宝盈鸿利收益灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 宝盈鸿利收益灵活配置混合型证券投资基金由宝盈鸿利收益证券投资基金更名而来。宝 盈鸿利收益证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会2002年8月9日证 监基金字2002[53]号文批准公开发售。本基金基金合同于2002年10月8日正式生效。2015年6 月8日至2015年7月9日,宝盈鸿利收益证券投资基金基金份额持有人大会以通讯会议方式召 开,大会审议并通过《关于修改宝盈鸿利收益证券投资基金基金合同有关事项的议案》,内 容包括宝盈鸿利收益证券投资基金变更名称,修改基金的投资目标、投资范围、投资策略、 业绩比较基准、收益分配方式等,以及根据《基金法》和《运作办法》对其他部分条款按照 现时有效的相关法律法规及中国证监会的有关规定进行的修改。2015年7月10日,基金份额 持有人大会决议生效,并报中国证监会备案。自持有人大会决议自通过之日起生效,原《宝 盈鸿利收益证券投资基金基金合同》失效且《宝盈鸿利收益灵活配置混合型证券投资基金基 金合同》同时生效,宝盈鸿利收益证券投资基金正式变更为宝盈鸿利收益灵活配置混合型证 券投资基金。 重要提示 投资有风险,投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同 是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即 成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基 金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务;基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅本基金的基金合同。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准, 但中国证监会对本基金的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证, 也不表明投资于本基金没有风险。 本基金可以参与中小企业私募债券的投资。中小企业私募债发行人为中小微、非上市企 业,存在着公司治理结构相对薄弱、企业经营风险高、信息披露透明度不足等特点。投资中 小企业私募债将存在违约风险和流动性不足的风险,这将在一定程度上增加基金的信用风险 和流动性风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证 1 基金一定盈利,也不保证最低收益。 本招募说明书(更新)所载内容截止日为2018年4月8日,有关财务数据和净值表现截止日 为2018年3月31日。基金托管人中国农业银行股份有限公司对本招募说明书(更新)中的投资 组合报告和业绩表现进行了复核确认。 一、基金管理人 (一)基金管理人概况 1、基金管理人基本情况 名称:宝盈基金管理有限公司 注册地址:深圳市深南路 6008 号特区报业大厦 1501 成立时间:2001 年 5 月 18 日 法定代表人:李文众 总经理:张啸川 办公地址:深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层 注册资本:10000 万元人民币 电话:0755—83276688 传真:0755—83515599 联系人:张志刚 2、基金管理人股权结构及组织结构 本基金管理人是经中国证监会证监基金字[2001]9号文批准发起设立,现有股东包括中 铁信托有限责任公司、中国对外经济贸易信托有限公司。其中中铁信托有限责任公司持有本 公司75%的股权,中国对外经济贸易信托有限公司持有25%的股权。 公司设置公募基金投资决策委员会(试行)、专户投资决策委员会(试行)、风险管理委 员会、信息技术治理委员会、固有资金管理委员会和产品委员会,并设置权益投资部、固定 收益部、专户投资部、量化投资部、海外投资部、研究部、创新业务部、风险管理部、集中 交易部、产品规划部、渠道业务部、机构业务部、市场营销部、互联网金融部、基金运营部、 信息技术部、监察稽核部、公司财务部、人力资源部和总经理办公室等20个部室及北京办事 处、上海办事处。 (二)主要人员情况 1、董事会 2  李文众先生,董事长,1959 年生,中共党员,经济师。1978 年 12 月至 1985 年 5 月在 中国人民银行成都市支行解放中路办事处工作;1985 年 6 月至 1997 年 12 月在中国工商银 行成都市信托投资公司任职,先后担任委托代理部、证券管理部经理;1997 年 12 月至 2002 年 11 月成都工商信托投资有限责任公司任职,历任部门经理、总经理助理;2002 年 11 月 至今在中铁信托有限责任公司任副总经理。 景开强先生,董事,1958 年生,硕士研究生,高级会计师。1985 年 7 月至 1989 年 10 月在中铁二局机筑公司广州、深圳、珠海项目部任职,历任助理会计师、会计师、财务主管; 1989 年 11 月至 2001 年 4 月在中铁二局机筑公司财务科任职,历任副科长、科长、总会计 师;2001 年 5 月至 2003 年 10 月在中铁二局股份公司任财会部部长,中铁二局集团专家委 员会财务组组长;2003 年 11 月至 2005 年 10 月在中铁八局集团公司任总会计师、总法律顾 问、集团公司专家委员会成员;现任中铁信托有限责任公司总经理。 陈赤先生,董事,1966 年生,中共党员,经济学博士。1988 年 7 月至 1998 年 5 月任西 南财经大学公共与行政管理学院教研室副主任;1998 年 5 月至 1999 年 3 月在四川省信托投 资公司人事部任职;1999 年 3 月至 2000 年 10 月在四川省信托投资公司峨眉山办事处任总 经理助理,2000 年 10 月至 2003 年 6 月在和兴证券有限责任公司工作;2003 年 6 月开始任 衡平信托投资有限责任公司总裁助理兼研究发展部总经理,现任中铁信托有限责任公司副总 经理兼董事会秘书。 张栋先生,董事,1977 年生,硕士研究生。2000 年 8 月至 2001 年 5 月,在中国化工进 出口总公司资产管理部投资一部任副总经理;2001 年 6 月至 2002 年 3 月,在中化进出口总 公司投资部任项目经理;2002 年 3 月至 2003 年 2 月,在飞秒光电科技(西安)有限公司光 通信事业部任总经理助理;2003 年 2 月至 2004 年 3 月,在中化国际(控股)股份有限公司 冶金能源事业总部任项目经理;2004 年 3 月至 2009 年 5 月,在山西中化寰达事业有限责任 公司任总经理;2009 年 6 月至 2010 年 7 月,在中化石油有限公司炼化事业部任高级项目经 理;2010 年 7 月至 2011 年 2 月,在中国中化股份有限公司工程管理部控制部任副经理;2011 年 2 月至 2013 年 7 月,在中化石油有限公司油品销售南方事业部任副总经理;2013 年 7 月 起任中国对外经济贸易信托有限公司基础产业部、投资发展部总经理。 张苏彤先生,独立董事,1957 年生,中共党员,博士研究生。1975 年 12 月到 1978 年 3 月,在陕西重型机器厂任职;1982 年 7 月到 1985 年 9 月,在陕西省西安农业机械厂任助 理工程师;1987 年 7 月到 1989 年 5 月,在陕西省西安农业机械厂任工程师、车间副主任; 1989 年 5 月到 2000 年 4 月,在陕西财经学院财会学院任教授、系主任;2000 年 4 月到 2003 3 年 3 月,在西安交通大学会计学院任教授、系主任;2003 年 3 月到 2016 年 12 月在中国政 法大学民商经济法学院财税金融法研究所任副所长、教授、研究生导师,2016 年 12 月至今 在中国政法大学商学院会计研究所任教授、研究生导师。 廖振中先生,独立董事,1977 年生,法学硕士研究生。2003 年到 2014 年,在西南财经 大学法学院任讲师;2014 年至今,在西南财经大学法学院任副教授。兼任四川亚峰律师事 务所兼职律师,成都市传媒集团新闻实业有限公司外部董事,乐山市嘉州民富村镇银行独立 董事,成都市中级人民法院专家调解员,四川省住建厅海绵城市建设专家委员会成员。 王艳艳女士,独立董事,1980 年生,中共党员,会计学博士。2007 年 8 月到 2008 年 8 月,在美国休斯敦大学从事博士后研究工作;2008 年 6 月到 2010 年 12 月,在厦门大学财 务与会计研究院任助理教授;2011 年 1 月到 2014 年 7 月,在厦门大学管理学院任副教授; 2014 年 8 月至今,在厦门大学管理学院任教授。 徐加根先生,独立董事,1969 年生,中共党员,西南财经大学教授。1991 年至 1996 年在中国石化湖北化肥厂工作;1996 年至 1999 年,在西南财经大学学习;1999 年至今,在 西南财经大学任教,现任西南财经大学金融创新与产品设计研究所副所长。 张啸川先生,董事,1978 年生,中共党员,经济学博士。2005 年 3 月-2005 年 5 月任 职于中国证监会市场监管部结算监管处。2005 年 5 月至 2009 年 11 月任职于中国证监会股 权分置改革领导小组办公室。2009 年 11 月至 2011 年 8 月担任中国证监会市场监管部市场 监控处副处长。2011 年 8 月至 2012 年 5 月担任中国证监会市场监管部综合处副处长。2012 年 5 月至 2015 年 7 月担任中国证监会市场监管部交易监管处处长。2015 年 7 月至 2017 年 4 月担任博时基金管理有限公司高级顾问兼北京分公司总经理、博时资本管理有限公司董事。 2017 年 4 月 14 日起任宝盈基金管理有限公司总经理。 2、监事会 张建华女士,监事,1969 年生,高级经济师。曾就职于四川新华印刷厂、成都科力风 险投资公司、成都工商信托有限公司、衡平信托有限责任公司。现任中铁信托有限责任公司 理财中心总经理。 刘郁飞先生,监事,1973 年生,中国注册会计师、ACCA。曾就职于中国林业科学研究 院、中林绿源科技有限责任公司、同新会计师事务所、中国德仁集团有限公司、毕马威华振 会计师事务所。现任职中国对外经济贸易信托有限公司运营稽核部(原内控稽核部、审计稽 核部)总经理。 魏玲玲女士,监事,1970 年生,中级经济师。曾任职于深圳石化集团股份有限公司、 4 华夏证券深圳振华路营业部。现任宝盈基金管理有限公司集中交易部总经理。 汪兀先生,监事,1983 年生。曾任职于宝盈基金管理有限公司监察稽核部、融通基金 管理有限公司监察稽核部,现任宝盈基金管理有限公司监察稽核部总经理。 3、高级管理人员 李文众先生,董事长(简历请参见董事会成员)。 张啸川先生,总经理(简历请参见董事会成员)。 张瑾女士,督察长,1964 年生,工学学士。曾任职于中国工商银行安徽省分行科技处、 华安证券有限公司深圳总部投资银行部、资产管理总部。2001 年加入宝盈基金管理有限公 司,历任监察稽核部总监助理、副总监、总监,2013 年 12 月起任宝盈基金管理有限公司督 察长。 丁宁先生,副总经理,1976 年生,硕士,高级经济师。1998 年 8 月至 2001 年 7 月任职 于安徽省马鞍山钢铁股份有限公司。2003 年 6 月至 2010 年 9 月担任中铁信托有限责任公司 综合管理部、人力资源部副总经理。2010 年 9 月至 2016 年 11 月担任中铁信托有限责任公 司综合管理部、人力资源部总经理。2015 年 12 月起担任宝盈基金管理有限公司党工委、纪 工委书记,现任宝盈基金管理有限公司副总经理、党工委书记、纪工委书记、董事会秘书。 2017 年 3 月起兼任中铁宝盈资产管理有限公司董事长。 葛俊杰先生,副总经理,1973 年生,硕士。曾任职于深圳市政府外事办公室、深圳市 政府金融发展服务办公室。2007 年加入宝盈基金管理有限公司,曾任研究员、总经理办公 室主任、专户投资部总监,现任副总经理、投资经理。 4、基金经理简历 李进先生,武汉大学金融学硕士,具有 8 年证券从业经历。曾就职于中国农业银行深 圳分行、华泰联合证券。2013 年 8 月加入宝盈基金管理有限公司,历任研究员、基金经理 助理。现任宝盈鸿利收益灵活配置混合型证券投资基金、宝盈先进制造灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。 宝盈鸿利收益灵活配置混合型证券投资基金历任基金经理姓名及管理本基金时间: 张小仁,2014 年 1 月 7 日至 2017 年 1 月 4 日; 彭敢,2013 年 8 月 1 日至 2014 年 9 月 13 日; 高峰,2010 年 2 月 12 日至 2013 年 8 月 1 日; 陆万山,2008 年 12 月 24 日至 2010 年 9 月 2 日; 刘丰元,2007 年 4 月 11 日至 2008 年 12 月 22 日; 5  赵龙,2006 年 8 月 30 日至 2007 年 4 月 13 日; 陈鹏,2004 年 12 月 17 日至 2006 年 8 月 30 日; 杨军:2003 年 9 月 5 日至 2004 年 12 月 17 日; 方晔,2002年10月8日至2003年9月5日。 5、本公司投资决策委员会成员的姓名和职务如下: 本公司公募基金投资决策委员会(试行)成员包括: 张啸川先生(主席):宝盈基金管理有限公司总经理。 张志梅女士(秘书长):宝盈基金管理有限公司权益投资部副总经理,宝盈泛沿海区域 增长混合型证券投资基金和宝盈新兴产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 葛俊杰先生(委员):宝盈基金管理有限公司副总经理、投资经理。 邓栋先生(委员):宝盈基金管理有限公司固定收益部总经理。 刘李杰先生(委员):宝盈基金管理有限公司量化投资部总经理,宝盈策略增长混合型 证券投资基金基金经理、宝盈资源优选混合型证券投资基金基金经理。 肖肖先生(委员):宝盈优势产业灵活配置混合型证券投资基金、宝盈新锐灵活配置混 合型证券投资基金、宝盈资源优选混合型证券投资基金、宝盈新价值灵活配置混合型证券投 资基金基金经理。 段鹏程先生(委员):宝盈基金管理有限公司权益投资部执行总经理、宝盈医疗健康沪 港深股票型证券投资基金、宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金、宝盈优势产业灵活 配置混合型证券投资基金和宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 李颖女士(秘书):宝盈基金管理有限公司权益投资部秘书。 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 (一)基金托管人情况 1、基本情况 名称:中国农业银行股份有限公司(简称中国农业银行) 住所:北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 法定代表人:周慕冰 成立日期:2009 年 1 月 15 日 6  批准设立机关和批准设立文号:中国银监会银监复[2009]13 号 基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字[1998]23 号 注册资本:32,479,411.7 万元人民币 存续期间:持续经营 联系电话:010-66060069 传真:010-68121816 联系人:贺倩 中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。经国务院 批准,中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于 2009 年 1 月 15 日依法成立。 中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。 中国农业银行网点遍布中国城乡,成为国内网点最多、业务辐射范围最广,服务领域最广, 服务对象最多,业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外,中国农业银行同样通过自 己的努力赢得了良好的信誉,每年位居《财富》世界 500 强企业之列。作为一家城乡并举、 联通国际、功能齐备的大型国有商业银行,中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念, 坚持审慎稳健经营、可持续发展,立足县域和城市两大市场,实施差异化竞争策略,着力打 造“伴你成长”服务品牌,依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产品, 致力为广大客户提供优质的金融服务,与广大客户共创价值、共同成长。 中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行,经验丰富,服务优质,业绩 突出,2004 年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007 年中国农业银行通过 了美国 SAS70 内部控制审计,并获得无保留意见的 SAS70 审计报告。自 2010 年起中国农 业银行连续通过托管业务国际内控标准(ISAE3402)认证,表明了独立公正第三方对中国 农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农业银行 着力加强能力建设,品牌声誉进一步提升,在 2010 年首届“‘金牌理财’TOP10 颁奖盛典”中 成绩突出,获“最佳托管银行”奖。2010 年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最佳资产托 管奖”。2012 年荣获第十届中国财经风云榜“最佳资产托管银行”称号;2013 年至 2017 年连 续荣获上海清算所授予的“托管银行优秀奖”和中央国债登记结算有限责任公司授予的“优秀 托管机构奖”称号;2015 年、2016 年荣获中国银行业协会授予的“养老金业务最佳发展奖” 称号;2018 年荣获中国基金报授予的公募基金 20 年“最佳基金托管银行”奖。 中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民银行批准成 立,2014 年更名为托管业务部/养老金管理中心,内设综合管理部、业务管理部、客户一部、 7 客户二部、客户三部、客户四部、风险合规部、产品研发与信息技术部、营运一部、营运二 部、市场营销部、内控监管部、账户管理部,拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。 2、主要人员情况 中国农业银行托管业务部现有员工近 240 名,其中具有高级职称的专家 30 余名,服务 团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强,高级管理层均有 20 年以上金融从业经验 和高级技术职称,精通国内外证券市场的运作。 3、基金托管业务经营情况 截止到 2018 年 3 月 31 日,中国农业银行托管的公开募集证券投资基金共 414 只。 (二)基金托管人的内部风险控制制度说明 1、内部控制目标 严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定,守法经营、 规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金财产的安全完整,确保有关信息的真实、 准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。 2、内部控制组织结构 风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作,对托管业务风险管 理和内部控制工作进行监督和评价。托管业务部专门设置了风险管理处,配备了专职内控监 督人员负责托管业务的内控监督工作,独立行使监督稽核职权。 3、内部控制制度及措施 具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流 程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务人员具备从业资格;业务管理实行严格 的复核、审核、检查制度,授权工作实行集中控制,业务印章按规程保管、存放、使用,账 户资料严格保管,制约机制严格有效;业务操作区专门设置,封闭管理,实施音像监控;业 务信息由专职信息披露人负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事故的发生,技 术系统完整、独立。 (三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议规定的投资 比例和禁止投资品种输入监控系统,每日登录监控系统监督基金管理人的投资运作,并通过 基金资金账户、基金管理人的投资指令等监督基金管理人的其他行为。 当基金出现异常交易行为时,基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的处理: 1、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题,电话提示基金管理人; 8  2、书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题,以书面方式对基金 管理人进行提示; 3、书面报告。对投资比例超标、清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行为,书面提 示有关基金管理人并报中国证监会。 三、相关服务机构 (一)基金份额发售机构 1、直销机构:宝盈基金管理有限公司 住所:深圳市深南大道 6008 号深圳特区报业大厦 15 层 法定代表人:李文众 电话:0755-83276688 传真:0755-83515880 联系人:李依、梁靖 2、代销机构 (1) 中国农业银行 联系地址:北京市海淀区复兴路甲 23 号 客户服务电话:95599 公司网址:www.abchina.com (2) 中国工商银行 联系地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 客户服务电话:95588 公司网址:www.icbc.com.cn (3) 中国银行 联系地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号 客户服务电话:95566 公司网址:www.boc.cn (4) 中国建设银行 联系地址:北京市西城区金融大街 25 号 客户服务电话:95533 公司网址:www.ccb.com 9 (5) 交通银行 联系地址:上海市银城中路 188 号 客户服务电话:95559 公司网址:www.bankcomm.com (6) 招商银行 联系地址:深圳市福田区深南大道 7088 号 客户服务电话:95555 公司网址:www.cmbchina.com (7) 中信银行 联系地址:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 客户服务电话:95558 公司网址:www.ecitic.com (8) 中国民生银行 联系地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号 客户服务电话:95568 公司网址:www.cmbc.com.cn (9) 中国邮政储蓄银行 联系地址:北京市西城区金融大街 3 号 客户服务电话:95580 公司网址:www.psbc.com (10) 北京银行 联系地址:北京市西城区金融大街甲 17 号首层 客户服务电话:95526 公司网址:www.bankofbeijing.com.cn (11) 平安银行 联系地址:深圳市深南东路 5047 号 客户服务电话:95511-3 公司网址:www.bank.pingan.com (12) 东莞农村商业银行 联系地址:东莞市东城区鸿福东路 2 号 10 客户服务电话:0769-961122 公司网址:www.drcbank.com (13) 国泰君安证券 联系地址:上海市延平路 135 号 客户服务电话:95521 公司网址:www.gtja.com (14) 国元证券 联系地址:安徽省合肥市寿春路 179 号 客户服务电话:95578 公司网址:www.gyzq.com.cn (15) 中信建投证券 联系地址:北京市东城区朝内大街 188 号 客户服务电话:4008888108、95587 公司网址:www.csc108.com (16) 国信证券 联系地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 客户服务电话:8008108868 公司网址:www.guosen.com.cn (17) 招商证券 联系地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 39-45 层 客户服务电话:95565 公司网址:www.newone.com.cn (18) 广发证券 联系地址:广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316 房) 客户服务电话:95575 公司网址:www.gf.com.cn (19) 中信证券 联系地址:北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦三层 客户服务电话:400-889-5548 公司网址:www.cs.ecitic.com 11 (20) 银河证券 联系地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 c 座 客户服务电话:4008888888、95551 公司网址:www.chinastock.com.cn (21) 海通证券 联系地址:上海市淮海中路 98 号金钟广场 19 层 客户服务电话:4008888001、95553 公司网址:www.htsec.com (22) 申万宏源证券 联系地址:上海市长乐路 989 号世纪商贸广场 40 层 客户服务电话:95523 或 4008895523 公司网址:www.swhysc.com (23) 兴业证券 联系地址:福建省福州市湖东路 99 号标力大厦 客户服务电话:95562 公司网址:www.xyzq.com.cn (24) 长江证券 联系地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 客户服务电话:4008888999、95579 公司网址:www.cjsc.com.cn (25) 安信证券 联系地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 客户服务电话:4008001001 公司网址:www.essence.com.cn (26) 西南证券 联系地址:重庆市渝中区临江支路 2 号合景国际大厦 22-25 层 客户服务电话:4008096096 公司网址:www.swsc.com.cn (27) 万联证券 联系地址:广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、19 层 12 客户服务电话:4008888133 公司网址:www.wlzq.com.cn (28) 渤海证券 联系地址:天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室 客户服务电话:4006515988 公司网址:www.bhzq.com (29) 华泰证券 联系地址:江苏省南京市中山东路 90 号 客户服务电话:4008895597、95597 公司网址:www.htsc.com.cn (30) 中信证券(山东) 联系地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层(266061) 客户服务电话:95548 公司网址:www.citicssd.com (31) 东兴证券 联系地址:北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12-15 层 客户服务电话:4008888993 公司网址:www.dxzq.net (32) 东吴证券 联系地址:江苏省苏州工业园区翠园路 181 号商旅大厦 客户服务电话:0512-96288 公司网址:www.dwjq.com.cn (33) 信达证券 联系地址:北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦 10 层 客户服务电话:4008008899 公司网址:www.cindasc.com (34) 东方证券 联系地址:上海市中山南路 318 号 2 号楼 客户服务电话:95503 公司网址:www.dfzq.com.cn 13 (35) 长城证券 联系地址:深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层 客户服务电话:4006666888 公司网址:www.cc168.com (36) 光大证券 联系地址:上海市浦东南路 528 号上海证券大厦南塔 16 楼 客户服务电话:95525 公司网址:www.ebscn.com (37) 广州证券 联系地址:广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 楼、20 楼 客户服务电话:961303 公司网址:www.gzs.com.cn (38) 国联证券 联系地址:江苏省无锡市县前东街 168 号国联大厦 6 层 客户服务电话:95570 公司网址:www.glsc.com.cn (39) 浙商证券 联系地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 客户服务电话:0571-87901963 公司网址:www.stocke.com.cn (40) 平安证券 联系地址:深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦 客户服务电话:95511 公司网址:www.stock.pingan.com (41) 国海证券 联系地址:广西壮族自治区南宁市滨湖路 46 号 客户服务电话:4008888100、95563 公司网址:www.ghzq.com.cn (42) 国都证券 联系地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层、10 层(100007) 14 客户服务电话:400-818-8118 公司网址:www.guodu.com (43) 东海证券 联系地址:上海市浦东区东方路 989 号中达广场 17 楼 客户服务电话:95531、400-888-8588 公司网址:www.longone.com.cn (44) 国盛证券 联系地址:江西省南昌市永叔路 15 号 客户服务电话:400-822-2111 公司网址:www.gsstock.com (45) 华西证券 联系地址:四川省成都市陕西街 239 号 客户服务电话:4008888818 公司网址:www.hx168.com.cn (46) 申万宏源西部证券有限公司 客户服务电话:400-800-0562 公司网址: www.hysec.com (47) 中泰证券 联系地址:山东省济南市市中区经七路 86 号 客户服务电话:95538 公司网址:www.zts.com.cn (48) 世纪证券 联系地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40/42 层 客户服务电话:0755-83199511 公司网址:www.csco.com.cn (49) 第一创业证券 联系地址:深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 18 楼 客户服务电话:400-888-1888 公司网址:www.firstcapital.com.cn (50) 金元证券 15 联系地址:海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层 客户服务电话:4008888228 公司网址:www.jyzq.com.cn (51) 中航证券 联系地址:南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼 客户服务电话:400-8866-567 公司网址:www.scstock.com (52) 华福证券 联系地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层 客户服务电话:0591-96326 公司网址:www.hfzq.com.cn (53) 中金公司 联系地址:北京建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 客户服务电话:010-65051166 公司网址:www.cicc.com.cn (54) 五矿证券 联系地址:深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心大厦 47-49 层 客户服务电话:40018-40028 公司网址:www.wkzq.com.cn (55) 中投证券 联系地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层 客户服务电话:4006008008、95532 公司网址:www.china-invs.cn (56) 九州证券 联系地址:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 D 座 5 层 客户服务电话:400-654-3218 公司网址:www.jzsec.com (57) 厦门证券 联系地址:厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七楼 客户服务电话:0592-5161816 16 公司网址:www.xmzq.cn (58) 英大证券 联系地址:深圳市福田区深南中路华能大厦三十层 客户服务电话:400-018-8688 公司网址:www.ydsc.com.cn (59) 天相投顾 联系地址:北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 505 客户服务电话:010-66045678 公司网址:www.txsec.com (60) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 联系地址:北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 7 层 客户服务电话:400-166-1188 公司网址:wen.wen@jrj.com.cn (61) 和讯信息科技有限公司 联系地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室 客户服务电话:400-920-0022 公司网址:www.hexun.com (62) 上海长量基金 联系地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 客户服务电话:400-089-1289 公司网址:www.erichfund.com.cn (63) 深圳众禄基金销售有限公司 联系地址:深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 25 层 客户服务电话:4006788887 公司网址:www.jjmmw.com (64) 上海天天基金 联系地址:上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 7 楼 客户服务电话:4001818188 公司网址:www.1234567.com.cn (65) 蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 17 联系地址:浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F 客户服务电话:4000766123 公司网址:www.fund123.cn (66) 上海好买基金 联系地址:上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 客户服务电话:4007009665 公司网址:www.ehowbuy.com (67) 中期时代基金(北京) 联系地址:北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 1103 号 客户服务电话:95162 公司网址:www.cifcofund.com (68) 众升财富(北京)基金销售有限公司 联系地址:北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内 3201 单元 客户联系电话:400-059-8888 公司网址:www.wy-fund.com (69) 上海汇付基金销售有限公司 联系地址:上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层 客户服务电话:400-820-2819 公司网址: tty.chinapnr.com (70) 唐鼎耀华 联系地址:北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室 客户服务电话:400-819-9868 公司网址:www.tdyhfund.com (71) 上海基煜基金销售有限公司 联系地址:上海市昆明路 518 号北美广场 A1002 室 客户服务电话:021-65370077 公司网址:www.jiyu.com.cn (72) 上海陆金所基金销售有限公司 联系地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 15 楼 客户服务电话:4008-219-031 18 公司网址:www.lufunds.com (73) 浙江同花顺基金销售有限公司 联系地址:杭州市文二西路一号 903 室 客服电话:4008-773-772 公司网址:www.5ifund.com (74) 珠海盈米财富管理有限公司 联系地址:珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491 客服电话:020-89629066 公司网址:www.yingmi.cn (75) 北京汇成基金销售有限公司 联系地址:北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 客户服务电话:4006-199-059 公司网站:www.fundzone.cn (76) 大泰金石基金销售有限公司 联系地址:南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室 客户服务电话:400-928-2266 公司网站:www.dtfunds.com (77) 上海凯石财富基金销售有限公司 联系地址:上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室 客服电话:4006-433-389 公司网址:www.lingxianfund.com (78) 上海利得基金销售有限公司 联系地址:上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼 客户服务电话:400-067-6266 公司网址:www.leadfund.com.cn (79) 诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 联系地址:上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 C 栋 客户服务电话:400-821-5399 公司网址:www.noah-fund.com (80) 北京格上富信基金销售有限公司 19  联系地址:北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室 客户服务电话:400-066-8586 公司网址:www.igesafe.com (81) 浙江金观诚基金销售有限公司 办公地址:杭州市拱墅区登云路 45 号锦昌大厦一楼金观诚财富 客户服务电话:400-068-0058 网址:www.jincheng-fund.com (82) 和耕传承基金销售有限公司 办公地址:郑州市郑东新区东风南路康宁街互联网金融大厦 6 层 客户服务电话:400-555-671 网址:www.hgccpb.com (83) 北京新浪仓石基金销售有限公司 办公地址:北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2 地块新浪总部科 研楼 5 层 518 室 客户服务电话:010-62675369 网址:www.xincai.com (84) 上海万得基金销售有限公司 办公地址:上海市浦东新区福山路 33 号 8 楼 客户服务电话:400-821-0203 (85) 深圳富济财富管理有限公司 办公地址:深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期 418 室 客户服务电话:0755-83999907 公司网址:www.jinqianwo.cn (86) 上海联泰资产管理有限公司 办公地址:上海市长宁区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层 客户服务电话:021-52822063 网址:www.66zichan.com (87) 天津国美基金销售有限公司 办公地址:北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 B 座 19 层 客户服务电话:400-111-0889 20 网址:www.gomefund.com (88) 中证金牛(北京)投资咨询有限公司 办公地址:北京市宣武门外大街甲一号新华社第三工作区 A 座 5 层 客户服务电话:400-890-9998 网址:www.jnlc.com (89) 凤凰金信(银川)投资管理有限公司 办公地址:北京市朝阳区紫月路 18 号院 朝来高科技产业园 18 号楼 客户服务电话:400-810-5919 网址:www.fengfd.com (90) 杭州科地瑞富基金销售有限公司 办公地址:杭州市下城区上塘路 15 号武林时代 20 楼 客户服务电话:0571-86655920 网址:www.cd121.com (91) 上海中正达广基金销售有限公司 办公地址:上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室 客户服务电话:400-6767-523 网址:www.zzwealth.cn (92) 深圳市金斧子基金销售有限公司 办公地址:深圳市南山区科苑路科兴科学园 B3 单元 7 楼 客户服务电话:400-9500-888 网址:www.jfzinv.com (93) 奕丰金融服务(深圳)有限公司有限公司 办公地址:深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115-1116 室 客户服务电话:400-684-0500 网址:www.ifastps.com.cn (94) 深圳新华信通资产管理有限公司 办公地址:深圳市福田区深南大道 2003 号华嵘大厦 1808 单元 网址:www.xintongfund.com (95) 北京蛋卷基金销售有限公司 办公地址: 北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507 21 客户服务电话:4000-618-518 网址:danjuanapp.com (96) 上海挖财基金销售有限公司 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03 室 客户服务电话:400-711-8718 网址:www.wacaijijin.com/contact (97) 华林证券 公司地址:深圳市福田区民田路 178 号华融大厦 6 楼 客户服务电话:0755-82707888 公司网址:www.chinalions.com (98) 南京苏宁基金销售有限公司 办公地址:南京市玄武区苏宁大道 1-5 号 客户服务电话:95177 公司网站:www.snjijin.com (99) 北京虹点基金销售有限公司 办公地址:北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元 客户服务电话:400-618-0707 网址:www.hongdianfund.com (100) 天津万家财富资产管理有限公司 办公地址:北京市西城区太平桥大街丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 客服电话:010-59013895 公司网站:www.wanjiawealth.com (二)注册登记机构: 注册登记人名称:宝盈基金管理有限公司 住所:深圳市深南大道6008号深圳特区报业大厦15层 法定代表人:李文众 电话:0755-83276688 传真:0755-83515466 联系人:陈静瑜 22  (三)律师事务所和经办律师 律师事务所名称:上海源泰律师事务所 注册地址:上海市浦东新区浦东南路256 号华夏银行大厦14 楼 办公地址:上海市浦东新区浦东南路256 号华夏银行大厦14 楼 负责人: 廖海 经办律师: 廖海、刘佳 电话:(021)51150298 传真:(021)51150398 (四) 会计师事务所和经办注册会计师 名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 住所:上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 办公地址:上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 法定代表人:李丹 联系电话:(021)23238888 经办注册会计师:薛竞 罗佳 联系人:罗佳 四、基金的名称 本基金名称:宝盈鸿利收益灵活配置混合型证券投资基金 五、基金的类型 本基金类型:契约型开放式 六、基金的投资目标 在严格控制风险的前提下,为基金投资人谋求长期资本增值收益。 七、基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含 中小板、创业板及其他经中国证监会允许基金投资的股票)、债券(包括国内依法发行的国 23 债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、中小企业私募债、 央行票据、中期票据、短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、 权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关 规定。 基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例为0-95%,其中投资于符合收益型 条件的上市公司证券的比例不低于非现金基金资产的80%;现金或者到期日在一年以内的政 府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购 款等;权证投资比例不得超过基金资产净值的3%;本基金投资于其他金融工具的投资比例 依照法律法规或监管机构的规定执行。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的,基金管 理人在履行适当程序后,可以做出相应调整。 八、基金的投资策略 本基金主要通过以下投资策略追求基金投资的长期稳定的现金红利分配和资本增值收 益: (一)战略资产配置策略 基金管理人根据宏观经济形势、证券市场总体市盈率水平等指标,对不同市场的风险收 益状况做出判断,据此调整股票、债券和现金等大类资产的配置比例。主要考虑的因素包括: 1、宏观经济指标:年度/季度GDP增速、固定资产投资总量、消费价格指数、采购经理 人指数、进出口数据、工业用电量、客运量及货运量等; 2、政策因素:税收、政府购买总量以及转移支付水平等财政政策,利率水平、货币净 投放等货币政策; 3、市场指标:市场整体估值水平、市场资金的供需以及市场的参与情绪等因素。 (二)股票投资策略 1、行业资金配置策略。首先由行业分析师估计各行业未来的期望增长速度,以行业增 长率对该行业上市公司的总体市盈率进行调整,寻找总体投资价值被相对低估的行业。根据 调整后不同行业的市盈率作为主要参考指标,结合经济发展不同阶段对不同行业的影响,决 定股票投资中资金在行业之间的配置比例。 2、公司选择策略。本基金对上市公司投资价值的判断,主要依赖于两方面的基础工作: 一是从行业发展趋势、公司核心竞争优势、公司运营管理效率的角度对公司进行定性分析, 24 二是通过选择适当的估值模型对公司的投资价值进行定量测算。在筛选过程中,更强调公司 长期(3-5年)的发展和竞争优势、稳定成长的市场、可持续的主营业务利润、良好的现金 流和满意的红利分配政策。在对行业内上市公司进行合理排序的基础上,重点投资于位于行 业前列的收益型上市公司,排序所依据的主要指标为红利收益率和增长率调整后的市盈率。 本基金所定义的收益型上市公司需符合以下条件: (1)稳定收益型公司。稳定收益型公司指主营业务收入稳定增长,在行业内有一定的 竞争优势,现金流与主营业务收入同步增长,有满意的红利分配政策的上市公司。本基金选 择稳定收益型公司的主要指标包括:红利收益率、主营业务利润率、每股经营性现金流、主 营业务利润贡献率、资产负债率。基金管理人对上述5项指标进行加权评分,选择排序靠前 的公司。 (2)价值相对低估型公司。资本市场上,不同的公司有不同的市盈率,公司之间市盈 率差别的两个根本原因是市场对其预期的增长率和风险的差别,因此,不同公司的市盈率不 具有直接的可比性。为此,本基金引入“市盈率调整系数(PEAF)”,对公司市盈率进行增 长率和风险调整,计算增长率及风险调整后市盈率(PEAG)。经过调整后,同行业不同公 司的市盈率就可以直接比较,从而可以对公司相对投资价值进行排序,寻找价值被相对低估 的公司股票。 具体计算方式如下: 市盈率调整系数(PEAF): 5 (1 g i ) i 1 PEAF (1 r ) 5 增长率调整后市盈率(PEAG): P /E PEAG PEAF gi 其中, 表示上市公司第i年盈利增长率的期望值,r表示与增长率风险对应的期望收益 率。 gi 本基金主要通过以下方法对上市公司的期望增长率 进行估计和调整: (1)在对公司经营状况和历史财务数据深入了解的基础上,区分不同的公司类型(成 长型、成熟型、衰退型、周期型等),采用定性分析、因果分析、时间序列等方法,结合对 25 未来融资结构分析,预测公司未来3到5年的每股利润增长率; (2)以上市公司公开信息批露(招股说明书、配股或增发说明书、年报、中报、业绩 预测等)中预计的增长率为基础,根据历史上预测数据与实现数据的差异进行调整; (3)留存收益比率与净资产利润率的乘积计算理论的收益增长率,根据历史实现的增 长率与理论增长率的差异进行调整; (4)收集跟踪该上市公司证券分析师对公司增长率的预测值,根据不同分析师的经验、 历史业绩等分配不同权重,得出外部分析师对公司增长率预测的期望值。 本基金综合考虑以上对增长率的预测值,估计公司的期望增长率、乐观预测和悲观预测 gi 的波动范围,从而确定 及风险调整因子r。以上任何预测值发生变化时,本基金将及时对 gi 进行调整。 (三)固定收益类资产投资策略 在进行固定收益类资产投资时,本基金将会考量利率预期策略、信用债券投资策略、套 利交易策略、可转换债券投资策略、资产支持证券投资和中小企业私募债券投资策略,选择 合适时机投资于低估的债券品种,通过积极主动管理,获得超额收益。 1、利率预期策略 通过全面研究GDP、物价、就业以及国际收支等主要经济变量,分析宏观经济运行的可 能情景,并预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求状况变化 趋势及结构。在此基础上,预测金融市场利率水平变动趋势,以及金融市场收益率曲线斜度 变化趋势。 组合久期是反映利率风险最重要的指标。本基金将根据对市场利率变化趋势的预期,制 定出组合的目标久期:预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;预期市场利率将下降 时,提高组合的久期。 2、信用债券投资策略 根据国民经济运行周期阶段,分析企业债券、公司债券等发行人所处行业发展前景、业 务发展状况、市场竞争地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素,评价债券发行人的信 用风险,并根据特定债券的发行契约,评价债券的信用级别,确定企业债券、公司债券的信 用风险利差。 债券信用风险评定需要重点分析企业财务结构、偿债能力、经营效益等财务信息,同时 需要考虑企业的经营环境等外部因素,着重分析企业未来的偿债能力,评估其违约风险水平。 26  3、套利交易策略 在预测和分析同一市场不同板块之间(比如国债与金融债)、不同市场的同一品种、不 同市场的不同板块之间的收益率利差基础上,基金管理人采取积极策略选择合适品种进行交 易来获取投资收益。在正常条件下它们之间的收益率利差是稳定的。但是在某种情况下,比 如若某个行业在经济周期的某一时期面临信用风险改变或者市场供求发生变化时这种稳定 关系便被打破,若能提前预测并进行交易,就可进行套利或减少损失。 4、可转换债券投资策略 着重对可转换债券对应的基础股票的分析与研究,同时兼顾其债券价值和转换期权价 值,对那些有着较强的盈利能力或成长潜力的上市公司的可转换债券进行重点投资。 本管理人将对可转换债券对应的基础股票的基本面进行分析,包括所处行业的景气度、 成长性、核心竞争力等,并参考同类公司的估值水平,研判发行公司的投资价值;基于对利 率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分析,判断其债券投资价值;采用期权定价 模型,估算可转换债券的转换期权价值。综合以上因素,对可转换债券进行定价分析,制定 可转换债券的投资策略。 5、资产支持证券投资策略 本基金将分析资产支持证券的资产特征,估计违约率和提前偿付比率,并利用收益率曲 线和期权定价模型,对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资 规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 6、中小企业私募债券投资策略 中小企业私募债券具有二级市场流动性差、信用风险高、票面利率高的特点。本基金将 综合运用个券信用分析、收益率预期、收益率利差、收益率曲线变动、相对价值评估等策略, 结合中小企业私募债券对基金资产流动性影响的分析,在严格遵守法律法规和基金合同基础 上,谨慎进行中小企业私募债券的投资。 本基金将特别关注中小企业私募债券的信用风险分析。通过对宏观经济进行研判,根据 经济周期的景气程度,合理增加或减少中小企业私募债券的整体配置比例,降低宏观经济系 统性风险。本基金同时通过对发行主体所处行业、发行主体自身经营状况以及债券增信措施 的分析,选择风险调整后收益最具优势的个券,保证本金安全并获得长期稳定收益。 本基金同时关注中小企业私募债券的流动性风险。在投资决策中,根据基金资产现有持 仓结构、资产负债结构、基金申赎安排等,充分评估中小企业私募债券对基金资产流动性的 影响,并通过分散投资等措施,提高中小企业私募债券的流动性。 27  (四)权证投资策略 本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投资过程中,基金管理人主要通过采 取有效的组合策略,将权证作为风险管理及降低投资组合风险的工具: 1、运用权证与标的资产可能形成的风险对冲功能,构建权证与标的股票的组合,主要 通过波幅套利及风险对冲策略实现相对收益; 2、构建权证与债券的组合,利用债券的固定收益特征和权证的高杠杆特性,形成保本 投资组合; 3、针对不同的市场环境,构建骑墙组合、扼制组合、蝶式组合等权证投资组合,形成 多元化的盈利模式; 4、在严格风险监控的前提下,通过对标的股票、波动率等影响权证价值因素的深入研 究,谨慎参与以杠杆放大为目标的权证投资。 若未来法律法规或监管部门有新规定的,本基金将按最新规定执行。 九、基金的业绩比较基准 沪深300指数收益率×65% +中债综合指数收益率(全价)×35% 沪深300指数选样科学客观,流动性高,是目前市场上较有影响力的股票投资业绩比 较基准。中债综合指数具广泛市场代表性,旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情 况。基于本基金的特征,使用上述业绩比较基准能够忠实反映本基金的风险收益特征。 本基金是混合型基金,基金在运作过程中将维持0%–95%的股票投资,其余资产投资 于债券及其他具有高流动性的短期金融工具。本基金将业绩比较基准中股票指数与债券指数 的权重确定为65%和35%,并用中债综合指数收益率(全价)代表债券资产收益率。因此, “沪深300指数收益率×65% +中债综合指数收益率(全价)×35%”是衡量本基金投资业绩的理 想基准。 若未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比较基准,基 金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略,调整本基金的业绩比较基 准。业绩比较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致,并在更新的招募说明书中 列示。 十、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债券型基金及 28 货币市场基金,属于中高收益/风险特征的基金。 十一、基金投资组合报告(截至2018年3月31日) (1) 基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 324,766,569.09 80.61 其中:股票 324,766,569.09 80.61 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 7 银行存款和结算备付金合计 76,679,924.98 19.03 8 其他资产 1,437,308.37 0.36 9 合计 402,883,802.44 100.00 (2)行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 279,434,006.57 72.32 29  电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 36,659.62 0.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 34,580,063.16 8.95 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 10,715,839.74 2.77 S 综合 - - 合计 324,766,569.09 84.05 (3)基金投资前十名股票明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 300567 精测电子 248,693 38,323,591.30 9.92 2 300601 康泰生物 395,900 24,624,980.00 6.37 3 002202 金风科技 1,229,952 22,286,730.24 5.77 4 600183 生益科技 1,150,000 20,401,000.00 5.28 5 002456 欧菲科技 897,000 18,173,220.00 4.70 30  6 300373 扬杰科技 535,000 15,686,200.00 4.06 7 600760 中航沈飞 451,900 15,581,512.00 4.03 8 300296 利亚德 585,000 14,695,200.00 3.80 9 002916 深南电路 184,500 14,440,815.00 3.74 10 600584 长电科技 635,000 13,804,900.00 3.57 (4)按券种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 (5)基金投资前五名债券明细 本基金本报告期末未持有债券。 (6)期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 (7)期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 (8)期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 (9)报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参 与股指期货交易。 (10)报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参 与国债期货交易。 (11)投资组合报告附注。 1、报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,在本报 告编制日前一年内除中航沈飞(原名中航黑豹)、欧菲科技、长电科技外未受到公开谴责、 处罚。 中航沈飞股份有限公司(原名中航黑豹股份有限公司,以下简称“公司”)于 2017 年 4 月 28 日公告收到中国证券监督管理委员会山东监管局《关于对中航黑豹股份有限公司及相 31 关责任人采取出具警示函措施的决定》,因控股子公司安徽开乐专用车辆股份有限公司与中 航工业凯通(阜阳)车辆科技有限公司达成的金额 1,735.31 万元的两项专有技术独占使用许 可交易属关联交易,但公司未按规定履行审议程序,亦未及时履行信息披露义务,而采取出 具警示函的监管措施。我们关注到此事是公司财务披露细节上的问题,不影响公司主营业务 的发展,且公司之后进行了资产重组,收购了沈阳飞机工业(集团)有限公司,具备长期投资 价值。 欧菲科技股份有限公司(以下简称“欧菲科技”)于 2018 年 1 月收到《深圳证监局关于 对欧菲科技股份有限公司采取监管谈话措施的决定》,上市公司子公司苏州欧菲光科技有限 公司在 2016 年 2 月 3 日与苏州市相城区签订框架性意向协议后未做及时的信息披露。后续 考虑到上述投资的签署及后续投资未对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响, 并且上市公司在短期也采取了签订《补充协议》并予以公告的补救措施。根据《上市公司信 息披露管理办法》第五十九条第二项的规定,监管机构对公司采取了监管谈话的行政措施。 我们关注到此事是欧菲科技公司在管理细节上的问题,在事件发生后,欧菲科技也立即启动 了签订补充协议的措施。我们认为此事件不影响公司主营业务的发展,也不影响我们继续看 好公司的长期投资价值。 2017 年 9 月,长电先进因 2015 年 9 月向海关申报进口晶圆表面自动检测系统申报数量 错误而被上海浦东国际机场海关处罚 67,300 元,公司自查发现后主动向海关进行补申报, 并缴纳了罚款。我们关注到此事件属于公司管理细节的问题,在事件发生后公司进行了补申 报,并缴纳了罚款。我们判断此事件不会影响公司的业务发展,也不会影响我们对公司投资 价值的判断。 2、基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 3、其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 583,077.43 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 14,964.15 5 应收申购款 839,266.79 6 其他应收款 - 32  7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,437,308.37 4、期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5、本基金本报告期末前十名股票中流通受限情况说明。 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 6、投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。 十二、基金的业绩 本基金基金合同生效日为 2002 年 10 月 8 日,基金合同生效以来完整会计年度的投资业 绩及与同期基准的比较如下表所示:(截至 2018 年 3 月 31 日) 业绩比较基 净值增长率 净值增长标 业绩比较基准 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 准差② 收益率③ 准差④ 2002 年 -5.27% 0.53% -11.75% 0.99% 6.49% -0.46% 2003 年 14.58% 0.66% -2.63% 0.87% 17.21% -0.21% 2004 年 -6.37% 1.00% -13.78% 1.08% 7.41% 0.08% 2005 年 -4.79% 0.95% -6.69% 1.14% 1.90% -0.19% 2006 年 142.93% 1.37% 83.28% 1.12% 59.65% 0.25% 2007 年 93.91% 1.76% 122.35% 1.81% -28.44% -0.05% 2008 年 -47.47% 1.65% -53.33% 2.42% 5.86% -0.77% 2009 年 9.37% 1.25% 80.19% 1.63% -70.82% -0.38% 2010 年 1.11% 1.16% -1.70% 1.25% 2.81% -0.09% 2011 年 -20.94% 1.12% -22.38% 1.07% 1.44% 0.05% 33  2012 年 6.07% 1.08% 5.39% 1.06% 0.68% 0.02% 2013 年 11.06% 1.03% 3.11% 1.07% 7.95% -0.04% 2014 年 53.89% 1.05% 38.54% 0.89% 15.35% 0.16% 2015 年 34.56% 2.67% 14.90% 1.78% 19.66% 0.89% 2016 年 -23.38% 1.73% -7.51% 0.91% -15.87% 0.82% 2017 年 19.08% 1.04% 12.43% 0.42% 6.65% 0.62% 2018 年 8.74% 1.55% -1.66% 0.76% 10.40% 0.79% 一季度 十三、费用概览 (一)与基金运作有关的费用 1、基金费用的种类 (1) 基金管理人的管理费; (2) 基金托管人的托管费; (3) 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; (4) 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; (5) 基金份额持有人大会费用; (6) 基金的相关账户的开户及维护费用; (7) 基金的证券交易费用; (8) 基金的银行汇划费用; (9) 按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。 2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 (1)基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下: H=E×1.5%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送划付指令,经基金托 管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。 34  (2)基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如 下: H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送划付指令,经基金托 管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。 上述“一、基金费用的种类”中第3-9项费用,根据有关法规及相应协议规定,按费用实 际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 3、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: (1) 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产 的损失; (2) 基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; (3) 《基金合同》生效前的相关费用; (4) 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 4、基金管理费和基金托管费的调整 基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费,无须召开基金份额 持有人大会。 5、税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,依照国家法律法规的规定履行纳税义务。 (二)与基金销售有关的费用 1、申购费 本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中, 净申购金额=申购金额/(1+申购费率) 申购费用=申购金额-净申购金额 申购份额=净申购金额/T日基金份额净值 本基金的申购费按申购金额采用比例费率,投资人在一天之内如果有多笔申购,适用费 35 率按单笔分别计算。费率表如下: 费用类别 费率(设申购金额为 M) 申购费 M<100 万 1.50% 100 万≤M<500 万 1.20% 500 万≤M<1000 万 0.60% M ≥1000 万 固定费用 1000 元 费用类别 费率(设申购金额为 M) 申购费 M<100 万 1.50% 100 万≤M<500 万 1.20% 500 万≤M<1000 万 0.60% M ≥1000 万 固定费用 1000 元 本基金的申购费用由投资人承担,在投资人申购基金份额时收取,不列入基金财产,主 要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。 基金管理人网上交易平台详细费率标准及费率标准调整,请查阅网上交易平台及相关公 告。 3、赎回费 本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用。其中, 赎回总额=赎回份数×T 日基金份额净值 赎回费用=赎回总额×赎回费率 赎回金额=赎回总额-赎回费用 赎回费根据持有人持有基金的期限递减,最高不超过赎回总额的 0.25%,作为注册登记 费。费率表如下: 费 用 费率 持有期限<7 日 1.50% 全额计入基金资产 7 日≤持有期限<30 日 0.75% 30 日≤持有期限<90 日 0.50% 75%计入基金资产 赎回费 90 日≤持有期限<180 日 0.50% 50%计入基金资产 180 日≤持有期限<365 日 0.20% 25%计入基金资产 365 日≤持有期限<730 日 0.10% 36  持有期限≥730 日 0% 25%计入基金资产 在持有期内持有人多次申购基金的,赎回时按照先进先出的原则计算。 4、转换费 基金管理人已开通本基金与基金管理人旗下部分基金在直销机构和部分代销机构的基 金转换业务,具体内容详见本公司网站发布的有关本基金与其他基金的转换公告。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管 理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有 关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对本基金的原招 募说明书进行了更新,主要更新的内容如下: 1、 在“重要提示”部分,更新了本招募说明书所载内容和相关财务数据的截止时间。 2、 在“第一部分 绪言”中,增加了《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规 定》这一法律依据。 3、 在“第二部分 释义”中,增加了《流动性规定》、流动性受限资产的相关释义。 4、在“第三部分 基金管理人”部分,更新了基金管理人概况、证券投资基金管理情况和 主要人员情况的相应内容。 5、在“第四部分 基金托管人”部分,更新了基金托管人的相应内容。 6、在“第五部分 相关服务机构”部分,更新了代销机构、会计师事务所和经办注册会计 师的相应内容。 7、在“第八部分 基金份额的申购与赎回”中,更新了申购与赎回的数额限制、拒绝或暂 停申购的情形、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形、巨额赎回的情形及处理方式、基金转 换的相应内容。 8、在“第九部分 基金的投资”部分,更新了投资范围、投资限制、基金投资组合报告的 内容。 9、在“第十一部分 基金的业绩”部分,更新了基金合同生效以来的投资业绩。 10、在“第十二部分 基金资产估值”中,更新了暂停估值的情形的相应内容。 11、在“第十六部分 基金的信息披露”中,更新了信息披露应符合的法规、公开披露的 基金信息的相应内容。 37 12、更新了“第十九部分 基金合同的内容摘要”部分的内容。 13、更新了“第二十部分 基金托管协议的内容摘要”部分的内容。 14、在“第二十二部分 其他应披露事项”部分,披露了本期已刊登的公告事项。 宝盈基金管理有限公司 二〇一八年五月二十二日 38