金鹰灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一五年七月十八日 第 1 页 共 13 页 金鹰灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰灵活配置混合 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年11月29日 报告期末基金份额总额 8,122,558,415.85份 本基金在有效控制风险并保持良好流动性的前提下， 投资目标 通过对股票、固定收益和现金类等资产的积极灵活配 置，力争使基金份额持有人获得超额收益与长期资本 增值。 本基金从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个纬 度进行综合分析，主动判断市场时机，在严格控制投 投资策略 资组合风险的前提下，进行积极的资产配置，合理确 定基金在股票类资产、固定收益类资产、现金类资产 等各类资产类别上的投资比例，最大限度的提高收益。 本基金的业绩比较基准：沪深300指数收益率 业绩比较基准 ×50%+中证全债指数收益率×50% 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高 风险收益特征 于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金， 属于中高等风险水平的投资品种。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 金鹰灵活配置混合A类 金鹰灵活配置混合C类 下属分级基金的交易代码 210010 210011 报告期末下属分级基金的 3,559,808,904.26份 4,562,749,511.59份 份额总额 注：2015年5月6日，金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金转型更名为金鹰灵 活配置混合型证券投资基金。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2015年4月1日-2015年6月30日) 金鹰灵活配置混合A类 金鹰灵活配置混合C类 1.本期已实现收益 41,961,349.10 51,333,278.92 2.本期利润 46,179,726.14 55,176,503.19 3.加权平均基金份额本 0.0237 0.0268 期利润 4.期末基金资产净值 3,618,887,876.55 4,635,220,600.35 5.期末基金份额净值 1.0166 1.0159 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值 变动收益）扣除相关费用后的余额； 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分 的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、金鹰灵活配置混合A类： 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①－③ ②－④ 准差② ③ 标准差 ④ 金鹰灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告 过去三个月 3.78% 0.16% -1.71% 1.22% 5.49% -1.06% 2、金鹰灵活配置混合C类： 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①－③ ②－④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 3.87% 0.17% -1.71% 1.22% 5.58% -1.05% 3.2.2　自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2012年11月29日至2015年6月30日） 1．金鹰灵活配置混合A类： 2．金鹰灵活配置混合C类： 金鹰灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告 注：1、截至报告日本基金的投资比例符合本基金基金合同规定，即本基金投资组合 中股票资产占基金资产的比例为0-95%，本基金每个交易日终在扣除股指期货合约需 要缴纳的交易保证金后，保持现金以及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资 产净值的5%。 2、本基金2015年5月6日由金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金转型为金鹰 灵活配置混合型证券投资基金，转型后的业绩比较基准为：沪深300指数收益率 ×50%+中证全债指数收益率×50%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 年限 说明 任职日期 离任日期 张俊杰先生，厦门大学金融 工程硕士，证券从业年限 8年，2007年7月至2013年 张俊 基金 2013-9-23 - 8 4月任职于平安证券有限责 杰 经理 任公司，历任衍生产品部金 融工程研究员、固定收益事 业部高级经理，债券研究员 等；2013年4月加入金鹰基 金鹰灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告 金管理有限公司。现任本基 金及金鹰元盛债券型发起式 证券投资基金（LOF）、金 鹰技术领先灵活配置混合型 证券投资基金基金经理。 李涛，硕士。历任光大银行 总行资金部货币市场自营投 资业务主管、中银国际证券 研究部宏观研究员、广州证 固定 券资产管理总部投研总监。 收益 2014年11月加入金鹰基金管 李涛 部副 2015-5-6 - 10 理有限公司。现任本基金、 总监 金鹰保本混合型证券投资基 金、金鹰持久增利债券型证 券投资基金（LOF）、金鹰 元丰保本混合型证券投资基 金、金鹰元安保本混合型证 券投资基金基金经理。 注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、《金鹰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期，本基金管理人按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，根据本公司《公平交易制度》的规定，通过规范化的投资、研究和交易流 程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等；事中重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间 金鹰灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告 优先、价格优先"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对待各投资组合；事后加强对不同投资组合的交易价差、收益率 的分析，对公平交易执行情况进行检查。本报告期内，公司公平交易制度总体执行 情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易，未发生过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年二季度国内经济初步呈现低位企稳的迹象，投资增速继续下滑、消费有所企稳。4月和5月工业增加值同比增速分别为5.9%和6.1%，较一季度小幅回升，工业生产呈现低位企稳的迹象。中采制造业PMI在二季度均在50的荣枯线上方，且较一季度小幅回升，同样显示经济有企稳的迹象。物价方面，4月和5月CPI同比增速分别为1.5%和1.2%，处于较低水平，说明目前通胀压力不大，而PPI仍处于通缩区间。 二季度央行继续稳健偏宽松的货币政策。央行在4月20日下调存款准备金率0.5%，在5月11日和6月28日下调基准利率各0.25%，1年期存款利率降至2.0%的低位。此外，央行还在6月28日降息的同时进行了定向降准。在货币政策宽松的背景下，受到供需的影响，利率债收益率低位震荡，信用债收益率下行明显。 二季度本基金成功进行了转型，由债券型基金转成混合型基金。本基金在转型后保持了较低的债券仓位和股票仓位，主要以现金类流动性工具为主。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年6月30日，A类基金份额净值为1.0166元，本报告期份额净值增长率为3.78%，同期业绩比较基准增长率为-1.71%；C类基金份额净值为1.0159元，本报告份额期净值增长率3.87% ，同期业绩比较基准增长率为-1.71%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 金鹰灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告 展望2015年三季度，我们认为国内经济见底的概率较大，一方面，货币政策持续宽松，贷款基准利率下降将刺激信贷增速回升；另一方面，地方债务置换之后地方政府将加大基建投资力度，有利于经济企稳；此外，上半年房地产销售回升，也将刺激房地产投资回升。通胀方面，我们预计三季度CPI仍将保持在较低的水平，通胀压力不大。 政策方面，我们认为央行三季度将延续中性偏宽松的货币政策，货币市场流动性将较为充裕，货币市场利率有望保持低位。由于经济仍有下行压力，通胀保持低位，央行在三季度仍有继续降息降准的可能。 基于以上判断，本基金在2015年三季度将继续保持较低的股票和债券仓位，积极进行流动性管理，提高组合收益。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 65,375,645.17 0.73 其中：股票 65,375,645.17 0.73 2 固定收益投资 476,309,480.00 5.31 其中：债券 476,309,480.00 5.31 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 7,582,190,918.17 84.57 其中：买断式回购的买入返售 41,993,292.88 0.47 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 835,909,025.55 9.32 7 其他资产 5,859,140.37 0.07 8 合计 8,965,644,209.26 100.00 金鹰灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 484,279.65 0.01 B 采矿业 15,755,059.25 0.19 C 制造业 33,929,696.55 0.41 D 电力、热力、燃气及水生产和 - - 供应业 E 建筑业 517,786.92 0.01 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 225,347.22 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 126,520.24 0.00 务业 J 金融业 12,212,000.00 0.15 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 1,301,343.66 0.02 M 科学研究和技术服务业 823,611.68 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 65,375,645.17 0.79 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 000157 中联重科 2,999,972 24,329,772.92 0.29 2 600028 中国石化 2,000,000 14,120,000.00 0.17 3 601336 新华保险 200,000 12,212,000.00 0.15 金鹰灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告 4 002236 大华股份 100,000 3,192,000.00 0.04 5 603116 红蜻蜓 65,333 1,831,937.32 0.02 6 603979 金诚信 66,063 1,635,059.25 0.02 7 300485 赛升药业 17,372 1,164,097.72 0.01 8 603589 口子窖 45,168 1,144,557.12 0.01 9 002776 柏堡龙 20,296 823,611.68 0.01 10 603300 华铁科技 25,734 627,652.26 0.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 300,710,000.00 3.64 2 央行票据 - - 3 金融债券 160,566,000.00 1.95 其中：政策性金融债 130,494,000.00 1.58 4 企业债券 13,912,480.00 0.17 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 1,121,000.00 0.01 8 其他 - - 9 合计 476,309,480.00 5.77 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 数量（张） 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 019509 15国债09 2,000,000 201,680,000.00 2.44 2 150211 15国开11 1,000,000 100,350,000.00 1.22 3 020077 15贴债03 1,000,000 99,030,000.00 1.20 4 140230 14国开30 300,000 30,144,000.00 0.37 5 071542003 15西部证券 300,000 30,072,000.00 0.36 CP003 金鹰灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告 5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期内本基金未投资贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金报告期无投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本基金投资国债期货的投资政策 无。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期内无投资国债期货。 5.10.3本基金投资国债期货的投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案 调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 205,623.64 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,643,434.38 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 10,082.35 金鹰灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告 8 其他 - 9 合计 5,859,140.37 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 金鹰灵活配置混合 金鹰灵活配置混 A类 合C类 报告期期初基金份额总额 5,188,331.19 4,340,018.63 报告期期间基金总申购份额 3,562,899,130.14 4,734,981,542.49 减：报告期期间基金总赎回份额 9,282,367.87 227,678,972.68 报告期期间基金拆分变动份额 1,003,810.80 51,106,923.15 报告期期末基金份额总额 3,559,808,904.26 4,562,749,511.59 注：本基金2015年5月5日转型折算，增加灵活配置A份额1,003,810.80份，增加灵活 配置C份额51,106,923.15份。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本基金是由金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金转型而来。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告 2015年4月29日，金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金基金份额持有人大会决议通过了《关于金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金转型相关事项的议案》。根据决议，本基金管理人已将《金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金基金合 同》、《金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金托管协议》修订为《金鹰灵活配 置混合型证券投资基金基金合同》、《金鹰灵活配置混合型证券投资基金基金托管 协议》，并已报中国证监会进行变更注册。2015年5月6日起，《金鹰灵活配置混 合型证券投资基金基金合同》生效，《金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金基 金合同》同时失效，金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金正式变更为金鹰灵活 配置混合型证券投资基金。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准金鹰灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件。 2、《金鹰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、更新的招股说明书及其他临时公告。 9.2 存放地点 广州市天河区体育西路189号城建大厦22-23层9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888或020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇一五年七月十八日