金鹰核心资源混合型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 1 金鹰核心资源混合型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 2020 年 3 月 31 日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年四月二十一日 金鹰核心资源混合型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰核心资源混合 基金主代码 210009 交易代码 210009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 5 月 23 日 报告期末基金份额总额 568,525,194.37 份 投资目标 以追求资本可持续增值为目的，以深入的基本面分 析为基础，通过投资于拥有稀缺资源的个股，在充 分控制风险的前提下，分享中国经济快速发展的成 果与稀缺资源的价值增值，进而实现基金资产的长 期可持续稳健增长。 投资策略 本基金采用“自上而下”的分析视角，综合宏微观经 济、证券市场、政府政策等层面的因素，定性与定 金鹰核心资源混合型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 3 量相结合分析研判股票市场、债券市场、货币市场 的预期收益与风险，并据此进行资产配置与组合构 建，合理确定基金在股票、债券、现金等资产类别 上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相 对变化，适时动态地调整股票、债券和货币市场工 具的投资比例，以规避或控制市场风险，提高基金 投资收益。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×75%＋中证全债指数收益率 ×25% 风险收益特征 本基金为积极配置的混合型证券投资基金，属于证 券投资基金当中较高风险、较高预期收益的品种。 一般情形下，其风险和预期收益高于货币型基金、 债券型基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 142,013,495.83 2.本期利润 74,772,958.13 3.加权平均基金份额本期利润 0.1119 4.期末基金资产净值 608,684,754.60 5.期末基金份额净值 1.071 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额； 金鹰核心资源混合型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 4 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 7.75% 2.61% -6.73% 1.45% 14.48% 1.16% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 金鹰核心资源混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012 年 5 月 23 日至 2020 年 3 月 31 日) 金鹰核心资源混合型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 5 注：（1）截至本报告期末，各项投资比例符合基金合同的约定； （2）本基金的各项投资比例符合股票资产占基金资产的比例为60%～95%；债 券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金融工具占基金资产的5%～40%，其中现金或到期日在一年以 内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，权证投资的比例范围占基金资产净值 的0%～3%； （3）本基金业绩比较基准为：沪深300指数增长率×75%＋中证全债指数增长率 ×25%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 陈颖 本基 金的 基金 经理， 公司 权益 投资 部总 监 2019-01-26 - 10 陈颖先生，北京大学学 士，中山大学工商管理 硕士。曾任职于广东省 电信规划设计院、中国 惠普有限公司，历任深 圳市瀚信资产管理有限 公 司 研究 主管 等 职， 2012 年 9 月加入金鹰基 金管理有限公司，先后 任研究员、研究小组组 长、基金经理助理等。 现任权益投资部基金经 理。 注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法 金鹰核心资源混合型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 6 规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求 最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合 同的行为，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策， 并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度， 确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断 强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日 内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交 易制度的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾一季度初，在偏暖货币政策、财政政策金融政策以及贸易摩擦暂时缓解 的共同作用下，市场普遍预期宏观经济在 1 季度仍将维持见底回升的趋势，流动 性层面货币政策维持稳健中性，并继续通过市场化改革手段引导市场利率的持续 下行；同时在房住不炒、打破刚兑和资产荒的大背景下，资金正在逐步从信托、 房地产和非标等领域逐步流入权益市场，市场走出一波上涨行情，其中电子计算 机等成长股表现较好。2 月下旬开始，受新冠疫情持续流行，全球主要经济体的 金鹰核心资源混合型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 7 经济活动纷纷受到严重影响，一度引发全球流动性危机，国际油价也几乎同步发 生大跌，疫情引发全球经济衰退态势， A 股市场最终也由强转弱，出现较大幅度 的调整。 一季度市场综合表现方面，上证综指下跌 3.9%，深成指下跌 1.4%，中小板 指数上涨 0.1%，创业板指数下跌 0.3%。行业表现上，农林牧渔、医药、计算机、 通信、建材表现居前，石油石化、家电、非银金融、煤炭、餐饮旅游板块领跌。 本基金一季度保持较高仓位，重点配置了以电子、计算机为代表的高科技板 块，同时配置了部分医药、商贸零售、高端装备制造等行业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，基金份额净值为 1.071 元，本报告期份额净值增长率为 7.75%，同期业绩比较基准收益率为-6.73%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2020 年二季度，全球疫情的防控形势和各国对经济刺激政策力度将是 影响资本市场的主要因素。随着国内疫情逐渐得到控制以及宏观托底政策的落实， A 股逐步进入筑底行情阶段。但由于海外疫情仍不明朗，外需和可选消费相关的 产业仍将处于低迷。我们认为，经过充分调整后的中国资本市场未来在全球资产 配置中的吸引力将逐步提升，新基建将显著拉动国内产业结构的升级。中长期来 看我们仍然看好科技带来成长型公司的投资机会，如：数据中心、 5G、半导体、 基础软件等。同时，低估值和高分红的蓝筹也将成为全球资本的避风港。 2020 年二季度本基金仍将维持高仓位策略，在选股上仍将以成长类公司为 主，重点配置电子、计算机、高端装备制造等板块，同时也会增加对低估值蓝筹 的配置，如消费、零售、化工等。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 § 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金鹰核心资源混合型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 8 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 572,785,691.27 92.83 其中：股票 572,785,691.27 92.83 2 固定收益投资 - -其中：债券 - -资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - -6 银行存款和结算备付金合计 41,379,288.29 6.71 7 其他各项资产 2,854,593.71 0.46 8 合计 617,019,573.27 100.00 注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应 收申购款、待摊费用。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 - -C 制造业 310,810,822.58 51.06 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - -E 建筑业 - -F 批发和零售业 30,557,506.91 5.02 金鹰核心资源混合型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 9 G 交通运输、仓储和邮政业 26,895,000.00 4.42 H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 171,341,250.00 28.15 J 金融业 - -K 房地产业 - -L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 27,728,791.78 4.56 N 水利、环境和公共设施管理业 5,452,320.00 0.90 O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 572,785,691.27 94.10 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期内未通过港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 300036 超图软件 2,500,000 56,650,000.00 9.31 2 000895 双汇发展 1,150,000 45,195,000.00 7.43 3 600640 号百控股 2,000,000 33,020,000.00 5.42 4 688058 宝兰德 260,058 32,507,250.00 5.34 5 002399 海普瑞 1,500,136 30,902,801.60 5.08 6 600729 重庆百货 1,100,085 30,538,359.60 5.02 7 603496 恒为科技 1,500,032 30,120,642.56 4.95 8 000555 神州信息 1,900,000 28,500,000.00 4.68 9 300384 三联虹普 1,700,076 27,711,238.80 4.55 10 002376 新北洋 2,500,000 27,175,000.00 4.46 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期内未投资债券。 金鹰核心资源混合型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 10 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期内未投资债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期内未投资资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期内未投资贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期内未投资权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 金鹰核心资源混合型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 11 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 338,991.69 2 应收证券清算款 -3 应收股利 -4 应收利息 11,807.11 5 应收申购款 2,503,794.91 6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 2,854,593.71 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限证券。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 807,493,482.99 报告期基金总申购份额 150,867,916.16 减：报告期基金总赎回份额 389,836,204.78 报告期基金拆分变动份额 -本报告期期末基金份额总额 568,525,194.37 金鹰核心资源混合型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 12 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 § 8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 本基金非发起式基金。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 影响投资者决策的其他重要信息 无。 § 10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会批准基金发行及募集的文件。 2、《金鹰核心资源混合型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰核心资源混合型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 10.2 存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心。 金鹰核心资源混合型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 13 客户服务中心电话：4006-135-888、020-83936180 网址：http://www.gefund.com.cn 金鹰基金管理有限公司 二〇二〇年四月二十一日