金鹰元丰债券型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年七月十九日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2基金产品概况 基金简称 金鹰元丰债券 基金主代码 210014 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 9 月 20 日 报告期末基金份额总额 690,442,451.89 份 通过对宏观经济、资本市场运行趋势的前瞻性研 判，预测未来利率水平及其变化趋势，力求准确把 投资目标 握固定收益类、权益类资产的投资机会，在严格控 制投资风险的前提下，力争为基金份额持有人获取 超越业绩比较基准的投资回报。 本基金将综合考虑国内外政治经济环境、政策形 投资策略 势、宏观经济与资本市场运行状况、固定收益类与 权益类资产风险收益特征，定性分析与定量分析并 用，灵活确定大类资产配置比例，并将在实际运作 中根据证券市场走势以及本基金业绩表现不断对 大类资产配置比例进行调整，以期优化大类资产配 置，力争获取超额投资收益。 本基金对固定收益类证券品种的投资比例不低于 基金资产的 80%，对股票等权益类资产的投资比例 不超过基金资产的 20%，其中，权证投资的比例范 围占基金资产净值的 0~3%。为维持投资组合的流 动性，本基金持有现金和到期日不超过一年的政府 债券不低于基金资产净值的 5%。 中国债券综合指数（全价）×90%+沪深 300 指数 业绩比较基准 ×10% 本基金为债券型基金，属于证券投资基金当中风险 风险收益特征 较低的品种，其长期平均风险与预期收益率低于股 票型基金、混合型基金，但高于货币市场基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 金鹰元丰债券 A 金鹰元丰债券 C 称 下属分级基金的交易代 210014 014336 码 报告期末下属分级基金 609,346,209.23 份 81,096,242.66 份 的份额总额 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日) 金鹰元丰债券 A 金鹰元丰债券 C 1.本期已实现收益 -36,172,844.95 -4,017,575.44 2.本期利润 1,335,479.73 -1,167,854.62 3.加权平均基金份额本期利润 0.0020 -0.0155 4.期末基金资产净值 827,363,616.58 108,522,922.87 5.期末基金份额净值 1.3578 1.3382 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含 公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额； 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、金鹰元丰债券 A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.41% 0.78% 0.75% 0.07% -0.34% 0.71% 月 过去六个 -5.96% 1.03% 2.31% 0.09% -8.27% 0.94% 月 过去一年 -17.15% 0.94% 1.96% 0.09% -19.11% 0.85% 过去三年 -17.49% 1.18% 2.00% 0.11% -19.49% 1.07% 过去五年 28.24% 1.15% 7.21% 0.12% 21.03% 1.03% 自基金合 同生效起 30.31% 1.00% 11.35% 0.12% 18.96% 0.88% 至今 2、金鹰元丰债券 C： 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.31% 0.78% 0.75% 0.07% -0.44% 0.71% 月 过去六个 -6.16% 1.03% 2.31% 0.09% -8.47% 0.94% 月 过去一年 -17.48% 0.94% 1.96% 0.09% -19.44% 0.85% 自基金合 同生效起 -35.03% 1.17% 1.71% 0.11% -36.74% 1.06% 至今 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 金鹰元丰债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2017 年 9 月 20 日至 2024 年 6 月 30 日) 1．金鹰元丰债券 A： 2．金鹰元丰债券 C： 注：1、本基金自 2021 年 11 月 26 日起增设 C 类基金份额，C 类基金份额首 次确认日为 2021 年 11 月 30 日； 2、本基金由原金鹰元丰保本混合型证券投资基金于 2017 年 9 月 20 日转型 而来； 3、本基金的业绩比较基准是：中国债券综合指数(全价)*90%+沪深 300 指数 *10%。 §4管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 年限 说明 任职日期 离任日期 本基 林龙军先生，曾任兴全基金管 金的 理有限公司产品经理、研究 基金 员、基金经理助理、投资经理 林龙军 经理， 2018-05- - 16 兼固收投委会委员等职务。 现任 17 2018 年 3 月加入金鹰基金管 公司 理有限公司，现任绝对收益投 总经 资部基金经理。 理助 理、绝 对收 益投 资部 总经 理 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金《基金合同》等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作基本合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期，公司不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度股票市场震荡下行，涨跌分化，虽有波折，但整体来看大盘价值、低波红利风格占优，科创成长、小盘风格跑输。节奏上，二季度初业绩披露期，业绩相对稳定，现金流改善的绩优龙头白马带动修复行情，至 5 月下旬市场再度交易对经济数据的担忧以及外部地缘扰动因素，市场整体走弱。除了银行、公用事业等典型的大盘价值行业，电子行业指数在二季度也实现了正收益，半导体板块复苏的预期逐步在业绩层面兑现，消费电子板块在端侧 AI 的预期下有望加速实现周期上行。二季度可转债指数层面略有修复，在分红与下修加持下转债表现好于正股，但修复过程一波三折，结构上亦有明显分化。4-5 月份在正股修复行情以及纯债资金回归的支持下，转债指数平稳上涨，从 5 月下旬至 6 月底，正股调整叠加市场对信用风险的担忧，转债指数走弱，跌破面值的可转债数量大幅提升。结构上，大盘转债的表现强于小盘，加权指数相对于等权指数有明显的超额收益，低价转债出现分化，优质低价可转债价格有支撑，弱资质低价可转债价格下限难守。 组合层面，我们维持寻找景气度存在边际上行预期方向的配置思路，包括半导体设备、设计、材料以及消费电子、通信设备、造船等方向，同时在二季度增加了一部分具有大盘价值属性的银行转债的配置。我们仍然看好以高质量发展为核心的产业方向，聚焦 AI 赋能的新科技周期，包括新商业模式的落地以及对传统行业的赋能，同时关注科技产业周期的边际复苏与国产科技生态建设的机会，经历去年相对低谷的时期，边际上的改善可期。我们二季度降低了整体组合的估值分位，增加了有色、金融、核心资产等行业的配置。 在可转债资产的配置上维持以中低价格为主配置策略，从绝对价格的角度规避异常低价可转债的信用风险。二季度股票市场以调整行情为主，可转债市场同时还要面对信用风险预期的冲击，核心原因还是股票市场持续调整的压力下左侧资金的相对匮乏，但风险暴露不是投资永恒的主题，风险收敛之后投资框架的变化是我们要重点关注的问题，下一次系统性的机会或许将逐步到来。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.3578 元，本报告期份额净 值增长率为 0.41%，同期业绩比较基准增长率为 0.75%；C 类基金份额净值为 1.3382 元，本报告期份额净值增长率为 0.31%，同期业绩比较基准增长率为 0.75%。4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 182,765,135.37 15.72 其中：股票 182,765,135.37 15.72 2 固定收益投资 946,853,571.21 81.44 其中：债券 946,853,571.21 81.44 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 15,165,845.13 1.30 7 其他各项资产 17,813,714.58 1.53 8 合计 1,162,598,266.29 100.00 注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、 应收申购款、待摊费用。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 144,602,655.37 15.45 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 4,435,500.00 0.47 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 20,097,180.00 2.15 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 13,629,800.00 1.46 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 182,765,135.37 19.53 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 688676 金盘科技 287,523 14,994,324.45 1.60 2 002156 通富微电 632,700 14,166,153.00 1.51 3 688248 南网科技 460,000 13,629,800.00 1.46 4 300855 图南股份 515,000 13,616,600.00 1.45 5 688072 拓荆科技 109,324 13,130,905.64 1.40 6 688596 正帆科技 391,509 12,919,797.00 1.38 7 688012 中微公司 79,912 11,288,369.12 1.21 8 688062 迈威生物 348,914 10,097,571.16 1.08 9 688692 达梦数据 45,000 10,097,100.00 1.08 10 002475 立讯精密 255,000 10,024,050.00 1.07 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例(％) 1 国家债券 51,798,124.33 5.53 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 895,055,446.88 95.64 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 946,853,571.21 101.17 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 公允价值 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例 （％） 1 110062 烽火转债 692,790.00 81,404,514.2 8.70 7 2 110075 南航转债 643,660.00 79,803,629.6 8.53 1 3 123078 飞凯转债 458,260.00 51,971,329.3 5.55 8 4 123176 精测转 2 329,743.00 42,862,000.7 4.58 0 5 118013 道通转债 371,320.00 42,405,608.7 4.53 2 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体之一的中信银行股份有限公司在报告 编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。该证券的投资符合本基金 管理人内部投资决策。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期 被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 216,376.13 2 应收证券清算款 7,425,149.33 3 应收股利 - 4 应收利息 131,088.00 5 应收申购款 10,041,101.12 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 17,813,714.58 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 净值比例(%) 1 110060 天路转债 6,522,745.87 0.70 2 110062 烽火转债 81,404,514.27 8.70 3 110075 南航转债 79,803,629.61 8.53 4 110085 通 22 转债 36,295,008.42 3.88 5 111000 起帆转债 8,664,621.53 0.93 6 113021 中信转债 37,572,745.48 4.01 7 113045 环旭转债 40,773,159.87 4.36 8 113055 成银转债 23,803,436.71 2.54 9 113061 拓普转债 38,133,113.12 4.07 10 113064 东材转债 5,734,887.12 0.61 11 113588 润达转债 2,861,904.66 0.31 12 113615 金诚转债 32,672,477.85 3.49 13 113616 韦尔转债 27,512,449.79 2.94 14 113619 世运转债 12,669,072.40 1.35 15 113643 风语转债 18,233.32 0.00 16 113667 春 23 转债 3,272,000.27 0.35 17 113677 华懋转债 23,558,535.13 2.52 18 118004 博瑞转债 19,319,778.29 2.06 19 118013 道通转债 42,405,608.72 4.53 20 118024 冠宇转债 35,796,539.36 3.82 21 118025 奕瑞转债 13,094,399.88 1.40 22 118034 晶能转债 4,295,417.42 0.46 23 118035 国力转债 7,478,005.88 0.80 24 123064 万孚转债 14,139,615.39 1.51 25 123071 天能转债 18,258,585.64 1.95 26 123078 飞凯转债 51,971,329.38 5.55 27 123114 三角转债 38,345,313.27 4.10 28 123117 健帆转债 3,403,389.04 0.36 29 123150 九强转债 3,318,421.96 0.35 30 123170 南电转债 7,087,470.74 0.76 31 123174 精锻转债 17,469,669.17 1.87 32 123176 精测转 2 42,862,000.70 4.58 33 123195 蓝晓转 02 3,313,642.92 0.35 34 123197 光力转债 9,176,440.44 0.98 35 123208 孩王转债 21,909,643.34 2.34 36 127020 中金转债 1,204,483.56 0.13 37 127030 盛虹转债 28,034,485.95 3.00 38 127039 北港转债 18,138,986.30 1.94 39 127059 永东转 2 12,901,008.16 1.38 40 127073 天赐转债 1,505,025.42 0.16 41 127083 山路转债 3,417,497.42 0.37 42 128074 游族转债 5,532,060.65 0.59 43 128136 立讯转债 2,283,980.82 0.24 44 132026 G 三峡 EB2 7,120,111.64 0.76 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 金鹰元丰债券A 金鹰元丰债券C 本报告期期初基金份额总额 722,178,283.31 74,639,363.77 报告期期间基金总申购份额 53,958,525.06 37,818,406.12 减：报告期期间基金总赎回份额 166,790,599.14 31,361,527.23 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 609,346,209.23 81,096,242.66 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 金鹰元丰债券A 金鹰元丰债券C 报告期期初管理人持有的 491,568.42 0.00 本基金份额 报告期期间买入/申购总份 0.00 0.00 额 报告期期间卖出/赎回总份 0.00 0.00 额 报告期期末管理人持有的 491,568.42 0.00 本基金份额 报告期期末持有的本基金 份额占基金总份额比例 0.08 0.00 （%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无交易。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 本基金非发起式基金。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10 备查文件目录 10.1备查文件目录 1、中国证监会批准发行及募集的文件。 2、《金鹰元丰债券型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰元丰债券型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 10.2存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层 10.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇二四年七月十九日