基金管理人:宝盈基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年十月二十六日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2005年3月8日至2011年9月30日) ■ 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查,在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金为开放式基金,本基金对投资标的所属区域有明确要求。合同规定,基金非现金资产中不低于80%的资金将投资在于泛沿海区域19个省、市、自治区注册的上市公司发行的证券。本基金的投资风格与管理人旗下其它投资组合的投资风格存在较大差异。 由于投资风格的差异,本基金投资组合的业绩与管理人旗下其它组合的投资业绩不具有可比性。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年三季度,市场在对国际国内经济形势担忧中大幅下跌,其中工程机械、水泥等股价处于高位的强周期股跌幅最大,市盈率已经很低的金融、航空、地产、石化等也表现弱势,市场热点在7月和8月短暂转移到消费等稳健成长以及创业板为代表的新兴产业,但9月以后基本呈现普跌格局。全季度上证指数下跌14.59%,沪深300指数下跌15.20%,中小板指数下跌14.20%,创业板指数下跌6.48%。 报告期内,本基金根据市场结构变化,逐步减少了对消费、医药等稳定成长类股票的配置,提高了金融、有色、装备制造等大盘蓝筹股及周期股在组合中的比例,组合结构基本重回均衡,仓位方面没有太大变化。第三季度本基金净值下跌11.64%,略超比较基准的表现。 二季度末我们认为,市场担忧的因素主要有两点,一是物价水平持续高位,二是货币紧缩引致经济增长率的下滑,现在这仍是制约市场做多热情的重要因素,新增加的忧虑一是欧债危机全面恶化导致新一轮全球金融危机,二是A股在持续下跌的环境下融资需求不减反增。但我们对未来一个季度到半年的市场却相对乐观,除了市场估值已经有明显投资价值,一是因为市场对未来可能的负面消息都有了相对悲观的预期,这种预期在市场中也有了相当反映 二是国内CPI已有很大的把握说已经见顶回落,虽然三季度回落速度不够快,但到11月以后会以较快的速度回落,届时经济增速单月或季度也将回落到8%或以下,市场的就会形成一个比较踏实的大底。长期来看,我们对中国经济的成功转型充满信心,未来可望迎来一个周期比较长的牛市,这轮牛市的特点很可能更像美国1980年到2000年,是伴随着沃尔玛、英特尔、微软、思科、IBM等持续成长的企业自然而然形成的,并不是由于流动性或政策冲击造成短期估值水平大幅上升的人造牛市。长期大的牛股一定是管理优秀,有巨大的成长空间、技术创新能力强或有独特商业模式的优秀公司,这样的公司更可能出现在消费、生物技术、节能环保、信息技术等领域。 从短期看,市场无疑仍处于弱势之中,这一方面是弱势心态的巨大惯性,更主要的作用恐怕还在于等待最后的做空者出现,其中很多是由于各种风险控制条件不得不卖出股票的,比如一些融资账户、结构性信托产品以及有风险控制标准的投资者。但我们一向不赞同主要根据其他投资者的行为进行自己的投资决策,而更愿意将精力放在发现估值合理的优质公司上来。我们相信,虽然短期收益可能会随市场波动而波动,但长期来看,只要我们对公司估值和成长前景的把握没有大的问题,一定能取得预期的回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在本报告期内净值增长率是-11.64%,同期业绩比较基准收益率是-11.62%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金所投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,在报告编制日前一年内没有受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 中国证监会批准宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金设立的文件。 《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金合同》。 《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 7.2 存放地点 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所。 基金管理人办公地址:广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层 基金托管人办公地址:北京市西城区复兴门内大街55号 7.3 查阅方式 基金持有人可在办公时间内到基金管理人和基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。 宝盈基金管理有限公司 二〇一一年十月二十六日