理人认为未来1年的投资机会，将以价值成长股为主，将不再以市值划分风格。过去两年大市值和中小市值的公司都经过了一轮大幅上涨，再单纯的以投资主题、题材股将难以为继，未来的投资机会将回归到价值上，且对应公司的业绩未来必须有成长性。 基金管理人未来将重点在价值成长股和新兴行业两个主题领域选择配置个股。价值成长股以行业龙头股为主，且预期未来2-3年的业绩复合增长率在15%以上的；新兴细分子行业重点关注环保、新材料、自动化、TMT、医疗等。 本基金主要采取自下而上的选股策略，以个股投资价值判断为主。投资管理人将遵循基金合同约定的投资策略，为投资者追求较高的收益。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,836,662,022.86 92.64 其中：股票 1,836,662,022.86 92.64 2 固定收益投资 62,351,279.00 3.14 其中：债券 62,351,279.00 3.14 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 66,997,110.17 3.38 7 其他资产 16,565,289.96 0.84 8 合计 1,982,575,701.99 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 20,290,000.00 1.03 C 制造业 1,160,677,515.96 58.92 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 62,918,020.88 3.19 E 建筑业 40,040,000.00 2.03 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 234,915,486.02 11.93 J 金融业 265,041,000.00 13.45 K 房地产业 52,780,000.00 2.68 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,836,662,022.86 93.23 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 002662 京威股份 10,413,991 126,009,291.10 6.40 2 300258 精锻科技 7,187,480 124,055,904.80 6.30 3 600536 中国软件 3,357,000 110,445,300.00 5.61 4 300206 理邦仪器 5,417,748 102,287,082.24 5.19 5 600016 民生银行 8,000,000 87,040,000.00 4.42 6 601318 中国平安 1,100,000 82,181,000.00 4.17 7 002172 澳洋科技 11,080,448 80,998,074.88 4.11 8 002651 利君股份 3,449,922 78,658,221.60 3.99 9 601788 光大证券 2,500,000 71,350,000.00 3.62 10 300233 金城医药 1,792,955 69,548,724.45 3.53 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 60,316,279.00 3.06 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 2,035,000.00 0.10 8 其他 - - 9 合计 62,351,279.00 3.17 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 019407 14国债07 598,970 60,316,279.00 3.06 2 110030 格力转债 20,350 2,035,000.00 0.10 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股 指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国 债期货交易。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内，本公司旗下基金投资的前十名证券发行主体中除中国平安（代码：601318.SH） 外没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 2014年12月8日，中国证券会发布《中国证监会行政处罚决定书》（〔2014〕103号），因海联讯科技股份有限公司（以下简称“海联讯”）上市项目，对平安证券有限责任公司（以下简称“平安证券”）给予警告，没收其“海联讯”发行上市项目中的保荐业务收入400万元，没收承销股票违法所得2,867万元，并处以440万元罚款。 平安证券在中国平安业务收入中占比很小，此次处罚不影响对于中国平安业务发展的判断。作为基金管理人，我们长期看好中国平安金融平台业务的持续发展。以上操作符合相关法规和上述基金投资策略的要求。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 882,517.45 2 应收证券清算款 13,354,451.99 3 应收股利 - 4 应收利息 1,582,673.85 5 应收申购款 745,646.67 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 16,565,289.96 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净值比例 流通受限情况说明 公允价值(元) （%） 1 002172 澳洋科技 80,998,074.88 4.11 重大资产重组 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 4,105,711,670.48 报告期期间基金总申购份额 484,855,569.73 减:报告期期间基金总赎回份额 984,543,901.42 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 3,606,023,338.79 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 中国证监会批准宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金设立的文件。 《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金合同》。 《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。9.2存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层 基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号9.3查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2015年1月21日