金鹰核心资源混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 金鹰核心资源混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 2018 年 6 月 30 日 基金管理人:金鹰基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一八年七月十八日 1  金鹰核心资源混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不 保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰核心资源混合 基金主代码 210009 交易代码 210009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 5 月 23 日 报告期末基金份额总额 1,304,805,658.77 份 以追求资本可持续增值为目的,以深入的基本面 分析为基础,通过投资于拥有稀缺资源的个股, 投资目标 在充分控制风险的前提下,分享中国经济快速发 展的成果与稀缺资源的价值增值,进而实现基金 资产的长期可持续稳健增长。 投资策略 本基金采用“自上而下”的分析视角,综合宏微观 2  金鹰核心资源混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 经济、证券市场、政府政策等层面的因素,定性 与定量相结合分析研判股票市场、债券市场、货 币市场的预期收益与风险,并据此进行资产配置 与组合构建,合理确定基金在股票、债券、现金 等资产类别上的投资比例,并随着各类资产风险 收益特征的相对变化,适时动态地调整股票、债 券和货币市场工具的投资比例,以规避或控制市 场风险,提高基金投资收益。 沪深 300 指数收益率×75%+中证全债指数收益率 业绩比较基准 ×25% 本基金为积极配置的混合型证券投资基金,属于 证券投资基金当中较高风险、较高预期收益的品 风险收益特征 种。一般情形下,其风险和预期收益高于货币型 基金、债券型基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 -48,513,034.08 2.本期利润 -93,635,582.44 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0689 4.期末基金资产净值 1,212,604,198.55 5.期末基金份额净值 0.929 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 3  金鹰核心资源混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 价值变动收益)扣除相关费用后的余额; 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 -7.10% 1.16% -6.98% 0.85% -0.12% 0.31% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 金鹰核心资源混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012 年 5 月 23 日至 2018 年 6 月 30 日) 4  金鹰核心资源混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 注:(1)截至本报告期末,各项投资比例符合基金合同的约定; (2)本基金的各项投资比例符合股票资产占基金资产的比例为60%~95%;债 券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%~40%,其中现金或到期日在一年 以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,权证投资的比例范围占基金资产 净值的0%~3%; (3)本基金业绩比较基准为:沪深300指数增长率×75%+中证全债指数增长率 ×25%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 于利强先生,复旦大学 金融学学士。历任安永 于利 基金 华明会计师事务所审计 2017-11-01 - 9 强 经理 师,华禾投资管理有限 公司风险投资经理, 2009 年加入银华基金管 5  金鹰核心资源混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 理有限公司,历任旅游、 地产、中小盘行业研究 员和银华中小盘基金经 理助理。2015 年 1 月加 入金鹰基金管理有限公 司,担任研究部总监。 现任金鹰中小盘精选证 券投资基金、金鹰产业 整合灵活配置混合型证 券投资基金、金鹰改革 红利灵活配置混合型证 券投资基金、金鹰多元 策略灵活配置混合型证 券投资基金、金鹰核心 资源混合型证券投资基 金、金鹰稳健成长混合 型证券投资基金基金经 理。 注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期; 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律 法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有 人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违法违规或违 反基金合同的行为,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决 策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制 6  金鹰核心资源混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 度,确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易, 不断强化事后监控分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3 日内、5 日 内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平 交易制度的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出 现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾二季度,金融去杠杆背景下表外信用持续收缩,社融增速持续回落, 受此影响基建投资持续回落,拖累固定资产投资增速逐季下行;出口增速平稳, 但 OECD 领先指标出现回落,此外贸易战开启成为最大不确定性,二季度以来 人民币出现较大幅度贬值。剔除季节效应,消费支出估计仍保持平稳。 股票市场上,在金融去杠杆和贸易战双重打击下,风险偏好下降,各大指 数全线下跌,上证、深证、中小板和创业板指数分别下跌 10.14%、13.7%、 12.98%和 15.46%,周期性行业普遍下跌,食品饮料、社会服务、医药和家电等 消费类行业表现出超额收益。本基金保持了中低仓位,配置了医药、食品、航 空和电子等行业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2018 年 6 月 30 日,基金份额净值为 0.929 元,本报告期份额净值增 长率为-7.10%,同期业绩比较基准增长率为-6.98%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度,经济仍将维持回落趋势,贸易战对出口的负面影响将逐步显 现。资管新规细则落地推迟,难以改变信用收紧的大趋势,预计货币政策将保 7  金鹰核心资源混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 持中性。紧信用中性货币格局将维持,对应股票市场上,如周期性行业如医药、 消费和 TMT 行业将具有超额收益,如果政策转向宽松,则地产、建材等稳增长 行业有望受益。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 864,211,820.75 70.22 其中:股票 864,211,820.75 70.22 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 160,440,245.18 13.04 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 195,539,678.85 15.89 7 其他各项资产 10,481,358.45 0.85 8 合计 1,230,673,103.23 100.00 注:其他资产包括:交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、 应收申购款。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8  金鹰核心资源混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值(元) 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - - - B 采矿业 C 制造业 591,130,656.83 48.75 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 71,559.85 0.01 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 174,447,311.83 14.39 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 18,253,799.84 1.51 J 金融业 - - K 房地产业 43,834,968.97 3.61 L 租赁和商务服务业 13,473,191.49 1.11 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 22,919,105.80 1.89 S 综合 - - 合计 864,211,820.75 71.27 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(%) 1 300607 拓斯达 1,083,253 65,125,170.36 5.37 2 000661 长春高新 193,553 44,072,018.10 3.63 9  金鹰核心资源混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 3 601155 新城控股 1,415,401 43,834,968.97 3.61 4 000513 丽珠集团 993,485 43,663,665.75 3.60 5 600690 青岛海尔 2,179,700 41,981,022.00 3.46 6 600183 生益科技 4,450,124 40,763,135.84 3.36 7 600125 铁龙物流 4,794,117 40,126,759.29 3.31 8 600029 南方航空 4,434,500 37,471,525.00 3.09 9 600196 复星医药 883,400 36,563,926.00 3.02 10 601111 中国国航 4,015,300 35,696,017.00 2.94 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无 10  金鹰核心资源混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 928,291.45 2 应收证券清算款 6,197,666.33 3 应收股利 - 4 应收利息 113,144.39 5 应收申购款 3,242,256.28 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,481,358.45 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 11  金鹰核心资源混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限证券。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日基金份额总额 402,699,047.03 本报告期期初基金份额总额 1,405,509,863.18 报告期基金总申购份额 92,790,147.23 减:报告期基金总赎回份额 193,494,351.64 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,304,805,658.77 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 12  金鹰核心资源混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 1、中国证监会批准基金发行及募集的文件。 2、《金鹰核心资源混合型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰核心资源混合型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报 告、更新的招募说明书及其他临时公告。 9.2 存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心。 客户服务中心电话:4006-135-888、020-83936180 网址:http://www.gefund.com.cn 金鹰基金管理有限公司 二〇一八年七月十八日 13