金鹰货币市场证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 9 月 30 日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年十月二十六日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2基金产品概况 基金简称 金鹰货币 基金主代码 210012 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 12 月 7 日 报告期末基金份额总额 11,909,658,641.86 份 在力求保持基金资产本金的安全性和资产高流动 投资目标 性的基础上，力争获得超过基金业绩比较基准的稳 定收益。 本基金结合 “自上而下”和“自下而上”的研究方法 对各类可投资资产进行合理的配置和选择。本基金 投资策略 审慎考虑各类资产的收益性、流动性及风险性特 征，在风险与收益的配比中，力求将各类风险降到 最低，并在控制投资组合良好流动性的基础上为投 资者获取稳定的收益。 税后一年期定期存款利率，即：一年期定期存款利 业绩比较基准 率×（1-利息税率）。 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风 风险收益特征 险品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基 金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 金鹰货币 A 金鹰货币 B 称 下属分级基金的交易代 码 210012 210013 报告期末下属分级基金 256,699,744.50 份 11,652,958,897.36 份 的份额总额 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日) 主要财务指标 金鹰货币 A 金鹰货币 B 1.本期已实现收益 876,010.06 59,462,333.41 2.本期利润 876,010.06 59,462,333.41 3.期末基金资产净值 256,699,744.50 11,652,958,897.36 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、金鹰货币 A: 业绩比较 净值收益 业绩比较 净值收益 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 0.5482% 0.0015% 0.3781% 0.0000% 0.1701% 0.0015% 过去六个月 1.0932% 0.0014% 0.7521% 0.0000% 0.3411% 0.0014% 过去一年 2.3375% 0.0015% 1.5000% 0.0000% 0.8375% 0.0015% 过去三年 7.4121% 0.0016% 4.5041% 0.0000% 2.9080% 0.0016% 过去五年 15.7641% 0.0025% 7.5041% 0.0000% 8.2600% 0.0025% 自基金合同 33.3908% 0.0071% 16.9247% 0.0018% 16.4661% 0.0053% 生效起至今 注：本基金收益分配是按日结转份额。 2、金鹰货币 B： 业绩比较 净值收益 业绩比较 净值收益 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 0.6087% 0.0015% 0.3781% 0.0000% 0.2306% 0.0015% 过去六个月 1.2146% 0.0014% 0.7521% 0.0000% 0.4625% 0.0014% 过去一年 2.5834% 0.0015% 1.5000% 0.0000% 1.0834% 0.0015% 过去三年 8.1885% 0.0016% 4.5041% 0.0000% 3.6844% 0.0016% 过去五年 17.1612% 0.0025% 7.5041% 0.0000% 9.6571% 0.0025% 自基金合同 36.2440% 0.0071% 16.9247% 0.0018% 19.3193% 0.0053% 生效起至今 注：本基金收益分配是按日结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 金鹰货币市场证券投资基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012 年 12 月 7 日至 2021 年 9 月 30 日) 1、金鹰货币 A 2、金鹰货币 B 注：（1）本基金合同生效日期为2012年12月7日。 （2）截至报告日本基金的各项投资比例基本符合本基金基金合同规定，即投资于定期存款的比例不超过基金资产净值的30%；持有全部资产支持证券，市值不超过基金资产净值的20%；债券正回购的资金余额在每个交易日不超过基金资产净值的20%；以及中国证监会规定的其他比例限制。 （3）本基金的业绩比较基准为：一年期定期存款利率（税后）。 §4管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 刘丽娟女士，中南财 本基金的基 经政法大学工商管理 刘丽娟 金经理，公司 2015-07-22 - 14 硕士，历任恒泰证券 固定收益部 股份有限公司交易 总监 员，投资经理，广州 证券股份有限公司资 产管理总部固定收益 投资总监。2014 年 12 月加入金鹰基金管理 有限公司，任固定收 益部总监。现任固定 收益部基金经理。 黄倩倩女士，西南财 经大学金融学硕士研 究生，历任广州证券 股份有限公司资产管 本基金的基 理总部债券交易员， 黄倩倩 金经理 2019-04-26 - 9 2014 年 11 月加入金 鹰基金管理有限公 司，担任固定收益部 债券交易员、基金经 理助理，现任混合投 资部基金经理。 注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金《基金合同》等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作基本合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期，公司不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾三季度债券市场行情，债券收益率整体震荡下行。7 月初央行全面降准 0.5%，在降准利好刺激及疫情散点爆发下，市场预期经济下行压力较大、流动性可能进一步宽松，8月初各期限债券收益率整体下行至年内低位，如十年期国债收益率下行突破2.8%；随后 2 个月时间，虽然经济数据如期下行，但在通胀担忧、美联署 Taper 实施渐近、货币市场并未进一步宽松、政府债发行高峰期影响下，十年期国债利率在 2.8%-2.9%之间窄幅震荡，短端利率跟随跨季资金的小幅收紧而上行。整个三季度，十年期国开债收益率下行近 30bp，一年期国开债收益率下行约 12bp，长端下行幅度大于短端，收益率曲线明显平坦化。 流动性层面，央行于 7 月 9 日宣布全面降准 0.5%，释放约 1 万亿长期资金，降准释 放的资金一部分用于置换到期 MLF，一部分用于弥补 7 月税期高峰的流动性缺口。7 月 MLF 缩量 3000 亿、8 月 MLF 缩量 1000 亿、9 月等量续作，价格均维持不变，降准后， 三季度公开市场操作利率和 LPR 利率均未下调，银行间 7 天回购利率围绕 2.2%的中枢 波动，整体略高于二季度水平，央行在月末季末等关键时点加大逆回购操作力度，维护市场流动性稳定，稳健的货币政策取向并未发生变化。 7 月初降准后，市场对流动性预期较为乐观，虽然回购利率并未下行，但短债及存单利率下行较为明显，一年期国股存单利率最低下行至 2.65%以下，低于 MLF 利率 30BP以上，在市场收益率处于低位时，我们维持组合较低久期和杠杆；在月末、季末由于流动性小幅收紧，短端利率冲高时，我们加大对同业存款和存单的配置力度；同时严控投资标的信用风险和流动性风险；精选部分收益率相对较高、资质较好的 ABS 和信用债 进行配置，在回购利率受缴税、季末等时点冲击小幅冲高时，加大了逆回购配置比例，保持组合流动性的同时锁定收益；根据对市场流动性的判断以及对持有人结构分析，严格遵守流动性新规要求，在保持组合流动性和安全性的前提下，取得了一定超额收益。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 在本报告期内，基金 A 类份额本报告期份额净值收益率为 0.5482%，同期业绩比较 基准收益率为 0.3781%；B 类份额本报告期份额净值收益率为 0.6087%，同期业绩比较基准收益率为 0.3781%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 固定收益投资 6,812,683,360.73 56.72 其中：债券 6,424,147,606.94 53.48 资产支持证券 388,535,753.79 3.23 2 买入返售金融资产 4,557,798,122.30 37.95 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 603,565,324.57 5.02 4 其他资产 37,415,317.03 0.31 5 合计 12,011,462,124.63 100.00 注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应收申购款、待摊费用。 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 4.69 其中：买断式回购融资 - 项目 占基金资产净值 序号 金额 比例（％） 报告期末债券回购融资余额 95,699,837.25 0.80 2 其中：买断式回购融资 - - 注：上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明 本基金本报告期债券正回购的资金余额均未超过基金资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 85 报告期内投资组合平均剩余期限最 高值 86 报告期内投资组合平均剩余期限最 低值 63 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（％） 1 30天以内 40.40 0.80 其中：剩余存续期超过397天的 浮动利率债 - - 2 30天（含）—60天 8.98 - 其中：剩余存续期超过397天的 浮动利率债 - - 3 60天（含）—90天 15.49 - 其中：剩余存续期超过397天的 浮动利率债 - - 4 90天（含）—120天 4.07 - 其中：剩余存续期超过397天的 浮动利率债 - - 5 120天（含）—397天（含） 31.60 - 其中：剩余存续期超过397天的 浮动利率债 - - 合计 100.54 0.80 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 摊余成本（元） 比例(％) 1 国家债券 35,004,438.99 0.29 2 央行票据 - - 3 金融债券 853,125,365.93 7.16 其中：政策性金融债 561,259,637.19 4.71 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 1,599,362,838.99 13.43 6 中期票据 10,005,329.26 0.08 7 同业存单 3,926,649,633.77 32.97 8 其他 - - 9 合计 6,424,147,606.94 53.94 剩余存续期超过 397 天的浮 10 动利率债券 - - 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 债券数量 占基金资 序号 债券代码 债券名称 摊余成本（元） 产净值比 (张) 例（％） 1 112009528 20 浦发银行 3,000,000.00 297,883,569.29 2.50 CD528 2 112104014 21 中国银行 3,000,000.00 296,433,109.00 2.49 CD014 3 012101675 21 湘高速 2,000,000.00 199,969,917.07 1.68 SCP003 4 112115161 21 民生银行 2,000,000.00 199,196,375.84 1.67 CD161 5 112111089 21 平安银行 2,000,000.00 197,511,039.13 1.66 CD089 6 112116170 21 上海银行 2,000,000.00 197,510,565.79 1.66 CD170 7 210301 21 进出 01 1,900,000.00 190,170,390.82 1.60 8 180412 18 农发 12 1,500,000.00 150,133,897.02 1.26 9 012103105 21 中电路桥 1,500,000.00 149,907,312.99 1.26 SCP011 10 112119192 21 恒丰银行 1,500,000.00 149,263,387.15 1.25 CD192 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 次 报告期内偏离度的最高值 0.1275% 报告期内偏离度的最低值 0.0278% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0956% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 占基金资产 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 摊余成本(元) 净值比例 （％） 1 179834 致远 05A2 600,000.00 60,099,860.18 0.50 2 169881 光耀 03A 400,000.00 40,035,086.42 0.34 3 189745 和熙 7A1 300,000.00 25,692,000.00 0.22 4 136288 晨煜 3A1 300,000.00 25,272,000.00 0.21 5 189697 浩诚 14A1 300,000.00 22,860,000.00 0.19 6 136193 晨煜 2A1 300,000.00 22,200,000.00 0.19 7 189531 和熙 5A1 300,000.00 21,000,000.00 0.18 8 189656 和熙 6A1 240,000.00 18,499,200.00 0.16 9 136403 晨煜 5A1 160,000.00 14,507,200.00 0.12 10 189351 浩诚 12A1 220,000.00 13,644,400.00 0.11 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金目前投资工具的估值方法如下： （1）基金持有的债券（包括票据）购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入，每日计提收益； （2）基金持有的回购以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入； （3）基金持有的银行存款以本金列示，按实际协议利率逐日计提利息。 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。 如有新增事项，按国家最新规定估值。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体之一的上海浦东发展银行股份有限公司因配 合现场检查不力等未依法履行其他职责的行为，于 2021 年 7 月 16 日被中国银行保险监 督管理委员会公开处罚，处罚款共计 6,920 万元；因未按规定开展代销业务，于 2021年 4 月 30 日被中国银行保险监督管理委员会上海监管局公开处罚、责令改正，并处罚款 760 万元。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。 本基金投资的前十名证券的发行主体之一的中国民生银行股份有限公司因检查发现问 题整改不到位等未依法履行其他职责等行为，于 2021 年 7 月 16 日被中国银行保险监督 管理委员会公开处罚，罚款 11450万元。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。本基金投资的前十名证券的发行主体之一的平安银行股份有限公司因利用来源于本行授信的固定资产贷款和黄金租赁融资的资金发放委托贷款等未依法履行其他职责行为， 于 2021 年 6 月 8 日被中国银行保险监督管理委员会云南监管局公开处罚，罚款人民币 210 万元；因贷款资金用途管控不到位等未依法履行其他职责等行为，于 2020 年 10 月 27 日被中国银行保险监督管理委员会宁波监管局公开处罚，罚款人民币 100 万元。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。 本基金投资的前十名证券的发行主体之一的上海银行股份有限公司因违反审慎经营规 则等未依法履行其他职责的行为，于 2021 年 7 月 12 日被中国银行保险监督管理委员会 上海监管局公开处罚、责令改正，罚款共计 460 万元；因未按照规定进行信息披露，于 2021 年 4 月 30 日被中国银行保险监督管理委员会上海监管局公开处罚、责令改正，并 处罚款30万元；因绩效考评管理严重违反审慎经营规则等未依法履行其他职责等行为， 于 2020 年 11 月 25 日被中国银行保险监督管理委员会上海监管局公开处罚、责令改正， 并处罚款 80 万元。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。 本基金投资的前十名证券的发行主体之一的中国进出口银行因违规投资企业股权等未 依法履行其他职责的行为，于 2021 年 7 月 16 日被中国银行保险监督管理委员会公开处 罚，罚没 7345.6 万元。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。 本基金投资的前十名证券的发行主体之一的中国银行股份有限公司因向未纳入预算的 政府购买服务项目发放贷款等未依法履行其他职责行为，于 2021 年 5 月 21 日被中国银 行保险监督管理委员会公开处罚，罚没 8761.355 万元；因“原油宝”产品风险事件相关违 法违规行为，于 2020 年 12 月 5 日被中国银行保险监督管理委员会公开处罚，罚款 5050 万元。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。 5.9.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,590.02 2 应收证券清算款 62,359.72 3 应收利息 33,317,965.55 4 应收申购款 4,030,401.74 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 37,415,317.03 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 金鹰货币A 金鹰货币B 本报告期期初基金份额总额 147,518,615.55 10,717,054,817.67 报告期期间基金总申购份额 350,694,780.59 9,702,790,010.27 报告期期间基金总赎回份额 241,513,651.64 8,766,885,930.58 报告期期间基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 256,699,744.50 11,652,958,897.36 注：总申购份额包含因份额升降级导致的强制调增份额, 总赎回份额包含因份额升降级导致的强制调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2021-07-05 110,581,086.9 110,581,086.93 0.00% 3 2 赎回 2021-09-07 -10,000,000.00 -10,000,000.00 0.00% 合计 100,581,086.9 100,581,086.93 3 注：申购份额包含期间货币基金的红利再投581,086.93份。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 本基金非发起式基金。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会批准金鹰货币市场证券投资基金发行及募集的文件。 2、《金鹰货币市场证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰货币市场证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 10.2 存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇二一年十月二十六日