宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金2012年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2005年3月8日至2012年3月31日) ■ 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查,在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012年第一季度,基于对经济过度悲观预期的矫正,市场在2月底之前快速反弹,上证综指最大涨幅将近13% 3月后,对实体经济不能快速走出谷底以及对企业利润下滑的担心导致再次回落。全季度上证指数上涨2.88%,沪深300指数上涨4.65%,中小板指数上涨2.73%,创业板指数下跌6.99%。 报告期内,本基金随市场反弹,逐步降低了基金在权益类资产的配置比例,并在2月后增加了金融等低市盈率权重板块的配置,但目前整体组合依然偏重于成长型的风格。年初很短的一段时间,以中小板和创业板为代表的成长型股票出现大幅杀跌,本基金净值也受到很大损失,但2月以来优质成长股快速反弹,目前相对表现已和同类基金的平均水平基本一致。 我们对今年市场的一个基本判断,是权益类投资的总体环境要好于2011年,支持这一判断的主要理由我们在年报中已详细提及,并没有大的变化。但具体到不同时间段,仍会表现为不同的特点。一季度市场的反弹是基于经济见底以及政策放松的预期出现的,而这些因素在短期内既无法证实,又无法证伪,所以上半段走得比较强,而到3月份,一方面脱离基本面利好支撑的市场已走得比较远,另一方面市场也担心良好的预期被证伪,从时间上需要进行调整。进入二季度,我们判断市场步入新一轮反弹或上涨的可能性较大,主要因为,进入4月后,一季度的数据将陆续出台,如果经济确实出现好转迹象,市场将在基本面的支撑下继续反弹 即使数据不好,实质性的刺激或宽松政策也将会推出,就是说,基本面与政策面的利好预期总有一个能够得到落实,在对今年基本判断没有变化的情况下,再次上涨的可能性大。但需要警惕反弹不能创新高,掉头向下的风险,因为就时间窗口来看,如果今年再有一个低点,也只能在2季度了。 最后,正如每次都强调的,虽然我们也对市场的中期走势进行分析研究,但并不会将其作为资产配置的主要依据,我们的主要精力仍会放在发掘有持续成长空间和较大业绩增长潜力的优质公司上面,并致力于以合理的估值水平买入这些公司的股票,以及在市场超跌时以更便宜的价格买入这些公司的股票。我们相信,虽然短期内绝大部分的股价都会随着市场的波动而波动,长期带给投资者收益的一定是上市公司不断增长的利润。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在本报告期内净值增长率是-0.05%,同期业绩比较基准收益率是2.53%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金所投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,在报告编制日前一年内没有受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 中国证监会批准宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金设立的文件。 《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金合同》。 《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 7.2 存放地点 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所。 基金管理人办公地址:广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层 基金托管人办公地址:北京市西城区复兴门内大街55号 7.3 查阅方式 基金持有人可在办公时间内到基金管理人和基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。 宝盈基金管理有限公司 二〇一二年四月二十一日 基金简称 宝盈泛沿海增长股票 基金主代码 213002 交易代码 213002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年3月8日 报告期末基金份额总额 5,724,861,285.86份 投资目标 通过投资于泛沿海地区有增长潜力的上市公司,有效分享中国经济快速增长的成果,在严格控制基金投资风险的前提下保持基金财产持续稳健增值。 投资策略 在区域资产配置及行业权重层面,本基金根据区域经济特点及区域内各行业经营发展情况、行业景气状况、竞争优势等因素动态调整基金财产配置在各行业的权重。在个股选择层面,本基金以PEG、每股经营现金流量、净利润增长率及行业地位等指标为依据,通过公司投资价值评估方法选择具备持续增长潜力的上市公司进行投资。 业绩比较基准 上证A股指数×80%+上证国债指数×20%当市场出现合适的全市场统一指数时,本基金股票部分的业绩比较基准将适时调整为全市场统一指数。 风险收益特征 本基金属于区域类增长型股票基金,风险介于价值型股票基金与积极成长型股票基金之间,适于能承担一定风险,追求较高收益和长期资本增值的投资人投资。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2012年1月1日-2012年3月31日) 1.本期已实现收益 -316,256,193.73 2.本期利润 -5,705,898.47 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0010 4.期末基金资产净值 2,177,953,591.02 5.期末基金份额净值 0.3804 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.05% 1.74% 2.53% 1.03% -2.58% 0.71% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 高峰 本基金基金经理、宝盈鸿利收益证券投资基金基金经理、总经理助理兼投资部总监。 2010-11-19 - 12年 男,1971年10月生,北京大学光华管理学院经济学硕士,具有基金从业资格及律师资格,中国国籍。1995年8月至2000年7月,就职于中国化工进出口总公司及其所属的中国对外经济贸易信托投资有限公司。2000年8月参加宝盈基金管理有限公司的筹备工作,2001年5月公司正式成立至2003年8月,历任研究发展部高级策略分析师、副总经理。2003年9月至2009年10月,历任中国对外经济贸易信托有限公司资产管理部副总经理、证券业务部总经理、资产管理总部执行总经理、高级投资经理、公司投资决策委员会成员及富韬证券投资集合资金信托的投资管理人。2009年10月至今,就职于宝盈基金管理有限公司,任总经理助理兼投资部总监。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,837,798,721.69 83.47 其中:股票 1,837,798,721.69 83.47 2 固定收益投资 5,263,317.30 0.24 其中:债券 5,263,317.30 0.24 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 329,203,901.56 14.95 6 其他各项资产 29,440,624.51 1.34 7 合计 2,201,706,565.06 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 66,634,488.69 3.06 C 制造业 930,327,906.94 42.72 C0 食品、饮料 89,614,423.24 4.11 C1 纺织、服装、皮毛 78,975,000.00 3.63 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 84,793,148.30 3.89 C5 电子 23,025,600.00 1.06 C6 金属、非金属 90,330,484.50 4.15 C7 机械、设备、仪表 453,419,146.55 20.82 C8 医药、生物制品 62,457,504.35 2.87 C99 其他制造业 47,712,600.00 2.19 D 电力、煤气及水的生产和供应业 12,887,400.00 0.59 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 132,507,828.85 6.08 G 信息技术业 254,756,732.96 11.70 H 批发和零售贸易 86,340,721.20 3.96 I 金融、保险业 198,707,368.19 9.12 J 房地产业 - - K 社会服务业 88,556,000.00 4.07 L 传播与文化产业 22,328,303.40 1.03 M 综合类 44,751,971.46 2.05 合计 1,837,798,721.69 84.38 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 000400 许继电气 8,506,000 138,562,740.00 6.36 2 600036 招商银行 9,550,000 113,645,000.00 5.22 3 300187 永清环保 2,600,000 88,556,000.00 4.07 4 300004 南风股份 3,481,957 80,328,747.99 3.69 5 600559 老白干酒 2,736,402 75,579,423.24 3.47 6 600331 宏达股份 7,200,000 60,120,000.00 2.76 7 600439 瑞贝卡 7,500,000 54,375,000.00 2.50 8 601299 中国北车 13,085,301 53,780,587.11 2.47 9 002549 凯美特气 2,340,000 47,712,600.00 2.19 10 600056 中国医药 2,761,100 45,751,427.00 2.10 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 5,263,317.30 0.24 8 其他 - - 9 合计 5,263,317.30 0.24 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110017 中海转债 56,190 5,263,317.30 0.24 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,000,000.00 2 应收证券清算款 27,144,056.89 3 应收股利 - 4 应收利息 118,034.42 5 应收申购款 178,533.20 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 29,440,624.51 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110017 中海转债 5,263,317.30 0.24 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 600056 中国医药 45,751,427.00 2.10 重大资产重组 本报告期期初基金份额总额 5,501,726,085.31 本报告期基金总申购份额 275,485,541.15 减:本报告期基金总赎回份额 52,350,340.60 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 5,724,861,285.86 宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 2012年第一季度报告 2012年3月31日 基金管理人:宝盈基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一二年四月二十一日