金鹰元丰债券型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 9 月 30 日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年十月二十五日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2基金产品概况 基金简称 金鹰元丰债券 基金主代码 210014 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 9 月 20 日 报告期末基金份额总额 1,202,793,643.26 份 通过对宏观经济、资本市场运行趋势的前瞻性研 判，预测未来利率水平及其变化趋势，力求准确把 投资目标 握固定收益类、权益类资产的投资机会，在严格控 制投资风险的前提下，力争为基金份额持有人获取 超越业绩比较基准的投资回报。 本基金将综合考虑国内外政治经济环境、政策形 投资策略 势、宏观经济与资本市场运行状况、固定收益类与 权益类资产风险收益特征，定性分析与定量分析并 用，灵活确定大类资产配置比例，并将在实际运作 中根据证券市场走势以及本基金业绩表现不断对 大类资产配置比例进行调整，以期优化大类资产配 置，力争获取超额投资收益。 本基金对固定收益类证券品种的投资比例不低于 基金资产的 80%，对股票等权益类资产的投资比例 不超过基金资产的 20%，其中，权证投资的比例范 围占基金资产净值的 0~3%。为维持投资组合的流 动性，本基金持有现金和到期日不超过一年的政府 债券不低于基金资产净值的 5%。 中国债券综合指数（全价）×90%+沪深 300 指数 业绩比较基准 ×10% 本基金为债券型基金，属于证券投资基金当中风险 风险收益特征 较低的品种，其长期平均风险与预期收益率低于股 票型基金、混合型基金，但高于货币市场基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 金鹰元丰债券 A 金鹰元丰债券 C 称 下属分级基金的交易代 210014 014336 码 报告期末下属分级基金 1,077,180,827.61 份 125,612,815.65 份 的份额总额 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日) 金鹰元丰债券 A 金鹰元丰债券 C 1.本期已实现收益 -93,214,345.37 -10,889,155.39 2.本期利润 -160,225,623.27 -16,721,972.76 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1383 -0.1262 4.期末基金资产净值 1,622,770,343.37 187,071,686.70 5.期末基金份额净值 1.5065 1.4893 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含 公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额； 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、金鹰元丰债券 A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -8.07% 0.78% -0.37% 0.08% -7.70% 0.70% 月 过去六个 -10.55% 0.81% -0.04% 0.08% -10.51% 0.73% 月 过去一年 -11.43% 1.02% 0.36% 0.10% -11.79% 0.92% 过去三年 11.48% 1.22% 2.27% 0.12% 9.21% 1.10% 过去五年 45.06% 1.10% 8.23% 0.12% 36.83% 0.98% 自基金合 同生效起 44.58% 1.00% 8.81% 0.12% 35.77% 0.88% 至今 2、金鹰元丰债券 C： 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -8.16% 0.78% -0.37% 0.08% -7.79% 0.70% 月 过去六个 -10.72% 0.81% -0.04% 0.08% -10.68% 0.73% 月 过去一年 -11.78% 1.02% 0.36% 0.10% -12.14% 0.92% 自基金合 同生效起 -27.69% 1.24% -0.61% 0.11% -27.08% 1.13% 至今 注：本基金自2021年11月26日起增设C类基金份额，C类基金份额首次确认 日为2021年11月30日。 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 金鹰元丰债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2017 年 9 月 20 日至 2023 年 9 月 30 日) 1．金鹰元丰债券 A： 2．金鹰元丰债券 C： 注：本基金自 2021 年 11 月 26 日起增设 C 类基金份额，C 类基金份额首次 确认日为 2021 年 11 月 30 日。 1、本基金由原金鹰元丰保本混合型证券投资基金于 2017 年 9 月 20 日转型 而来； 2、截至本报告期末，各项投资比例符合基金合同的约定; 3、本基金的业绩比较基准是：中国债券综合指数(全价)*90%+沪深 300 指数 *10%。 §4管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 年限 说明 任职日期 离任日期 本基 林龙军先生，曾任兴全基金管 金的 理有限公司产品经理、研究 基金 2018-05- 员、基金经理助理、投资经理 林龙军 经理， 17 - 15 兼固收投委会委员等职务。 现任 2018 年 3 月加入金鹰基金管 公司 理有限公司，现任绝对收益投 总经 资部基金经理。 理助 理、绝 对收 益投 资部 总经 理 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金《基金合同》等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作基本合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期，公司不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度权益市场震荡下行。指数层面，科创 50 指数领跌，成长风格明显调整，价值板块跑出相对收益，代表大盘蓝筹的上证 50 指数取得正收益；行业层面，非银金融以及周期板块的煤炭、石油石化、钢铁等行业指数上涨，电力设备以及 TMT 板块的传媒、计算机、通信等行业在三季度显著调整。三季度初开始交易中报预期，在业绩和制裁预期的压力下 AI 板块调整，7 月中下旬开始市场在“期待政策”与“政策不及预期”的逻辑变化中反复横跳，人民币汇率持续承压、外资加速流出，市场轮动加快、加速筑底；至 8 月底监管推出融资收紧、规范减持等政策组合拳，强政策支持给市场注入信心。产业趋势上，以存储为代表的半导体行业周期触底反弹趋势显著，某国产电子行业新产品的发布有望带动国产消费电子供应链的复苏，融资收紧政策也有望改善新能源行业格局加速恶化的预期。 三季度中证转债指数录得负收益。节奏上，7 月份在“活跃资本市场”政策预期的支持下，大金融有明显表现，大金融可转债作为中证指数的权重组成，带动可转债指数反弹，进入 8 月份，在国内经济数据走弱、复苏进度放缓等不利因素影响下，权益市场普遍调整，而自 8 月底开始利率端的上行对可转债市场系统估值水平形成考验。操作思路上，我们延续配置中低价可转债的价格策略，在维持一定安全边际的前提下博弈中期的收益空间。 组合层面，三季度我们基本维持此前的配置思路，在可转债配置的选择上更侧重于基本面具有触底回升趋势的资产，在股票资产的选择上侧重对科技制造行业周期触底复苏与自主可控方向的配置。新能源行业的可转债相对正股更抗跌，也普遍处于低价区间，安全边际与预期赔率都较为可观；以半导体为代表的科技制造行业周期触底复苏逐步显现，典型如存储、数字 SoC 等都在复苏的趋势中；以半导体设备、信创等为代表自主可控方向也有明显进展，技术的持续突破为远期渗透率提升做好准备。 三季度权益市场震荡筑底，可转债市场承压，持续缩量的影响下投资者信心也受到压制，行情结构快速轮动。在宏观环境以及经济数据进一步好转的预期 下，我们维持对市场底部反转的信心，同时基于市场的变化对投资框架不断地修 正，争取为投资者带来更好地回报与投资体验。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.5065 元，本报告期份额净 值增长率为-8.07%，同期业绩比较基准增长率为-0.37%；C 类基金份额净值为 1.4893 元，本报告期份额净值增长率为-8.16%，同期业绩比较基准增长率为 -0.37%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 351,923,100.76 16.06 其中：股票 351,923,100.76 16.06 2 固定收益投资 1,802,796,326.40 82.29 其中：债券 1,802,796,326.40 82.29 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 35,772,367.96 1.63 7 其他各项资产 412,741.48 0.02 8 合计 2,190,904,536.60 100.00 注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、 应收申购款、待摊费用。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 318,332,088.96 17.59 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 33,591,011.80 1.86 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 351,923,100.76 19.44 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 688072 拓荆科技 141,003 33,588,324.63 1.86 2 688766 普冉股份 345,000 33,189,000.00 1.83 3 688012 中微公司 203,000 30,561,650.00 1.69 4 300223 北京君正 350,000 25,798,500.00 1.43 5 000977 浪潮信息 655,000 24,634,550.00 1.36 6 688037 芯源微 184,580 24,453,158.40 1.35 7 002368 太极股份 747,171 22,863,432.60 1.26 8 002472 双环传动 700,000 19,936,000.00 1.10 9 688608 恒玄科技 151,800 17,707,470.00 0.98 10 300423 昇辉科技 1,900,000 16,511,000.00 0.91 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例(％) 1 国家债券 117,078,900.28 6.47 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,895,311.48 1.15 其中：政策性金融债 20,895,311.48 1.15 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,664,822,114.64 91.99 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,802,796,326.40 99.61 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 公允价值 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例 （％） 1 110075 南航转债 1,227,410.00 155,023,833. 8.57 40 2 110062 烽火转债 1,144,870.00 141,432,848. 7.81 51 3 127066 科利转债 794,884.00 90,579,536.2 5.00 3 4 123176 精测转 2 552,833.00 90,113,641.9 4.98 7 5 113661 福 22 转债 785,120.00 88,677,109.9 4.90 7 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 386,313.92 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 26,427.56 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 412,741.48 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 净值比例(%) 1 110060 天路转债 21,307,225.33 1.18 2 110062 烽火转债 141,432,848.51 7.81 3 110075 南航转债 155,023,833.40 8.57 4 111000 起帆转债 489,179.73 0.03 5 113021 中信转债 9,901,640.68 0.55 6 113044 大秦转债 8,241,646.58 0.46 7 113045 环旭转债 19,777,238.30 1.09 8 113049 长汽转债 81,621,783.88 4.51 9 113055 成银转债 39,389,250.26 2.18 10 113061 拓普转债 68,266,152.76 3.77 11 113588 润达转债 16,653,662.15 0.92 12 113604 多伦转债 23,042,287.57 1.27 13 113616 韦尔转债 36,444,510.61 2.01 14 113619 世运转债 18,897,781.51 1.04 15 113626 伯特转债 8,424,666.39 0.47 16 113637 华翔转债 13,514,961.69 0.75 17 113639 华正转债 33,803,319.94 1.87 18 113661 福 22 转债 88,677,109.97 4.90 19 118013 道通转债 45,953,191.93 2.54 20 118014 高测转债 29,370,180.82 1.62 21 118019 金盘转债 80,376,757.70 4.44 22 118024 冠宇转债 28,565,088.35 1.58 23 123071 天能转债 22,518,311.81 1.24 24 123078 飞凯转债 30,406,040.24 1.68 25 123085 万顺转 2 21,107,483.36 1.17 26 123114 三角转债 24,116,605.81 1.33 27 123121 帝尔转债 31,425,729.40 1.74 28 123145 药石转债 3,726,140.58 0.21 29 123170 南电转债 20,514,377.68 1.13 30 123174 精锻转债 5,549,596.71 0.31 31 123176 精测转 2 90,113,641.97 4.98 32 127030 盛虹转债 42,348,786.22 2.34 33 127038 国微转债 5,011,389.88 0.28 34 127039 北港转债 19,077,904.11 1.05 35 127058 科伦转债 72,687,432.88 4.02 36 127059 永东转 2 20,829,167.04 1.15 37 127066 科利转债 90,579,536.23 5.00 38 127071 天箭转债 11,505,531.73 0.64 39 127073 天赐转债 16,188,642.54 0.89 40 128074 游族转债 12,504,156.02 0.69 41 128101 联创转债 3,041,446.50 0.17 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 金鹰元丰债券A 金鹰元丰债券C 基金合同生效日基金份额总额 210,027,195.67 - 本报告期期初基金份额总额 1,160,248,468.86 139,189,587.42 报告期期间基金总申购份额 176,959,243.68 85,697,222.57 减：报告期期间基金总赎回份额 260,026,884.93 99,273,994.34 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,077,180,827.61 125,612,815.65 注：金鹰元丰债券C类份额于2021年11月26日新增。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 金鹰元丰债券A 金鹰元丰债券C 报告期期初管理人持有的 491,568.42 0.00 本基金份额 报告期期间买入/申购总份 0.00 0.00 额 报告期期间卖出/赎回总份 0.00 0.00 额 报告期期末管理人持有的 491,568.42 0.00 本基金份额 报告期期末持有的本基金 份额占基金总份额比例 0.05 0.00 （%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无交易。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 本基金非发起式基金。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10 备查文件目录 10.1备查文件目录 1、中国证监会批准发行及募集的文件。 2、《金鹰元丰债券型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰元丰债券型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 10.2存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层 10.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇二三年十月二十五日