金鹰策略配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 金鹰策略配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 2018 年 6 月 30 日 基金管理人:金鹰基金管理有限公司 基金托管人:中信银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一八年七月十八日 1  金鹰策略配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不 保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰策略配置混合 基金主代码 210008 交易代码 210008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 9 月 1 日 报告期末基金份额总额 47,287,752.09 份 在对基本面进行深入分析的基础上,制定适当的 投资策略,以策略指导投资运作,在充分控制风 投资目标 险的前提下,分享中国经济快速发展的成果以及 企业经营绩效提升所带来的股权溢价,力争实现 基金资产的长期可持续稳健增值。 投资策略 "防御”与“进取”的权衡与取舍是本基金进行大类资 2  金鹰策略配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 产配置、行业配置过程中的重要决策依据。通过 对宏观经济所处投资时钟象限的判断、对股票市 场与资金市场之间套利空间的测度,综合考察国 内外宏观经济、财政政策与货币政策新动向、资 本市场运行状况,对“防御”与“进取”目标适时、适 度地有所侧重,将是本基金在投资策略上的现实 选择。 沪深 300 指数增长率×75%+中证全债指数增长率 业绩比较基准 ×25% 本基金为主动管理的混合型证券投资基金,属于 证券投资基金中预期收益与风险较高的品种。一 风险收益特征 般情形下,其风险和预期收益均高于货币型基金、 债券型基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 -1,859,461.82 2.本期利润 -4,704,774.12 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1000 4.期末基金资产净值 52,102,822.16 5.期末基金份额净值 1.1018 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣除相关费用后的余额; 3  金鹰策略配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、期末可供分配利润,指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现 部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 -7.85% 1.58% -6.98% 0.85% -0.87% 0.73% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 金鹰策略配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011 年 9 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日) 4  金鹰策略配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 注:1、本基金合同于2011年9月1日正式生效; 2、截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同规定的各项比例。 3、本基金业绩比较基准为:沪深300指数增长率×75%+中证全债指数增长率 ×25% §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 陈颖先生,北京大学学 士,中山大学工商管理 硕士。曾任职于广东省 电信规划设计院、中国 惠普有限公司,历任深 基金 圳市瀚信资产管理有限 陈颖 2017-09-19 - 8 经理 公司研究主管等职, 2012 年 9 月加入金鹰基 金管理有限公司,先后 任研究员、研究小组组 长、基金经理助理等。 现任金鹰策略配置混合 5  金鹰策略配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 型证券投资基金基金经 理。 注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期; 2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相 关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律 法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有 人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违法违规或违 反基金合同的行为,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决 策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制 度,确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易, 不断强化事后监控分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3 日内、5 日 内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平 交易制度的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出 现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 6  金鹰策略配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾二季度,市场在 4-5 月保持相对平稳,进入 6 月,在内外双重的压力 下市场整体弱势下行。经济运行方面,在经历过去几年的去库存、去产能后, 二季度经济总体仍是平稳扩张的。受到国内资管新规出台,社会融资规模增量 大幅下降,体现了金融行业去杠杆的效应。二季度中美贸易摩擦冲突不断,期 间发生了中兴通讯遭到制裁的事件,引发了市场对未来经济的担忧。 二季度市场表现方面,上证综指下跌了 10.1%,深成指下跌 13.7%,中小 板指数下跌 13.0%,而创业板指数下跌 15.5%。行业表现上,消费类的食品饮 料、餐饮旅游、家电、医药表现相对居前,且仅有食品饮料和餐饮旅游两个行 业呈现上涨。通信、电力设备、传媒、军工等跌幅居前。 本基金二季度整体延续了前期配置思路,保持较高仓位,继续此前医药、 商贸零售、TMT 等行业配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止 2018 年 6 月 30 日,基金份额净值为 1.1018 元,本报告期份额净值增 长率为-7.85%,同期业绩比较基准增长率为-6.98%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度,经济方面,随着金融去杠杆的进一步发酵,预计未来政策将 更加具有针对性,针对实体经济的流动性宽松和针对高杠杆金融乱象的进一步 打压将并存。同时随着棚改力度减弱,未来房地产投资增速将出现一定幅度下 滑,叠加贸易战对出口带来的不利因素,未来经济增长可能存在一定压力。我 们需要重点关注未来政府在金融去杠杆政策上的调整方向以及后续产业经济政 策方向,同时需要重点关注贸易战的进展。 市场在经历前期大幅下跌后,对利空预期反应相对较为充分,不少优质个 股跌破价值区间,未来可能出现一定幅度的修复。 三季度本基金仍将维持积极的仓位策略,在选股上仍将以成长类和业绩反 转型公司为主,等待市场风格进一步的明朗,重点配置医药、商贸零售、 TMT 等相关板块。 7  金鹰策略配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 46,028,853.06 75.79 其中:股票 46,028,853.06 75.79 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 14,595,972.23 24.03 7 其他各项资产 105,253.62 0.17 8 合计 60,730,078.91 100.00 注:其他资产包括:交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、 应收申购款。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值(元) 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 1,374,000.00 2.64 8  金鹰策略配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 - - B 采矿业 C 制造业 13,970,058.00 26.81 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 1,030,417.56 1.98 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 16,243,437.50 31.18 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,416,940.00 19.99 J 金融业 2,994,000.00 5.75 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 46,028,853.06 88.34 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期内未通过港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(%) 1 002408 齐翔腾达 300,000 3,540,000.00 6.79 2 002264 新 华 都 390,000 3,365,700.00 6.46 3 000759 中百集团 450,000 3,244,500.00 6.23 4 002153 石基信息 110,000 3,190,000.00 6.12 5 600570 恒生电子 60,000 3,177,000.00 6.10 6 601688 华泰证券 200,000 2,994,000.00 5.75 7 300227 光韵达 270,000 2,921,400.00 5.61 9  金鹰策略配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 8 002336 人人乐 260,000 2,896,400.00 5.56 9 600361 华联综超 680,000 2,835,600.00 5.44 10 300036 超图软件 106,000 2,161,340.00 4.15 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金报告期末无股指期货持仓。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无 10  金鹰策略配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期末未持有国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 31,093.42 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,153.12 5 应收申购款 69,007.08 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 105,253.62 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值(元) 净值比例(%) 情况说明 1 002408 齐翔腾达 3,540,000.00 6.79 重大事项 11  金鹰策略配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 停牌 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 47,252,945.52 报告期基金总申购份额 8,961,694.71 减:报告期基金总赎回份额 8,926,888.14 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 47,287,752.09 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准基金发行及募集的文件。 2、《金鹰策略配置混合型证券投资基金基金合同》。 12  金鹰策略配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 3、《金鹰策略配置混合型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报 告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。 9.2 存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管 理人网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服 务中心电话:4006-135-888 或 020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇一八年七月十八日 13